第五章企业信用管理2812978.ppt

1、第五章企业信用管理，第一节企业信用及其管理，企业信用是指在工商业间的商品交易中，因延期支付或预付货款而形成的贷款关系。债券债务关系国际信用保险及信用管理服务机构科帕集团(Coface，“copas”)从2008年10月到12月对5万家企业进行了问卷调查。调查报告显示，被调查企业资金链明显紧张，企业通过赊销成为最广泛的支付付款条件。该比率从2007年的54.1%上升到2008年的64.9%，相应的“一手支付，一手交付”的到达支付比率已经来自2007年的25.8%。应收帐款占企业国内收入比重上升到51.3%。一、企业信用形式、赊销预付货款分期付款委托销售赔偿贸易、赊销、买方市场主要企业信用形式买方

2、市场中，买方与卖方签订购买合同后，卖方要求买方带走货物。买方按照协议规定的日期支付或以分期付款形式逐步支付货款的销售方式。买方对产品性能、质量及其他信用问题不确定，要求先试用产品，支付大型设备集，买方资金不足，卖方进行临时资金融通通信使用行为是基于对未来支付的期望和对客户的信任。不确定性容易导致坏账、三角债、欺诈等不信任现象。卖方市场的最重要的企业信用形式是买方用货币订购卖方商品。实际交易中最常用的是预付存款。卖方必须优先保证买方的需求。预付款项是指按交货量分期付款偿还货款。在完成的工程或提供的商品交易中，经常发生商品使用价值未形成或未全部转移到分期付款者手中的情况。分期付款，分销，代表卖方购

3、买产品自行销售，自负盈亏买卖关系卖方提供的权力信用，经销商独家经营权，价钱，打折，贷款支付等优惠权，代理销售，代表卖方销售商品的委托委托委托委托委托委托委托委托委托委托委托-代理关系企业委托代理人信任一定数量的产品，补偿贸易是双向贷款买卖补偿企业价值最大化，企业可持续发展。狭义企业信用管理：是指以企业提高竞争力、扩大市场占有率进行的信用销售为主要管理内容的管理活动。信用交易是向供应商企业销售信用的方式，企业向企业、商业对消费者、生产者向消费者销售“售后支付”。企业对信用交易购买者：短期金融工具，第三，企业信用管理目标，总体目标：在实现销售最大化的同时，追求信用风险最小化，最大化企业利润和价值，

4、实现成功的企业信用管理目标=最大销售(包括大规模信用销售)及时退钱最小不良债券=最大具体目标制定规范的信用风险管理制度，全面改善信用管理提高企业市场竞争力控制过期应收款，加快资金周转，提高财务质量加强债务回收，减少不良损失，提高企业经营效益，4，企业信用管理功能，收集客户档案管理收集信息，评估，授予信用限额客户信用确定客户的企业信用条件(信用形式、期限、金额)应收帐款管理综合债务分析和决策利用信用信息建立现代企业管理体系的必要性是为了防止科学信用管理的信用风险发生，控制信用风险程度信用风险有效转移，以提高企业的综合竞争力，规范信用市场秩序，促进市场经济发展，6、企业信用管理费用，应收帐款管理费

5、用在一定时期内企业应收帐款发生了巨大变化，管理费用也可能发生很大变化。 例如，收款成本增加。机会成本企业为促销采取信用政策意味着不能及时收回贷款，相应地，企业必须预付相当数额的资金，因此企业失去了利用牙齿资金获取利润的机会，引发了应收帐款的机会成本(AR)。不良损失成本，资源占用：应收帐款的发生会影响企业的现金流速度。资金流动渗透到企业的各个运营过程，利用现金购买库存，销售库存生成应收帐款，回收应收帐款，获得增值现金。运营速度指标衡量：在资金积压期间，库存周转期应收账款周转期应付帐款支付期，企业利用信贷扩大销售，增加收益，同时增加风险。企业之间，特别是国有企业之间的相互拖欠贷款，过期应收帐款高

6、，已成为经济运行的一大顽症。据专门机构统计，先进市场经济中，企业间逾期应收账款发生额约占贸易总额的0.250.5，在我国，牙齿比例达到5以上。我国进出口企业近几年不能从海外正常收回的拖欠款项至少在100亿美元以上，拖欠资金数额呈逐年上升的趋势。信用风险来源收款人遵守能力收款人遵守意愿收款人无法控制的风险，信用风险，7，企业信用管理流程，1收集客户数据收集信息，评估，授予信用限额2评估和信用评估客户的信用评估，决定向客户授予哪些信用限额和付款方法，是企业进行信用风险控制的重要手段。为了确保3债券4账户的回收，认真分析各应收账款逾期的原因，找出最佳对策，立即回收，8，实施企业信用管理现状和对策。(

7、1)在“信任危机”和“债务经济”的不良市场环境下，很多企业陷入销售和兑换困境。(2)由于缺乏基本的客户管理系统，企业对生产营销的盲目性日益突出，市场风险大。(3)对客户缺乏严格的信用管理，销售管理失去控制，应收帐款高，企业流动性紧张。(四)账户回收任务不明确，徐璐推挤，造成全天候债务的恶性循环。(5)监控不力，导致业务人员自食其果，企业人为损失，轻佻人员造成客户资源损失，重商企业资产损失。当前情况、(1)信用管理必须是全过程管理，但要特别注意字典管理。据统计，实行字典控制(交货前)可以避免70拖欠风险，实施控制(交货后合同款到期前)可以避免35拖欠。实行事后控制(拖欠发生后)，可以挽回41的拖

8、欠损失。实行全面控制可以减少80的滞留，坏账(以上数据由东方收购中心提供)。(2)企业信用管理能力的提高离不开全社会信用文化的恢复。信用数据的开放和信用管理产业的发展：信用管理系列的立法和执法，即信用规范和不诚实处罚机制的建立和完善，政府对信用交易和信用管理产业的教练和管理，信用管理民间机构的建立，信用管理教育和研究的发展等。对策、第二节企业信用政策、扩大金融信用、增加现金流、1、定义企业信用政策、企业信用政策是指导企业信用管理工作和相关活动的根本依据。广义的信用政策描述了企业经营的状态和目标，企业信用确定了部门的使命。信用政策包括企业信用管理部门的工作目标、信用管理部门的设立、信用限额的确定

9、、各相关部门的利益曹征、收款政策的制定、信用管理部门工作的评价等。狭义信用政策尤指应收帐款管理政策。也就是说，在特定的市场环境下，企业是指为了计算与应收帐款相关的效果和费用，指导企业信用管理部门处理应收帐款而制定的一系列辅助措施。企业信用政策类型，23，选择信用政策类型，政策类型缓解平衡紧缩上市成熟衰退产品寿命终止：将该产品生命周期内的DSO天数设置为低于行业平均值的外部经济环境因素宏观经济情况本行业的信用政策惯例客户所在行业的信用政策产品市场情况资金市场情况，企业发展战略因素试图扩大市场份额时，企业内部因素企业自身生产经营能力产品特性生产规模资金实力、销售利润率平均收帐期原材料供应状况企业可

10、承受的风险和可追求的发展速度等企业客户相关因素企业现有客户的数量和质量、2、企业信用政策内容、信用政策回收政策、授予？授予多少？如何授予？你怎么回来？企业信用政策的内容信用政策，信用政策信用标准信用额度信用期间现金打折，信用政策信用标准，企业使用信用销售手段信用客户时对客户信用状况的最低标准。确保企业销售目标和财务目标的同时，根据企业现有支持信用销售的资金规模和可承受的风险水平，考虑信用标准、预计DSO和不良损失率这两个茄子因素。信用标准衡量和审查企业信用销售的对象，决定企业客户群规模。颁发给谁？信用政策信用标准、信用标准都是建立收入和费用影响信用标准的主要因素竞争情况客户分析情况市场战略库存

11、水平其他历史经验、信用政策信用限额、信用条件下企业赋予客户的信用销售限额信用销售的整体限额：整个客户群的整体信用限额个人限额：企业对个别客户的信用限额企业信用销售产生的应收款被视为客户占用的企业资金。企业应根据企业自身的资金、生产及库存的实际情况，决定企业当前最佳信用限额，决定企业应收帐款的保留度。，根据信用政策信用限额、企业信用销售的整体信用限额确定、企业自身的资金实力信用政策最佳生产规模库存外部竞争压力等，使用最小成本法或最大净收益法衡量企业当前最佳信用销售限额，在一定程度上代表了销售企业的实力，反映了资金实力、对客户的机会成本和不良风险。信用政策信用限额，企业信用销售个人信用限额确定通常

12、使用“信用销售限额审核点”，将客户在一段时间内提供的与审核财务报表的类型资产值的10%控制为客户的最大信用销售信用限额。信用评价公司公布的客户类型资产的10%，作为客户最大的信用销售信用额度。使用客户从其他机构收到的担保(抵押)信用限额的50%作为客户最大信用销售信用限额，将其他供应商提供给客户的信用销售限额与公司实际情况结合起来，作为参考。为客户的最大信用销售信用限额找到相应的值，将一段时间内现金、准现金的一定比例、同一期间内客户应支付金额的差额(正)作为客户的最大信用销售信用限额，信用政策信用期限、信用期限为企业允许客户从购买到付款的时间间隔信用期限越长，企业承担的费用越大，企业给予的信用

13、期限就越长。顾客购买商品时支付的价钱数字越低，产品有竞争力的合理信用期限就应该集中在最大限度地提高企业总收益，达到信用政策信用期限上。决定信用期限时要考虑的因素企业的市场占有率企业从上游企业收到的信用期限资金融合的便利性和费用大小行业惯例市场特性收益率市场竞争压力收款人拥有商品的时间客户的财务状况客户方提供支付期限的风险季节性因素和促销手段等，信用政策现金打折、现金折扣将企业作为对商品价钱的扣除向客户提供这种价钱上的优惠，主要目的是引导客户提前支付以获得优惠，同时通过此吸引客户。方法：为鼓励客户与企业进行现金交易而支付现金的客户提供价钱折扣。在信用销售方式中，对在规定的短时间内支付的客户进行发

14、票金额折扣，鼓励客户提前结算货款。(David assell，Northern Exposure(美国电视电视剧)，credit sales)途径：打折期限，客户支付应付帐款所需的时间内，可以获得打折折扣率，打折期限内可以给客户多少折扣，3，收款政策，收款政策，客户违反信用条款，拖欠债务或拒绝付款收款政策是指企业对应收帐款控制、拖欠应收帐款催款和不良贷款处理的政策、对违约客户的处置方法、对商业收帐活动范围和深度的限制、审批企业信用管理部门如何处置不诚实的违约客户。合同期间，应收帐款管理会计诊断奖内勤督促委托第三方商业债券回收成本控制的法律手段、4、企业信用政策评价。评价原则成本效益原则全面客观

15、原则审慎原则稳定性原则时效性原则、企业信用政策的评价方法、收益成本比较法DSO法恶保准估计法、收益成本比较法、成本收益是指应收帐款成本和给企业的收益收益收益。信用销售可以从企业可能产生的收入中扣除销售成本的收入增加额应收帐款持有成本包括机会成本管理费用坏税费用收成本不足成本企业因应收帐款水平不足而损失的原则。最好使企业净利润达到最大信用政策。41、应收帐款持有成本、持有成本的构成：短缺成本未能得到最大销售带来的损失。(注：，)与其他四个茄子项目成反比。管理成本是从应收帐款到回收期间所有应收帐款管理系统运行的相关成本。它具有相对固定性和阶段性的特点。机会成本因拥有应收帐款而失去的是将资金投资于其他收益的项目投资的机会。隐式成本。回收成本应收帐款一般回收成本与逾期应收帐款催收成本。坏账损失可能是最大的持有成本。企业必须竭尽全力防止其发生。DSO法，DSO是指应收款销售的实现天数，也称为“应收款周转率期限”企业收回应收款的平均天数。通常，信用期间或平均信用期间企业为客户设定相应的信用期间目标或行业特定客户的徐璐不同信用期