工程担保业务探讨

1、工程担保业务探讨,内容提要,一、工程担保背景资料 二、深圳同业履约业务介绍 三、金融危机的工程担保应对,工程担保在美国,1894年，“赫德法案”强制要求联邦政府出资公共项目100%保证担保； 1908年由13家公司发起保证担保论坛基础上继而成立美国保证担保业协会； 1909年，托尔保费制定局成立，1947年并入协会； 1935年，“米勒法案”强制要求10万美元以上联邦政府工程的总承包商，提供100%的履约担保和50%支付担保； 1989年，FIDIC条款要求“业主不能要钱，只能要求完成合同”，促生了专业工程担保公司。,工程担保来中国,我国是20世纪80年代，中建系统的公司海外项目接触到这一国际

2、惯例； 1997年11月，建设部组织赴美考察，提交了相关报告并翻译了大量工程担保资料； 1998年7月，建设部联10部委成立长安担保公司； 2004年8月发137号文，单列市以上、1000万以上、房地产项目要求四种工程担保；2005年5月，以74号文，发合同保函范本； 建设部2006年12月以236号文印发关于在建设工程项目进一步推行工程担保制度的意见。,深圳同业履约业务基本情况,高新投:2004年7000万元，05年7亿元、06年22亿元、07年27亿元，目前在保余额达到40亿元，累计项目2000多个。专设3个商业担保部，每部6人，一般在4天内走完内部程序。综合，履约类从业人员占业务人员总数

3、的40%，但业务量已占公司担保总量的60%左右。 担保中心履约业务亦从04年开始，07年业务量达13亿元，项目300多个，占公司担保业务总量的20%。融资与保函业务不分开，保函部6人只执行管理职能，一般在3天内走完内部程序。,履约市场背景（一）,政府平台为履约业务创造机会 深圳是建设部2005年推行工程担保的六个试点城市 深圳市政府强制在所有的工程项目中推行工程担保制度 成立工程招投标中心，所有工程招投标都必须经过该平做到信息公开透明，促进公平竞争。 为避免暗箱操作，政府要求一般工程招标均采取最低价中标方式，并要求对中标价与标底相差过大的项目提供差额保函，以防恶意投标行为，这就为履约担保业务上

4、规模创造了机会。,履约市场背景（二 ）,银行平台对履约业务造成瓶颈。 深圳建设主管部门规定，工程担保市场只认可银行保函，而不允许担保公司开具专业保函，这也是借银行途径达到对担保公司的资格筛选。 但随着市场扩张以及老履约保函不易收回撤销，银行授信额度越来越限制担保公司履约业务进一步做大，这也迫使担保公司在与银行签订履约授信协议时费用心机。,履约市场背景（三 ）,履约业务市场分工明细，竞争激烈 投标保函金额较小，小担保公司通过全额保证金，获银行认可，再批量开出投标保函，因此投标市场基本上是小担保公司天下。 履约担保业务金额较大，只有银行认可的大担保公司通过信用能做，市场格局类似于寡头垄断，虽不搞价

5、格战，但竞争焦点集中业务效率上。 “收单”使二者又联合起来。,“高新投”对履约业务的认识（一）,履约业务是低风险品种 因此要从融资类业务的惯性思维中跳出来，区别对待履约业务。内部流程尽量从简，最终达到业务流量。 外部市场开拓上，也要抢时间，主动在中标消息公布的第一时间联系上中标单位，接洽为其开具履约保函。一般时间为七八天，否则就会被其他担保抢先或被甲方废标。 资质年审筛一遍，招标方又筛一遍，挂靠方帮把关，优选；融资类是银筛一遍，差的拿过来,“高新投”对履约业务的认识（二）,建筑行业潜规则下市场平衡 目前建筑市场各个主体是在潜规则下生存的，并且能够达到一种稳定状态。承包方、发包方、银行、担保无不

6、罩在潜规则下，谋求市场空间。虽然打破潜规则的努力不断，但潜规则还是不断被包工头利用，挂靠、转包屡禁不止。 包工头处于社会底层，“讲信用”是其仅有谋生手段，常常秉承朴素的哲学，道德风险反而较小。挂靠普遍存在，包工头讲信用，承认这种市场现状是进入这一市场前提。,“高新投”对履约业务的认识（三）,把握“资质”关键，履约业务事半功倍 虽然存在挂靠，但审核仍以企业为主，因为企业好坏直接决定出险后的赔偿能力。 业务开展之初可采取：一级以上资质承包商积极做，二级资质限制做，三级资质不做。 资质来之不易，要经历时间积累、工程量积累、资本积累、主管部门的认定，被挂靠企业会相当珍惜，一般会向包工头派财务和监管人员

7、，避免砸牌子。 一旦包工头违约，且包工头自身不能摆平，企业也会千方百计替包工头完成，不会因小失大。,“高新投”对履约业务的认识（四）,树立价格标杆，不搞价格战 小担保公司一般参照大担保公司定价，并始终保持价格优势。若大担保公司价格定得太低，会导致市场恶性竞争，没有一方会成为赢家。 另外，保费占工程靠价的比例相当小，保费 高低对于承包方影响极小，敏感性极低。承包方更加关注的是大担保公司的保函开具效率。 担保中心1.8%,1. 5% ；高新投1.6%，1.4%；超出一年季度0.3%。,调查与评审要点（一）,资料清单中证件复印件必须与原件对照 要了解项目的真实背景,调查与评审要点（二）,调查要关注六

8、大方面 一是发包方信息 二是中标单位基本信息 三是挂靠方实力 四是招标方式 五是利润分析 六是以往履约记录,调查与评审要点（三）,评审注意事项 财务数据。财务数据现在一年期就够了，二三级科目基本不用查账，贷款卡信息必须要查，以防有不良记录，欠息的企业一般不做。 保证金与反担保。保证金一般为10%以上，根据项目不同比例不同。为提高效率，反担保措施多为个人连带，一般不采取物保。 挂靠转包风险。谨防在不知情时被挂靠或评审人员没有识别挂靠。通过查施工设备名称、与项目经理交换名片等判别是否转分包。,评审注意事项（续） 索赔风险。政府类项目风险小，很少启动索赔程序；上市公司项目风险相对较小，由于公告考虑一

9、般不希望发生诉讼事件；其他企业风险偏高，尤其是大型跨国企业，擅长利用索赔工具。 网络信息查询。到招标房地产企业网站看项目中标信息，不良索赔的公布；到工程招投标中心网站进一步验证中标通知书真实性；到建设局网站查资质及是否有处罚。 工程利润 。通过中标方式分析，行业预算水平，技术标书等判断工程是否会亏损，进而判断违约可能性。,保函格式,明确结止日期 不可转让的 索赔必须提供事由 索赔事件背景真实 索赔通知必须送达,调查与评审要点（四）,审保会经验 两会分离。融资与履约业务评审重点、效率要求不同，不能由单一审保会完成。担保中心一般可临时安排履约业务审保会。 外聘顾问。担保中心有10个外聘顾问，根据项

10、目不同每次邀两个顾问参加审保会。 担保中心授信项下的业务，单笔超过500万需上会，500万以下走快速通道，按级别审批即可。高新投经过筛子系统过滤后，1000万以上的才上会审批，1000万以下按级审批即可。,心得与体会- “蛋糕”能做多大,首先，担保费率在合理水平坚持住，这块市场空间就很大，否则若采取价格战，这块市场会越做越小，对整个担保行业都是损失。 其次，投标保函也应该属于建委推广品种，但该市场的弹性体现在市场开拓上，由于金额较小，投标方为免麻烦，一般采取直接存保证金了事，因而需要项目经理推广努力就尤为重要；农民工支付也不用保函，为增加安全性直接使用现金存入专户。 从地域上来说，县级市还没有强制推行工程担保，是一块空白市场。,心得与体会- “蛋糕”能做多大,最后，建设部门对工程担保的态度，是工程担保业务成气候的前提。这块市场的规范程度，与建委采取的筛选措施、政策刚性密不可分，市场的主要控制按钮掌握在主管部门手中。,金融危机的工程担保应对-威胁,首先，自2006年国际市场房价调头下行，房地产业萎缩，直接影响美国建筑业和相关行业的投资增长，经济开始走下坡路。因而，工程担保的机会就少了。 其次，由于次贷危机正在演化成信用危机，主要体现在工程融资上，以往的贷款承诺可能落实不了，最容易出险的是支付保函。 最后，在非常时期，