适应考场特许金融分析师考试试题及答案

适应考场特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融资产的基本特征？

A.可交易性

B.流动性

C.风险性

D.收益性

2.下列哪项不属于金融市场的功能？

A.资源配置

B.价格发现

C.信用中介

D.消费者需求调节

3.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.现金

4.下列哪项不属于金融风险管理的方法？

A.风险分散

B.风险规避

C.风险对冲

D.风险转移

5.以下哪种金融市场属于场外交易市场？

A.证券交易所

B.新三板

C.期货交易所

D.股票市场

6.下列哪项不是金融监管的目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融创新

D.限制金融业务范围

7.以下哪种金融产品属于固定收益产品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.外汇

8.以下哪种金融工具不属于金融衍生品？

A.期货

B.期权

C.现金

D.远期合约

9.下列哪项不是金融市场的参与者？

A.金融机构

B.企业

C.政府机构

D.自然人

10.以下哪种金融工具属于金融负债？

A.债券

B.股票

C.期权

D.现金

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的参与者包括所有经济主体，如个人、企业、政府等。（）

2.金融资产的价格总是与其内在价值相等。（）

3.金融衍生品的风险通常低于其基础资产的风险。（）

4.金融监管机构的主要职责是确保金融机构的盈利能力。（）

5.金融市场的基本功能之一是提供流动性，使得资金可以在不同投资者之间转移。（）

6.风险管理的主要目的是通过减少风险来增加收益。（）

7.债券的收益率与其到期时间成反比。（）

8.期权合约的内在价值总是大于其市场价格。（）

9.金融机构的资本充足率越高，其破产风险越低。（）

10.金融市场的有效性越高，市场操纵的可能性就越小。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融资产定价模型的基本原理。

2.解释什么是金融市场的流动性，并说明影响市场流动性的因素。

3.阐述风险管理中的VaR（ValueatRisk）概念及其计算方法。

4.简要描述金融监管的主要目标和作用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融市场全球化对金融市场参与者的影响，并分析其对金融市场稳定性的潜在影响。

2.讨论金融创新对金融风险管理的影响，分析金融创新如何既带来机遇也带来挑战。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融资产的基本特征？

A.可交易性

B.流动性

C.风险性

D.收益性

2.金融市场的核心功能是：

A.价格发现

B.风险分散

C.资金配置

D.信用中介

3.下列哪项金融工具属于固定收益产品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.外汇

4.金融风险管理中的“风险敞口”是指：

A.风险发生的可能性

B.风险可能造成的损失

C.风险的暴露程度

D.风险的应对策略

5.下列哪项不是金融监管的目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融创新

D.限制金融业务范围

6.以下哪种金融市场属于场外交易市场？

A.证券交易所

B.新三板

C.期货交易所

D.股票市场

7.金融市场的有效性是指：

A.市场价格能够反映所有可用信息

B.市场交易活跃度高

C.市场交易成本低

D.市场参与者多样化

8.以下哪项不是金融工具？

A.股票

B.债券

C.期权

D.毛利率

9.金融机构的资本充足率是指：

A.金融机构的资本与风险加权资产之比

B.金融机构的净利润与总收入之比

C.金融机构的负债与资产之比

D.金融机构的流动资产与流动负债之比

10.以下哪项不是金融衍生品？

A.期货

B.期权

C.现金

D.远期合约

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.C。金融资产的基本特征不包括风险性，因为风险性是金融资产的一个属性，而非基本特征。

2.D。金融市场的功能包括资源配置、价格发现、信用中介等，但不包括消费者需求调节。

3.C。期权是一种衍生品，其价值来源于其基础资产。

4.D。风险对冲是金融风险管理的一种方法，旨在减少风险。

5.B。场外交易市场（OTC）是指非集中交易的金融市场，如新三板。

6.D。金融监管的目标包括保护投资者利益、维护市场公平、促进金融稳定等，但不包括限制金融业务范围。

7.B。债券的收益率通常与其到期时间成正比，即到期时间越长，收益率越高。

8.C。期权合约的内在价值是指期权立即执行所能带来的收益或损失。

9.D。金融机构的资本充足率是指其资本与风险加权资产之比，是衡量金融机构风险承受能力的重要指标。

10.D。金融负债是指金融机构或企业所承担的债务，如借款、应付账款等。

二、判断题答案及解析思路：

1.×。金融市场的参与者不仅包括经济主体，还包括金融机构、政府机构等。

2.×。金融资产的价格可能高于或低于其内在价值，这取决于市场供需和投资者预期。

3.×。金融衍生品的风险通常与其基础资产的风险不同，有时甚至更高。

4.×。金融监管机构的职责是确保金融机构的稳健运营和市场的公平交易，而非仅仅为了确保金融机构的盈利能力。

5.√。金融市场提供流动性，使得资金可以在不同投资者之间转移，这是金融市场的基本功能之一。

6.×。风险管理的主要目的是通过识别、评估和控制风险来保护资产和价值。

7.×。债券的收益率与其到期时间通常成正比，而非反比。

8.×。期权合约的内在价值是指期权立即执行所能带来的收益或损失，可能小于其市场价格。

9.√。金融机构的资本充足率越高，其承受风险的能力越强，破产风险越低。

10.√。金融市场的有效性越高，信息的传播和利用越充分，市场操纵的可能性越小。

三、简答题答案及解析思路：

1.金融资产定价模型（FAPM）的基本原理是基于资本资产定价模型（CAPM），它认为任何资产的预期收益率都应与其风险水平相匹配，且风险可以通过市场风险溢价来衡量。

2.金融市场的流动性是指资产能够迅速、低成本地买卖而不对市场价格产生重大影响的能力。影响市场流动性的因素包括市场深度、交易量、市场结构、投资者情绪等。

3.VaR（ValueatRisk）是衡量金融资产或投资组合在特定时间内可能面临的最大损失的一种方法。计算VaR通常需要确定置信水平、持有期和市场风险因素。

4.金融监管的主要目标包括保护投资者利益、维护市场公平、促进金融稳定、防止系统性风险等。金融监管通过制定规则、监督金融机构和市场的运作来确保金融系统的健康运行。

四、论述题答案及解析思路：

1.金融市场全球化对金融市场参与者的影响包括提高市场效率、增加投资机会、加剧竞争