经营分析报告

1、.,.,目录,各管线、地区经营情况汇报,.,4月房地产政策动向,宏观环境,财政政策,货币政策,.,市场概述,4月房地产市场分析,.,目录,各管线、地区经营情况汇报,.,一、资金计划完成情况（4月）,1、截止4月底，当期经营资金净流量为亿，融资资金净流量为亿，集团内外部资金净流量亿，合1亿。 2、影响融资净流量的重要项目：4月银行放款主要包括E11项目亿、； 。 3、受限制资金总额本月未发生重大变化，其中主要大额款项为华北地区分钟寺项目亿拆迁款专用资金。 4、4月底可动用资，主要集中在集团本部，北京亿（万福拆迁款亿），上海亿（保险流入资金3亿）。,注：,数据来源：集团投资与财务管理中心,.,二、

2、销售指标认购目标完成情况（4月）,上海昆山完成7#楼开盘，项目销售完成率达%，因此上海地区完成率较高。 广州罗马由于超面积单元未确权首付较高，无法满足刚需客户付款方式；江门、南沙项目未取得良好认购业绩； 上海方家窑在售存货多为大户型，需要准确定位，提升销售能力； 成都御景湾由于区域性市场成交量收缩影响亦未完成销售目标。,注：,数据来源：集团投资与财务管理中心,.,二、销售指标销售任务完成情况（4月）,西安珠江新城C13顺利开盘，因此地区完成率较高；,.,二、销售指标各地区认购、签约及回款排名（4月）,数据来源：集团住宅投资事业部,.,二、销售指标主要项目认购与签约排名（4月）,数据来源：集团住

3、宅投资事业部,.,二、销售指标销售回款分析（4月）,说明： 1、总体而言，集团4月合计 2、从回款构成来看，当期新增销售回款0.9亿，回款率13%；当期回款，前期应收款本月回款占绝对比重，说明当期新增销售回款速度并不理想，需加快跟进；同时，到期应收回款7.0亿，本月回款3.9亿，仍存大大额未收款，应加快回款。,万元,数据来源：集团住宅投资事业部,备注：财务实收销售回款总额49307万元，差异330万元，大部分属于在途资金。,.,二、销售指标累计销售未收款分析（4月）,1、大额未收款：未收款总额中大额未收款占比47%。 重点关注华北一区东和四季悦城项目（竣备封顶放款）及广州锦苑项目（未涂销解押）

4、。 2、扣除抵款、退款及大额款后的未收款中，未到期占比67%，已到期占比33%。 重点关注广州（罗马、珠江湾项目）及华北（四季悦城及一区东）。 3、未到期欠收款中共有5.9亿五月到期的收款。其中，未签约为2.6亿，已签约为3.3亿。 4、已到期欠收款中，银行审批中的按揭款占28%，未签约占36%，已签约占36%。 到期的已签约欠款合计2.5亿，其中账龄超过90天的共1.3亿。,万元,.,二、销售指标在售存货统计,数据来源：集团住宅投资事业部,.,三、开发证照完成情况（4月）,数据来源：集团投资开发管理中心,1、国土证：完成鲁朗小镇国土证13.1万平米； 2、总规批复：完成小东景项目总规批复3.

5、8万平米； 3、施工证：完成方家窑中区施工证10.5万平米； 4、预售证：完成佛山卓景1.8万平米、南沙8.4万平米、东岸北区4.5万平米； 5、大确权：完成中关村9.3万平米、方家窑中区4.7万平米。,单位：万平米,注：,.,四、工程进度完成情况（4月）,1、新开工：计划完成北科大、天财开工共计2.8万平米，深圳骏景西开工10.4万平米，从化商务区、国际城及南方学院开工29万平米；实际完成分钟寺回迁楼开工15.6万平米（原计划3月完成）。 2、预售进度：计划完成深圳珠江东岸北区预售进度8.1万平米；实际完成江门国际城预售进度5.2万平米、南沙B地块预售进度12.6万平米，深圳珠江东岸北区预售

6、进度5.6万平米（其余部分3月已完成）。 3、竣备：计划完成西安珠江新城三四组团竣工备案14.4万平米、西安时代广场2号楼竣工备案5.8万平米，皆因规划验收、消防验收原因未完成。,注：,单位：万平米,数据来源：集团生产调度管理中心,.,五、融资完成情况（4月）,说明： 1、融资计划已完成重点项目概述； 审批额完成情况-上海：合金厂万元。 2、融资计划未完成原因分析； 融资批复未完成：广州江门国际新城-分行审批完成，需流转到省行审批。 新增放款未完成：广州逸景项目-因银行额度限制延迟到5月放款。,万元,.,五、商业经营完成情况（4月）,4月新增出租面积7651，计划完成率为7%，其中85210受

7、到工程节点延迟及原合同解约影响无法开展招商工作。上海佘山项目按计划完成新增出租5037，完成率100%；成都A0新增出租2217，完成率为44%；其余项目完成率均较低（其中纺织城1期负一层受工程节点影响，未能达到招商条件，因此无法启动招商，当月有6063受此影响无法完成；华北张家湾一期北（208796）因原合同解约手续未完成，无法进行新的招商工作，当月计划79147无法完成）。如剔除以上两点因素，4月计划新增出租面积应调整19548，完成率为39%。,单位：、万元、%,数据来源：集团商业投资事业部,.,五、商业经营完成情况（4月）,租金回款：4月共计回款2,327万，完成计划的27%。总体而言

8、，除整租项目及集中收银扣点项目外，其它项目租金回款均未按计划完成； 纺织城项目计划原合同解约手续，无法签订新的租约，原计划回笼1,500万元保证金受影响，完成率为0%；国九项目目前规划设计方案尚未确定，无法展开招商，原计划回笼300万意向金受影响，完成率为0%；上海合金厂项目因工程质量问题导致漏水严重，造成部分客户货物损失，当期及旧欠租金的回款受影响，完成率为39%。 如剔除工程、规划设计等客观因素，4月计划租金回款应调整为6,175万元，计划完成率为38%,单位：、万元、%,数据来源：集团商业投资事业部,.,六、酒店经营完成情况（4月）,酒店业务总体经营状况较好，总体经营收入与经营利率两个指

9、标完成率都在85%以上； 夏湾拿酒店经营状况有所好转，4月开房率由一季度17.4%上升至23.7%，经营收入完成计划的51%，但仍处于亏损状态； 其它项目运营状况良好，但开房率均未达标，经营仍有提升空间。,数据来源：集团商业投资事业部,单位：%、元、万元,.,七、教育经营完成情况（4月）,1、本月完成较好的项目:南方学院的住宿费收入、天津学院的商铺及后勤收入、珠江学院的后勤收入。 2、指标完成较差之原因分析及改进措施： 南方学院学宿费收入及后勤收入因之前月份超计划完成，导致本月完成率偏低，但学宿费收入全年累计完成104%，后勤收入全年累计完成152%。 南方学院商铺收入、天津学院及珠江学院住宿费、商铺收入。部分商铺经营不善拖欠租金的情况，导致完成率偏低，已要求学院及时清理，收回拖欠租金；学宿费在4月份下半月已加大催收力度，催收效果较之前月份有所好转，预计5月份的催收效果会更加明显。,万元,数据来源：集团教育医疗投资事业部,.,目录,各管线、地区经营情况汇报,.,目录,各管线、地区经营情况汇报,.,集团2014年5月销售及回款计划,备注： 如E11项目10#在本阶段未推售，则认购任务减少至15000万元，签约任务减少至12000万元。,万元,数据来