特许金融分析师考试备考秘籍分享试题及答案

特许金融分析师考试备考秘籍分享试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于金融市场的参与者？

A.金融机构

B.企业

C.政府机构

D.个人投资者

E.中央银行

2.以下关于股票市场的描述，正确的是：

A.股票市场是买卖股票的场所

B.股票市场分为主板市场和创业板市场

C.股票市场是公司融资的主要渠道

D.股票市场具有高风险和高收益的特点

E.股票市场只允许上市公司参与交易

3.以下关于债券市场的描述，正确的是：

A.债券市场是买卖债券的场所

B.债券市场分为国债市场、企业债市场和地方政府债市场

C.债券市场是政府和企业融资的主要渠道

D.债券市场具有较低的风险和稳定的收益

E.债券市场只允许有信用评级的企业参与交易

4.以下关于外汇市场的描述，正确的是：

A.外汇市场是买卖外汇的场所

B.外汇市场分为现货市场、期货市场和期权市场

C.外汇市场是全球最大的金融市场

D.外汇市场具有高风险和高收益的特点

E.外汇市场只允许金融机构参与交易

5.以下关于金融衍生品的描述，正确的是：

A.金融衍生品是一种金融合约

B.金融衍生品的价值依赖于其标的资产

C.金融衍生品具有高风险和高收益的特点

D.金融衍生品主要包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约

E.金融衍生品只适用于金融机构

6.以下关于资产配置的描述，正确的是：

A.资产配置是指投资者将资金分配到不同资产类别的过程

B.资产配置有助于降低投资风险

C.资产配置需要考虑投资者的风险承受能力和投资目标

D.资产配置包括股票、债券、货币市场工具和房地产等资产类别

E.资产配置只适用于专业投资者

7.以下关于风险管理的方法，正确的是：

A.风险管理是指识别、评估、监控和应对投资风险的过程

B.风险管理有助于降低投资损失

C.风险管理包括风险规避、风险分散、风险对冲和风险转移等方法

D.风险管理只适用于金融机构

E.风险管理需要根据投资者的风险承受能力和投资目标进行

8.以下关于投资组合管理的描述，正确的是：

A.投资组合管理是指投资者对投资组合进行管理和调整的过程

B.投资组合管理有助于提高投资收益

C.投资组合管理需要考虑投资组合的风险和收益

D.投资组合管理包括股票、债券、货币市场工具和房地产等资产类别

E.投资组合管理只适用于专业投资者

9.以下关于金融监管的描述，正确的是：

A.金融监管是指对金融市场和金融机构进行监管的过程

B.金融监管有助于维护金融市场的稳定和健康发展

C.金融监管包括对金融机构的监管、对金融市场的监管和对金融产品的监管

D.金融监管只适用于金融机构

E.金融监管需要根据国际标准和国内法律法规进行

10.以下关于金融创新的描述，正确的是：

A.金融创新是指金融产品和服务的创新

B.金融创新有助于提高金融市场的效率和竞争力

C.金融创新包括金融产品创新、金融服务创新和金融技术创新

D.金融创新只适用于金融机构

E.金融创新需要遵循法律法规和风险控制原则

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的有效性假设认为，所有市场参与者都能获取所有信息，并且能够迅速反映到资产价格中。（）

2.股票的市盈率（P/E）越低，表明该股票的估值越合理。（）

3.债券的信用评级越高，其利率通常越低。（）

4.外汇市场的交易量在非交易日会显著下降。（）

5.金融衍生品可以完全消除投资组合的风险。（）

6.资产配置的目的是为了追求最高的投资回报。（）

7.风险管理的主要目标是完全避免风险。（）

8.投资组合的多样化可以降低非系统性风险。（）

9.金融监管机构的主要职责是促进金融市场的自由化。（）

10.金融创新总是能够带来正面的经济影响。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述资产配置的基本原则。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其应用。

3.简述风险管理中的“风险分散”策略。

4.举例说明金融创新对金融市场的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，如何通过资产配置策略来应对市场的不确定性和风险。

2.分析金融创新对金融监管提出的新挑战，并提出相应的监管策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是金融市场的参与者？

A.金融机构

B.企业

C.政府机构

D.天然灾害

2.股票市场的主要功能是：

A.融资

B.投资回报

C.价格发现

D.以上都是

3.债券的到期收益率是指：

A.债券的面值与购买价格之比

B.债券的票面利率

C.债券到期时的收益率

D.债券的购买价格

4.以下哪个不是外汇市场的主要交易货币对？

A.欧元/美元

B.英镑/日元

C.美元/人民币

D.加拿大元/澳大利亚元

5.金融衍生品的基本特征是：

A.与标的资产无关

B.具有杠杆效应

C.无风险

D.交易成本高

6.资产配置的目的是：

A.降低投资风险

B.提高投资收益

C.实现投资多元化

D.以上都是

7.风险管理中的“风险规避”策略是指：

A.避免所有风险

B.减少风险

C.转移风险

D.接受风险

8.投资组合的“贝塔系数”衡量的是：

A.投资组合的预期收益率

B.投资组合的系统风险

C.投资组合的非系统风险

D.投资组合的波动性

9.金融监管的主要目标是：

A.促进金融创新

B.维护金融市场的稳定

C.保护投资者利益

D.以上都是

10.金融创新的驱动因素不包括：

A.技术进步

B.法规变化

C.市场需求

D.政府政策

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.A,B,C,D,E

解析思路：金融市场的参与者包括金融机构、企业、政府机构、个人投资者和中央银行。

2.A,B,C,D,E

解析思路：股票市场是买卖股票的场所，分为主板市场和创业板市场，是公司融资的主要渠道，具有高风险和高收益的特点。

3.A,B,C,D,E

解析思路：债券市场是买卖债券的场所，分为国债市场、企业债市场和地方政府债市场，是政府和企业融资的主要渠道，具有较低的风险和稳定的收益。

4.A,B,C,D,E

解析思路：外汇市场是买卖外汇的场所，分为现货市场、期货市场和期权市场，是全球最大的金融市场，具有高风险和高收益的特点。

5.A,B,C,D,E

解析思路：金融衍生品是一种金融合约，其价值依赖于其标的资产，具有高风险和高收益的特点，包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约。

6.A,B,C,D

解析思路：资产配置是指投资者将资金分配到不同资产类别的过程，有助于降低投资风险，需要考虑风险承受能力和投资目标。

7.A,B,C,E

解析思路：风险管理是指识别、评估、监控和应对投资风险的过程，有助于降低投资损失，需要根据风险承受能力和投资目标进行。

8.A,B,C,D

解析思路：投资组合管理是指投资者对投资组合进行管理和调整的过程，有助于提高投资收益，需要考虑投资组合的风险和收益。

9.A,B,C,D

解析思路：金融监管是指对金融市场和金融机构进行监管的过程，有助于维护金融市场的稳定和健康发展，需要遵循国际标准和国内法律法规。

10.A,B,C,D,E

解析思路：金融创新是指金融产品和服务的创新，有助于提高金融市场的效率和竞争力，包括金融产品创新、金融服务创新和金融技术创新，需要遵循法律法规和风险控制原则。

二、判断题答案及解析思路：

1.正确

解析思路：金融市场的有效性假设认为，市场能够迅速反映所有信息。

2.正确

解析思路：市盈率越低，表明股票的估值越接近其内在价值。

3.正确

解析思路：信用评级越高，表明债券的信用风险越低，投资者要求的收益率也越低。

4.错误

解析思路：外汇市场的交易量在交易日会非常高，非交易日交易量会减少，但不会显著下降。

5.错误

解析思路：金融衍生品可以降低风险，但不能完全消除风险。

6.错误

解析思路：资产配置的目的是为了