风险型决策分析

1、1、第3章风险型决策分析、3.1风险决策的期望值标准及其应用3.2决策树分析法3.3效用理论和风险评价、2，1、风险是什么？ 英语： RISK概念：发生某种特定危险状况的可能性和结果的组合。 由来：“风险”这个词的由来，最普遍的一种说法是，在太古时期，因捕鱼而订立了生存订单的渔民们，每次出海前都祈祷自己平安归来。 其中的主要祈祷内容是上帝祝福出海时自己平静、满载。 他们在长期的捕鱼实践中，深切地感受到了“风”给他们带来的不可预测的危险，他们在出海捕鱼的生活中，认识到“风”意味着“危险”，有“风险”一词的由来。 概要，3.1风险决策的期待标准及其应用，3，由来：另一个是很多学者论证的“风险”一词

2、的“出所说”，风险(RISK )一词是舶来品，从阿拉伯语来，在有人认为来自西班牙的早期运用中，也是客观的到了约19世纪，在英语的使用中，风险一词多用法语书写，主要用于保险。 现代意义：现代意义上的风险一词，远远超过了“遇到危险”的狭义意义，是“遇到破坏和损失的机会和危险”，经过二百多年的演义，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深度而深化，由哲学、经济学赋予失业、疾病、残疾、交通事故、事故等随时可能发生，通过购买保险，我们可以有效减轻、避免这些事故对生活造成的伤害家庭资产管理不能将鸡蛋同时放在一个篮子里， 由于投资应该分散的通信呼叫中心的日常运营中的一般资源匹配问题，为了促进企业资

3、源的最佳配置需要风险管理等。 现在，关于风险的定义主要有以下代表性的观点：研究风险问题的美国学者a.h.willet认为：“风险是关于不想发生的事件发生的不确定性的客观表现。” 美国经济学家F.H .奈特认为“风险是可测量的不确定性”。 我国学者认为风险是指实际结果与预期结果背离而产生损失的不确定性。 5、综上所述，风险包括两个内涵：风险意味着发生了损失或者没有达到预期的目标值这种损失的发生是不确定性随机现象，可以用概率表示发生的可能性程度，有无发生风险型决策风险型决策是指决策者根据几种不同的自然状态可能发生的概率做出的决策。 无论决策者采用哪个行动计划，都会遇到多种自然状态的不同结果，这些结

4、果出现的机会由各种自然状态出现的概率来表示。 无论决策者采用什么样的方案，都必须承担一定的风险，所以这个决定是基于风险的决定。 风险型决策分析是在已知的条件下进行的，如果各自然状态的概率是通过预测或推断确定的，则基于此的决策分析所得到的最满意的方案具有一定的稳定性。 如果状态概率的推定现实，风险决定是比较可靠的决定方法。、7、3、风险型决策条件1 :决策者存在要达到的目标(例如，收入最大还是损失最小)的条件2 :存在两个以上可选择的方案的条件3 :决策者不转移主观意愿的自然状态(不同的天气对市场的影响等) 存在2个以上的条件4 :可以计算出不同情景在不同自然状态下的损益值的条件5 :在可能发生

5、的不同自然状态中，决策者不确定发生哪个状态，但可以决定各状态发生的概率。 8、风险决策分析最主要的决策标准是期望值标准。 1 .期望损益决定的基本原理其中之一的决定变量d的期望值是与对应于不同的自然状态下的损益值(或机会损益值)的发生概率之和，即、二、风险决定分析的期望值基准、式中，变量的期望值变量，其中，9、各行动计划是决定变量，其将每个方案的各损益值与对应的自然状态概率相乘并相加，得到各方案的期待损益值，将收益期待值最大的一方损失期待值最小的一方作为最佳方案。 决定变量的期待值有3种。 收益预期值(利润、产值等)损失预期值(成本、投资等)机会预期值(机会收益、机会损失等)。 另外，求出这样

6、的各方案的期待值并进行比较选择的方法是期待值决定基准。 2、期望值决定标准10，例1:某化工厂为了扩大生产能力，制定了3种扩建方案决定：1 .供大型扩建2 .中型扩建3 .小型扩建。 大规模扩张，产品销路好，利润200万元，滞销损失60万元中型扩张，产品销路好，利润150万元，滞销20万元。 扩大到小规模，产品销路好，100万元，销路不好，60万元。 根据历史资料，将来的产品销路好的概率是0.7，销路差的概率是0.3，尝试决定最合适的扩张方案。 表1某化工厂扩张问题决策表单位：万元，11解： (1)修订各方案的预期收益值：的大型扩张： E(d1)=0.7*200 0.3*(-60)=122 (

7、万元)中型扩张： e(d2)=0.7因此，选择大型扩张方案是决策的最佳方案例2 :在一家副食品店卖生鱼，平均售价16元/千克，平均成本8元/千克。 销售的宗旨是当天进货当天销售。 如果当天卖不出去，折扣处理处理平均损失2元/kg，本店过去每天鲜鱼销售的市场需求量的状态及其概率资料如表2所示，询问本店管理者应该如何决定每天的进货量。 表2市场销售资料单位：万元，13，(1)首先订正各方案在不同自然状态下的收益值，如果每天的市场需求量大于等于每天的进货量，则收益为，如果每天的市场需求量小于每天的进货量，则收益为，14，(2)因为订正各方案的预期收益值，所以这种冷饮当天不能销售的话，剩下的一箱会因冷

8、藏费等原因损失60元。 根据统一修订分析和市场预测，当年的市场销售情况如表3所示。表3冷饮日销售概率表，问：该工厂今年夏天的每日生产量应该达到多大利润，16，解： (1)修订计划生产量方案在不同日销售条件下的利润额由供求关系决定，设日修订计划生产量为a，市场的日可销售量为d，则每日利润额的修订计算各计划的期待利益是根据损益订正书，各计划不同的自然状态下的利益值乘以该自然状态发生的概率值的和。 例如，日订正计划生产量210箱的期待利益为：的其他方案的期待利益订正算法可以这样类推。17、表4冷饮厂不同日产量方案的损益订正表，根据每天可能的日产量，制作不同日产量的条件损益订正表(参照表4 )。 决定

9、，决定。 比较各方案的预期利润值，选择其中预期利润值最大的方案作为最佳方案。 从表3的修正计算结果可知，日修正计划生产量210箱的方案的期待利益最大。 因此，这家冷饮厂的最佳日产量方案是210箱。 19、练习题：商店现在必须决定某货物下周的进货数量。 该货物进货成本定为每件800元，售价定为每件1000元，如一周内无法销售，则变质报废。 众所周知，市场对这种货物的周需求量的概率分布如下表所示。 要求：列出此问题的损益表，并根据最大预期收入标准作出最佳决策。20、最佳决定是，每周进货量为26件。 21、练习题：一家轻工企业利用剩馀的佗生产能力生产季节性新产品，自己生产销售。 产品成本为每箱50元

10、，售价为每箱80元。 当天不卖的话，半价(四十元)卖。 现在，这个产品今年的市场需求量和它们出现的概率如下表所示。 该企业制定今年该产品产量代替方案的有100箱、110箱、120箱、130箱。 根据最大的预期收益标准决定适当的日产量，试着求出企业为调查市场信息而支付的值得支付的上限。 22、最好的决定是每天生产120件。 有完整信息的预期利润： 3000 *0. 23300 *0. 33600 *0. 43900 *0.1=3420，EVPI=3420-3320=100，也就是说，公司为调查市场信息而支付的价值上限为100。 23、三、期望损益决定法中的一些问题、问题1 :期望损益值相同的方案

11、的选择在一个决定中，期望利益值最大(或期望损失值最小)的方案有多个时，选择方差最小的方案是最佳方案。 24，例4 :有一个四态，三个方案的决策问题。 各状态发生的概率和各计划各状态下的报酬值如表5所示。 表5试行利润值表、期待损益决定法决定最佳方案。 7，25，解：首先修正各方案的期望利润值：26，问题2 :风险型决策中完整信息的价值期望损益决策中修正的期望利润不是企业获得的真正利润，而是不同生产方案在不同市场需求状态下可获得的平均利润。 我们这样决定是因为无法正确理解将来市场的需求量。 如果能加强市场销售趋势的调查研究，把握完整的市场信息资料，充分保证市场需求，同时不生产过剩的产品(这已经属

12、于确定性的决定)，就能获得最大的利益。 我们有这样完整的信息记载，我们需要完整的信息，才能获得最大的期望利益，27、未来的市场利益。 为了得到完整的信息，必须投入相应的资金。 那么，这个投入的最大数量的界限是什么呢？这是完整信息价值的概念。 显示了通过付钱报告信息获得的最大期待利益。 等于供求相等时的最大利润期待值和有风险时的最大期待利润之差。 如果用于决策的人力物资不超过获得完整信息的费用，获得完整信息的工作就会合算。 否则，就不会失去。28、例5 :修正算例3的完整信息的价值。根据提供的资料，修正了具有完整信息的各计划的最大利益，如表6所示。 表6完全信息下各方案的最大损益订正书，29，例

13、5 :订正算例3的完全信息的价值。 然而，风险情况下的最大预期利润为：具有完整信息的最大预期利润为：根据提供的资料，具有完整信息的各方案的最大利润如表6所示。 所以，完整的信息价值是：这里算出的580元是创造信息用钱的最大利润，也是市场资料不完整，决定时的最小期望损失值。 30、练习题：一家轻工企业利用剩馀的佗生产能力生产季节性新产品，自己生产销售。 产品成本为每箱50元，售价为每箱80元。 当天不卖的话，半价(四十元)卖。 现在，这个产品今年的市场需求量和它们出现的概率如下表所示。 该企业制定今年该产品产量代替方案的有100箱、110箱、120箱、130箱。 根据最大的预期收益标准决定适当的

14、日产量，试着求出企业为调查市场信息而支付的值得支付的上限。 31，3.2决策树分析法，使用决策树进行分析的方法称为决策树分析法。 如果决策包含多个方案选择，则使用由多个节点和分支组成的树图简单地绘制各种可选择的方案、可能出现的状态及其概率以及各方案在不同状态下的条件结果值，并研究。 决策树视图的优点是系统且一致地考虑各方案之间的联系，决策分析过程整体直观易懂、明确。 32、决策树是决策中常用的定量工具，是决策图的一种。 决策过程中的各种行动计划、每个计划可能发生的状态、它们之间的关系以及做出决策的过程以树形视图表示。 这是一个辅助决策工具，可以系统地描述更复杂的决策过程。 因为这种决策方法有树

15、枝的形状等想法，所以被称为决策树法。 什么是树是无循环的连通图，一，决策树基本分析法，33，1决策树图形符号和构造，34，(1)决策点：在方框表示中，一般位于决策树的左端，即决策树的起点位置，但如果是多阶段决策，则在决策树图形中间有多个决策点方框，是决策树(3)状态节点：在各方案分支的末端加上“”记号，称为状态节点。 上面的数字表示方案的预期损益值。 (35 )概率分支：从状态节点引出的多条直线。 各个直线表示自然状态及其可能出现的概率(各个分支中明确记载了自然状态及其概率)。 (5)结果点：概率分支末端描绘的三角节点。 结果点列出不同方案的不同自然状态及其概率条件下的收入值或损失值。 36，

16、2 .具体程序，决策树图是预测人们某决策问题将来可能发生的状态和方案可能的结果的图纸上的分析。 因此，绘制决策树的过程是制定各种可行计划的过程，也是进行状态分析和计划结果值的估计的过程。 画决策树的时候，应该按照图的构造规范从左到右阶段性地画。37、具体程序如下： 创建树视图。 分析决策问题，确定哪个方案可以选择，各方案又面临其几个自然状态，从左到右分别将画树图的情景编号、自然状态及概率写入状态节点及概率分支，修正损益的期望值。 程序从右到左依次进行，首先将各自自然状态的报酬值乘以各自的概率分支上的概率，再乘以决定有效期，最后将概率分支上的值相加，标记状态节点。 剪枝的决定。比较各计划的收入值，在计划实施中产生费用的情况下，从状态节点值中减去计划费用进行比较，期待值小的计划分支一律减去，最后只剩下一条一致的计划分支，其期待值最大，将其最大值标记为决定点是最佳计划。38、3、决策原则、分析逻辑顺序决策原则：树型决策法的决策依据是各方案的期望利润损失值，决策原则一般选择期望利润值最大或期望损失(成本或