6、投资项目年成本费用估算.ppt

1、投资项目成本费用的估算,一、总成本费用分类 二、经营成本概念 三、成本费用的估算,一、总成本费用分类,总成本费用分类图,制造成本,期间费用,销售成本,销售费用,财务费用,管理费用,总成本费用,总成本费用,一、总成本费用分类,（一）按费用的经济用途（产品成本）划分 （二）按费用的经济性质（企业成本）划分 （三）按成本与产量关系划分,一、总成本费用分类,（一）按费用的经济用途（产品成本）划分 能反映每一成本费用的经济用途（用于何种产品） 能反映每一产品的单位成本,一、总成本费用分类,（一）按费用的经济用途（产品成本）划分 1.制造成本 2.管理费用 3.财务费用 4.销售费用,一、总成本费用分类

2、产品成本,1.制造成本 （1）直接材料费 （2）燃料、动力费 （3）生产工人工资 （4）生产工人福利费 （5）制造费用 折旧费 修理费 其他制造费,一、总成本费用分类 产品成本,2.管理费用 （1）管理人员工资及福利费 （2）摊销费 （3）其他管理费,一、总成本费用分类 产品成本,3.财务费用 （1）长期借款利息 （2）短期借款利息 （3）汇兑损益 4.销售费用,一、总成本费用分类,（二）按费用的经济性质（企业成本）划分 能反应一定时期年内，企业成本费用的全部支出情况 成本测算方便,一、总成本费用分类 企业成本,1.原材料费 2.燃料、动力费 3.职工工资 4.职工福利费 5.固定资产折旧费

3、6.无形资产摊销费 7.投资借款利息 8.其他费用,一、总成本费用分类,（三）按成本与产量关系划分 1.固定成本 固定成本 总成本 变动成本 2.变动成本 变动成本 原材料费 + 燃料、动力费 + 计件工资,一、总成本费用分类,（三）按成本与产量关系划分（用途） 1. 进行项目盈亏平衡分析 2. 计算项目达产期的成本,二、经营成本概念,（一）经营成本的概念 经营成本是指项目在一定时期内（通常为一年）为生产和销售产品而发生的经常性现金支出，是构成总成本费用的主要组成部分。 经营成本=总成本折旧费摊销费借款利息,二、经营成本概念,（二）折旧与摊销的处理问题 固定资产折旧与无形资产摊销，虽构成产品的

4、成本，但它们的支出，已在建设期的固定资产投资和无形资产投资中体现，在生产期不发生实际的现金支出。因此在投资效益分析时，不必再将其作为资金的流出量计算。,二、经营成本概念,（三）利息的处理问题 投资借款利息支出，尽管其在生产期有实际支出，但其本金已在建设期作为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资的现金流出量计算，且在计算现值时，亦已考虑了使用资金的时间价值 利息，所以在计算现金流量时，应剔除借款利息支出。,二、经营成本概念,（三）利息的处理问题 现金流量表（全部投资） 由于不存在投资借款，也就没有利息支出了。所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出 现金流量表（自有资金） 在建设期只有自有资

5、金作为现金流出量计算，因此在生产期借款利息支出，应作为现金流出量计算,三、成本费用的估算,（一）按费用的经济用途（产品成本）估算 单位产品生产成本预测法 （二）按费用的经济性质（企业成本）估算 企业成本要素预测法,三、成本费用的估算,1.材料费 2.燃料动力费 3.工资 4.福利费 5.折旧费 6.摊销费 7.借款利息 8.修理费,三、成本费用的估算,1. 材 料 费 = 单位产品材料消耗量 产品年产量 材料单价 2. 燃料动力费 = 单位产品燃料消耗量 产品年产量 燃料单价 3. 工 资 = 人均年工资 设计定员,三、成本费用的估算,4.福利费 = 工资14 5.折旧费 =（固定资产原值残值

6、）使用年限 6.摊销费 = 无形资产原值使用年限 7.借款利息：见上节例题 8.修理费 = 固定资产原值修理综合费率,固定资产折旧 平均年限法 工作量法 加速折旧法 双倍余额递减法： 以直线法折旧率的2倍乘以每期固定资产的账面余额计提折旧，通常不考虑固定资产残值 年数总和法： 将固定资产的原值减去残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算确定固定资产折旧额,第五节 投资项目年收入和年税金的估算,一、项目建成后的年收入估算 二、项目年税金的估算,一、项目建成后的年收入估算,项目的年销售收入 = 项目设计生产能力 生产能力利用率 产品的销售价格,二、项目年税金的估算,1.增值税（价外流转税） 2.营业

7、税（价内流转税） 3.消费税（价内流转税） 4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税） 5.资源税,二、项目年税金的估算,6.城市土地使用税（管理费中计算） 7.土地增值税 8.企业所得税 9.房产税（管理费中计算） 10.车船使用税（管理费中计算）,二、项目年税金的估算,1.增值税（价外流转税） 增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。实行价外税，也就是由消售者负担，有增值才征税没增值不征税 增值税 = 销售额 税率 进项税额,二、项目年税金的估算,2.营业税（价内流转税） 应纳税额 = 营业额 税率 3.消费税（价内流转税） 从价定率 应纳税

8、额 = 销售额 税率 从量定额 应纳税额 = 销售量 单位税额,二、项目年税金的估算,4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税） 增值税 应纳税额 = 实缴营业税额 税率 消费税 城市建设维护税税率为：7%（市区） 5%（县城、镇） 1%（其他） 教育费附加税率为：3%,二、项目年税金的估算,4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税） 应纳税额 = 销售额 17%（7% + 3%） = 销售额 1.7%,二、项目年税金的估算,5.资源税 应纳税额 = 课税数量 单位税额 6.城市土地使用税（管理费中计算） 应纳税额 = 课税数量 单位税额 7.土地增值税 应纳税额 = 土地增值额 税率,二

9、、项目年税金的估算,8.企业所得税 应 纳 税 额 = 应纳税所得额 税率 应纳税所得额 = 利润总额 税收调整项目 9.房产税（管理费中计算） 10.车船使用税（管理费中计算）,二、项目年税金的估算,计入产品成本的税金 城市土地使用税、房产税、车船使用税 销售税金及附加 增值税、营业税、消费税、资源税 城市建设维护税及教育费附加 从利润中扣除的税金 企业所得税,第六节 投资项目财务辅助报表的编制,一、辅助报表 二、辅助报表的编制要点,一、辅助报表,1.固定资产投资估算表 2.流动资产投资估算表 3.投资总额及资金筹措表 4.投资借款还本付息表,一、辅助报表,5.销售收入和销售税金估算表 6.

10、总成本费用估算表 7.固定资产折旧费估算表 8.无形资产摊销估算表,二、辅助报表的编制要点,1.固定资产投资估算表(建设投资估算表) 目的 计算投资估算、计算折旧 静态投资与动态投资 固定资产、无形资产、递延资产 房屋与设备,二、辅助报表的编制要点,2.流动资金估算表 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资金本年增加额 3.投资总额及资金筹措表 静态投资 还是静态投资 + 动态投资,二、辅助报表的编制要点,4.投资借款还本付息表 “本”包括建设期利息 还款方式（等本息与等本）,二、辅助报表的编制要点,5.销售收入和销售税金估算表 达产期与正常生产期 销售税金及附加与其他税金 销售价格中是

11、否包括了税金,二、辅助报表的编制要点,6.总成本费用估算表 单位产品成本法与企业成本法 达产期与正常生产期 总成本与经营成本 可变成本与固定成本,二、辅助报表的编制要点,7.固定资产折旧费估算表 分类折旧（房屋、设备） 折旧方法 折旧年限 回收固定资产余值 余值与残值,二、辅助报表的编制要点,8.无形资产摊销估算表 分类摊销（土地使用权、专利） 摊销方法（无残值） 摊销年限 回收无形资产余值（土地使用权）,综合习题：投资项目财务状况分析 资料,1.生产规模：2万件/年 2.项目周期：建设期2年，生产期10年 第3年达产率90%，第4年以后均为100% 3.固定资产静态投资4,400万元 第1年

12、投入2,400万元 第2年投入2,000万元 4.无形资产投资600万元（第1年投入）,综合习题：投资项目财务状况分析 资料,5.流动资金投资1,000万元（第2年末投入） 6.自有资金2,000万元（第1年投入） 7.资金缺口，均向银行贷款，年利率5% 流动资金投资借款，在项目结束时偿还 固定资产投资借款，在项目投产后分5年偿还 8.产品的销售价格6,000元/件（不含增值税） 9.产品的可变成本3,000元/件（不含增值税）,综合习题：投资项目财务状况分析 资料,10.不包括固定资产折旧、无形资产摊销和投资借款利息的年固定费用4,000万元 11.固定资产投资中 房屋建筑占30%，折旧费按

13、直线法计算，残值率5%，平均折旧年限为40年 机器设备占70%，折旧费按直线法计算，残值率5%，平均折旧年限为10年,综合习题：投资项目财务状况分析 资料,12.无形资产摊销，按直线法计算，残值为零，折旧年限为10年 13.税金按现行政策，所得税率为33% 14.税后利润在提取10%法定盈余公积金和10%公益金后，可用于偿还固定资产投资借款本金 15.项目在提取法定盈余公积金、公益金和偿还固定资产投资借款本金后，在投产后的第25年每年按投资额的10%分配股利，后5年每年按投资额的20%分配股利,习题6-2：根据综合习题资料计算下列内容,1.编制固定资产折旧估算表 2.编制无形资产摊销估算表 3

14、.编制销售收入和销售税金估算表 4.编制成本估算表,习题6-2答案 固定资产折旧估算表,1.项目 固定资产总额 = 4,400(万元) 房屋资产总额 = 4,400 30% = 1,320(万元) 房屋资产残值 = 1,320 5% = 66(万元) 房屋资产年折旧额 =( 1,330 - 66 ) 40 = 31.35(万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,1.项目 固定资产总额 = 4,400(万元) 设备资产总额 = 4,400 70% = 3,080(万元) 设备资产残值 = 3,080 5% = 154(万元) 设备资产年折旧额 = ( 3,080 - 154 ) 10 = 2

15、92.60(万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,1.项目 房屋资产折旧估算表 (万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,1.项目 设备资产折旧估算表 (万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,1.项目 年固定资产折旧 =房屋年固定资产折旧 +设备年固定资产折旧 = 31.35 + 292.60 = 323.95(万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,2.自有资金 固定资产总额 = 4,400 + 126.25 = 4,526.25(万元) 房屋资产总额=4,526.2530% = 1,357.875(万元) 房屋资产残值=1,358.75 5% = 67.894(万元)

16、房屋资产年折旧额 = (1,357.875 - 67.894)40 = 32.25(万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,2.自有资金 固定资产总额 = 4,400 + 126.25 = 4,526.250(万元) 设备资产总额=4,526.2070% = 3,168.375(万元) 设备资产残值=3,168.37 5% = 158.419(万元) 设备资产年折旧额 =(3,168.375-158.419)10 = 300.996(万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,2.自有资金 房屋资产折旧费估表 (万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,2.自有资金 设备资产折旧估表 (万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,2.自有资金 年固定资产折旧 = 年固定资产折旧 + 年固定资产折旧 = 32.25 + 301.60 = 333.25 (万元),习题6-2答案 固定资产折旧估算表,无形资产摊销估算表 (万元),习题6-2答案 销售收入和销售税金估算表,销售收入估