时事分析掌握特许金融分析师考试要点试题及答案

时事分析掌握特许金融分析师考试要点试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪些因素会影响股票的价格变动？

A.公司业绩

B.宏观经济政策

C.利率变动

D.国际贸易摩擦

答案：A、B、C、D

2.以下哪些属于固定收益证券？

A.国债

B.公司债券

C.普通股票

D.优先股

答案：A、B、D

3.下列哪些属于衍生品？

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.以上都是

答案：D

4.以下哪些是金融市场的参与者？

A.中央银行

B.商业银行

C.企业

D.个人投资者

答案：A、B、C、D

5.以下哪些属于金融风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.流动性风险

答案：A、B、C、D

6.以下哪些属于财务报表分析的方法？

A.比率分析

B.结构分析

C.比较分析

D.预测分析

答案：A、B、C、D

7.以下哪些属于风险管理策略？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险承担

答案：A、B、C、D

8.以下哪些属于投资组合管理？

A.资产配置

B.风险控制

C.预期收益

D.调整策略

答案：A、B、C、D

9.以下哪些属于金融监管的目的？

A.保护投资者利益

B.维护金融市场稳定

C.促进金融创新

D.提高金融机构竞争力

答案：A、B、C

10.以下哪些属于金融衍生品的特点？

A.高杠杆

B.交易成本较低

C.价格波动较大

D.交易量较大

答案：A、C、D

二、判断题（每题2分，共10题）

1.在金融市场中，所有金融工具的价格都是由市场供求关系决定的。（）

2.金融市场的基本功能是提供资金借贷和资金融通服务。（）

3.金融衍生品都是基于现货金融工具的。（）

4.投资组合的风险可以通过增加投资组合中证券的数量来降低。（）

5.利率上升时，债券价格会上升。（）

6.通货膨胀率上升时，股票市场的表现通常会好转。（）

7.金融分析师在评估公司价值时，通常会采用市盈率、市净率等多种比率分析方法。（）

8.风险中性策略是指投资者在持有股票的同时，通过买入相应数量的看涨期权来对冲风险。（）

9.信用评级机构对债券的评级可以完全消除债券的风险。（）

10.金融市场的有效性假说认为，所有公开可得的信息都已经反映在金融资产的价格中。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的基本功能。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其应用。

3.简述财务报表分析中的三大报表及其相互关系。

4.说明风险管理中的VaR（ValueatRisk）方法及其局限性。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何通过资产配置来降低投资组合的风险。

2.结合实际案例，分析金融危机对金融市场的影响及其防范措施。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪一项不是金融市场的构成要素？

A.交易主体

B.交易工具

C.交易价格

D.政府政策

答案：D

2.以下哪种金融工具通常具有固定利率？

A.国库券

B.普通股票

C.公司债券

D.期权合约

答案：C

3.金融市场的哪个基本功能是指通过提供流动性来促进资金的即时转换？

A.资金融通

B.价格发现

C.价格传递

D.风险分散

答案：A

4.以下哪种金融工具被认为是无风险资产？

A.政府债券

B.企业债券

C.普通股票

D.期权合约

答案：A

5.金融市场的哪个特点指的是市场的参与者数量众多？

A.广泛性

B.连续性

C.交易性

D.集中性

答案：A

6.以下哪项不是影响股票价格的因素？

A.公司盈利

B.宏观经济状况

C.公司管理层变动

D.股票的市值

答案：D

7.在财务报表分析中，哪个指标用于衡量公司的盈利能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.净资产收益率

D.存货周转率

答案：C

8.以下哪种衍生品是通过预测未来价格变动来获得收益的？

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.以上都是

答案：B

9.在风险管理中，以下哪种方法是通过购买保险来转移风险？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险接受

答案：C

10.以下哪项不是金融监管的目的？

A.保护投资者

B.防范系统性风险

C.促进金融创新

D.提高金融效率

答案：C

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.A、B、C、D：股票价格受公司业绩、宏观经济政策、利率变动和国际贸易摩擦等多种因素影响。

2.A、B、D：固定收益证券通常包括国债、公司债券和优先股，普通股票的收益不确定。

3.D：衍生品包括期货、期权、远期合约等，都是基于其他金融工具的。

4.A、B、C、D：金融市场的参与者包括中央银行、商业银行、企业和个人投资者。

5.A、B、C、D：金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。

6.A、B、C、D：财务报表分析包括比率分析、结构分析、比较分析和预测分析等。

7.A、B、C、D：风险管理策略包括风险规避、风险分散、风险对冲和风险承担。

8.A、B、C、D：投资组合管理涉及资产配置、风险控制、预期收益和调整策略。

9.A、B、C：金融监管的目的是保护投资者、防范系统性风险和促进金融创新。

10.A、C、D：金融衍生品具有高杠杆、价格波动大和交易量大等特点。

二、判断题答案及解析思路：

1.对：市场供求关系是决定金融工具价格的主要因素。

2.对：金融市场的基本功能包括资金借贷和资金融通。

3.错：金融衍生品可以基于现货或期货等金融工具。

4.对：增加投资组合中证券的数量可以分散风险。

5.错：利率上升时，债券价格通常会下降。

6.错：通货膨胀率上升时，股票市场可能面临压力。

7.对：财务报