2025年特许金融分析师考试知识检验试题及答案

2025年特许金融分析师考试知识检验试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融资产的基本属性？

A.流动性

B.收益性

C.风险性

D.安全性

2.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.中央银行

B.保险公司

C.国有企业

D.个人投资者

3.下列哪项不属于金融衍生品？

A.期权

B.股票

C.远期合约

D.期货

4.以下哪项不是衡量投资组合风险的方法？

A.标准差

B.投资组合权重

C.风险价值（VaR）

D.收益率

5.下列哪项不是影响债券价格的因素？

A.债券期限

B.市场利率

C.债券信用评级

D.企业盈利能力

6.以下哪项不是金融监管的目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融创新

D.提高金融机构盈利能力

7.以下哪项不是金融市场的功能？

A.价格发现

B.资源配置

C.信用创造

D.储蓄

8.以下哪项不是金融市场的分类？

A.按照交易方式分类

B.按照交易对象分类

C.按照交易时间分类

D.按照交易规模分类

9.以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险转移

D.风险承受

10.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.收集和分析金融数据

B.评估投资机会

C.制定投资策略

D.进行市场预测

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的有效性是指市场参与者能够迅速、准确地获取信息，并据此作出决策。（）

2.金融资产的流动性越高，其价格波动性通常越低。（）

3.期权和期货都是无担保债务工具。（）

4.投资组合的收益风险比率是衡量投资组合风险与收益平衡程度的指标。（）

5.风险中性定价原理认为，在不考虑风险的情况下，任何资产的预期收益都应该等于无风险利率。（）

6.中央银行通过调整再贴现率来影响市场利率，进而影响货币供应量。（）

7.金融衍生品的风险通常比其基础资产的风险低。（）

8.金融市场的参与者包括政府、金融机构、企业和个人投资者。（）

9.金融分析师的主要任务是预测市场走势，为客户提供投资建议。（）

10.信用风险是金融风险中最为普遍和重要的风险类型。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的功能。

2.解释资本资产定价模型（CAPM）中的β系数的含义。

3.简述投资组合理论中的马科维茨投资组合选择模型的基本原理。

4.简述金融机构在金融市场中扮演的角色。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融危机对金融体系和实体经济的影响，并提出相应的风险管理措施。

2.结合当前金融市场的发展趋势，探讨金融科技对传统金融服务模式的影响，以及金融科技可能带来的机遇和挑战。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融资产的基本属性？

A.流动性

B.收益性

C.风险性

D.可交易性

2.下列哪项不属于金融市场的参与者？

A.中央银行

B.保险公司

C.政府机构

D.自然人

3.以下哪项不属于金融衍生品？

A.期权

B.股票

C.远期合约

D.信用违约互换

4.下列哪项不是衡量投资组合风险的方法？

A.标准差

B.投资组合权重

C.风险价值（VaR）

D.投资组合的夏普比率

5.以下哪项不是影响债券价格的因素？

A.债券期限

B.市场利率

C.债券信用评级

D.债券发行人的盈利能力

6.以下哪项不是金融监管的目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融创新

D.降低金融机构的运营成本

7.以下哪项不是金融市场的功能？

A.价格发现

B.资源配置

C.信用创造

D.货币政策传导

8.以下哪项不是金融市场的分类？

A.按照交易方式分类

B.按照交易对象分类

C.按照交易时间分类

D.按照交易规模分类

9.以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险转移

D.风险承受

10.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.收集和分析金融数据

B.评估投资机会

C.制定投资策略

D.进行市场预测

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路

1.D.安全性

解析思路：金融资产的基本属性包括流动性、收益性和风险性，安全性不是基本属性。

2.C.国有企业

解析思路：金融市场的参与者包括中央银行、保险公司、政府机构和个人投资者，国有企业属于企业类别。

3.B.股票

解析思路：金融衍生品是以其他金融工具为基础的金融产品，股票本身是基础金融工具。

4.B.投资组合权重

解析思路：衡量投资组合风险的方法包括标准差、风险价值（VaR）和夏普比率，投资组合权重是构建投资组合的参数。

5.D.债券发行人的盈利能力

解析思路：影响债券价格的因素包括债券期限、市场利率和信用评级，发行人的盈利能力影响信用评级。

6.D.提高金融机构盈利能力

解析思路：金融监管的目标包括保护投资者利益、维护市场公平和促进金融创新，提高盈利能力不是监管目标。

7.D.货币政策传导

解析思路：金融市场的功能包括价格发现、资源配置、信用创造和储蓄，货币政策传导是货币政策的作用机制。

8.D.按照交易规模分类

解析思路：金融市场的分类包括按照交易方式、交易对象和交易时间分类，交易规模不是分类标准。

9.D.风险承受

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险分散和风险转移，风险承受是风险管理的态度。

10.D.进行市场预测

解析思路：金融分析师的职责包括收集和分析金融数据、评估投资机会和制定投资策略，市场预测是分析师的工作之一。

二、判断题答案及解析思路

1.×

解析思路：金融市场的有效性是指市场能够迅速、准确地反映信息，而非所有参与者都能迅速获取信息。

2.√

解析思路：流动性高的金融资产通常价格波动性较低，因为市场参与者可以更容易地买卖。

3.×

解析思路：期权和期货都是衍生品，但它们是有担保的，因为它们基于基础资产。

4.×

解析思路：投资组合的收益风险比率是衡量风险与收益平衡的指标，而非风险本身。

5.√

解析思路：风险中性定价原理认为，在不考虑风险的情况下，所有资产的预期收益应该等于无风险利率。

6.√

解析思路：中央银行通过调整再贴现率影响市场利率，进而影响货币供应量。

7.×

解析思路：金融衍生品的风险通常比其基础资产的风险高，因为它们具有杠杆效应。

8.√

解析思路：金融市场的参与者包括政府、金融机构、企业和个人投资者。

9.×

解析思路：金融分析师的主要任务是提供投资建议，而非仅进行市场预测。

10.√

解析思路：信用风险是金融风险中的一种，且是普遍存在的风险类型。

三、简答题答案及解析思路

1.答案：

金融市场的功能包括：

-价格发现：通过市场交易确定资产价格。

-资源配置：将资金从低效领域转移到高效领域。

-信用创造：金融机构通过贷款等方式创造信用。

-储蓄：为个人和企业提供储蓄服务。

解析思路：列举金融市场的四个主要功能，并简要说明每个功能的作用。

2.答案：

资本资产定价模型（CAPM）中的β系数表示投资组合相对于市场整体的波动性。

解析思路：解释β系数的定义和它在CAPM中的作用。

3.答案：

马科维茨投资组合选择模型的基本原理是：

-评估每个资产的预期收益和风险。

-构建资产组合，通过分散化降低总风险。

-优化组合，使预期收益最