平安财富·绿色资本集合资金信托计划 -推介材料.ppt

1、1,平安财富绿色资本集合资金信托计划 推介材料,2008年7月,了解更多请点击相关网页： 平安信托产品销售热线13701169347 联系人：巫树凑,2,投资顾问基本情况,受托人（平安信托）简介,平安财富绿色资本资金信托方案,风险与风险控制,平安财富绿色资本集合资金信托计划,投资机遇与投资策略,3,产品要素,4,投资管理,管理报酬,平安财富绿色资本 集合资金信托计划,委托人/受益人,投资,收益分配,目标公司股权,投资收益,认购信托,闲置资金,投资收益,低风险、高流动性的金融产品，如 国债回购 -货币市场基金 -信托产品 银行理财产品等,托管费,保管,受托人/投资顾问,

2、保管银行,产品结构,5,产品设计,1、非单一的退出模式，可选择境内或境外溢价转让股权或IPO上市获利 2、单一项目实现退出,即向投资者进行分配,投资优势,1、投资顾问团队国际化与本土化相结合，行业投资经验丰富 2、投资顾问团队参与所投项目的投后经营管理，提升企业内在价值 3、受托人和投资顾问可以为被投资企业提供技术、市场等各方面资源的支持,品牌优势,1、平安集团稳健、专业化的品牌形象 2、平安信托的品牌形象,风险共担,投资顾问将以其名下的基金与信托计划的资金同时对目标股权进行投资,投资顾问投资比例为单一项目资金总投资规模的67%.,产品特点及优势,6,投资顾问基本情况,受托人（平安信托）简介,

3、平安财富绿色资本资金信托方案,风险与风险控制,平安财富绿色资本集合资金信托计划,投资机遇与投资策略,7,美国泰山投资亚洲有限公司是专注于亚洲地区并且拥有众多投资项目的直接投资集团公司，目前管理的基金规模逾10亿美元。 泰山的投资人来自于全球各地的大型金融机构以及家族财团，包括： - 齐氏兄弟投资集团(Ziff Brothers Investments) 美国最大 的家族基金管理公司之一 - 通用电器退休基金 (GE Pension Fund) - Alps Invest （与欧洲最大的退休投资基金相关联的投资基金） - 英国 Pantheon Ventures（一个大型的基金类基金) - 住友

4、金融信托集团(Sumitomo Trust and Banking Co.) 日本 最大的金融信托集团之一 泰山投资在全球设有6个办事处，23名专业投资顾问,投资顾问基本情况,8,龙德（Frederick J. Long） - 泰山投资创始人、执行董事 布朗大学AB学位、斯坦福大学商学院MBA学位。 龙德先生在经营管理和财务方面有20多年的工作经验，其工作的地域 主要在亚洲和美国，从事对环保、农业、自然资源、金融服务及服务 外包等行业的投资工作。他曾在一家亚洲直接投资基金中担任总经理 职务，目前这家公司由泰山投资进行管理。龙德先生曾担任投资经 理，并且是第一波士顿公司（现在是瑞士信贷第一波士顿

5、）在东京和 纽约的并购专家。龙德先生还是美国环境和企业管理学院的共同创始 人和执行董事，这家学院是一个非盈利性的组织，该组织主要从事同 跨国企业合作以提高公司在环保方面的贡献。此外，龙先生致力于专 门为企业提供环境方面的培训工作，并且作为世界自然基金会(WWF)的 理事在自然香港(Nature-Hong Kong)任职。,投资顾问团队主要成员,9,李逸人(Edan Lee) - 泰山投资亚洲控股董事总经理 莱斯大学BS/BA 学位、斯坦福大学商学院MBA学位。 李逸人先生在亚洲和美国在直接投资和战略拓展方面具有16年以上 的工作经验。在加盟泰山投资之前，他是AES China Generati

6、ng Co. 的项目负责人，该公司在美国上市，是当时在中国最大的直接投资商 之一，目前，李先生仍然是该公司的顾问，协助他们在中国开展可再 生能源项目。李逸人先生曾在麦肯锡担任美国和亚太地区的咨询顾问。 目前，李先生领导泰山投资在香港及上海的投资团队对中国的私募股 权项目进行投资。此前，他曾是北京大学创投基金研究中心的总监。,投资顾问团队主要成员,10,叶广涛 - 美国泰山投资环境投资董事 国立台湾大学BS 学位、香港理工学院环境管理哲学硕士学位。 叶广涛先生在环境资源方面的研究具有15年以上的经验。在加盟到泰山投资 之前，叶广涛先生曾有七年时间担任香港长江集团内部环境投资顾问，负责 投资及管理

7、环境、农业、新能源和再生能源、生物科技等方面的战略投资发 展项目，通过和国内各部委的长期合作关系，叶先生在环境及清洁能源方面 具有深厚的网络关系。叶先生还曾担任香港理工大学环境管理教育和发展中 心的总监。公职方面，叶先生曾是香港特区政府环境咨询委员会委员及环评 专家小组成员；曾担当香港特区政府2030规划远景与策略的专家顾问。叶先 生目前是在海外享有很高声誉的美国Aspen研究所的研究员，是唯一一个来自 中国的Catto学者。此外，叶先生也曾担任香港地球之友助理总干事，负责中 国环境管理政策的研究与发展工作，他目前是香港可持续发展公民议会主席 及国际气候组织在香港的法定董事。,投资顾问团队主要

8、成员,11,杨起 - 美国泰山投资环境投资高级投资经理 北京大学法学学士学位、美国芝加哥大学工商管理硕士学位、美国明尼苏达 大学法学博士学位 杨先生在私募基金投资领域有超过5年的经验。在加盟泰山投资之前，他在摩 根士丹利纽约总部担任投资经理。此前，他还曾在美国凯易律师事务所芝加 哥总部私募基金部担任律师，主要从事私募基金的杠杆收购交易。杨先生从 小在中国长大并有丰富的从事中国业务的经验。杨先生曾经代理美国太阳基 金收购一家中国刹车板企业。杨先生还曾代理一家中国的主要空调生产商参 与竞购一家美国的主要空调生产商。杨先生还在Bain基金和KKR基金收购 Phillip半导体部门亚洲业务的交易中发挥

9、了重要作用。杨先生在环保领域也 有丰富的经验，他曾经代表CIVC基金对一家生产再生油的公司进行了2亿美金 的收购。由于杨先生在中国长大并接受法律教育，以及他对中国文化、法律、 经济的了解，他经常向中国的跨国企业提供海外投资和扩张的建议。,投资顾问团队主要成员,12,投资顾问基本情况,受托人（平安信托）简介,平安财富绿色资本资金信托方案,风险与风险控制,平安财富绿色资本集合资金信托计划,投资机遇与投资策略,13,再生能源、生物质能等相关的清洁能源项目在能源紧缺及油价上涨的情况下将会获得蓬勃的发展机遇。 国内对能源的需求也在不断增长，更由于环境污染的关系，在国策的驱动下，这些产业会有跳跃性的发展潜

10、力。事实上，国内像风能、太阳能设备制造商不论在技术及成本效益上都越来越具备国际竞争力。 国家为了发展这些行业提供了包括税务、法规及财政等政策支持，鼓励发展环保企业，目标针对节能减排、控制大气污染、保护国家水土资源等，以科学的发展观来建设小康社会。从欧美国家的经验来说，国内具有规模的环境投资正处于起步阶段，在市场需求的带动下，在未来的一二十年内会有强劲的增长。只要有良好的专业投资团队把关，投资绿色产业将会有可观的投资回报。,宏观经济环境分析,14,随着股市的“退烧”，私募股权（PE）投资基金正日渐成为国内资本圈的焦点。信托型PE产品在国内已经抢摊成功。从去年年中开始，股权投资产品成为了各类信托产

11、品中上升最快的品种。 在众多的PE投资中，重点是如何挖掘潜力好、风险低的项目。从产业背景来讲，规模大、具成本效益的环保产品及其服务企业在未来的发展行情将一路走高；在国家政策的推动下，也将有更多专注于绿色产业进行私募股权投资的基金进入次领域。 平安信托继成功推出辉煌系列产品之后，本次将与投资顾问-泰山亚洲环境伙伴共同推出针对环境资源方面投资的PE信托产品；,PE投资成热点,15,2006年底合伙企业法、外国投资者对上市公司战略投资管理办法等政策法规出台；加快国内有限合伙制基金、海外股权投资基金投资进程 2007年12月，中国银监会在最新的信托公司管理办法中，明确信托公司可以根据市场需要，从事股权

12、投资基金等投资基金业务 2008年2月底，中国银监会银监局在2月20日下发信托公司私人股权投资信托业务操作指引。对私人股权信托投资范围和投向限制及退出机制、信托公司业务准入资格及收费标准等给予具体规定 ，同时对从事股权投资信托的第三方投资顾问资格，也给予明确指引 。该文件规范信了托公司股权投资信托业务行为，鼓励信托公司进行业务创新，传达了银监会支持并鼓励PE投资的信号。,法律法规环境,16,本信托计划将着重关注关键产业、行业中的投资机会，特别在环境质量 和资源保护领域相关的行业，包括固体和危险废物管理、节能产品和服务、 可再生能源和清洁能源技术和工艺、水资源管理、代用材料、污染防治设备 和服务

13、、清洁能源分配的基础设施及专业材料、低耗能工业设备制造及改良 等方面的企业。 投资目标具体包括： 垃圾处理:综合治理、生活废物、有毒有害废弃物处理项目； 污染控制及预防:包括电厂、水泥厂等的废气污染物处理设备及减排额再销售的公司； 高效能设备生产商:具成本效益,可直接与节能减排等表现挂钩的产业； 可再生能源行业:风能、太阳能、生物质能等项目；特别关注可再生能源大型开发项目或器件及服务提供者； 水资源应用及服务:生活用水、城市及工业废水处理系统建设及营运商； 碳排放指标市场:拥有和开发二氧化碳减排指标的专业公司； 工业设备制造商:以节约资源及提高效率为主要目标的工业流程改造；创建环保及能效的业界

14、示范工程； 清洁替代能源:天然气、煤层气、煤气化设备及服务供应商；,投资策略,17,保管银行,受 益 人 大 会,根据受托人的划款指令，保管银行划拨项目投资款,项目、2、3,投资顾问,平安财富绿色资本集合资金信托计划,信托经理,投资决策委员会 筛选投资项目,信托经理与投资顾问就 信托事务及时进行沟通,信托经理出 具划款指令,监督,信托计划运营期间的管理流程,18,投资顾问基本情况,受托人（平安信托）简介,平安财富绿色资本资金信托方案,风险与风险控制,平安财富绿色资本集合资金信托计划,投资机遇与投资策略,19,政策风险,受托人随时关注国家货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化，分析这些变化

15、对本信托所投资的企业及其所在行业的影响，综合评价这些变化对其投资价值的影响，调整投资资金退出的时间,经济周期风险,受托人及投资顾问每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展的历史，结合我国国情，判断经济运行周期的阶段，做出正确的投资决策,被投资公司经营风险,投资顾问将发挥在金融领域的专业优势，及时从被投资公司季报和年报中发现因经营变化而可能引起的潜在风险，帮助被投资公司解决问题从而化解风险,风险,对策,信托计划风险与风险控制,20,证券经纪公司风险,本信托的证券经纪人为受托人经过审慎选择的、经营情况和资信状况均良好的证券公司，并就其可能存在的违约风险在与其签订的合同中约定了其违约责任

16、。 本信托的证券经纪人为平安证券有限责任公司，受托人不承担因证券经纪人的违规经营和管理疏忽而使信托财产蒙受损失的一切责任。,风险,对策,信托经理制定严密的项目运行管理计划，受托人稽核部设置专职过程管理岗位，监督信托项目运行情况及信托经理尽职管理情况。 投资顾问管理团队主要成员均有海外教育背景，且有多年海外、国内的投行工作经验，熟悉国内、国外的投资环境。 受托人参与投资顾问为本信托计划设立的投资决策委员会，对投资顾问的投资决策流程进行监督。 投资顾问定期提交已投资项目的管理报告，受托人对所投股权公司的运作情况进行监督。,投资管理风险,信托计划风险与风险控制,21,在投资标的选择上本信托会选择成长

17、性好、近期会IPO的企业，尽量保证投资标的股权的流动性。,在可能的情况下同被投资公司签订股权回购协议，当无法通过IPO获利时由被投资公司溢价回购出让股权 。,在可能的情况下与被投资公司签订担保（抵押、质押、保证）协议，作为被投资公司回购义务的回购担保。,退出风险,风险,对策,信托计划风险与风险控制,22,保管银行风险,受托人将坚持委托人利益最大化的原则，严格履行自己应尽的义务，不断分析潜在的风险，努力防范和化解可能出现的风险，维护委托人和受益人的信托利益 。,本信托的保管银行为受托人经过审慎选择的、经营情况和资信状况均良好的商业银行，并就其可能存在的违约风险在与其签订的保管合同中约定了其违约责

18、任。,其他风险,风险,对策,信托计划风险与风险控制,23,投资机遇与投资策略,投资管理团队,受托人（平安信托）简介,平安财富中国绿色资金信托方案,风险与风险控制,平安财富绿色资本集合资金信托计划,24,平安信托是中国平安保险（集团）股份有限公司的主要成员，也是平安集团在香港联交所整体上市的重要组成部分。 平安信托是一家在物业投资、基建投资、股权投资等主要投资领域有着成熟经验的专业投资机构。 平安信托控股平安证券、平安置业、平安物业，是业内注册资金最大的信托公司。,中国第二大保险集团 中国三大综合金融服务集团之一,中国内地,中国香港,平安信托公司简介,25,全国注册资本金最大的信托公司,排名,信

19、托公司名称,注册资本金,1,平安信托投资有限责任公司,42.00,2,上海国际信托投资有限公司,25.00,3,江苏省国际信托投资有限责任公司,24.80,4,深圳国际信托投资有限责任公司,26.30,5,重庆国际信托投资有限公司,16.34,6,安徽国元信托投资有限责任公司,16.00,7,北方国际信托投资股份有限公司,15.00,8,天津信托投资有限责任公司,15.00,9,吉林省信托投资有限责任公司,13.00,10,济南英大国际信托投资公司,12.90,11,山东国际信托投资有限责任公司,12.80,12,交通银行国际信托有限公司,12.00,26,公司发展历程,1996年4月9日,2

20、002年04月,2003年10月,2004年12月,2005年06月,2005年10月,平安信托经中国人民银行核准重新注册登记，为第一批获准登记的38家信托投资公司之一,平安信托在深圳注册成立，为平安保险集团主要成员,深圳市银监局正式批准平安信托异地信托业务资格，成为首批取得异地信托业务资格的信托公司之一,平安信托经国家外汇管理局的批准经营外汇信托业务，成为华南地区首家获准推行外汇信托产品的信托公司,公司顺利完成增资扩股，资本金增加至27亿元；成为国内注册资本最大的信托公司,平安信托再次增资15亿元，注册资本金达到42亿元，继续保持国内注册资本金最大的信托公司地位,27,公司发展历程,中国银行

21、业 监督管理委员会评定,2005年,证券时报,上海证券时报 中国证券网,证券时报,“A类/优秀” 级别,最知名信托品牌奖 最佳信托经理奖,首批取得资产证券化业务资格,中国信托公司 最佳创新奖,最佳证券信托计划奖 最佳信托经理奖,2006年,2007年,2006中国最佳 商业地产投融资机构 最佳房地产信托计划奖,最优秀信托公司 最具社会责任信托公司,大众证券报 上海证券报,最佳证券信托计划奖,最佳证券信托发行管理机构,2008年,最佳服务信托公司,28,定位与愿景目标,平安信托的定位,作为集团综合一体化的金融服务平台的一分子补充及丰富集团金融产品线 为保险资金提供高收益产品，分散风险，解决“负利

22、差”问题 作为集团的战略投资平台 体现保险控股的独特优势，发展第三方资产管理业务,平安信托的愿景目标,中国最大、最优秀、最具创新能力的信托公司 国内最大的资产管理者之一 为集团提供长期稳定的投资回报,平安信托的战略目标,建立非传统投资能力,提高投资收益，籍此协助集团解决寿险“利差损”问题 建立新的持续性盈利模式，积极为集团贡献长期稳定的投资回报 加速开拓并培养一批高忠诚度的高端个人客户及机构客户 协助集团建立统一的第三方资产管理平台,29,齐全的业务线,侧重于产生收入的物业 组建以零售物业为主的规模可观的物业投资组合（主要包括超市、商场、办公楼、酒店式公寓等）,侧重于风险小、周期长的基建项目

23、组建起规模可观的以能源、交通、水务为主的基建投资组合（如收费公路、电力、天然气管网等）,私募信托资金（主要是针对机构客户） 以高风险高回报长期股权投资为主，开始以发展潜力高的金融业、消费品业等为主,通过提供一系列专业优质的金融理财服务，积累起高忠诚度、高价值的高端个人客户群,通过提供全方面的各种投资理财服务，专业个性的投资理财方案设计，满足法人客户的不同理财需求，积累高价值法人客户和高端大客户,30,依托强大有力的集团优势,平安集团是中国三大金融服务集团之一、中国第二大保险集团。 平安集团管理资产逾6300亿元人民币，多年来的年投资收益率均高于市场及同业。 平安集团旗下的产、寿、证券、银行等遍布全国的销售网络和渠道可提供方便、及时的服务。 全国3975多万名个人保险客户和195多万家法人保险客户。 可在物业、基建、债券、股票、基金、信托投资等方面提供全面的技术支持和信息共享。,品牌,经验,平台,资源,领域,31,自身优势,集团优势,令人瞩目的发展优势,资本优势 渠道优势 专业优势 人才优势 品牌优势,注册资本达42亿元，国内注册资本最大的信托公司 银监会评定为A类信托公司 第一批获准重新登记的38家信托投资公司之一 首批获得异地信托业务经营资格的信托公司之一 华南地区首家获准外汇信托资格的信托公司 专业化的国际管理团队 稳健的经营理念 卓越的品牌价值,集团品牌优势 3975万