快速掌握分析技能特许金融分析师考试试题及答案

快速掌握分析技能特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于CFA考试中道德和职业准则的基本原则？

A.客户利益优先

B.诚实与透明

C.专业胜任能力

D.避免利益冲突

E.维护职业声誉

2.以下哪些是财务报表分析的三大报表？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.管理报表

E.税收报表

3.在股票市场分析中，以下哪些是技术分析常用的指标？

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.成交量

D.波动率

E.股息率

4.以下哪些是债券的基本要素？

A.面值

B.期限

C.利率

D.价格

E.债券信用等级

5.在投资组合管理中，以下哪些是风险管理的常见方法？

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险规避

D.风险转移

E.风险集中

6.以下哪些是金融衍生品？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.现货

E.短期借款

7.以下哪些是宏观经济分析的主要指标？

A.国内生产总值（GDP）

B.通货膨胀率

C.失业率

D.利率

E.汇率

8.以下哪些是财务比率分析的主要指标？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.净资产收益率

E.营业收入增长率

9.在公司估值中，以下哪些是常用的估值方法？

A.市盈率估值法

B.市净率估值法

C.增长率估值法

D.折现现金流估值法

E.投资回报率估值法

10.以下哪些是金融风险管理中的信用风险？

A.债务违约风险

B.信用等级下调风险

C.利率风险

D.流动性风险

E.市场风险

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA考试中的道德和职业准则要求分析师在所有情况下都必须保持独立性。（）

2.财务报表分析中的比率分析可以完全取代现金流量分析。（）

3.技术分析认为历史价格走势可以预测未来的市场走势。（）

4.债券的利率越高，其信用风险越低。（）

5.投资组合中增加风险资产可以提高整体投资组合的收益。（）

6.宏观经济分析中的通货膨胀率越高，企业的盈利能力越强。（）

7.财务比率分析中的流动比率和速动比率越高，企业的偿债能力越强。（）

8.公司估值中的市盈率估值法适用于所有类型的公司。（）

9.金融衍生品的风险通常低于其基础资产的风险。（）

10.信用风险是金融风险管理中最重要的风险之一。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中如何运用比率分析来评估公司的偿债能力。

2.解释技术分析中的支撑位和阻力位概念，并说明它们在股票交易中的作用。

3.描述在投资组合管理中，如何通过资产配置来降低风险。

4.简要说明宏观经济分析中，中央银行货币政策对金融市场的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，企业如何通过财务报表分析来识别和管理其面临的财务风险。

2.分析金融衍生品在现代金融市场中的作用，并讨论其带来的风险以及如何进行有效的风险管理。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是CFA考试中道德和职业准则的基本原则？

A.客户利益优先

B.诚信

C.专业胜任能力

D.利润最大化

2.以下哪个报表不包含在财务报表分析的三大报表中？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.股东权益变动表

3.在技术分析中，以下哪个指标用于衡量价格波动幅度？

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.成交量

D.波动率

4.以下哪个不是债券的基本要素？

A.面值

B.期限

C.利率

D.价格变动

5.在投资组合管理中，以下哪个方法不用于风险管理？

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险规避

D.风险增加

6.以下哪个不是金融衍生品？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.现货

7.以下哪个宏观经济指标通常与通货膨胀率相关？

A.国内生产总值（GDP）

B.失业率

C.利率

D.汇率

8.以下哪个不是财务比率分析的主要指标？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.营业收入

9.在公司估值中，以下哪个方法不适用于所有类型的公司？

A.市盈率估值法

B.市净率估值法

C.增长率估值法

D.投资回报率估值法

10.以下哪个不是信用风险的一种？

A.债务违约风险

B.信用等级下调风险

C.利率风险

D.流动性风险

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.ABCDE

2.ABC

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

6.ABC

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABC

二、判断题答案

1.×

2.×

3.√

4.×

5.×

6.×

7.√

8.×

9.×

10.√

三、简答题答案

1.财务报表分析中的比率分析通过比较不同财务报表中的数据，如流动比率、速动比率、负债比率等，来评估公司的短期偿债能力和长期偿债能力。

2.支撑位和阻力位是技术分析中的概念，支撑位是价格下跌时可能停止下跌的水平，阻力位是价格上涨时可能停止上涨的水平。它们在股票交易中用于预测价格走势和制定交易策略。

3.在投资组合管理中，通过资产配置来降低风险涉及将投资分散到不同的资产类别（如股票、债券、现金等），以及在不同的行业和地区之间分散投资，以减少特定资产或市场的波动对整个投资组合的影响。

4.中央银行的货币政策通过调整利率、改变货币供应量等手段，可以影响经济增长、通货膨胀、就业等宏观经济指标，进而对金融市场产生直接或间接的影响。

四、论述题答案

1.企业通过财务报表分析可以识别潜在的财务风险，如流动性风险、偿债风险、盈利风险等。通过分析资产负债表、利润表和现金流量表，企业可以评估其财务状况、盈利能力、现金流状况，并采取相应的风险管理措施，如增加流动性储备、优化