特许金融分析师考试全面试题及答案

特许金融分析师考试全面试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于金融资产？

A.货币

B.股票

C.债券

D.房地产

E.现金

2.以下哪些属于衍生品？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.股票

E.债券

3.以下哪些属于财务比率分析？

A.流动比率

B.负债比率

C.毛利率

D.净利率

E.净资产收益率

4.以下哪些属于投资组合管理？

A.风险控制

B.资产配置

C.投资策略

D.投资决策

E.投资绩效评估

5.以下哪些属于市场风险？

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.操作风险

E.流动性风险

6.以下哪些属于财务报表分析？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.管理层讨论与分析

E.财务报表附注

7.以下哪些属于投资组合构建原则？

A.分散投资

B.风险控制

C.投资目标

D.投资策略

E.投资期限

8.以下哪些属于金融工程？

A.期权定价

B.金融衍生品设计

C.风险管理

D.投资组合优化

E.市场分析

9.以下哪些属于财务自由度？

A.财务收入

B.财务支出

C.财务储蓄

D.财务投资

E.财务自由

10.以下哪些属于金融风险管理？

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险分散

E.风险转移

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是进行市场预测和投资建议。（）

2.股票价格总是围绕其内在价值波动。（）

3.流动比率高于2表示公司的短期偿债能力很强。（）

4.投资组合的收益与风险是成正比的。（）

5.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（）

6.财务报表附注是对财务报表中未充分披露的信息的补充说明。（）

7.投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。（）

8.金融衍生品可以用来对冲市场风险。（）

9.财务自由度越高，个人的财务压力越小。（）

10.风险管理的主要目标是降低风险发生的概率和损失程度。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在投资决策中的作用。

2.解释投资组合管理中的“分散投资”原则，并说明其重要性。

3.简要说明如何运用财务报表分析评估一家公司的财务健康状况。

4.描述金融工程在风险管理中的应用，并举例说明。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述市场风险和信用风险在金融投资中的影响，以及如何通过风险管理工具来降低这些风险。

2.阐述金融分析师在构建投资组合时如何平衡收益与风险，并举例说明不同市场环境下的投资策略调整。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是金融分析师的职责？

A.进行市场研究

B.编写投资报告

C.管理投资组合

D.进行法律咨询

2.股票的市盈率（P/E）通常用来衡量：

A.公司的成长潜力

B.公司的盈利能力

C.公司的财务状况

D.公司的市值

3.以下哪个不是财务比率？

A.流动比率

B.负债比率

C.股东权益比率

D.员工满意度

4.投资组合中，以下哪种风险被认为是非系统性风险？

A.利率风险

B.汇率风险

C.行业风险

D.公司特定风险

5.以下哪种衍生品合约允许买方在特定时间以特定价格买入或卖出标的资产？

A.期货

B.期权

C.远期合约

D.股票

6.以下哪个指标用于衡量公司的盈利能力？

A.毛利率

B.净利率

C.资产回报率

D.营业收入

7.以下哪个不是投资组合构建的步骤？

A.确定投资目标

B.评估风险承受能力

C.选择投资策略

D.监控投资组合表现

8.以下哪种金融工具通常用于对冲汇率风险？

A.外汇期权

B.外汇期货

C.外汇远期合约

D.外汇互换

9.以下哪个不是财务报表分析的一部分？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.财务报表附注

10.以下哪个不是风险管理的方法？

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险规避

D.风险投资

试卷答案如下：

一、多项选择题

1.ABCD

2.ABC

3.ABCDE

4.ABCDE

5.ABCDE

6.ABCDE

7.ABCDE

8.ABCDE

9.ABCDE

10.ABCDE

二、判断题

1.错误，金融分析师的职责包括但不限于市场预测和投资建议。

2.错误，股票价格围绕内在价值波动，但并非总是如此。

3.错误，流动比率高于2并不一定表示公司的短期偿债能力很强，还需考虑行业特性和其他因素。

4.正确，投资组合的收益与风险通常成正比，但并非绝对。

5.错误，期权的时间价值随着到期日的临近而减少。

6.正确，财务报表附注提供了对财务报表中未充分披露信息的补充说明。

7.错误，投资组合的多样化可以降低非系统性风险，但不能完全消除。

8.正确，金融衍生品可以用来对冲市场风险。

9.正确，财务自由度越高，个人的财务压力越小。

10.正确，风险管理的主要目标是降低风险发生的概率和损失程度。

三、简答题

1.财务比率分析在投资决策中的作用包括评估公司的财务健康状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等，从而帮助投资者做出更明智的投资决策。

2.“分散投资”原则指的是将投资分散到不同的资产类别、行业或地区，以降低单一投资的风险。其重要性在于通过多元化可以减少投资组合的波动性，提高整体风险承受能力。

3.通过财务报表分析评估一家公司的财务健康状况，可以从以下几个方面入手：查看资产负债表了解公司的资产和负债结构，利润表了解公司的收入和成本情况，现金流量表了解公司的现金流状况，以及管理层讨论与分析了解公司的经营状况和未来展望。

4.金融工程在风险管理中的应用包括通过衍生品合约设计来对冲市场风险，如利率风险、汇率风险和信用风险。例如，通过利率掉期合约可以锁定借款成本，通过外汇期权可以保护公司免受汇率波动的损失。

四、论述题

1.市场风险和信用风险是金融投资中常见的两种风险。市场风险指的是因市场条件变化导致投资资产价值波动的风险，如利率、汇率、股价波动等。信用风险指的是交易对方无法履行合约或违约的风险。风险管理工具包括使用衍生品对冲市场风险，如期权、期货和掉期合约；以及信用衍生品如信用违约互换（CDS）来对冲信用风险。

2.金融分析师在构建投资组合时，通过以下方式平衡收益与风险：首先确定投资目标，包括预期收益和风险承受能力；其次，进行资产配置