特许金融分析师考试基金管理知识试题及答案

特许金融分析师考试基金管理知识试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列关于共同基金的叙述，正确的是：

A.共同基金是一种开放式基金

B.共同基金的投资决策由基金经理负责

C.共同基金的投资者可以随时申购和赎回份额

D.共同基金的风险通常低于股票投资

2.下列关于指数基金的叙述，正确的是：

A.指数基金是一种被动型基金

B.指数基金的投资策略是复制特定指数的表现

C.指数基金的管理费用通常较低

D.指数基金的风险通常高于主动型基金

3.下列关于债券基金的叙述，正确的是：

A.债券基金主要投资于政府债券、企业债券等固定收益证券

B.债券基金的风险通常低于股票基金

C.债券基金的收益相对稳定

D.债券基金的投资期限通常较长

4.下列关于货币市场基金的叙述，正确的是：

A.货币市场基金主要投资于短期货币市场工具

B.货币市场基金的收益相对较低

C.货币市场基金的风险较低

D.货币市场基金的投资期限通常较短

5.下列关于ETFs（交易型开放式指数基金）的叙述，正确的是：

A.ETFs是一种开放式基金

B.ETFs的投资策略是复制特定指数的表现

C.ETFs可以在交易所进行买卖

D.ETFs的投资者可以随时申购和赎回份额

6.下列关于LOFs（上市开放式基金）的叙述，正确的是：

A.LOFs是一种开放式基金

B.LOFs可以在交易所进行买卖

C.LOFs的投资者可以随时申购和赎回份额

D.LOFs的投资策略通常是复制特定指数的表现

7.下列关于基金管理人的职责，正确的是：

A.基金管理人负责基金的投资决策

B.基金管理人负责基金的风险控制

C.基金管理人负责基金的市场推广

D.基金管理人负责基金的投资运作

8.下列关于基金托管人的职责，正确的是：

A.基金托管人负责基金的资金保管

B.基金托管人负责基金的投资决策

C.基金托管人负责基金的风险控制

D.基金托管人负责基金的市场推广

9.下列关于基金份额的叙述，正确的是：

A.基金份额是基金投资者持有基金的一种凭证

B.基金份额的发行价格通常等于基金资产净值

C.基金份额的申购和赎回价格通常等于基金资产净值

D.基金份额的申购和赎回价格通常高于基金资产净值

10.下列关于基金业绩评价的叙述，正确的是：

A.基金业绩评价主要关注基金的收益表现

B.基金业绩评价需要考虑基金的风险水平

C.基金业绩评价需要考虑基金的投资策略

D.基金业绩评价需要考虑基金的管理费用

二、判断题（每题2分，共10题）

1.基金管理公司必须由至少一名具有中国证监会批准的基金经理资格的人员担任董事长。（）

2.开放式基金每日公布基金单位净值，而封闭式基金则不公布。（）

3.指数基金由于跟踪特定指数，因此其收益波动通常小于主动型基金。（）

4.债券基金的投资组合中，长期债券的比例越高，其风险也越高。（）

5.货币市场基金的投资对象仅限于银行存款、短期债券等低风险证券。（）

6.ETFs（交易型开放式指数基金）的交易价格通常与基金单位净值保持一致。（）

7.LOFs（上市开放式基金）的申购和赎回价格通常与基金单位净值存在一定差异。（）

8.基金管理人的薪酬通常与基金业绩挂钩，业绩越好，薪酬越高。（）

9.基金托管人对于基金资产的安全负有无限责任。（）

10.基金业绩评价时，夏普比率可以用来衡量基金的风险调整后收益。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述共同基金与股票投资的主要区别。

2.解释什么是基金管理人的“双重受托责任”。

3.描述基金资产净值的计算方法。

4.说明基金费用主要包括哪些类型。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在基金投资中，如何平衡风险与收益的关系。

2.分析在当前经济环境下，为何投资者可能会更倾向于选择债券基金而非股票基金进行投资。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是共同基金的类型？

A.货币市场基金

B.指数基金

C.封闭式基金

D.对冲基金

2.基金单位净值是指：

A.基金的总资产减去总负债

B.基金的总资产除以基金份额总数

C.基金的总负债除以基金份额总数

D.基金的总资产减去基金份额总数

3.以下哪项不是基金管理人的职责？

A.确保基金遵守相关法律法规

B.管理基金的投资组合

C.负责基金的市场推广

D.决定基金的投资策略

4.以下哪种基金通常不收取申购费？

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.ETFs

D.LOFs

5.基金托管人的主要职责不包括：

A.保管基金资产

B.监督基金管理人的行为

C.确保基金投资组合符合基金合同规定

D.负责基金的投资决策

6.以下哪种基金通常具有较高的波动性？

A.货币市场基金

B.债券基金

C.指数基金

D.股票基金

7.以下哪项不是影响基金业绩的因素？

A.市场环境

B.基金管理费用

C.投资者情绪

D.基金份额总数

8.以下哪种基金的投资策略是主动寻求超越市场平均收益？

A.指数基金

B.主动型基金

C.被动型基金

D.ETFs

9.以下哪种基金的投资策略是复制特定指数的表现？

A.主动型基金

B.指数基金

C.LOFs

D.ETFs

10.以下哪项不是基金业绩评价的指标？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.投资组合收益率

D.基金份额总数

试卷答案如下

一、多项选择题

1.ABCD

解析思路：共同基金是一种集合投资方式，投资决策由基金经理负责，投资者可以随时申购和赎回份额，风险通常高于单一股票投资。

2.ABC

解析思路：指数基金复制特定指数的表现，管理费用较低，风险通常低于主动型基金。

3.ABC

解析思路：债券基金主要投资于固定收益证券，风险通常低于股票基金，收益相对稳定。

4.ABCD

解析思路：货币市场基金投资于短期货币市场工具，收益较低，风险较低，投资期限较短。

5.ABC

解析思路：ETFs是开放式基金，投资策略是复制特定指数，可以在交易所买卖，投资者可以随时申购和赎回份额。

6.ABC

解析思路：LOFs是开放式基金，可以在交易所买卖，投资者可以随时申购和赎回份额，投资策略通常是复制特定指数。

7.ABC

解析思路：基金管理人的职责包括投资决策、风险控制和市场推广。

8.ABD

解析思路：基金托管人的职责包括保管基金资产、监督基金管理人和确保基金投资组合符合规定，不包括投资决策。

9.ABCD

解析思路：基金份额是投资者持有基金的凭证，申购和赎回价格通常等于基金资产净值。

10.ABC

解析思路：基金业绩评价主要关注收益表现、风险水平和投资策略，夏普比率是衡量风险调整后收益的指标。

二、判断题

1.正确

解析思路：基金管理公司需要有具备相应资格的人员担任董事长。

2.错误

解析思路：封闭式基金也需要每日公布基金单位净值。

3.正确

解析思路：指数基金被动跟踪指数，收益波动通常小于主动型基金。

4.正确

解析思路：长期债券风险通常高于短期债券。

5.正确

解析思路：货币市场基金的投资对象限于低风险证券。

6.正确

解析思路：ETFs的交易价格通常与基金单位净值一致。

7.正确

解析思路：LOFs的申购和赎回价格可能因供需关系而与单位净值存在差异。

8.正确

解析思路：基金管理人的薪酬通常与基金业绩挂钩。

9.正确

解析思路：基金托管人对基金资产安全负有无限责任。

10.正确

解析思路：夏普比率是衡量风险调整后收益的重要指标。

三、简答题

1.解析思路：比较共同基金和股票投资的灵活性、风险、费用、流动性、投资组合多样性等方面。

2.解析思路：解释基金管理人在受托管理投资者资金的同时，还需遵守基金合同和法律法规的双重责任。

3.解析思路：说明基金资产净值是基金总资产减去总