特许金融分析师考试必学知识试题及答案

特许金融分析师考试必学知识试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于金融市场的组成部分？

A.货币市场

B.资本市场

C.商品市场

D.劳动力市场

2.以下哪种投资策略属于主动型投资？

A.指数基金投资

B.价值投资

C.成长型投资

D.分散投资

3.以下哪个指标不属于股票的基本面分析？

A.股息率

B.市盈率

C.负债比率

D.营业收入

4.以下哪种金融工具具有固定收益？

A.股票

B.债券

C.期权

D.期货

5.以下哪项不属于金融衍生品的特征？

A.高杠杆

B.高风险

C.低风险

D.标的资产价格波动性小

6.以下哪种金融风险属于系统性风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

7.以下哪种投资策略适用于追求高收益的投资者？

A.分散投资

B.长期投资

C.高波动投资

D.短期投资

8.以下哪项不属于金融监管的目的？

A.维护市场稳定

B.保护投资者利益

C.促进金融创新

D.增加金融行业利润

9.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.货币

B.债券

C.期权

D.黄金

10.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.政府机构

B.企业

C.保险公司

D.税务局

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是提供投资建议和风险管理。（）

2.货币市场的交易期限通常较短，不超过一年。（）

3.债券的信用评级越高，其风险越小，收益也越低。（）

4.主动型基金的投资策略是通过预测市场走势来获取超额收益。（）

5.股票的市盈率越低，说明该股票越具有投资价值。（）

6.期货合约的交割日期可以是任意时间。（）

7.投资组合的分散化可以完全消除非系统性风险。（）

8.金融机构的内部控制可以完全防止金融犯罪的发生。（）

9.金融市场的有效市场假说认为，市场价格总是公平的，不存在被低估或高估的股票。（）

10.金融监管机构的职责包括制定和执行金融法规，以及监管金融机构的经营行为。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中，如何通过比率分析来评估企业的偿债能力。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其应用。

3.描述债券定价的基本原理，以及影响债券价格的主要因素。

4.简述投资组合理论中，如何通过资产配置来降低投资风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球金融市场环境下，量化投资策略在资产配置中的重要性及其可能面临的挑战。

2.分析金融危机对金融市场稳定的影响，并探讨金融监管机构在预防金融危机中应采取的措施。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个指标用于衡量企业的盈利能力？

A.营业收入

B.净利润

C.资产总额

D.股东权益

2.在股票市场中，以下哪个术语表示投资者对公司未来增长潜力的预期？

A.股息率

B.市盈率

C.股价

D.股票交易量

3.以下哪种金融工具通常用于套期保值？

A.期权

B.债券

C.货币

D.期货

4.以下哪个指数被认为是衡量全球股市整体表现的标准？

A.标准普尔500指数

B.道琼斯工业平均指数

C.恒生指数

D.富时100指数

5.以下哪个指标用于衡量企业的营运效率？

A.营业成本率

B.净利率

C.总资产周转率

D.负债比率

6.以下哪种金融风险与市场利率的变动有关？

A.信用风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.操作风险

7.以下哪种金融工具在期权交易中被用作保护策略？

A.卖权

B.买入期权

C.买权

D.卖权组合

8.以下哪个市场被称为“一级市场”？

A.新股发行市场

B.二级市场

C.交易市场

D.股票市场

9.以下哪个指标用于衡量企业的盈利质量和稳定性？

A.营业利润率

B.净利润率

C.毛利率

D.营业成本率

10.以下哪种金融产品通常用于实现长期投资目标？

A.货币市场基金

B.债券

C.股票

D.期权

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析：

1.D。劳动力市场不属于金融市场。

2.B。价值投资是一种主动型投资策略。

3.C。负债比率属于财务比率分析中的偿债能力指标。

4.B。债券通常提供固定收益。

5.C。金融衍生品通常具有高风险和高杠杆特性。

6.A。市场风险是系统性风险的一种。

7.C。高波动投资策略适用于追求高收益的投资者。

8.D。金融监管的目的是维护市场稳定、保护投资者利益等，而非增加利润。

9.C。期权是一种衍生品。

10.D。税务局不属于金融市场的参与者。

二、判断题答案及解析：

1.√。金融分析师提供投资建议和风险管理是其主要职责。

2.√。货币市场的交易期限通常较短，不超过一年。

3.√。信用评级高的债券风险小，收益通常较低。

4.√。主动型基金通过预测市场走势来获取超额收益。

5.√。市盈率低通常意味着股票价格被低估。

6.×。期货合约的交割日期是预先确定的。

7.×。分散化可以降低非系统性风险，但不能完全消除。

8.×。内部控制可以减少金融犯罪的风险，但不能完全防止。

9.√。有效市场假说认为市场价格总是反映了所有可用信息。

10.√。金融监管机构负责制定法规和监管金融机构的经营行为。

三、简答题答案及解析：

1.通过比率分析，可以计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标来评估企业的偿债能力。流动比率和速动比率分别反映了企业的短期偿债能力和不包括存货的短期偿债能力。资产负债率则反映了企业的长期偿债能力。

2.资本资产定价模型（CAPM）是一个用于估计资产预期收益率的模型，它表明资产的预期收益率与其风险（以贝塔值衡量）成正比。CAPM广泛应用于评估投资组合的预期收益率和风险。

3.债券定价基于预期现金流和折现率。影响债券价格的主要因素包括市场利率、债券的票面利率、到期期限、信用评级等。当市场利率上升时，债券价格通常会下降。

4.投资组合理论中，通过资产配置可以分散风险。投资者可以根据风险承受能力和投资目标，将资金分配到不同风险和收益的资产类别中，以实现风险和收益的平衡。

四、论述题答案及解析：

1.量化投资策略在当前全球金融市场环境下的重要性体现