特许金融分析师考试应试技巧与试题答案

特许金融分析师考试应试技巧与试题答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.分析市场趋势

B.评估投资风险

C.设计金融产品

D.直接参与交易决策

2.以下哪种投资策略通常用于分散风险？

A.增量投资策略

B.分散投资策略

C.集中投资策略

D.量化投资策略

3.以下哪项不是衡量股票收益率的指标？

A.收益率

B.价格收益率

C.收益率增长

D.收益率波动

4.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.普通存款

5.以下哪种投资组合管理方法强调资产配置？

A.主动管理

B.被动管理

C.价值投资

D.风险调整收益

6.以下哪种市场不属于金融分析师研究范围？

A.股票市场

B.债券市场

C.商品市场

D.房地产市场

7.以下哪种投资策略适用于追求长期稳定收益？

A.加权平均成本法

B.定期定额投资法

C.短线交易法

D.股票配对交易法

8.以下哪种市场不属于金融分析师研究范围？

A.股票市场

B.债券市场

C.商品市场

D.期货市场

9.以下哪种投资策略适用于追求短期高额收益？

A.长期投资策略

B.短线交易策略

C.定投策略

D.分级基金策略

10.以下哪种市场不属于金融分析师研究范围？

A.股票市场

B.债券市场

C.商品市场

D.外汇市场

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要工作职责是买卖金融资产。（×）

2.市场趋势分析是金融分析师工作的核心部分。（√）

3.价值投资强调的是投资于被低估的股票。（√）

4.金融分析师通常不会参与直接交易决策。（√）

5.所有金融产品都可以在衍生品市场进行交易。（×）

6.主动管理策略意味着基金经理会频繁调整投资组合。（√）

7.分散投资策略旨在通过投资多个资产类别来降低风险。（√）

8.金融分析师的工作不涉及监管法规的研究。（×）

9.股票市场的波动性通常低于债券市场。（×）

10.金融分析师通常不会考虑宏观经济因素对投资决策的影响。（×）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融分析师在进行行业分析时通常会考虑的几个关键因素。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简要说明其如何应用于投资决策。

3.描述金融分析师在评估公司财务状况时，通常会关注的几个关键财务指标。

4.说明金融分析师在进行风险管理时，如何运用VaR（ValueatRisk）概念来衡量投资组合的风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前市场环境下，金融分析师如何平衡基本面分析和技术分析在投资决策中的作用。

2.论述金融分析师在处理市场突发事件时，应采取的应对策略以及这些策略对投资组合可能产生的影响。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融分析师在评估股票投资价值时，最常用的比率是：

A.价格收益比率（P/E）

B.股息收益率

C.股东权益收益率（ROE）

D.流动比率

2.以下哪项不是衡量债券信用风险的指标？

A.信用评级

B.利率风险

C.流动性风险

D.通货膨胀风险

3.金融分析师在分析宏观经济时，最常使用的指标是：

A.国内生产总值（GDP）

B.失业率

C.消费者价格指数（CPI）

D.股票市场指数

4.以下哪种投资策略旨在通过购买低价股票并持有长期来获取收益？

A.加权平均成本法

B.定期定额投资法

C.价值投资

D.短线交易法

5.金融分析师在评估公司财务健康状况时，最关注的是：

A.营业收入

B.净利润

C.资产负债表

D.现金流量表

6.以下哪种金融工具属于固定收益产品？

A.期权

B.债券

C.股票

D.期货

7.金融分析师在分析市场趋势时，最常用的工具是：

A.技术分析图表

B.经济指标

C.行业报告

D.公司财务报表

8.以下哪种投资策略强调分散投资以降低风险？

A.主动管理

B.被动管理

C.价值投资

D.风险投资

9.金融分析师在评估公司管理层质量时，最关注的指标是：

A.股东权益收益率

B.营业利润率

C.管理层持股比例

D.研发投入

10.以下哪种市场不属于金融分析师研究范围？

A.股票市场

B.债券市场

C.商品市场

D.人力资源市场

试卷答案如下：

一、多项选择题

1.D

解析思路：金融分析师的职责包括市场趋势分析、风险评估、产品设计等，但不直接参与交易决策。

2.B

解析思路：分散投资策略通过投资多个资产类别来降低风险，是金融投资中常用的策略。

3.C

解析思路：收益率、价格收益率和收益率波动都是衡量股票收益率的指标，而收益率增长不是。

4.C

解析思路：期权是一种衍生品，其价值来源于标的资产的价格变动。

5.A

解析思路：资产配置是被动管理策略的核心，强调根据预设的资产类别比例进行投资。

6.D

解析思路：金融分析师研究的市场包括股票、债券、商品等，房地产市场通常不在此范围内。

7.B

解析思路：定期定额投资法是一种长期投资策略，适用于追求稳定收益。

8.D

解析思路：金融分析师研究的市场包括股票、债券、商品等，期货市场属于商品市场的一部分。

9.B

解析思路：短线交易策略旨在通过短期交易获取高额收益。

10.A

解析思路：金融分析师研究的市场包括股票、债券、商品等，外汇市场通常不在此范围内。

二、判断题

1.×

解析思路：金融分析师的职责不包括直接买卖金融资产，而是提供分析建议。

2.√

解析思路：市场趋势分析是金融分析师的核心工作之一，用于预测市场走向。

3.√

解析思路：价值投资的核心是寻找被市场低估的股票，并长期持有。

4.√

解析思路：金融分析师提供投资建议，但不直接参与交易决策。

5.×

解析思路：并非所有金融产品都可以在衍生品市场交易，例如普通存款。

6.√

解析思路：主动管理策略意味着基金经理会根据市场变化调整投资组合。

7.√

解析思路：分散投资策略通过投资不同资产类别来降低风险。

8.×

解析思路：金融分析师需要了解并遵守监管法规，以指导投资决策。

9.×

解析思路：股票市场的波动性通常高于债券市场。

10.×

解析思路：金融分析师会考虑宏观经济因素，如GDP、失业率等，对投资决策的影响。

三、简答题

1.解析思路：行业分析的关键因素包括行业增长潜力、行业周期性、行业竞争格局、行业监管政策等。

2.解析思路：CAPM是用于估算投资组合预期收益率的模型，其核心是预期收益率与市场风险溢价之间的关系。

3.解析思路：关键财务指标包括净利润、营业收入、资产回报率、负债比率等，用于评估公司的财务健康状况。

4.解析思路：VaR是衡量投资组合