金融知识培训(三)

1、资产负债综合管理理论、背景： 20世纪70年代后期的资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产和负债结构的全面调整实现了商业银行的流动性、安全性和收益性管理目标的均衡发展。 资产负债管理理论的主要内容：1.流动性问题2 .风险管理问题3 .资产和负债对称性、资产负债管理方法、资产管理方法资产管理方法的理论根据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法和线性规划法。 资金总库法：又称为集资法，或集资法。 基本操作程序：银行从各种渠道筹集资金，形成“资金池”或“资金总池”，将“资金池”的资金视为同质的单一来源，根据资产流动性的大小进行阶段性分配。资金总库法的基本思路如图所

2、示：资金源资金借入活期存款一级储备存款二级储备定期存款资金池的各种贷款资金，按照优先顺序，资金总库法按流动性的高低分配资产。 具体程序如下：1)一级储备：包括库存现金、中央银行存款、同行存款和接受中的现金等。 2 )二级储备：由短期公开债券构成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性高、流动性和市场性强的证券3 )各种贷款：4 )其他有价证券3360的各种长期证券、资金总库法的特征：与资金特征无关，在资产分配时银行的经营重点由于流动性和收益性矛盾，这种方法降低了银行的收益水平。 评价：资金总库法为商业银行对资产负债管理提供了把资金放在各资产上的一般规则和优先顺序，但没有提出解决流动性

3、和收益性矛盾的具体方法。 2 .资金分配法、资金分配法又称资金配置法、资金转换法。 这个理论认为资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。 即根据不同资金源的流动性和法定准备金的要求，确定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目和负债项目的对应关系，根据周转速度和法定准备金的要求，分别以不同的比率分配各资金源。 资金分配法的基本想法如图所示，是活期存款的一级储蓄存款二级储蓄定期存款各种贷款资本的其他有价证券，活期存款主要分配给活期储蓄和二级储蓄，少量用于短期贷款。 储蓄存款和定期存款主要用于二级储备、贷款和长期证券投资。 股东主要用于发行长期贷款和公开市场长期证券投资。 3 .线性规划法、线

4、性规划法(LinearProgrammingApproach ) :基于管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用而产生，寻求在一定制约下目标函数值最大化(最小化)的方法。 其主要内容是首先确立目标函数，将制约银行资产分配的制约因素确定为制约条件，最后求出目标函数最大的一系列解，使其成为银行进行资金配置的最佳状态。 线性规划法的具体步骤是建立目标函数。 决定制约。 制约条件是一系列制约目标变量取值范围的线性不等式，表示银行开展业务的内外制约因素。 这些制约因素主要是解决(1)可贷款总量限制(2)风险限制(3)贷款需求限制(4)其他制约的线性规划模型。 例如，某银行负债总额为2500万元，

5、可以用于购买贷款(X1 )和短期证券(X2 )。 贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。 银行管理者决定的流动性标准短期证券必须占贷款的25%以上。利用线性规划法估算这家银行资产负债的最佳配置。 首先，确定目标函数和约束。 如果将目标设定为利率收入的最大化，目标函数就可以设定为： maxR=0.12X1 0.08X2制约条件： (1)总量制约条件x1x 22500万元(2)流动性制约X20.25X1(3)非负制约条件X10和X20，第一制约条件x1x 22500万元， 第二个制约条件表示银行贷款和短期证券的组合受到资金源总量的制约，可能的资产的选择必须在AR线或其下，表示用于二级储

6、备的短期证券必须在总贷款的25%以上，为了满足流动性标准，贷款必须在1000万元以上， 证券投资必须为250万元的第三个制约条件X10和X20表示贷款和短期证券不可能为负。 在第一个约束下，以这个比率扩大资产组合数，多次验证的结果是，满足第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2000万元，短期证券500万元，可以执行的最佳组合在OE线上。 e点位于OE线和AB线的交点处，e点完全满足3个限制条件，利润最大化。 e点被称为最优资产组合点，在这一点上，资产总额为2500万元，其中贷款2000万元，短期证券投资500万元。 目标函数为R=20000.12 5000.08=280 (万元)，评价：优点

7、：线性规划方法是标准的定量分析方法，银行资产负债管理被量化，比前面两种管理方法更有科学性和易用性。 不足：实践上看，情况更复杂，例如，目标函数的多样性、资产配置结构上的复杂性、目标变量系数、约束条件等变动性，使线性规划模型更复杂。 负债管理方法、负债管理方法的核心内容是银行向市场贷款，调整负债流动性需求以满足资产需求，扩大负债和资产规模。 负债管理方法主要包括两种后台型管理方法。 1 .背负型管理方法背负型管理方法是指银行借款补充一级背负，满足存款的提取和贷款的要求，通过运营背负型调度维持高收入、低流动性的资产的方法。 优点：该方法在提高资金使用效率的同时，缓和了银行储备减少造成的流动性不足，

8、缓和了对银行经营的冲击。 缺点：这种方法也有不能借到资金、不能确定借到资金的成本等风险。 2、全面债务管理方法全面债务管理方法又称为纯债务管理方法，是银行通过借入外来资金继续扩大资产债务规模的方法。 这种管理方法的前提是，借入资金具有很大的供给弹性，也就是说市场上有足够的参加者和足够的资金。 这个方法的风险有时得不到足够的资金源，中央银行采取紧缩的货币政策的话，小银行的负债管理结构就会崩溃。 商业银行在负债管理中面临的主要问题是，资产负债综合管理方法资产负债综合管理方法是商业银行通过组合资产负债获得相当大利益，承担一定风险的管理方法。 它主要应用经济模式综合协调管理银行资产和负债。 1、差距管

9、理是指银行利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。 差距管理是根据期间和利率等指标将资产和负债分为不同类型，分析管理同一类型的资产和负债的差额、差距。 零差距也被称为资产差距，负差距正相反，因为利率敏感资产的数量等于利率敏感负债的数量，而正差距则是利率敏感资产的数量大于利率敏感负债的数量。 零差距是指从银行的账本来看，银行的收益能力不会变化。 因为无论利率上升还是下降，资产收益的变化量总是与负债利息支付的变化量相等，两者互相抵消。 因此，理论上，银行的收益不变。2、资产负债比率管理(1)的规模是对称的。 也就是说，资产规模和负债规模相互对称和平衡。 接近我们说的总量平衡。 这种平衡的对称性不是单

10、纯的对称性，而是基于经济合理增长的动态平衡。 (2)结构对称。 换句话说，资产结构和债务结构彼此对称，是平衡的。(3)速度对称。 也称为偿还期间的对称性。 也就是说，根据资源的流通速度向资产分配分布，使来源和运用的偿还期间在一定程度上保持对称。 (4)目标是互补的。 也就是说，在资金安全、流动性和收益性三者之间保持合理的比例关系，尽可能实现三者之间的平衡。 (5)资产分散。 也就是说，银行资产必须在资产种类和客户两方面尽量适当地分散。 中国资产负债比率管理是在1985年，实际贷款存款总量平衡，结构对称的1987年，开始尝试资产负债比率管理的1994年2月，实施了贷款限度项目的资产负债比率管理的

11、1996年12月，四大国有商业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行) 除外，其他商业银行实施全面的资产负债比率管理的1998年1月1日，废除国有商业银行的贷款限额管理，实施全面的资产负债比率管理，资本充足率不得超过8%。 贷款馀额和存款馀额的比例不得超过75%。 流动性资产馀额与流动性负债馀额的比率不得超过25%。 同一借款人的贷款馀额和商业银行资本馀额的比率不得超过10%。 贷款给股东的馀额不得超过股东支付的出资额的100%。 提供中央银行资产负债的其他规定。 第二篇银行资本的管理，是(1)商业银行资本的内涵1 .银行为了从事经营活动而必须注入的资金，是企业经营的基础.2.股东为了

12、利益而投入的货币和银行保留的收益。 3 .从会计学的角度来看，由所有者权益(或产权资本)和一定比例的债务资本组成。 4 .从使用期限来看，指银行所拥有的永久银行支配中使用的资金，包括自己的资金和长期债务。 NOTE :资本=资产合计-负债合计是一般公司的资本概念。 商业银行资本的职能和作用，1 .基本职能：在商业银行开业、经营、发展和增长的前提条件下，商业银行从事货币信用经营管理活动的期初预付和今后的积累。 (1)保护功能：防范风险，弥补损失；2 )营业功能：营业所需房地产设备的资金来源；3 )管理功能：资本充足率是金融监督当局的基本要求，限制银行经营的过度扩张。1、资本金是银行开业的前提条件

13、2，资本金是债权人利益的有力保障3，资本金是提高银行信用的决定因素4，资本金是金融监督的主要参数，2 .主要作用(1)满足金融监督管理当局的相关控制和规定要求(开业和发展) (2)保证房屋、设备、机械及办公设备的购买需求(3)。 填补日常营业中偶然的资金不足；(4)在银行赤字和破产时，保护合法存款人和合法债权人的利益；(5)维护社会公众对银行的良好自信，就资本充足性的差异；(1)银行家、股东的观点：避免银行资本适度，不过度，资本过度稀释的利益弊端(2)存款人的观点：A .建立了存款保险的国家，巨额存款人希望银行资本越多越好，小额存款人不太关心b .没有建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本

14、越多越好。 (3)银行监督管理当局的观点：监督管理当局希望通过资本充足率的监督和管理保障银行经营的安全，避免金融市场的动摇。 (1)商业银行资本金管理的目的(1)保障存款人的利益，建立可靠的社会形象(2)保障银行自身的安全，促进银行更有前途的发展.2.商业银行资本金管理原则：(1)数量充分，符合管理当局和自己发展的需要；2 )普通股、优先股、保留利润， 债务资本合理比重等结构合理；(3)在有来源保障的国内增加了股东们的理解和支持，资本充足率衡量标准的演化，资本和存款比率：美国为10%。 (20世纪初)资本与总资产的比率：美国的8%。 (40-50年代)资本和风险资产(现金和政府债券以外的资产)

15、的比率。 纽约公式：对银行资产进行分类，按资产种类确定必要的资本比率(6种：0%、5%、12%、20%、50%和100% )，以风险加权进行加权平均。 (1952年)综合分析法：“CAMEL”评价制度、8个数量指标和8个非数量指标。 (60-70年代)、注： 1、风险资产：这里指除现金和政府债券以外的所有资产。 2、(1)无风险资产：包括现金、应收账款、银行承兑票据、短期政府债券等。 (2)最低风险资产：包括长期国债、政府担保贷款、政府机关债券、担保存款账户和人寿保险单现金价格的贷款和信用高的商业票据。 (三)未被有价证券资产和银行检查机构列入有问题部分的贷款和投资。 (4)高风险资产：指债务

16、人财务状况恶化、信用下降、担保品质量差、数量不足的资产。 (5)由银行检查机关归类为有问题的资产，已过偿还期限但未履行债务人支付的义务的资产。 (六)固定资产和无法回收的资产。 国际通行的骆驼评级系统(CAMEL )是：银行的资本充足率资产质量管理水平(managementability )收益状况(earningperformance )流动性(Li测量方法，1 .分类比例法(1)无风险资产：包含现金、保管业者、短期国债等流动性强的资产，不需要担保资本，对资本的要求为0 (2)风险小的资产： 5年以上的政府债券、政府机关债券， 包含安全性高的信用担保贷款等风险比一般资产小的贷款和投资的风险权

17、重为5%，即要求5%的资本保障(3)一般风险资产：包括政府公债以外的证券投资和证券贷款，也称为有价证券资产，风险权重为12%； (4)高风险资产：风险权重为20%，包括对财务状况差、信用水平低、担保不足的债务人的融资； (5)有问题的资产：包括超过偿还期限的贷款、可疑贷款，风险权重为50%； (6)赤字资产和固定资产：投入资本无法回收的资产和固化的资本，风险权重为100%。 2、综合分析法，8个数量指标和8个非数量指标资本对总资产比率分类资产和总资产比率固定资产和总资产比率敏感资产和总资产比率注销准备和网络资产增长率经营管理质量、资产流动性、收益和保留利润的历史情况、所有权质量和特征、支付费用

18、的负担、存款结构潜在不稳定性、经营活动的利益、 商业银行资本管理，1 .目的：防止银行过度扩张，保护存款者利益和国际银行业公平竞争，防止风险2 .资本构成：核心资本附属资本核心资本=实收资本公开储备中：实收资本=普通股永久非累积优先股； 公开储备是以公开形式，留下收益和其他收益反映在资产负债表中的储备。 附属资本=未公开储备资产重估储备普通准备金或普通贷款损失准备金混合资本工具次债务，1988年巴塞尔协议，全称为统一资本衡量和资本标准的国际协议的目的：通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强银行资本和风险资产的监督管理，消除银行间的不公平竞争。 基本内容：1.资本的构成。 把银行资本分为二级：一