2025年国际金融理财师考试基金管理与运作试题及答案

2025年国际金融理财师考试基金管理与运作试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于基金的投资风险？

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.货币风险

2.下列关于开放式基金的说法，正确的是：

A.开放式基金的基金份额可以在基金合同期限内申购

B.开放式基金的基金份额可以在基金合同期限内赎回

C.开放式基金的基金份额价格波动较大

D.开放式基金的基金份额价格波动较小

3.以下哪些属于基金管理人的职责？

A.筹备基金份额发售

B.承销基金份额

C.招募基金投资者

D.管理基金资产

4.以下关于基金投资组合的说法，正确的是：

A.投资组合应当分散投资，降低风险

B.投资组合应当以追求长期稳定收益为目标

C.投资组合应当根据市场情况适时调整

D.投资组合应当追求短期高额回报

5.以下哪些属于基金托管人的职责？

A.确保基金资产的安全

B.管理基金资产

C.监督基金管理人的投资行为

D.为基金投资者提供咨询服务

6.以下关于基金销售渠道的说法，正确的是：

A.基金销售渠道应当遵循公平、公正、公开的原则

B.基金销售渠道应当提供全面、准确、及时的信息

C.基金销售渠道应当加强投资者教育

D.基金销售渠道应当追求高收益

7.以下关于基金信息披露的说法，正确的是：

A.基金信息披露应当真实、准确、完整

B.基金信息披露应当及时、公平、公正

C.基金信息披露应当公开、透明

D.基金信息披露应当保密

8.以下关于基金业绩评价的说法，正确的是：

A.基金业绩评价应当客观、公正

B.基金业绩评价应当考虑基金的风险水平

C.基金业绩评价应当关注基金的长期表现

D.基金业绩评价应当追求短期业绩

9.以下关于基金税收的说法，正确的是：

A.基金投资者在申购、赎回基金份额时，需要缴纳个人所得税

B.基金投资者在持有基金份额期间，需要缴纳印花税

C.基金投资者在赎回基金份额时，需要缴纳增值税

D.基金投资者在持有基金份额期间，不需要缴纳任何税费

10.以下关于基金公司治理的说法，正确的是：

A.基金公司治理应当遵循合法、合规、透明的原则

B.基金公司治理应当加强内部控制

C.基金公司治理应当关注基金投资者的利益

D.基金公司治理应当追求短期利益

二、判断题（每题2分，共10题）

1.基金管理人负责基金的投资运作，而基金托管人负责基金资产的保管。（正确）

2.开放式基金的单位净值在交易时间内保持不变。（错误）

3.基金管理人的薪酬与基金业绩挂钩，以激励其追求更高的收益。（正确）

4.基金销售人员的业绩提成与其销售基金份额的规模成正比。（正确）

5.基金合同中规定的基金投资策略一经确定，不得随意更改。（正确）

6.基金投资者在申购基金时，可以随时撤单。（正确）

7.基金公司治理结构中，董事会负责基金公司的整体管理。（正确）

8.基金信息披露义务人应当及时、准确地披露基金投资组合的相关信息。（正确）

9.基金业绩评价主要关注基金的收益表现，而忽略风险因素。（错误）

10.基金公司在进行投资决策时，应当遵循价值投资的理念。（正确）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述基金投资组合分散化的重要性及其实现方式。

2.解释基金净值波动的概念，并分析影响净值波动的因素。

3.阐述基金信息披露的必要性及其对投资者保护的作用。

4.说明基金销售人员在提供服务时应当遵循的原则。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述基金在不同市场环境下的风险管理策略，并分析其优缺点。

2.阐述基金公司在全球化背景下所面临的挑战，以及如何应对这些挑战以提升国际竞争力。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种基金属于货币市场基金？

A.混合型基金

B.股票型基金

C.债券型基金

D.货币市场基金

2.基金管理人应当如何确定基金的投资目标？

A.通过市场调研

B.根据基金合同规定

C.考虑基金投资者的需求

D.以上都是

3.基金托管人的职责不包括以下哪项？

A.确保基金资产的安全

B.管理基金资产

C.监督基金管理人的投资行为

D.定期向基金投资者报告基金业绩

4.基金销售人员在向投资者推荐基金时，应当首先了解投资者的：

A.收入水平

B.投资经验

C.风险承受能力

D.以上都是

5.以下哪项不是基金合同必须载明的内容？

A.基金的投资目标

B.基金的管理费用

C.基金的投资策略

D.基金的募集期限

6.基金投资者在赎回基金份额时，可能会面临：

A.费用扣除

B.市场风险

C.利率风险

D.流动性风险

7.基金业绩评价中，常用的指标是：

A.投资收益率

B.夏普比率

C.詹森指数

D.以上都是

8.基金公司在进行风险管理时，通常会采取以下哪种措施？

A.增加投资组合的多元化

B.降低基金资产的流动性

C.提高基金管理费用

D.减少基金的投资额度

9.以下哪种基金适合风险承受能力较低的投资者？

A.股票型基金

B.混合型基金

C.债券型基金

D.货币市场基金

10.基金公司在进行公司治理时，应当关注以下哪个方面的合规性？

A.法律法规

B.市场规则

C.公司章程

D.以上都是

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.D.货币风险（解析：基金的投资风险通常包括市场风险、信用风险、流动性风险等，货币风险通常不作为独立的投资风险类别。）

2.A,B.开放式基金的基金份额可以在基金合同期限内申购和赎回，价格波动较大是开放式基金的特点之一。）

3.A,C,D.基金管理人的职责包括筹备基金份额发售、招募基金投资者和管理基金资产。）

4.A,C.投资组合分散化可以降低风险，调整投资组合是应对市场变化的方式。）

5.A,C.基金托管人的职责包括确保基金资产的安全和监督基金管理人的投资行为。）

6.A,B,C.基金销售渠道应当遵循公平、公正、公开的原则，提供全面、准确、及时的信息，并加强投资者教育。）

7.A,B,C.基金信息披露应当真实、准确、完整，及时、公平、公正，公开、透明。）

8.A,B,C.基金业绩评价应当客观、公正，考虑基金的风险水平，关注基金的长期表现。）

9.A.基金投资者在申购、赎回基金份额时，需要缴纳个人所得税。）

10.A,B,C,D.基金公司治理应当遵循合法、合规、透明的原则，加强内部控制，关注基金投资者的利益，追求短期利益是错误的。）

二、判断题答案及解析思路：

1.正确（解析：基金管理人是基金的投资运作主体，基金托管人是基金资产的保管主体。）

2.错误（解析：开放式基金的单位净值会根据基金资产净值的变化而波动。）

3.正确（解析：基金管理人的薪酬与基金业绩挂钩，可以激励其追求更高的收益。）

4.正确（解析：基金销售人员的业绩提成与其销售基金份额的规模成正比，以激励其积极销售。）

5.正确（解析：基金合同中规定的投资策略是基金运作的依据，不得随意更改。）

6.正确（解析：开放式基金投资者在申购时可以随时撤单，但需遵守基金公司的相关规定。）

7.正确（解析：董事会负责基金公司的整体管理，包括战略决策、风险控制等。）

8.正确（解析：基金信息披露义务人应当及时、准确地披露基金投资组合的相关信息，保障投资者知情权。）

9.错误（解析：基金业绩评价应当综合考虑收益和风险，而不仅仅是收益表现。）

10.正确（解析：基金公司在进行投资决策时，应当遵循价值投资的理念，追求长期稳定的回报。）

三、简答题答案及解析思路：

1.解析思路：简述分散化的重要性，如降低风险、提高收益稳定性；然后阐述实现方式，如不同资产类别、不同行业、不同地区等分散投资。

2.解析思路：解释净值波动的概念，即基金单位净值随时间的变化；然后分析影响因素，如市场波动、基金资产买卖、费用支出等。

3.解析思路：阐述信息披露的必要性，如保障投资者知情权、提高市场透明度；然后分析其对投资者保护的作用，如便于投资者做出投资决策、监督基金运作等。

4.解析思路：说明基金销售人员应遵循的原则，如