2025年特许金融分析师考试挑战分析试题及答案

2025年特许金融分析师考试挑战分析试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融分析师的职责？

A.分析市场趋势

B.评估投资组合表现

C.设计新的金融产品

D.进行财务审计

2.以下哪种方法不属于财务报表分析？

A.比率分析

B.趋势分析

C.比较分析

D.预测分析

3.以下哪项不是财务比率分析中的流动性比率？

A.流动比率

B.速动比率

C.杠杆比率

D.负债比率

4.以下哪项不是财务比率分析中的盈利能力比率？

A.净利润率

B.营业利润率

C.毛利率

D.资产回报率

5.以下哪项不是财务比率分析中的偿债能力比率？

A.负债比率

B.流动比率

C.股东权益比率

D.净资产收益率

6.以下哪项不是财务比率分析中的运营效率比率？

A.存货周转率

B.应收账款周转率

C.总资产周转率

D.净利润率

7.以下哪项不是金融分析师常用的技术分析工具？

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.技术指标

D.财务报表

8.以下哪项不是金融分析师常用的基本面分析工具？

A.行业分析

B.公司分析

C.经济分析

D.技术分析

9.以下哪项不是金融分析师在投资决策中需要考虑的因素？

A.风险

B.收益

C.流动性

D.政策

10.以下哪项不是金融分析师在投资组合管理中需要考虑的因素？

A.投资目标

B.投资策略

C.投资期限

D.投资组合权重

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的工作仅限于分析财务报表。（×）

2.财务比率分析中的负债比率越高，公司的财务状况越好。（×）

3.技术分析中的移动平均线可以帮助投资者识别趋势和支撑/阻力水平。（√）

4.基本面分析中的行业分析主要关注公司的财务状况。（×）

5.相对强弱指数（RSI）的值范围在0到100之间，通常认为RSI值在70以上表示超买，低于30表示超卖。（√）

6.金融分析师在评估投资组合表现时，通常会使用夏普比率来衡量风险调整后的回报。（√）

7.投资组合的多元化可以降低非系统性风险，但不能完全消除系统性风险。（√）

8.在进行投资决策时，金融分析师应该忽略市场情绪的影响。（×）

9.市场效率假说认为市场总是能够迅速和准确地反映所有可用信息。（√）

10.金融分析师在进行股票估值时，可以使用市盈率（P/E）和市净率（P/B）两种方法。（√）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在评估公司财务状况中的作用。

2.解释技术分析中的支撑和阻力水平，并说明如何利用这些水平进行交易决策。

3.描述投资组合管理中风险与收益的平衡原则。

4.说明金融分析师在进行投资决策时，如何综合考虑宏观经济因素和市场情绪。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融分析师在投资决策过程中如何运用财务报表分析和技术分析相结合的方法，以及这种方法的优势和局限性。

2.讨论金融分析师在评估新兴市场投资机会时，需要考虑的特定风险因素，并分析如何通过研究和风险管理来降低这些风险。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要工作职责不包括以下哪项？

A.评估投资机会

B.设计投资策略

C.进行市场预测

D.审计公司财务报表

2.以下哪项不是财务报表分析的基本步骤？

A.收集和整理财务数据

B.计算财务比率

C.分析行业趋势

D.编制财务报表

3.在计算流动比率时，以下哪个不是流动资产？

A.应收账款

B.存货

C.长期投资

D.预付账款

4.以下哪项不是衡量公司盈利能力的指标？

A.毛利率

B.净利润率

C.营业利润率

D.总资产回报率

5.以下哪项不是衡量公司偿债能力的指标？

A.流动比率

B.速动比率

C.杠杆比率

D.股东权益比率

6.技术分析中，以下哪个指标用来衡量市场情绪？

A.相对强弱指数（RSI）

B.移动平均线（MA）

C.成交量

D.BollingerBands

7.以下哪个不是投资组合管理中常见的资产配置策略？

A.风险平价

B.马科维茨组合理论

C.指数投资

D.持有现金

8.以下哪个不是金融分析师在评估公司价值时使用的估值方法？

A.市盈率（P/E）

B.市净率（P/B）

C.股息折现模型（DDM）

D.随机游走模型

9.以下哪个不是影响股票价格的基本面因素？

A.公司盈利

B.行业增长

C.经济周期

D.政策变化

10.以下哪个不是金融分析师在投资决策过程中考虑的市场风险？

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.政治风险

试卷答案如下

一、多项选择题

1.D

解析思路：财务审计属于审计师的职责，而非金融分析师。

2.D

解析思路：预测分析通常是指对未来趋势的预测，不属于财务报表分析。

3.D

解析思路：负债比率属于负债比率，而非流动性比率。

4.D

解析思路：净资产收益率属于盈利能力比率，而非盈利能力比率。

5.D

解析思路：负债比率、流动比率和速动比率都是偿债能力比率，而净资产收益率是盈利能力比率。

6.D

解析思路：净资产收益率属于盈利能力比率，而非运营效率比率。

7.D

解析思路：技术分析主要使用图表和指标，财务报表属于基本面分析。

8.D

解析思路：基本面分析包括行业分析、公司分析和经济分析，技术分析不涉及财务报表。

9.D

解析思路：金融分析师在投资决策中需要考虑风险、收益、流动性和政策等因素。

10.D

解析思路：投资组合管理需要考虑投资目标、策略、期限和组合权重等因素。

二、判断题

1.×

解析思路：金融分析师的工作不仅限于分析财务报表，还包括市场分析、投资建议等。

2.×

解析思路：负债比率过高可能表示公司偿债能力弱，财务风险高。

3.√

解析思路：移动平均线可以帮助识别趋势，支撑和阻力水平是趋势的重要转折点。

4.×

解析思路：行业分析主要关注行业的发展趋势和竞争格局，而非公司的财务状况。

5.√

解析思路：RSI值在70以上表示超买，低于30表示超卖，是常用的超买/超卖指标。

6.√

解析思路：夏普比率是衡量风险调整后回报的指标，广泛用于投资组合评估。

7.√

解析思路：多元化可以分散非系统性风险，但不能消除系统性风险。

8.×

解析思路：市场情绪会影响股价，金融分析师需要考虑市场情绪对投资决策的影响。

9.√

解析思路：市场效率假说认为市场信息被迅速反映在价格中，难以通过分析获得超额收益。

10.√

解析思路：市盈率和市净率是常用的股票估值方法，用于评估股票的相对价值。

三、简答题

1.解析思路：财务比率分析可以帮助评估公司的偿债能力、盈利能力和运营效率，为投资决策提供依据。

2.解析思路：支撑和阻力水平是价格图表上的特定区域，价格通常在这些区域附近反转，用于交易决策。

3.解析思路：风险与收益的平衡原则是指通过分散投资来降低风险，同时追求合理的收益