财务分析培训课件

1、财务分析训练，2004.06.22， 1、PPT学习交流、财务报告财务分析概要财务警告指标体系财务分析技术和应用、目录、2、PPT学习交流、财务报告概要、财务报表、资产负债表、损益计算表、资产负债所有者权益、财务状况、经营成果、现金流、收入成本费用利益现金流入现金流、 3、PPT学习交流、资产负债表、损益表、现金流量表、纯利润通过利润分配，分别形成留存利润和未付利润进入资产负债表的权益和负债，纯利润经过现金性和非现金性的相关调整，得到营业性现金流量，现金流量在资产负债表中的货币理解财务报告之间的关系，4，PPPT学习交流财务报告的概要，企业的财务报告帮助我们正确分析企业以前、现在和未来的发展状

2、况，预测解决企业面临的难题，经营决策会对企业产生什么样的财务影响，5，PPT学习交流，资产负债表，流动资产， 其他资产、流动负债、长期负债、所有者权益(净资产)资产负债表结构、资产、债权人、股东、资产=负债所有者权益、资金占有、资金来源、6、PPT学习交流、资产负债表、流动资产、长期投资固定资产、流动负债、所有者权益(净资产)、资产负债表结构资产、债权人、股东、资产=负债的所有者权益、资金的占有、7、PPT学习交流、损益计算书的概要、损益计算书，用于说明企业利润是如何发生的。 损益计算表记载了企业在一定期间内的收入、成本费用和非营业性损益，从其中可以知道企业产生的净利润(或净损失)。 收益=收

3、入-成本费用、损益计算表所遵循的会计公式：8、PPT学习交流、管理报告内容的概要、9、PPT学习交流、12222222222222222222222现金流计算表的概要，是在一定的会计期间内反映企业现金和现金等价物的流入和流出的报告。 体现企业资产流动性企业的血液，以通过企业经营全过程回收实现制为记录原则，现金流=现金流入-现金流出，现金流量表遵循的会计方程式：11，PPT学习交流， 学习净利润与营业现金流的关系净利润是用权利产生制会计原则计算的企业经营成果的营业现金流，是用收益实现制计算的企业经营成果的收益费用产生与现金收支之间重要的时间差净利润是潜在的现金流， 营业现金流是企业经营过程中实际

4、发生的现金流或网络流失，12、PPT学习交流，将净利润调整为营业现金流13、PPT学习交流，净利润与现金流的差异、责任产生制、支付实现制、会计报告由公司本年度纯原因：企业产品积压，导致企业应收账款增加，无法利用商业信用延长付款期限，现金不足导致公司必须尽快找到其他融资渠道，以补充经营所需的流动资金，14、PPT学习交流，净利润、企业健康发展，企业面临关闭，营业运营商企业经营困难，企业运营正常，自身能产生经营现金流，企业长期发展所需的资源得到保障。 企业没有经营现金的流入，需要说明收益质量差，外部融资来弥补自己的现金不足。 企业加强内部管理，特别是流动资金的管理，如库存管理、应收管理，利用商业信

5、用延长支付期。企业虽然亏损，但经营资金流入，能确保生产销售的正常进行。 应该以提高产品收益性为重点，降低成本，提高产品价格，增加市场投入，增加销量。 企业自身失去造血功能，持续赤字，经营恶化，无法得到外部资金的补充，面临破产清算的局面。 15、PPT学习交流，面临净利润、企业健康发展、企业关闭、营业现金流、企业经营困难、企业经营困难、生存吗？ 生存？ 什么？生存？ 什么发展！ 咦！ 咦！ 如何增加PPT学习交流、企业经营现金流、企业经营现金流？ 通过提高企业的收益力，通过库存管理、信用政策管理、供应商支付管理，提高流动资金的管理效率。 17、PPT学习交流、总资产100万元、130万元、企业经

6、营过程、债权人40万元、投资者60万元、啤酒库存100万元、销售收入150万元、投资、借款、购买、销售、利润40万元、扣除购买成本和期间费用的10万元、红利10万元、保留利润30万元18 PPT学习交流、财务报告财务分析概要财务警告指标体系根据财务分析技术和应用、目录、19、PPT学习交流、财务分析概要、财务报告，对财务报告数据进行进一步加工、整理、比较、分析解释， 发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难，如评价企业财务状况是否健全等，为财务预测、决策和计划提供有用的信息，减少对预感、推测和直觉的依赖，减少决策的不确定性，20、PPT学习交流、财务分析的作用， 评价财务指标、评价经营业绩的重

7、要依据是挖掘潜力、合理实施改进工作实现资产管理目标的重要手段投资决策的重要步骤；21、PPT学习交流、财务分析概要财务警报指标体系财务分析技术；22、PPT学习交流、财务警报指标体系； 实时监测企业各经营管理活动的发现和纠正，及时预警重大错误和变动，不断提高建立免疫机制的企业对财务风险的抵抗力，使企业财务管理活动始终处于安全可靠的运营状态，23、PPT学习交流、企业财务预警指标体系、财务预警指标体系、偿还能力、运营能力， 收益能力、销售能力、发展能力、控制能力、3项、6项、4项、9项、2项、4项、偿还能力指标分析和偿还能力分析包括三个指标：流动比率、现金比率、资产债权率、 企业财务管理目标之一

8、是期限偿还流动比率和现金比率反映企业短期债务偿还能力资产债权率反映企业长期偿还能力，流动比率为2时，企业偿还短期债务的能力比较强，企业短期比较安全的流动比率不到1，用警告信号表示企业可能无法马上偿还期限的债务现金比率应该保持的合理水平取决于企业的流动资金需求和到期债务情况。 短期偿还能力、25、PPT学习交流、偿还能力指标分析、资产债权率越大，企业面临的财务风险就越大。 企业资金不足，以借款维持经营，资产债权率特别高，借款偿还能力弱，风险大，经营者尤其值得关注。 长期债务偿还能力、合理稳健、资产债权率55%65%、警告信号、资产债权率70%以上、企业资产债权率不到50%的话，在企业获利的时候，

9、可以适度增加债务实施新的经营项目、推进新产品，获得额外的利益、26、PPT学习交流、偿还能力指标分析、注意！ 即使企业的资产债权率和流动比率指标非常稳定，企业可能过期无法偿还债务的企业拥有的现金和营业现金流入可能是偿还期限债务的最有力的保障企业，但通过债务重组以非现金资产偿还债务， 通过达成延长偿还期限的协议可以缓解期限债务的压力，这通常意味着企业利益的更大流失，27 PPT学习交流、流动比率、现金比率、资产债权率、债务偿还能力指标分析，关注偿还债务资产的范围，关注大、小、偿还债务的范围资产债权率：关注企业所有资产偿还全部债务的能力，流动比率：企业的长期投资、固定资产、无形资产等不能马上出现，

10、企业的长期负债也不需要在短期内偿还，所以企业必须考察流动资产对流动负债的偿还能力、现金比率：通常企业用现金偿还到期负债， 为了确保偿还到期债务的能力，重点考察企业拥有的现金对流动负债的比率，28，PPT学习交流，分析偿还能力指标，增强短期偿还能力，研究可以利用的银行贷款指标，准备马上变化的长期资产或固定资产的偿还能力的评价， 银行没有记录企业的信用等级，或者有负债，例如，未解决诉讼，企业可能败诉，但企业没有预料到通过对外提供担保引起的连带责任，削弱短期偿还能力，财务报告中没有记载的影响短期偿还能力的其他因素，29，PPT学习交流， 运营能力指标分析、货币资金周转率、应收账款周转率、库存周转率、

11、固定资产周转率、总资产周转率、运营能力指标、30、PPT学习交流、运营能力指标分析、流动资产周转率、流动资产周转率越高，资产周转率越快，相对地节约流动资金投入，提高企业的收益性，提高企业转速过低会形成资产浪费，企业现金被库存、应收账款等非现金资产过度占有，变化速度慢，影响企业资产的流动性和偿还能力。 说明流动资产周转率比较高，企业最好在以下四个方面的全部或几个方面进行：快速增加的销售收入合理的货币资金库存应收管理比较好，货款回收速度快，库存周转率快，销售收入，平均流动资产，=，31，PPT学习交流，运营能力指标分析， 货币资金周转率、库存周转率分析的重要补充反映了企业最重要的三个流动资产使用效

12、率三个指标的变化，流动资产周转率相应的管理水平的高低直接影响着企业的收益能力和偿还能力，计算分析应收账款周转率的目的是通过企业制定合理的信用政策， 严格购买合同管理，促进及时结算货款等途径，加强应收账款的上中后期管理，加快应收账款回收速度，库存周转率反映了企业购买、储藏、生产、销售各环节管理工作的好坏，32、PPT学习交流、运用如果形成应收款，企业就意味着提前缴税，所有税金都用现金支付，会影响到企业的经营现金流量的减少，因此，企业的资金周转速度变慢，因应收款和库存的增加，企业的经营现金流量变得负的情况下， 企业用银行贷款来补充经营不足的现金，企业负债增加，需要支付相应的利息费用，企业的债务偿还

13、风险变大，企业的收益能力减弱，33，PPT学习交流，分析运营能力指标，固定资产周转率高，企业的固定资产投资合适，固定资产结构相反，固定资产的使用效率不高，提供的生产成果少，企业的运营能力低。如何提高固定资产周转率，规模相当大：设备闲置，资产浪费规模太小：生产能力小，没有规模效果结构的合理生产性和非生产性固定资产结构合理有效，销售、平均固定资产、=、34、PPT学习交流、运营能力指标分析， 总资产周转率综合评价企业所有资产的经营质量和利用效率的重要指标是反映企业在一定期间内投入全部资产到生产的流程速度、销售收入、平均总资产、=、35、PPT学习交流、运营能力指标分析，在企业盈利性高的前提下，通过

14、适当降低产品销售价格，提高销售额随着资金周转速度的加快，提高企业总资产周转率，提高企业收益性企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，提高企业总资产周转率的企业，通过处置闲置的固定资产，缩小资产规模， 企业总资产周转率在企业资产规模不变的情况下，可以通过提高生产效率，提高生产能力的利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的，提高企业总资产周转率，36，PPT学习交流，运营能力指标分析，如100元，100元，150元，50元100元、100元、140元、购买、销售、购买、140元、196元、利润、销售、96元、37元、PPT学习交流净资产收益率、销售额纯利率、资

15、产周转率、资本乘数、1(1-资产债权率)不变，提高了资产周转率对企业收益能力的影响，提高了企业的采用薄利多销方式加快资产周转，增加了一次资产周转，给企业增加了46元利润，提高了企业的净资产收益率。 薄利多销50%下降到40%，周转次数从1次提高到2次，净资产收益率从50%提高到96%，38、PPT学习交流、销售额利润率、销售额利润率、净资产收益率、利率保障倍数、收益能力指标、收益能力指标分析、39、PPT学习交流、收益能力指标分析销售额利润率指标反映了销售额收入水平指标的变化，反映了企业经营资产管理情况的稳定性、面临的危险或可能的转机，收益是企业内部发生的资金， 作为企业发展所需资金的重要来源

16、的销售额总利润率，如果企业没有作为销售额净利润的最初基础的充分的销售额总利润率就不能形成收益营业利润率，要分解分析为销售额总利润率、销售费用率、管理费用率、财务费用率等指标，判断企业现在存在的问题，40， PPT学习交流，测量利率保障率，如果该指标足够大，能够测量企业支付债务利息的能力，企业有足够能力的企业债务利息的压力小，企业就会面临损失，面临债务利息和本金无法立即偿还的风险， 收益性指标要从资产的角度评价企业偿还债务本金的能力，利率保障倍数要从收益性的角度评价企业偿还债务利息的能力，评价企业的综合偿还能力时，要从资产的角度和收益性的角度考虑。41、PPT学习交流、净资产收益率，评价企业投资者对企业投资的资本获得收益能力的能力反映了企业的持续收益，该指标持续增长，表示企业的收益能力将继续提高，该指标下降，可能不是企业收益减少的影响， 其他相关因素降低了这个指标，如股票的增发、捐赠等企业经营管理业绩的最终反映评价偿还能力、运营