现代租赁助设备制造业健康快速发展课件

1、现代租赁有助于设备制造业健康快速发展！联合战略研究中心，2003年7月26日，1。学习和交流PPT，1。现代租赁是一种新的资源配置产业。(1)服务于资本资源配置，建立新的投融资机制。1.债务融资、分期付款融资(运营)、租赁贷款/发行债券。2.用于物权融资、典当融资、租赁(出售和回租)的抵押贷款。3.股权融资、股权扩张/融资租赁转让(或有租金)、股权质押。2。学会交换PPT。1.现代租赁是一种新的资源配置行业(续)。4.投资筹集自有资金出售租赁权益筹集资金。投资方法股权投资可转换租赁债权信用债权投资6。投资组合，股权，贷款，股权，贷款，租赁，3。学习交换PPT，1。现代租赁是一个新兴的资源配置行

2、业(续)，2。服务设备资源配置，建立新的设备营销管理机制。营销机制：设备租赁融资或经营租赁销售或赊销2。管理机制：自购、自办融资或经营租赁租赁。获取机制：投资设备租赁设备信贷设备、4。学习和交流PPT。首先，现代租赁是一个新的资源配置行业(续)。(3)配置应税资源，建立新的税收激励机制，促进可持续发展。1.企业自行分配不同的租赁方案和灵活的租金支付方式，可以解决租赁企业的折旧提取或租金支出与企业应税资源匹配的问题，同时避免因设备陈旧而可能造成的账面损失。使企业可持续发展。债务偿还额、租赁偿还额、折旧提取额、税后利润偿还额、贷款偿还额、折旧提取额、债务偿还期、折旧期、5。学会交换PPT。1.现代

3、租赁是一个新兴的资源配置行业(续)。3.分配应税资源，建立新的税收激励机制，促进可持续发展。2.换位分配使用权与折旧提取权是分开的。应税资源可以在租赁资产投资者和承租方之间进行交换，有足够应税资源的企业采用委托杠杆操作租赁投资机制，获取租赁资产的折旧资源，通过减租将获得的扣税收益转移给租赁企业。利用税收激励政策刺激企业投资，实现应税资源的转移和再投资。承租人的应税金额很小。租赁公司的应税金额很大。折旧资产很大。租赁投资者很少。、委托经营租赁。6.学会交换PPT。2.现代租赁业的组织体系。(1)机构性质1。金融机构：银行投资控股的金融租赁公司(经国务院批准)、股份制金融租赁公司(经国务院批准)。

4、外资金融租赁公司(现行审批管理办法)，内资金融租赁公司(立法空白)，7。学习交换PPT，2。现代租赁业组织体系(续)，(2)机构类型1。银行拥有的租赁公司(金融资本)的目的是分配信贷资源和满足客户需求。供应商型专业租赁公司(工业资本)的目的是促进和扩大资产管理。独立的机构租赁公司(混合资本)参与金融服务，而金融投资的目的是投资于机构租赁公司(投资资本)以促进投资。以节税和稳定收入为目的。以中介服务为目的的中介经纪租赁公司(信息资本)；8.学会交换PPT2.现代租赁业的组织体系(续)；3.租赁产业链、投资机构、银行、制造商、专业租赁公司、独立租赁公司、投资租赁公司和银行附属租赁公司资本合作业务的

5、合作与退出机制。租户企业，租户企业，二手市场租赁服务，租户企业，学习和交流PPT，3。租赁业务的基本知识，(1)交易定义规定了交易双方的权利和义务，强调权利、责任和利益的一致性。租赁合同：“这是一种允许设备使用权的租赁服务。2.融资租赁合同：“你租的时候我就买，买的时候我就租”，这是一种基于物的融资服务。3.主要区别是所有权和使用权的分离、租赁资产和不属于承租人的破产财产。出租人对租赁物业的质量缺陷不承担责任，供应商对承租人直接负责。10.学习和交流PPT。3.租赁业务的基本知识(续)。2.会计定义：规范每个租赁商的会计和信息披露。不注重交易的法律形式，注重交易形成的经济实质。1.区分融资租赁

6、和经营租赁：融资租赁：五个标准，其中之一是因融资租赁而产生的所有权转移；租赁期限超过75年的设备折旧；租金支付的现值大于购置成本的90%；承租人有权低价购买；承租人的特种设备经营租赁：非融资租赁，即经营租赁；11.学习和交流PPT3.租赁业务基础知识(续)；2.租赁资产及租金的核算：融资租赁：租赁资产记为承租人租赁的固定资产。根据租赁物的租赁付款额和购买成本较低的原则。如果租赁资产少于资产总额的30%，可以按租赁付款金额入账。出租人注意到承租人可以根据租赁期限(不少于三年)提取折旧。经营租赁可在税前收取或有租金：租赁资产记为出租人的固定资产，长期应付租金在承租人的资产负债表外披露。承租人的租金

7、可以在税前收取。12.学习和交流PPT。3.租赁业务的基本知识(续)。(三)监管定义：规定市场准入、机构性质和业务监管。非银行金融机构：监管审批机构：银行业监督管理机构批准监管规定：金融租赁公司管理办法经营机构：金融租赁公司2、非金融机构：监管审批机构：商务部审批监管规定：外商投资租赁公司管理办法、内资租赁公司管理办法空白经营机构：外商投资分为金融租赁公司和其他租赁公司、内资租赁公司13。学习和交流PPT，3。租赁业务基础知识(续)，(四)税法定义：规定税种的适用和纳税方式。1.流转税使用交易定义来区分不同租赁的应税行为。增值税：销售产品的纳税人是销售单位。营业税：提供劳务的纳税人是出租人。融

8、资租赁按差价收入征税。租赁(出租)服务根据租金收入征税。所得税扣除使用会计定义来区分不同租赁的成本计算和税前扣除。财务承租人可以缩短折旧期，并提取折旧后的经营承租人的租金税前费用。14.学习和交流PPT。3.租赁业务的基本知识(续)。(5)租赁业务形式。1.直接融资租赁。2.购买交付融资用于经营租赁(经营)租赁贷款担保。15.学习和交流PPT3.租赁业务基础知识(续)；5.租赁业务形式。销售和回租(融资和运营)4。杠杆租赁购买和交付投资租赁贷款担保。联合租赁，供应商，出租人，银行，投资者和承租人。(5)租赁业务表6。转租。委托租赁。风险租赁贷款购买或有租金租赁/可转换租赁债务回购/股份转换，承

9、租人，供应商，承租人，银行，17。学会交换PPT，4 .租赁服务于集团的战略投资和资本运营，(1)租赁投资是一种新的投资模式1。股权融资、债务融资、租赁融资组合模式包括有利于通过租赁债权提前获得债权收入；有利于减少投资者的初始资本投资；控制租赁物业有利于降低投资风险；有利于项目企业在经营中实现收支平衡和税负平衡。18.学会交换PPT。4.集团战略投资租赁服务(续)。2.可转换租赁债务模式有利于避免准入限制；有利于控制建设期和运营初期的投资风险；企业正常经营时，通过债转股减少债务是有益的。3.固定租金和或有租金相结合的模式有利于投资者控制风险；有利于维护租赁企业股东的长远利益；降低固定租金的还款

10、压力有利于投资者与租赁企业分担风险；有利于租赁企业实现税前还款。19.学习交换PPT。4.集团战略投资租赁服务(续)。4.杠杆租赁模式有利于提高投资者的投资能力，获得杠杆债务收益；利用租赁资产的抵押和投资者的信用，有利于提高项目公司的融资能力，刺激银行信贷；有利于企业通过杠杆租赁方式投资盈利的基础设施项目，获得稳定的收益。投资者通过收取租金收回投资成本，并获得收回租赁资产所有折旧、消化应税资源、获得节税效果和控制投资风险的权利。20.学会交换PPT。4.租赁服务于集团的战略投资(续)。(2)出售和租回资产以筹集投资权益。1.有利于利用企业的信用杠杆和自身资产的潜力。2.这有利于维护3.在偿还租

11、金时，您可以享受缩短折旧期或税前支付租金的税收优惠。21岁。学会交换PPT。4.租赁为本集团的战略投资服务(续)。3.租赁是投资并购和资产剥离的有效工具。1.股权平价收购，即租赁公司通过融资租赁获得的资产，可以减少并购中的一次性现金投资。2.资产由租赁公司通过融资租赁剥离，固定资产转换为租赁应收款，总资产不减少。租金收入是可以收取的。3.租赁公司通过经营租赁剥离资产。固定资产不减少，但设备支持和运行费用不再承担。保留减税资源，获得节税收益。22.学会交换PPT。5.租赁服务于集团的财务和资金管理。(1)租赁融资的好处1。维持经营租赁融资的合理负债。使收入和支出与平衡的公司利润和税收相匹配。多渠

12、道融资改善金融结构。降低支付压力，改善现金流。寻求服务便利，降低机会成本。实现税前还款，避免资产损失。资产变现融资企业的滚动发展。集中税收减免资源进行设备租赁管理。学会交换PPT。5.租赁服务于集团的财务和基金管理。(2)美国客户选择租赁的需求因素分析。24.学会交换PPT。(5)租赁服务于集团的财务和资金管理。(3)贷款购买和租赁购买的对比分析。(1)与支付的资金总额相比，租赁还款总额高于贷款总额。然而，在偿还期内，租赁比贷款享有更多的税收优惠，同时避免了资产的账面损失。企业自有资金的实际流出少于贷款，转化为现值。与贷款相比，租赁节省约3英镑。2.在收入相同的情况下，租赁融资和贷款融资的实际

13、现金流入量几乎相同。3.从收支匹配来看，租赁明显优于贷款，可以避免因设备陈旧造成的账面损失。经营租赁也可用于表外融资，不会对企业负债率产生不利影响。租赁融资不是一种“高利贷”，而是企业为平衡税收负担而持续发展的一种新的融资机制。25.学会交换PPT。6.技术研发租赁服务。(1)R&D设备租赁集中采购。1.有利于充分利用国家税收优惠；2.有利于扩大投资规模，减轻一次性支付压力；3.以经营租赁方式购置设备有利于避免设备报废的风险。(2)在集团内以经营租赁方式分配R&D设备。1.避免重复购买，提高设备使用效率。2.租金可以用来调整用户的开支和平衡税收负担。26.学会交换PPT。7.租赁服务于设备采购

14、和管理。(1)设备租赁采购是一种新的融资机制。1.先租后买(经营租赁)表外融资可以实现，有利于维持合理的负债。2.实现税前还贷，提高偿债能力。通过延迟纳税，可以平衡企业税收负担。3.对于使用寿命比折旧年限长的设备，可以通过租赁获得低于折旧年限的租金，以匹配企业的收入和支出。27.学会交换PPT。8.租赁服务于设备采购和管理。(续)租赁是本集团的设备资产管理机制。1.设备租赁统一管理模式：统一调度资金、设备运营租赁、集团公司、分公司、设备公司、财务公司、分公司、统一折旧、加强成本管理、集中扣税资源、延迟纳税、合理避税；避免重复采购，合理配置设备资源；简化分行财务管理，提高运营透明度；通过租金调整

15、分支机构的利润水平，平衡集团内分支机构的税负；闲置设备可以集中委托租赁公司对外租赁和处置，以获得更好的处置收益。29.学会交换PPT。9.租赁融资服务于材料和零件的采购。(1)仓库租赁：企业可以通过租赁公司利用融资租赁进行大规模采购。专业仓储，止赎还款，批量交货1。减轻采购资金压力；2.获得大规模优先购买权，控制生产成本；2.回购租赁以筹集采购资金；1.灵活方便。2.表外融资不占用银行信贷额度；30.学会交换PPT10.外包生产的租赁服务；(1)支持合作工厂通过租赁公司为合作伙伴开发设备融资租赁和补偿贸易相结合的模式，支持合作伙伴扩大配套能力；(2)合理配置优势资源；1.合伙人质押货物的票据；企业委托资金，租赁公司为合作伙伴提供融资租赁服务，以提高生产能力。稳定的合作关系和共同发展。闲置设备委托租赁公司出租给合伙人经营使用；31.学会交换PPT11.销售整车和二手车的租赁服务；(1)两种不同的营销机制；1.制造商销售：产品所有权转移，产品所有权转移，销售和销售实现利润。这是一种“春收”的“农业经营”模式。这是设备用户的“婚纱”，有效资产增长缓慢。由于没有为客户提供融资服务，制造商只能失去市场，通过与价格作斗争来维持市场，或者通过分期付款来吸引客户，这相当于从上往下扣枷锁。制造商、销售者和客户学会交换PPT。XI。整车租赁服务和二手车销售(续)2。租赁营销：产品所有权转让