货币银行学第六章 中央银行.ppt

1、1,第六章 中央银行,第一节 中央银行概述 第二节 中央银行的性质和职能 第三节 中央银行业务,2,第一节中央银行概述,一、中央银行产生的客观必要性 1、统一银行券发行的必要 银行券分散发行带来的问题： 货币流通不稳定 货币流通范围狭窄 2、统一全国票据清算的需要 3、最后贷款人的需要 4、政府融通资金和管理金融业的需要,3,二、中央银行的建立和发展,（一）初创阶段（1656一战前）自然演进型为主 1656年：瑞典银行，到1897年才独占货币发行权 1694年：英格兰银行，最早全面发挥中央银行职能 19世纪一战前：成立中央银行的第一次高潮 （二）普遍推行时期（一战始二战结束）政府创设型 192

2、0年：布鲁塞尔国际金融会议，推动了又一次高潮。 （三）强化时期（二战以后至今） 1、摆脱殖民统治的国家纷纷建立 2、中央银行国有化 3、制定新银行法,4,三、中央银行制度的类型,（一）单一式中央银行制度 1、一元式 全国只设一家统一的中央银行，由该机构统一行使中央银行职能。 特点：采用总分行制，分支机构众多 权力集中、职能齐全 2、二元式（联邦式） 中央银行由中央和地方两级相对独立的机构组成。 特点：地方级中央银行的独立性较大,5,美国联邦储备体系（the Federal Reserve System , FED）,中央级： 1、联邦储备理事会：最高决策机构 Board of Governor

3、s of the Federal Reserve System 构成：7个成员，从中选出联储主席 主要职责： 对公开市场操作投票 设定法定准备金率 控制贴现率 银行业监管,Ben.Bernanke,中央级： 2、联邦公开市场委员会 （Federal Open Market Committee, FOMC） 共12名成员，7个来自联储委员会，另有5家联邦储备银行的行长。 联储主席也是公开市场委员会的主席。 主要职责：向纽约联储银行的交易室发出证券买卖指令,6,美国联邦储备体系,美国联邦储备体系,地方级：12个联邦储备银行 职责： 票据清算 发行新货币 向区内银行提供贴现贷款 检查州注册的成员银行

4、和银行控股公司,7,12 federal reserve districts,Source: Federal Reserve Bulletin.,8,2010年金融监管改革法案：扩大了美联储职能,对各类金融机构实施审慎监管原则，对冲基金、保险公司、储蓄和贷款公司、证劵公司等也被纳入其监管范围。 对金融机构高管薪酬进行管理，防止高管对高薪的追求而导致系统性风险。 监管系统重要性机构的清算、支付和结算系统,9,10,三、中央银行制度的类型,（二） 复合中央银行制度 不设立专门的中央银行，而是由一家大银行同时承担中央银行与商业银行的职能。 （三）准中央银行制度 只设置类似中央银行的机构， 或由政府授

5、权某个或几个商业银行， 行使部分中央银行职能。,香港金管局现任总裁陈德霖,11,三、中央银行制度的类型,（四）跨国中央银行制度 由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。 跨国中央银行为成员国发行共同的货币，制定统一的货币金融政策。 1998年7月：欧洲中央银行,欧洲中央银行（European Central Bank，ECB）,12,现任行长德拉吉,基本职责： 制定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策，以维持欧元地区内的币值稳定为首要目标。 两个层次组成： 欧洲中央银行本身：决策机构 欧元区17个成员国的中央银行：执行机构,13,四、中央银行的独立性,中央银行在履行自身职责时由法律

6、赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 1、独立性强：中央银行在法律地位上独立于政府，直接向最高权力机构负责。 2、独立性居中：中央银行虽然隶属于政府，但在实际上 拥有较大的决策权、管理权。 3、独立性弱：中央银行隶属于政府，不论在名义上还是在实际上，都较多地服从政府或财政部的指令。,14,第二节 中央银行的性质和职能,一、性质：特殊的金融机构，特殊的国家机关 1、与普通金融机构的不同： 地位特殊性：金融体系的核心 业务特殊性：业务对象、业务种类 目标特殊： 职能特殊 2、与一般行政机关的不同： 不只依靠行政、法律手段，而且依靠经济手段，并开展具体业务活动,15,二、中央银行的职能,1、

7、发行的银行 垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。,出库,入库,现金回笼,现金投放,发行库 中国人民银行,业务库 （商业银行）,流通中现金,人民币的发行程序,16,二、中央银行的职能,2、银行的银行 集中商业银行及其他金融机构的准备金存款 包括法定准备金存款、超额准备金存款 充当最后贷款人 组织全国的清算,17,二、中央银行的职能,3、政府的银行 代理国库 为政府提供信用支持 制定和实施货币政策 金融监管 管理黄金和外汇储备 代表政府参加国际金融活动,中国人民银行,18,第三节 中央银行的主要业务,一、中央银行的资产负债简表,19,二、负债业务,1、货币发行业务 中央银行向流通中投放

8、现金的活动。 2、存款业务 1）金融机构的准备金存款 2）政府和公共部门的存款 3、发行中央银行债券（中国） 发行对象是国内存款性金融机构，目的是调节货币供给量。 4、其他负债：外国央行和国际金融机构的存款,20,二、负债业务,5、资本业务 筹集、维持和补充自有资本的业务。 资本形成途径：政府出资 地方政府或国有机构出资 私人银行或部门出资,21,三、资产业务,1、贷款业务：对商业银行和其他金融机构发放的贷款。 2、再贴现业务：中央银行买进商业银行所持有的未到期商业票据的行为。 3、证券买卖业务：央行在公开市场上买卖国库券和公债等有价证券的业务。 4、黄金、外汇储备业务：,22,2012年6月末中国人民银行资产负债表 （亿元人民币）,23,图1 美联储资产规模和结构的变化 （2008.9-2010.12）,million,24,图 2 美国商业银行的准备金和基础货币 （2008年9月-2010年12月）,million,25,四、支付清算