2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试竞赛挑战题（附答案）

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

2：1、融资融券交易包括（）。

量!（3.券商对投资者的融资、融券

I回.金融机构对券商的融资、融券

:团.央行对银行的融资、融券

j因银行对投资者的融资、融券

：A.0.0.0

B.ia.a.ia

C.0.0

D.团.团.团.团

：2、迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由（）一系列创造价值活动组成的链条式集合

1体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。

因管理

-1团.设计

凶宝邑采购

变量团.销售

；A.0.0.0.0

B.回.回.国

；C.0.13.13

DEEE

j3、客户分类的方法中，按财富观分类可以分为（）。

!风储藏者

]邑积累者

；团.修道士

团.挥霍者

恬

团.逃避者

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

4、关于道氏理论的说法正确的是（）。

团.道氏理论对大形势的判断有较大的作用

0.道氏理论无法判断小波动和次要趋势

团.可操作性较差

因道氏理论首先由艾略特发现并应用于证券市场

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

5、债项评级所计量和评价的特定风险因素有（）。

因抵押

13.地域和行业

团.优先权

因产品类别

A.固固固田

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

6、证券投资顾问应当在评估客户（）基础上.向客户提供适当的投资理议服务。

固风险承受能力

团.经济条件

因服务需求

团.家庭成员

A.团.团

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0

7、所得税的基本筹划方法包括（）o

国针对纳税人的筹划

团纳税时间的筹划

回纳税环节的筹划

团计税依据的筹划

A.回、0

B.B、团、团

CE、团、□

D.团、0

8、下列关于证券投资顾问业务的流程说法，正确的有（）

团.根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式

固了解客户情况,评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品,告知客

户服务内容、方式、收费以及风险情况,由客户自主选择是否签约。

固公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究振告以及其他公开证券信息，分析

证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资建议或者标准化顾问服务产品，提供给

直接面对客户的投资顾问服务人员。

团.投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服

务。证券公司通过适当的技术手段,记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过

程留痕。

A.0.0

B.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0.0

9、迈克尔波特认为在一个行业中，存在着哪些基本的竞争力量。（）

I.潜在的加入者

II.购买者

因供应者

因替代品

V.行业中现有竞争者

A.llkIV、V

B.IKIII、IV、V

C.kIkIlkIV

D.l>IKIII、IV、V

10、某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9%0假设

市场利率突然上升1%，贝J按照久期公式计算，该债券价格（）。

团.下降2.11%

因下降2.50%

回.下降2.22元

团.下降2.625元

团上升2.625元

A.固田

B.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0.0.0

11、下列选项属于个人理财的目标有（）。

团.增加收入和实现财富最大化

团.减少不必要的支出

因为孩子准备教育金

团.防范风险和储备未来的养老所需

因购买心仪己久的一部跑车

A.0.0.0.0

B.0.（21.（21.（21

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

12、（）是行业形成的基本保证。

0-人们的物质文化需求团.高管人员的素质

0.资本的支持瓦资源的稳定供给

A.MQ

BE、0

C.0>0、0

DE、0

13、作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。

团.帮助量化“肥尾〃风险和重估模型假设

0.降低商业银行面临的风险水平

团.提高商业银行对其自身风险特征的理解

0.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

A.0>田、0

B.团、团、0

C.0>团、0

D.团、团、0

14、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。

团.业务推广

固协议签订

国.服务提供

因投诉处理

A.0.0.0

B.0.I3

C.0.0

D.0.H.0.0

15、我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（）»

因间接税

团.价内税

因直接税

回.价外税

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.0

16、下列关于影响个人信贷能力的因素,说法正确的是（）。

I、年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容

易获得贷款

回、收入越高，还款能力越强

同、职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强

回、通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高

V、借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还

款额不超过个人月收入的60%

A.K团、团、0

B.K0>回、V

C.K团、团、V

D.L田、（3、团、V

17、下列各项中。不属于心理账户效应的是（

A.晕轮效应

B.沉没成本效应

C.成本与损失的不等价

D.赌场资金效应

18、下列关于Stata的说法，正确的有（）o

团.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点

因在平行数据分析方面具有优势

团.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能

因几乎具有所有计量经济学模型检验的功能

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0,0.0

19、关于技术分析中的K线图.说法正确的是（）

团.K线图又称阴阳矩线图

回.阳线通常用空心实体表示

团.最高价和实体之间的线被称为上影线

因.在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

A.固固团

B.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0.0

20、以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（工

团指数化投资策略

国多重负债下的组合免疫策略

回多重负债下的现金流匹配策略

团债券互换

A.团、团、0

BE、团

03、0

D.回、回、□>团

21、证券的绝对估计值法包括（）。

团.市盈率法

团.现金流贴现模型

团.经济利润估值模型

因市值回报增长比法

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0

22、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。

0.煤气公司等公用事业胤计算机及相关设备制造业

0.稀有金属矿藏的开采胤某些资本、技术高度密集型吁业

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

23、证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准。以美国为例，证券组合可分为（）。

团收入型

团增长型

因货币市场型

团指数化型

A.团、团、0

B.团、0

C.0>团、（3、0

D.团、团、0

24、根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。

团.移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌

固移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

团.股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌

因股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.H.a.H

25、完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P,该产品的平均成本始终是1.5，生产者只

能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750

B.350

C.1000

D.1500

26、如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的

计算公司（

A.融资缺I1=-流动性资产+借入资金

B.融资缺口=流动性资产+借入资金

C.融资缺口=-流动性资产一借入资金

D.融资缺口=流动性资产一借入资金

27、下列不属于银行产品的是（）.

A.活期存款

B.货币式基金

C.通知存款

D.一年以内的银行理财产品

28、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。

金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用I资产）

的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体建议有（）。

0.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期口

0.在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储

备

团.制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系

0.金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日

A.EI、团、0

BE、回、回、0

C.团、.

D.0>团、0

29、缺口分析的局限性包括（）。

因.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，

即基准风险

因忽略r同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异

团.未考虑由于•重新定价期限的不同而带来的利率风险

因大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

团.考虑了利率变动对银行当期收益的影响

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

30、（）是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正可以计算出收益率变动一个单位百分

点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

A.利率

B.凸性

C.期限

D.久期

31,资木资产定价理论认为。当引入无风险证券后，有效边界为（

A.证券市场线

B.资本市场线

C.特征线

D.无差异曲线

32、下列哪些指标应用是正确的（）。

I.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入

团.当WMS高于80,即处干超买状态。行情即将见底。卖出

IH.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

IV.当短欺RSI>长期RSI时，属于多头市场

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

33、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。

团存在价值低估的股票

团不存在价值低估的股票

回不存在价值高估的股票

国存在价值高估的股票

A.0>0

B.团、0

C.0>0

DE、0

34、在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向（）申请执业资格。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.中国证券业协会

D.证券交易所

35、根据证券业从业人员资格管理实施细则执业人员出现（）情形，不予通过年枪。

团.执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的胤未按规定完成后续职业培训的

0.不再符合执业证书取得条件的（3.未按规定参加年检

A.0.0.0

B.团.团.团

c.ra.0.0.0

D.0.0

36、下列关于时间价值与利率的说法错误的是（）。

A.现值（PV）,即货币现在的价值，一般是指期初价值

B.终值（FV）,即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值

C.时间（t）,是货币价值的参照系数

D.利率（或通货膨胀率（r）,是影响金钱时间价值程度的衡定要素

37、教育规划的制定方法（）。

目确定教育目标

团.计算教育资金需求

因计算教育资金缺口

团.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

明教育投资规划的跟踪与执行

A.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

D.0.0.0.H.0

38、关于收益率曲线叙述不正确的是（）o

A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线

B.它反映了债券偿还期限与收益的关系

C.收益率曲线总是斜率大于0

D.理论1：应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结

构

39、关于久期，下列说法正确的有（）。

0.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

团.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡最

川.久期的数学公式为半=Dxg

ay1十y

0.久期又称持续期

A.0.0

B.邑团团

C.0.0

D.团.团.团

40、证券产品选择的步骤是（）。

A.了解客户信息一确定投资策略一分析证券产品

B.确定投资策略一分析证券产品一调整投资策略

C.确定投资策略一了解证券产品的特性一分析证券产品

D.了解客户信息一了解证券产品的特性一确定投资策略

41、下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.

团.不良贷款率=（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%

团.预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%

因关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%

团.逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%

A.0.0.0

B.团.团团.团

C.0.0

D.0.0

42、下列关于客户评级说法正确的是（）＜,

团.客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价

因违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础

团.在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.05%

中的较高者

团.客户评级主要是违约和违约概率的分析

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

43、以下属于财务目标内容的有（）

团.个人兴趣爱好

因保险规划

团.现金规划

团.职业生涯发展

因投资规划

A.固固团

B.0.0.0

C.团.回.因团

D.0.0.0.0.0

44、当时，我国治理通货紧缩的政策主要有（）。

团.下调利率

团.调整存款准备金制度

因取消国有商业银行的货款限额控制，实行资产负债比例管理

团.大力采取措施,弥补财政赤字

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.M

D.0.0

45、基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。

团.盈利能力

因发展潜力

团.经营业绩

团.潜在风险

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

46、对冲交易是指在期货、期权、远期等市场上同时买入和卖出一笔（）的合约，以达到套利

或规避风险等目的。

0.数量相同

0.品种相同

胤期限不同

0.期限相同

A.0、（3、0

BE、团、0

C.0>团、0

D.团、团、0

47、下列属于公司经营能力分析内容的有（）o

团.公司法人治理结构瓦公司经理层素质

0.公司从业人员素质和创新能力团.公司产品结构

A.画团.固团

B.I3.I3

C.0.0

D.I2.G3.12

48、一个完整的退休规划包括（）等内容。

I工作生涯设计

0退休后生活设计

0自筹退休金部分的储蓄设计

IV自筹退休金部分的投资设计

V遗嘱安排设计

A.I、II、IlkIV

B.KII、V

C.KIlkIV

D.lkIII、IV

49、一般风险厌恶的客户，其投资需求多倾向于（）。

A.股票型基金

B.股票

C.混合型基金

D.固定收益类基金

50、过度自信会导致投资者（）。

团.高估自己的知识团.低估风险

0.提高预测的准确性团.夸大自己的控制事情的能力

A.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0

二、多选题

51、下列关于申请证券投资顾问的执业资格应当具备的条件，说法正确的是（）。

团具有中华人民共和国国籍

团.通过证券基础知识和证券投资分析科目，取得证券从业资格

团具有完全民事行为能力

团.受过刑事处罚

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.13.I3.0

D.0.0.0

52、根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同。譬如，在其他条件

相同时（）。

团实体越长，表明多方力量越强

团上影线越长，越有利于空方

团下影线越短，越有利于多方

团上影线长于下影线，有利于空方

Aa0

B.团、0

c.（a>.

D.0>0

53、多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（）。

团.证券组合的久期与负债的久期相等

团.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

团.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

（3.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

A.0.0.0

B.H.0.0

C.0.0

D.0.0

54、下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（）o

0.是指没有预计到的损失

理代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失

0.预期损失率=预期损失/资产风险敞口

回.代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失

A.E1、团

B.13、0

C.团、团

D.回、0

55、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。

□.公司配股行为巴公司增发新股行为

囿公司发行债券行为团公司向银行贷款行为

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

56、关于行业与产业，下列表示正确的有（工

团从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范用不一样

0产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件

0行业的特点是规模性、同一化和社会功能性

0证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语

AE、回、0

B.I3、0

C.0S0

D.团、团、0

57、假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的诸蓄，投资报酬率为3%,则下列理

财目标可以顺利实现的有（工

0.20年后积累约为40万元的退休金

0.10年后积累约为18万元的子女高等教育金

0.5年后积累约为11万元的购房首付款

0.2年后积累约为6.5万元的购车费用

A.0.0

B.0.0.0

c.（a.（a

D.0.0.0.0

58、在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（）。

团现金与现金等价物

因股票、债券等金融资产

回.车辆、房产等实物资产

区信用卡透支

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0

D.团.团.团

59、关于积极型债券组合管理策略中的债权互换所包括的内容，正确的是（）。

回.替代互换

团.市场间利差互换

因税差激发互换

因市场间利率互换

A.0.0

B.Q.0

C.0.0.0

D.（a.（a.（a

60、（）是对经济的弹性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

61、信用评分模型中，对法人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）o

团现金流量

团财务比率

团历史数据

团竞争对手数据

A.团、团、回、团

B.I3、回、0

C.团、团

D.13、0、0

62、通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是4

分，则这个客户的特点是（）。

团首要考虑因素抗通胀保值

团过去投资绩效是只赔不赚

团目前主要投资的市场是债券市场

回未来I可避投资的市场是股票市场

A.回、0

B.（a、团

C.0S0

D.团、团

63、《证券投资业务风险揭示书》应以（）形式。

A.书面

B.口头

C.书面和口头

D.书面或口头

64、在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（）。

团.短期定期存款瓦活期存款团.货币市场基金回.购买商品房

A.13、0、0>0

B.团、团、团

C.团、团、0

DE、回、0

65、家庭收支状况的分析包含（）。

团.收支盈余情况分析

团.财务自由度的分析

团.资产负债率分析

团.收入支出结构分析

A.0.0.0

BB.囹周

CJ3.I3.I3

D.0.0.0

66、行业竞争分析的主要内容包括（）。

0.产业价值链分析

团.行业竞争结构分析

团.完全竞争结构分析

0.完全垄断结构分析

A.回、0

B.13、0

C.团、团

D.13、0

67、关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（）（,

固支撑线又称为抵抗线

团.支撑线总是低于压力线

团支撑线起阻止股价继续上升的作用

团.压力线起阻止股价下跌或上升的作用

A.0.0

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0

68、股权分置改革的完成，表明（）等一系列问题逐步得到解决。

团.国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷

团.被扭曲的证券市场定价机制

固公司治理缺乏共同利益基础

团.证券市场价格波动的巨大风险

A.M.0

B.国.回.回.国

CI2.ia.l2

DEEE

69、为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境

进行，调研的对象包括（）o

回.公司管理层及员工

团.公司本部及子公司

回.公司供应商和公司客户

团.公司产品零售网点

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0.0

70、以下属于客户证券投资短期目标的是（）。

回、减少债务

趴投资股票市场

团、提高保险保障

团、筹集紧急备用金

V、控制开支预算

A.0>团、团

B.I3、团、团、0

C.国、团、团、V

DJ3、0、0>V

71、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）

0.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段

原行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长

0.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业

团.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡

A.0>0

B.回、Q

C.团、0

D.团、0

72、在计算风险承受能力总分时应计10分的情形有（）。

团年龄45岁

0双薪无子女

团职业为国家公务员

回有10年以上的投资经验

A.回、0

B.（a、（2

C.团、0

D.（a、团

73、在进行投资规划时，对投资组合的管理分为（工

因资金的筹集

团.进行基本分析和技术分析

团.评价投资组合的业绩

团根据环境的变化对投资组合的修正

A.0.0.0

B.Q.0

C.0.0

D.a.a.a.a

74、客户对财务利益的要求大致有三种，即（）。

0.要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润

0.要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值

0.既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值

固既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

A.0>0

B屈、回、0

C.I3、13、0

D.0x0、0

75、下列属于客户财务信息的有（）。

同投资偏好区收入状况回.财务安排团.支出状况

A.0.0.0

B.0.0.0

c.ra.0.0

D.0.0

76、下列是套利定价理论iAPT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，其中说法正确的是1）。

团.套利定价理论增大了结论的适用性

0.在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

风套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

0.在资本资产定价模型中，B系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

A.因、Ek0

B.（a、团、团

C.0S0、0

D.团、团、国、0

77、关于趋势线，以下说法中，错误的是（）。

A.趋势线也分为长期趋势线、中期趋势线与短期趋势线三种

B.反映价格变动的趋势线是一成不变的

C.研究趋势线的变化方向和变化特征，有助于把握价格波动的方向和特征

D.标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成

78、下列关于道氏理论的主要原理，说法正确的是（）

I.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

因市场波动具有某种趋势

团.主要趋势有三个阶段

团主要趋势有四个阶段

A.0.0.0

B.0.0.0

C.H.0

D.0.0

79、下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）o

0.将5000元进行投资，年利率为12%，每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7021.64

元

0.在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8%,则该笔年金的终值为15642.5

元

国.利率为5%,拿出来10000元投资，一年后将获得10500元

0.如果未来20年的通货膨胀率为5%,那么现在的100万元相当于20年后的2G3.3万元

A.0.0

B屈屈屈

C.0.0

DEEE

80、套利的主要方法包括（）

团.期现套利

团.跨期套利

13.跨商品套利

固跨市场套利

A.0.0

B.0.0.3

C.0.0.0

D.0.0.0.0

81、市场风险控制的主要方法有（）。

0.资产证券化团.限额管理0.风险对冲0.经济资本配置

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

82、违反投资适当性原则的主要原因在于（）。

回投资者并不•定能够掌握有关产品的充分信息

团投资者自身经验和知识的欠缺

团投资服务机构可能会提供一些虚假的信息

团投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知

AE、0、0

B屈、团、0

C.I3、0、□

D.团、团、0

83、下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。

A.国家开发银行

B.中国农业发展银行

C.中国进出口银行

D.中国人民银行

84、我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同？（）

团发行方式以及发行的审核方式不同

团担保要求不同

团发行主体的范围不同

团发行定价方式不同

A.0>0

B屈、回、0

C.I3、13、0

D.团、团、团、0

85、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等,

进行国际间的税务规划。

团.税率差异

团.税基差异

（3.征税对象差异

因纳税人差异

（3.税收征管差异

A.0.0.0.0

B.0.0.S.0

C.0.0.I3.0

D.0.0.0.0.0

86、衍品类证券产品包括（）。

团.金融期权

因金融期货

团.金融远期合约

回.金融互换

A.0.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

DEEE

87、内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（

回.十级及以上的法人、或银行

回.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行

因外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人

团虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、

其他组织或自然人

A.0.0.0

B屈屈.13屈

C.H.0.H

D.0.0.0

88、买卖证券产品时机的一般原则有（）o

（3.注意掌握先机

因明白选股不如选时

团.抓住买进时机与卖出时机

回.牢记挫落是获利的契机

V.逢低买进、逢高卖出。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.V

D.0.O.0.I3.V

89、能够说明〃股票具有有价证券的特征〃的有（）。

团虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持

有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

团股票与它代表的财产权可分开作价

13股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体

团行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件

AJ3、团

B.0x0

C.团、团、0

D.0>0、0

90、资产配置在不同层面有不同含义，一般可以从（）等角度对资产配置进行分类。

0范围

0时间跨度和风格类别

0配置策略

团市场有效性

A.0>团、0

B.团、团

C.团、团、团、0

DE、回

91、在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量

全部抵补亏损的原理是（）。

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险释放

92、下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。

例.金融市场泡沫有4个特征

回.庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征

团.金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入

团.当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观，过度自信和贪装之中，人们很容易相信

市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成，所以在

市场顶部往往伴随看各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。

A.0.0

BB.囹周

CJ3.I3.I3

D.0.0.0

93、内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（

团.A+级及以上的法人、或很行

团.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行

团.外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人

因虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人

其他组织或自然人

A.0.0.0

B.0.0.0.0

c.ra.0.0

D.0.0.0

94、证券产品卖出时机选择的策略有（）.

团.股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上

团.股票价格走势达到低谷，再也无力继续攀上

团.重大不利因素正在酝酿时应卖出股票

因从高价跌落10%时应卖出股票

A.0.0.0

B.0.回.国

C.0.0

D.B.a.a.a

95、证券投资技术分析中经常提到的“空头排列〃是指（）。

回.下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列

0.预示着价格还要进一步下跌

0.成交量一天比一天少

回.价格一天比一天高

A.0.0

B.0.0

c.a.0,a

D.a.（a.0.ia

96、证券的绝对估计值法包括（）o

邑市盈率法

团.现金流贴现模型

回.经济利涧估值模型

团.市值回报增长比法

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

97、关于市场有效性，下列说法错误的是（）。

团如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的

团市场有效性来源于竞争

回在有效市场中，指数化投资策略是不可取的

团如果市场有效，历史信息不能引起股价变动

AE、0

B.I3、0、0

C.团、团、0

D.团、团

98、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（

13.证券价格完全反映过去的信息

因投资者不能预测市场价格变化

团.投资者不可能获得超额收益

因当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

团.证券价格的任何变动都是对新信息的反应

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

99、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）。

团操作风险

团信用风险

团结算风险

回市场风险

A.团、回、0

B.（a、（2、0

C.团、13、0

D.（a、团、团、0

100、下列关于证券投资顾问业务的流程说法，正确的有（）

因根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式

团.了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知

客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

回.公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究振告以及其他公开证券信息,分析

证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资建议或者标准化顾问服务产品，提

供给直接面对客户的投资须问服务人员。

区投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服

务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现

过程留痕。

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.Q.Q.Q,0

参考答案与解析

1、答案：C

本题解析：

融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。

2、答案：A

本题解析：

迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由管理.、设计、采购、生产、销售、交货等一系列

创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业价值链。

3、答案：D

本题解析：

按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。

4、答案：A

本题解析：

艾略特最先提出的是艾氏波浪理论。

5、答案：A

本题解析：

债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定

风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等.

6、答案：B

本题解析：

证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上.向客户提供适当的投资理

议服务。

7、答案：A

本题解析：

所得税基本筹划方法有；①针对纳税人的筹划；②计税依据的筹划。团项，纳税时间的筹

划主要用于增值税税收筹划；回项，纳税环节的筹划主要用于消费税税收筹划。

8、答案：D

本题解析：

1.服务模式的选择和设计根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务

模式。

2.客户签约了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品,

告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

3.形成服务产品

公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他人公开证券信息，分析

证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资廷议或者标准化顾问服务产品，提供

给直接面对客户的投资顾问服务人员。

4.服务提供投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供建

议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，

实现过程留痕。

9、答案：D

本题解析：

迈克尔波特认为在一个行业中，存在着潜在的加入者、购买者、供应者、替代品和行业中现

有竞争者五种基本的竞争力量。

10、答案：A

本题解析：

根据久期计算公式，0R/P=-D0y/(l+y)=-2.31%/(1+9%)=-2.11%,(Z)P=-2.11%105.00=-2.22(%)o

其中，P表示债券价格，mP表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，0y表示市场利率的

变化幅度，D表示麦考利久期。

11、答案：D

本题解析：

理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑,

进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中

期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休、遗产等）。

12、答案：D

木题解析：

一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需

要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

13、答案：C

本题解析：

除（3、0、团三项外.信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：①估计商业银行在压力条

件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险（如重组头寸、制订

适当的应急计划）；②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏

好一致。

14、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。

15、答案：C

本题解析：

我国税收分类按照税收负担能否转化可分为直接税和间接税。

16、答案：A

本题解析：

V项，借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的

还款额不超过个人月收入的50%o

影响个人信贷能力的因素：

（1）年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，

较为容易获得贷款。

（2）收入情况：收入越高，还款能力越强。

（3）身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。

（4）职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。

（5）负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款

每月的还款额不超过个人月收入的50%o

（6）工作时间：通常，工作时间较长的人上，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。

17、答案：A

本题解析：

心理帐户是行为经济学中的一个重要概念。由于消费者心理帐户的存在，个休在做决策时往

往会违背一曲简单的经济运算法则，从而做出许多非理性的消费行为。这些行为集中表现为

以下几个心理效应:非替代性效应、沉没成本效应、交易效用效应、赌场资金效应、成本与

损失的不等价。

18、答案：D

本题解析：

Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点，在

平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

19、答案：A

本题解析：

如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心的实休表示.反之称为阴线，用黑

色实体或白色实体表示。在国内股票和期货市场。通常用红色表示阳线。绿色表示阴线.最

高价和实休之间的线被称为上影线。最低价和实体间的线称为下影线.

20、答案：A

本题解析：

枳极债券组合管理策略包括水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等类型：消极债券组合管

理策略包括指数化投资策略和免疫策略，其中免疫策略包括：①满足单一负债要求的投资

组合免疫策略；②多重负债下的组合免疫策略；③多重负债下的现金流匹配策略。

21、答案：C

本题解析：

绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括:现

金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型、权益现金流模型.

22、答案：C

本题解析：

在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用

事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有

金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

23、答案：C

本题解析：

证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、

股票及存款单等。证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增

长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。

24、答案：D

本题解析：

葛氏法则的四大卖出信号为：（1）移动平均线由上升趋势转为盘局或卜跌，而价格向下跌破

移动平均线，为卖出信号.（2）价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之下，移

动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。（3）价格在移动平均线之下，短期向上并未突破

移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向

移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。

25、答案：D

本题解析：

P=1.5,则0=1800-200*1.5=1500

26、答案：A

木题解析：

融资缺口=・流动性资产+借入资金

27、答案：B

本题解析：

银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。货币式基金属于证券基金管

理公司产品。

28、答案：D

本题解析：

团项，金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期口。

29、答案：D

本题解析：

回项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未

考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而芾来的利率风险，即基

准风险；0项，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行

经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。因此，缺口分析只是一种初级的、粗

略的利率风险计量方法。

30、答案：D

本题解析：

选项D正确：久期是衡最利率变动敏感性的重要指标，通过修正久期可以计算出收益率变

动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的

测量。

31、答案：B

本题解析：

在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM,

这条射线被称为资本市场线.

32、答案：B

本题解析：

利用MACD预测时.DIF和DEA均为正值时DIF向上突破DEA是买入信号；当WMS高于80

时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态，

行情即将见顶，应当考虑卖出。

33、答案：B

本题解析：

在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已

知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获

得超过市场的回报。

34、答案：C

木题解析：

申请人通过所在机构向协会申请执业资格。

35、答案：C

本题解析：

根据《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》第二十三条.有下列情形之一的，不予通

过年检：①执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的；②未按规定完成后续职业培训的；

③不再符合执业证书取得条件的；④未按规定参加年检的；⑤协会规定的其他情形。

36、答案：D

本题解析：

利率（或通货膨胀率）（r）,是影响金钱时间价值程度的波动要素。

37、答案：D

本题解析：

教育规划的制定方法：

（1）确定教育目标

（2）计算教育资金需求

（3）计算教育资金缺口

（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

（5）教育投资规划的跟踪与执行

38、答案：C

本题解析：

收益率曲线有很多形态,其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。

39、答案：D

本题解析：

久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

量。III项,久期的数学公式应为平=一1）义/~。

dy1-+y

40、答案：C

本题解析：

证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度'衡量其风险承受能力，决

定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。2.了解证券产品的特性:投资者要广泛了解各种

证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。3.分析证券产品:运川基本

分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场分格及价格涨跌趋势进行深入分析。

41、答案：B

本题解析：

不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款*100%

预期揭失率=预期损失/资产风险暴露*100%

关联授信比例=全部关联方授信总额/资木净额*100%

4.逾期贷款率是指逾期贷款占全部贷款的比例。期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷

款总余额*100%

42、答案：C

本题解析：

客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价反映客户违约风险的大小。在巴塞尔新

资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。

43、答案：A

本题解析：

理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标（投

资规划、保险规划、现金规划等），也包括客户的时间目标（短期目标、中期目标和长期目

标）。00两项属于客户信息中的定性信息。

44、答案：B

本题解析：

1998年受到亚洲金融危机的影响，我国经济出现了通货紧缩，为此国家采取了积极的则政

政策和稳健的货币政策等一系列宏观调控措施。其中，治理通货紧缩的稳健货币政策主要包

括:下调利率、改革存款准备金制度、实行资产负债比例管理、运用央行再贷款、增加基础

货币供应等。

45、答案：A

本题解析：

公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力，发展潜力、财务状况、经营业

绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

46、答案：A

本题解析：

对•冲交易是指在期货、期双、远期等市场上同时买入和卖出一笔数最相同、品种相同，但期

限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

47、答案：D

本题解析：

公司经营能力分析主要包括公司法人治理结构、公司经理层素质、公司从业人员素质和创新

能力三个方面。

48、答案：A

本题解析：

退休规划是为了退休后能享受到充分的财务自由而设计的理财规划。一个完整的退休规划，

包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计，故选A。

49、答案：D

本题解析：

风险厌恶型投资者以安全性高的储蓄、国债、保险等为主，对待风险态度消极，不愿为增加

收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。固定收益基金提供给投资人稳定的收

益，同时又有部分保本功能。对于只想获取稳定的经常性收益，却又能承担一定风险的投资

人，可考虑此类型基金。ABCD四项中，固定收益类基金是相对最为安全的投资。

50、答案：C

本题解析：

过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，

而低估运气、机遇和外部力最在其中的作用的认知偏差，尤其对其自身知识的准确性过度自

信，从而系统性地低估某类信息并高估其他信息。

51、答案：A

本题解析：

申请证券投资顾问的执业资格应当具备以下条件：（1）通过证券基础知识和证券投资分析科

目，取得证券从业资格：（2）被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用；（3）具有中

华人民共和国国藉；（4）具有完全民事行为能力；（5）具有大学本科以上学历（教育部认可

的）；（6）具有从事证券业务两年以上的经历；（7）未受过刑事处罚；（8）未被中国证监会

认定为证券市场禁入者或者己过禁入期的：（9）品行端正，具有良好的职业道德；（10）法

律、行政规和中国证监会规定的其他条件。

52、答案：D

本题解析：

一般说来，上影线越长，卜.影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优;

上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线长于

下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。

53、答案：B

本题解析：

多重负债下的组合免疫策略组合应满足以下条件：

①证券组合的久期与负债的久期相等

②组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

在上述三个条件满足的情况下，用数字规划的方法求得规避风险最小化的债券组合

54、答案：B

本题解析：

同项，预期损失是已经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失；田项应为代表大量

贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。

55、答案：A

本题解析：

公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提

高。

56.答案：D

本题解析：

0项，行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构

成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。从严格意义上讲，行业与产业

有差别，主要是适用范围不一样。(3项，产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。

团项，产业一般具有三个特点：①规模性；②职业化：③社会功能性。团项，证券分析师关

注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以业内一直约定俗成地

把行业分析与产业分析视为同义语。

57、答案：B

本题解析：

复利终值的计算公式为：FV=PV(1+r)to期末年金终值的计算公式为:FV=C[(1+r)t1利

选项团，FV=5(1+0.03)20+(1/0.03)[(1+0.03)20-1]=35.90(万元)。选项回，FV=5(1+0.03)

10+(1/0.03)[(1+0.03)10-1]=18.18(万元)。选项FV=5(1+0.03)5+(1/0.03)[(1+0.03)

5-1]=11.11(万元)。选项目,FV=5(1+0.03)2+(1/0.03)[(1+0.03)2-1]=7.33(万元

58、答案：B

本题解析：

个人的资产项目有很多，比如现金与现金等价物、债券、股票等其他金融资产、房产、交通

工具、家具家电等实物资产。信用卡透支属于负债项目。

59、答案：D

本题解析：

债权互换包括替代互换、市场间利差互换、税差激发互换。

60、答案：C

本题解析：

三种杠杆：(1)财务杠杆:对利率的弹性；(2)运营杠杆:对经济的弹性；(3)估值杠杆:对剩

余流动性的弹性.

61、答案：D

本题解析：

信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个

数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对法人客户而

言，可观察到的特征变量包括现金流量、各种财务比率等。信用评分模型对借款人历史数据

的要求较高，商业银行需要建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。

62、答案：C

本题解析：

一个客户对除本金损失的容忍程度外的其他心理因素打分都是4分，则该客户具有如下特征:

①首要考虑因素抗通胀保值；②过去投资绩效是赚少赔多；③赔钱影响情绪大：④目前

主要投资的市场是债券市场；⑤未来回避投资的市场是房地产市场。

63、答案：A

木题解析：

为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所的业务规则,

证券公司需提供风险揭示书，《证券投资顾问业务风险揭示书》以书面形式告知，由投资者

签收确认。

64＞答案：D

本题解析：

紧急备用金可以应对失业或可能导致的工作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。

紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基

金；②利用贷款额度。

65、答案：B

本题解析：

家庭收支状况的分析：（1）收支盈余情况分析；（2）财务自由度的分析；（3）收入支出结构

分析。

66、答案：C

本题解析：

行业竞争分析的主要内容包括两个方面.，即产业价值链分析和行业竞争结构分析。

67、答案：D

本题解析：

支撑线起阻止股价继续下佚的作用，压力线起阻止股价上升的作用，支撑线和压力线可以相

互转化，没有高低之分。

68、答案：A

本题解析：

证券市场价格波动是存在于所有证券市场上的正常现象.

69、答案：C

本题解析：

调研的对象还包括公司车诃及工地、公司所处行业协会。

70＞答案：D

本题解析：

该题考查客户证券投资目标。

时间阶迫切性（低目标达到日所需资

目标小备注/

段“中高）3期「本来源2

税务负担最小化•」PA

筹集紧急备用金3dPPP

减少债务/AO

投资股票市场+*P2

控制开支预算「AP

其他短期目标，3AAA

0项属于客户证券投资中期目标。

71、答案：C

本题解析：

一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周

期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。但不是所有的

企业都会经历全部的四个阶段。团选项和回选项说法错误。

72、答案：D

本题解析：

风险承受能力评估表如表1所示。

»1风险承受能力评估袅

分数10分8分