2025年特许金融分析师考试行业分析方法试题及答案

2025年特许金融分析师考试行业分析方法试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些是行业分析的基本步骤？

A.确定行业地位

B.评估行业生命周期

C.分析行业竞争格局

D.识别行业增长驱动因素

E.评估行业风险

2.行业生命周期分为哪几个阶段？

A.成长期

B.成熟期

C.衰退期

D.初始期

E.高速增长期

3.行业分析中，以下哪些因素可能影响行业增长？

A.政策法规

B.技术创新

C.市场需求

D.人力资源

E.竞争格局

4.在进行行业竞争格局分析时，以下哪些方法可以用来评估行业竞争程度？

A.波特五力模型

B.SWOT分析

C.行业集中度分析

D.行业生命周期分析

E.行业地位分析

5.以下哪些指标可以用来衡量一个行业的盈利能力？

A.行业毛利率

B.行业净资产收益率

C.行业市盈率

D.行业市净率

E.行业净利润增长率

6.以下哪些因素可能导致行业风险？

A.政治风险

B.经济风险

C.市场风险

D.法律风险

E.信用风险

7.在进行行业分析时，以下哪些方法可以用来评估行业投资价值？

A.估值模型

B.行业比较法

C.股票市场分析

D.宏观经济分析

E.行业生命周期分析

8.以下哪些是行业分析中的定性分析方法？

A.行业生命周期分析

B.行业地位分析

C.SWOT分析

D.波特五力模型

E.行业比较法

9.以下哪些是行业分析中的定量分析方法？

A.行业生命周期分析

B.行业地位分析

C.行业集中度分析

D.行业盈利能力分析

E.行业风险分析

10.在进行行业分析时，以下哪些因素需要关注？

A.行业政策法规

B.行业竞争格局

C.行业增长趋势

D.行业投资价值

E.行业风险

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二、判断题（每题2分，共10题）

1.行业生命周期理论认为，所有行业都会经历从成长到衰退的过程。（√）

2.波特五力模型主要用来分析行业内部的竞争环境。（×）

3.SWOT分析是一种结合了行业内部优势和劣势以及外部机会和威胁的分析方法。（√）

4.行业集中度越高，通常意味着行业竞争越激烈。（×）

5.行业生命周期分析可以帮助投资者预测行业未来的发展趋势。（√）

6.行业盈利能力分析主要关注行业的净利润和净资产收益率。（√）

7.宏观经济分析对行业分析没有直接影响。（×）

8.行业风险分析主要考虑的是行业面临的各种不确定性因素。（√）

9.估值模型主要用来评估企业的市场价值。（×）

10.行业分析中，定性分析方法比定量分析方法更为重要。（×）

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三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述行业分析在投资决策中的作用。

2.解释什么是波特五力模型，并说明其在行业分析中的应用。

3.描述如何运用行业生命周期理论进行行业分析。

4.阐述在进行行业分析时，如何平衡定性分析和定量分析。

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四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，如何运用行业分析来识别具有长期增长潜力的行业。

2.分析在全球化背景下，跨国公司在行业竞争中的作用及其对行业分析的影响。

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五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个指标通常用来衡量一个行业的市场集中度？

A.行业总收入

B.行业总利润

C.行业企业数量

D.行业市场份额

2.在行业生命周期中，哪个阶段的企业通常面临最高的风险？

A.成长期

B.成熟期

C.衰退期

D.初始期

3.以下哪个模型主要用来分析行业竞争格局？

A.波特五力模型

B.SWOT分析

C.行业生命周期分析

D.行业比较法

4.以下哪个指标通常用来衡量一个行业的增长潜力？

A.行业增长率

B.行业市场份额

C.行业盈利能力

D.行业规模

5.以下哪个因素不是影响行业增长的主要因素？

A.政策法规

B.技术创新

C.市场需求

D.企业管理

6.在进行行业分析时，以下哪个方法可以帮助识别行业内的主要竞争者？

A.行业生命周期分析

B.行业地位分析

C.波特五力模型

D.行业比较法

7.以下哪个指标通常用来衡量一个行业的盈利能力？

A.行业毛利率

B.行业净资产收益率

C.行业市盈率

D.行业市净率

8.在进行行业分析时，以下哪个方法可以帮助评估行业风险？

A.估值模型

B.SWOT分析

C.行业生命周期分析

D.宏观经济分析

9.以下哪个方法主要用来评估企业的市场价值？

A.估值模型

B.行业比较法

C.股票市场分析

D.宏观经济分析

10.在进行行业分析时，以下哪个因素不是定性分析的一部分？

A.行业生命周期分析

B.SWOT分析

C.波特五力模型

D.行业集中度分析

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCDE

4.ABC

5.ABCDE

6.ABCDE

7.ABCDE

8.ABCD

9.ABCD

10.ABCDE

二、判断题答案

1.√

2.×

3.√

4.×

5.√

6.√

7.×

8.√

9.×

10.×

三、简答题答案

1.行业分析在投资决策中的作用包括：识别具有长期增长潜力的行业、评估行业风险、选择合适的投资标的、制定投资策略等。

2.波特五力模型是一个分析行业竞争环境的基本工具，包括：供应商议价能力、购买者议价能力、潜在进入者威胁、替代品威胁、行业内现有竞争者的竞争程度。

3.行业生命周期理论将行业分为四个阶段：初始期、成长期、成熟期和衰退期。通过分析行业所处的生命周期阶段，可以预测行业未来的发展趋势。

4.在进行行业分析时，平衡定性分析和定量分析的方法包括：使用多种分析工具和技术、结合行业专家意见和数据分析结果、对定性分析的结果进行量化评估等。

四、论述题答案

1.在当前经济环境下，运用行业分析识别具有长期增长潜力的行业的方法包括：关注新兴行业和新技术的发展、分析行业生命周