第3章本量利分析详解.ppt

1、第三章 本量利分析,案例：华闽化肥有限公司（1）,华闽化肥有限公司是专业从事生产销售复合肥的公司，年生产能力可达100万吨，该公司存货采用先进先出法计价。 2009年开始总经理工作改由林阳负责。林阳虽是新任总经理，但工作非常积极投入，但与前任总经理不同，前任总经理是年年开足马力进行生产，致使存货积压较多，而他要改变只重生产不重销售的状况，要以销定产，而且 2009年的目标销售量比2008年增长10%以上，并将库存量大幅度降低，以节约资金占用，最终使税前利润也能提高10%以上,2,案例：华闽化肥有限公司（2）,年终财务科长赵红向她汇报一年的情况说：“今年生产的化肥，每吨耗用的氯化钾等直接材料、直

2、接人工和变动性制造费用与去年水平相当，其它费用总额也与去年持平，经过您的努力，在没有降低售价的情况下，我们公司的销量由去年的70万吨增加到80万吨，并把存货余额由50万吨降低到10万吨，但今年亏损了1 500万元。” 总经理听了感到吃惊，接着说：“怎么可能？今年的销量不是比去年多吗？怎么会亏损？是不是你核算错了？,3,案例：华闽花费有限公司（3）,”总经理是一连串的疑惑。对此，财务科长回答说：“我一直以来都是这样核算利润的，利润核算肯定没错，但为什么会亏损，我也说不清。”总经理说：“你把这两年的报表给我看看。”财务科长将早已准备好的产销量和成本资料表和财务报表一并递给了总经理。 总经理看了还是

3、不明白为什么。请你帮财务科长向总经理解释为什么2009年会亏损。,4,5,注：2008年初存货单位成本为1 100元。,复合肥产销量和成本资料表,6,损益表 单位：万元,举例（出租车营业分析）,假如每月份钱为6000元(a),油费0.5元/公里(b),载客价格2元/公里(p),问每月要跑多少公里(x)才能不赔不赚? X=6000/(2-0.5)=4000(公里)保本量 2x4000=8000元（保本额） 如果每月要挣5400元（P），要跑多少公里？ （6000+5400)/(2-0.50)=7600(公里）保利量 2x7600=15200元（保利额） 主要指标（P,p,b,a,x),7,Wha

4、t-If分析,企业销售量、价格、成本一定的情况下，利润会是多少？ 企业想要保本，销售量必须达到多少？ 企业要想获得一定的盈利，销售量必须达到多少？ 市场价格下降了，要想维持现有的利润水平，销售量必须增长多少？ 企业降低价格可以促进销售，价格究竟应为多少，才能保证企业利润最大化？ 企业扩张带来了固定成本的增加，销售量必须增加多少才能弥补固定成本的增加？,第一节 盈亏临界点,盈亏临界点的基本计算模型 盈亏临界图,9,一、本量利分析的基本涵义,本量利分析（ 简称为CVP分析)是成本业务 量利润关系分析的简称，是指在变动成本计算 模式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭 示固定成本、变动成本、销售量

5、、单价、销售额 、利润等变量之间的内在规律性联系，为会计预 测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量 分析方法。 也有人将本量利分析称为量本利分析。,10,二、本量利分析的基本假定,成本性态分析的假定 总成本固定成本变动成本 相关范围及线性假定 销售单价、单位变动成本、固定成本保持不变 y=a+bx 产销平衡和品种结构稳定的假定 目标利润的假定 一般不考虑投资收益和营业外收支,11,三、本量利关系的基本公式,12,营业利润=销售收入总成本 =销售收入变动成本固定成本 =单价销量单位变动成本销量固定成本 =销售量单位边际贡献-固定成本 =边际贡献固定成本 =销售收入边际贡献率-固定成本 =销售

6、收入（1-变动成本率）-固定成本,Pp x b x a P ( pb) x a,四、贡献边际及其相关指标的计算,贡献边际总额 单位贡献边际 贡献边际率 变动成本率,13,贡献边际总额（Tcm）,14,贡献边际是指产品的销售收入与相应变动成本之间的差额 。,贡献边际Tcm=销售收入变动成本=pxbx =单位贡献边际销售量 =(pb)x=cmx =销售收入贡献边际率 =px cm/p =px cmR =固定成本营业利润 =a+P,注：贡献边际即为教材中的贡献毛益。,单位贡献边际（cm）,15,单位贡献边际是指产品的销售单价减 去单位变动成本后的差额。,单位贡献边际cm=单价-单位变动成本 =pb

7、=贡献边际总额/销售量= Tcm/x =销售单价贡献边际率 =p cmR,贡献边际率（cmR）,16,贡献边际率是指贡献边际总额占销售 收入总额的百分比。,贡献边际率cmR =贡献边际总额/销售收入100% = Tcm/px =单位贡献边际/单价100% = cm/p =1变动成本率=1bR,变动成本率（bR）,17,变动成本率是指变动成本占销售收入 的百分比。,变动成本率bR =变动成本/销售收入100% = bx/px =单位变动成本/单价100% = b/p =1-贡献边际率 =1cmR,边际贡献率+变动成本率=1,例,18,【例】 甲企业只生产A产品，单价100元/台，单位变动成本60

8、元台，本期实现销售500台，发生固定成本10 000元。 要求：（1）计算本期A产品的单位边际贡献、边际贡献总额和边际贡献率； （2）利用边际贡献指标计算企业的本期实现利润； （3）计算本期A产品的变动成本率； （4）验证变动成本率与边际贡献率关系。,解：（1）计算贡献边际指标如下： 单位贡献边际cm= p b= 10060=40（元台） 贡献边际总额T cm=(p b)x=40500=20 000（元） 贡献边际率cm R=cm p = 40100=40% （2）营业利润=贡献边际固定成本 =20 00010 000=10 000（元） （3）变动成本率=60/100100%=60% （4）

9、40%+60%=1， 说明“边际贡献率+变动成本率=1”关系成立。,有关指标简单分析,单位边际贡献、边际贡献总额、边际贡献率都是越大越好的正指标。它们可以从不同的侧面反映特定产品对企业所做的贡献大小，必须熟练掌握它们之间的换算关系。 变动成本率是个越小越好的反指标，当产品变动成本率高时，边际贡献率则低，创利能力小；反之，当产品变动成本率低时，边际贡献率则高，创利能力大。,19,单一品种的盈亏临界点分析,盈亏临界点分析的基本概念 盈亏临界点的确定 企业经营安全程度的评价指标,20,盈亏临界点分析的基本概念,21,盈亏临界点分析就是研究当企业恰好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法。,收支相

10、等、损益平衡、不盈不亏、利润为零,盈亏临界点的确定,盈亏临界点（BEP，break-even-point）是指能使企业达到保本状态的业务量的总称。 在盈亏临界点处，其总收入等于总成本，边际贡献正好抵偿全部固定成本，利润为零，企业处于不盈利也不亏损的状态。 单一品种的保本点有两种表现形式：,22,单一品种盈亏临界点的确定方法,23,图解法 基本等式法,图解法,（1）画销售收入线 （2）画总成本线 （3）交叉点为盈亏临界点,y (元),BEP,销售收入线y=px,总成本线y=a+bx,x (件),24,基本等式法,在本量利关系基本公式的基础上，根据 保本点的定义，先求出保本量，再推算保 本额的一种

11、方法。,25,安全边际指标,表现形式： 安全边际销售量，简称安全边际量 安全边际销售额，简称安全边际额 安全边际率 保本作业率=保本量/正常销售量,安全边际是指现有或预计的销售业务量与保本点业务量之间的差量。它们是正指标。,26,安全边际计算公式,y=p x,y= a+ b x,x,安全边际量,x。,安全边际额,x,27,人们根据企业实际经营安全程度的等级和安全边际率经验数据的一定分布区间，设计了评价企业经营安全程度的一般标准。下表就是企业经常使用的经营安全程度标准。,评价经营安全程度的一般标准,28,保本作业率指标,保本作业率又叫“危险率”，是指保本 点业务量占现有或预计销售业务量的百 分比

12、，该指标是一个反指标，越小说明 越安全。,29,保本作业率指标,安全边际率+保本作业率1,30,下列等式中成立的有（ ）,A 变动成本率安全边际率1 B 贡献边际率安全边际率1 C 变动成本率贡献边际率1 D 保本作业率安全边际率1 E 变动成本率保本作业率1,31,答案：C D,盈亏临界图,传统式盈亏临界图 贡献毛益式盈亏临界图 利润业务量式盈亏临界图 单位式盈亏临界图,32,传统式盈亏临界图,其特点是它所反映的总成本是以固定成本为基础，能在图中清晰地反映出固定成本总额不变性的特点；同时能揭示安全边际、保本点、利润三角区与亏损三角区的关系。,33,传统式盈亏临界图,34,3 - 35,传统式

13、盈亏临界图,特点： 将固定成本置于变动成本之下，从而清楚地表明固定成本不随业务量变动的特征。 优点： 各种盈亏临界图的基本形式，其他形式则是出于不同考虑从传统式演变而来的。,贡献毛益式盈亏临界图,贡献毛益式盈亏临界图是一种将固定成本置于变动成本线之上，直观反映贡献边际、固定成本及利润之间关系的图形 。,36,3 - 37,贡献毛益式盈亏临界图,特点： 将固定成本置于变动成本之上。 优点： 强调贡献毛益及其形成过程，更符合变动成本法的思路，也更符合盈亏临界分析的思路。,利量式盈亏临界图,利润业务量式盈亏临界图是一种以横轴代表业务量，纵轴代表利润或贡献边际，能直观地反映业务量与贡献边际、固定成本及

14、利润之间关系的图形。,38,3 - 39,利量式盈亏临界图,特点： 将纵轴上的销售收入与成本因素略去，使坐标图上仅仅反映利润与销售数量之间的依存关系。 优点： 简单，易理解，直接表达了销售量与利润的关系。除了用于单一品种的盈亏临界点分析之外，还可以用于多品种的分析。,单位式盈亏临界图,不盈不亏,不赚不赔 收支相等 利润= 0 贡献边际 = 固定成本 安全边际 = 0 保本作业率 = 1,思考：如何判断达到了保本状态？,第二节 相关因素变动对盈亏平衡点的影响,固定成本变动对盈亏临界点的影响 单位变动成本变动对盈亏临界点的影响 销售单价变动对盈亏临界点的影响 产品品种构成变动对盈亏临界点的影响,4

15、2,盈亏平衡点销量=固定成本/(单价-单位变动成本) （一）销售价格变动的影响 销售价格，单位贡献毛益，盈亏平衡点销量 （二）变动成本变动的影响 变动成本，单位贡献毛益，盈亏平衡点销量 （三）固定成本变动的影响 固定成本，单位贡献毛益不变，盈亏平衡点;固定成本,则盈亏平衡点,盈亏平衡点销量=固定成本/(单价-单位变动成本) 单一品种条件下的影响因素有:单价、单位变动成本和固定成本. 考虑到多品种生产下: 盈亏平衡点销售额=固定成本/综合边际贡献率 则影响因素有:品种结构,固定成本变动对盈亏临界点的影响,例3-5:设某企业生产和销售单一产品。产品的售价为60元，单位变动成本为40元，全年固定成本

16、为600 000元。则盈亏临界点的销售量为:,单位变动成本变动对盈亏临界点的影响,第三节 实现目标利润分析,实现目标利润的模型 实现税后目标利润的模型 相关因素变动对实现目标利润的影响,47,实现税前目标利润的模型 实现目标利润的销售量 实现目标利润的销售额,例3-7,实现税后目标利润的模型,由于： 税后利润=利润（1-所得税税率） 因此： 利润=税后利润/ （1-所得税税率） 代入实现目标利润的计算公式，得：,实现税后目标利润的模型,实现目标利润的销售量 实现目标利润的销售额,3 - 52,相关因素变动对实现目标利润的影响,在其他条件不变的条件下 当销售单价p，税前利润 当单位变动成本b，

17、当固定成本总额a， 当所得税税率， 多种因素同时变动， ?,例3-8,某产品单价为8元，固定成本总额为2000元，单位变动成本为5元，计划产销量600件，要实现400元的利润，可分别采取的措施（） A 减少固定成本600元 B 提高单价1元 C 提高产销量200件 D 降低单位变动成本1元 E 提高单价0.5元,54,例,答案：A B C D,55,第四节 本量利关系中的敏感性分析,（一）定义 ： 敏感分析是研究与分析一个系统因周围条件发生变化而引起这个系统其状态或输出结果变化的敏感程度的方法。 （二）内容： 敏感性分析主要研究两个方面的问题： 一、有关因素发生多大变化时会使企业由盈利变为亏损

18、； 二、有关因素变化对利润变化的影响程度。,56,有关因素临界值的确定,x与p的最小允许值和b与a的最大允许值，即盈亏临界值。 （1）销售量的最小允许值 x= （2）销售单价的最小允许值 p= +b （3）单位变动成本的最大允许值 b=p- （4）固定成本的最大允许值 a=(p-b)x,(pb)xa0,57,例 设公司生产一种产品，销售量为5000件，单价50元，单位变动成本20元，固定成本60000元。 则利润为：P=5000（50-25）- 60000=90000（元）,1销售量的临界值（最小值）,2、销售单价的临界值（最小值）,3、单位变动成本的临界值（最大值）,4、固定成本的最大允许值

19、,(pb)xa0,58,有关因素变化对利润的敏感程度,p、b、x和a这些因素的变化都会对利润产生影响，但它们的敏感程度不同。 有的因素只要有较小的变动就会引起利润较大程度的变动，这种因素称为敏感因素； 有的因素虽有较大的变动，但对利润的影响不大，称之为非敏感因素。,有关因素变化对利润的敏感程度,通过计算敏感系数，可以了解在影响利润的诸因素中，哪个因素敏感程度强，哪个因素弱，以便分清主次，及时调整措施，确保目标利润的完成。,59,有关因素变化对利润的敏感程度,60,1、固定成本的敏感系数 2、单位变动成本的敏感系数 3、销售价格的敏感系数 4、销售量的敏感系数 ,(pb)xa,61,例 设公司生

20、产一种产品，销售量为5000件，单价50元，单位变动成本20元，固定成本60000元。 则利润为：P=5000（50-25）- 60000=90000（元）,1销售量的临界值（最小值）,2、单价的临界值（最小值）,3、单位变动成本的临界值（最大值）,4、固定成本的最大允许值,固定成本的敏感系数 -a/P=-60000/90000=-0.67,销售量的敏感系数 （p-b）x/P =305000/90000=1.67,单价的敏感系数 px/P =505000/90000=2.78,单位变动成本的敏感系数 -bx/P =-205000/90000=-1.11,(pb)xa0,两点规律性的结论： 第一

21、，关于敏感系数的符号。某一因素的敏感系数为负号，表明该因素的变动与利润的变动为相向关系；为正号则表明是同向关系。,第二，关于敏感系数的大小。从上述公式中不难看出，由于各因素敏感系数的分母均为“P”，所以其相互间的大小关系直接决定于其各自分子数值的大小，应具体分析。,我们以单价的敏感分析为例，当与其他因素的敏感系数进行比较时会有以下结果： 1、由于px(p-b)x，所以单价的敏感系数肯定大于销售量的敏感系数；,2、通常情况下，px既大于a，又大于bx(px大于a与bx之和企业才盈利)，否则，企业可能连简单再生产都难以维持，现金支付也可能已经发生了严重困难，所以，单价的敏感系数一般应该是最大的。

22、也就是说涨价是企业提高盈利的最直接、最有效的手段，而价格下跌则是企业最大的威胁。,第五节 本量利分析的扩展,66,本量利分析的扩展模型所研究的是在不完全满足本量利分析的基本假设的复杂情况下如何运用本量利分析的基本原理和方法去解决诸如计算盈亏临界点和确定目标利润的问题。,不完全线性关系主要表现,67,在不完全线性关系下的本-量-利分析中，虽然固定成本、变动成本以及收入在整个业务量范围内与业务量不是呈线性关系，但是在业务量的若干小的区间内还是线性相关的。,非线性关系下的本量利分析,68,TR(x),产量 x,TC(x),TC(x) TR(x),损益平衡点,最大利润,非线性关系下的本量利分析,69,

23、非线性条件下进行本量利分析与传统的线性状态下的本量利分析的不同： 一、盈亏临界点通常为两个或两个以上； 二、存在着利润最大化问题。 总收入曲线与总成本曲线有两个交点，这两个交点所对应的产量都是损益平衡点。这两个平衡点实际上是下面方程的解： TR(x)TC(x) 或 ,非线性关系下的本量利分析,70,在进行本-量-利分析时较关注的是使总利润达到最大时的产量。经济学理论表明当边际收入等于边际成本时利润最大，即利润最大时的产量x须满足方程： MR(x)MC(x) 或,P(x)TR(x)TC(x) 导数为零时，利润最大,71,例 假定某企业依据有关收入、成本及产销量的历史数据资料，运用非线性回归模式建

24、立如下收入和成本函数式： 要求：确定该企业的盈亏临界点及实现利润最大时的产销量。,解： （1）盈亏临界点计算如下： 利润P=TR-TC 令P0，解得：x1=2.367 x2=5.633,（2）确定最大利润时的产销量。 利润最大化的条件是使利润函数的一阶导数值等于零。 即：P =-0.75x2+6x-10 令 Px=-1.5x+6=0 则有x=4（万件） 也就是当产销量达到4万件时，利润最大。 利润=- 0.75 42 + 6 4-10=2（万元）,（3）计算最优销售价格。 当x=4时 ，TR=5.6 4-0.05 42=21.6 （万元） 销售价格 SP=TR/x=21.6/4=5.4（元/件）,不确定条件下的本量利分析,概率分析法的基本步骤： 第一，对有关产品在未来期间可能出现的多种价格及成本水平等进行充分的估计，并确定其相应的概率； 第