证券市场基础知识培训课件

证券市场基础知识培训课件202XPOWERPOINTDESIGN主讲人时间202X.X202XCatalogue目录1.证券市场概述证券交易证券中介机构2.3.证券市场法律法规与监管4.证券市场风险与防范5.PART.证券市场概述01202XPOWERPOINTDESIGN有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。如股票、债券等，是证券市场交易的主要对象。证券是各类有价证券的统称，包括资本证券、货币证券和商品证券。其中资本证券是证券市场最重要的组成部分，如股票、债券等。证券与有价证券证券市场是证券发行和交易的场所，包括证券发行市场和证券交易市场。其功能主要有筹资与投资功能，为资金需求者提供融资渠道，为资金供给者提供投资机会。证券市场还具有资本定价功能，通过供求关系和市场机制，对证券进行合理定价，反映证券的真实价值。证券市场的定义与功能证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可分为场内交易市场和场外交易市场。场内交易市场有组织、规范，场外交易市场灵活多样。证券市场参与者包括证券发行人、证券投资者、证券中介机构、自律性组织和证券监管机构。各主体在市场中相互协作、相互制约。证券市场的结构与参与者010302证券市场基本概念国际证券市场发展17世纪荷兰东印度公司发行股票，标志着现代证券市场的诞生。18世纪英国证券市场兴起，19世纪美国证券市场迅速发展，成为全球最重要的证券市场之一。20世纪以来，证券市场不断发展壮大，交易品种日益丰富，交易规模持续扩大，国际化程度不断提高。中国证券市场发展新中国证券市场起步于20世纪80年代，1981年恢复国债发行，1984年上海飞乐音响公司公开发行股票。1990年上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，标志着中国证券市场正式形成。近年来，中国证券市场在市场规模、交易品种、制度建设等方面取得了显著成就，已成为全球重要的新兴证券市场之一。证券市场发展趋势证券市场呈现出国际化、金融创新、机构化、电子化和网络化等发展趋势。国际化使得证券市场之间的联系日益紧密，金融创新不断推出新的交易品种和交易方式。机构化投资者在市场中的比重逐渐增加，电子化和网络化提高了交易效率和市场透明度。证券市场的发展历程PART.证券交易02202XPOWERPOINTDESIGN证券交易的概念与原则证券交易的种类证券交易的方式按交易对象划分，证券交易包括股票交易、债券交易、基金交易和金融衍生工具交易等。股票交易是投资者买卖上市公司股票的行为。债券交易包括国债、公司债等债券的买卖。基金交易是指投资者买卖基金份额的行为。金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易等。现货交易是证券买卖双方在成交后就办理交收手续。远期交易是双方约定在未来某时刻按照现在确定的价格进行交易。期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。回购交易更多地具有短期融资的属性，通常在债券交易中运用。信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。证券交易是指以证券为对象进行的流通转让活动。其原则是公开、公平、公正，这是维护证券市场正常秩序的基本要求。公开原则要求证券市场信息充分公开，公平原则要求市场参与者在交易中享有平等的权利和机会，公正原则要求证券市场交易活动的监管和处理必须公正。证券交易的基本要素01在电子化交易情况下，证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算等几个阶段。开户包括开立证券账户和资金账户。委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。最后一个环节是证券结算，包括清算和交收两个方面。证券交易程序02证券交易机制的目标是多重的，主要的目标有流动性、稳定性和有效性。从交易时间的连续特点分，有定期交易系统和连续交易系统。从交易价格的决定特点分，有指令驱动系统和报价驱动系统。指令驱动系统是指交易价格由买卖双方的订单指令决定，报价驱动系统是指由做市商提供买卖报价，投资者与做市商进行交易。证券交易机制03证券公司要成为证券交易所会员应具备一定的条件，并通过规定的申请程序。会员可享有某些权利，同时也须承担一定的义务。交易席位可以从不同的角度进行分类，如有形席位和无形席位、普通席位和专用席位。取得普通席位的条件有两个：具有会员资格、缴纳席位费。证券交易所的会员和席位证券交易的程序与机制PART.证券中介机构03202XPOWERPOINTDESIGN证券公司的职能与业务证券公司是指依照《公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。其主要职能是为证券市场参与者提供各种服务。证券公司的业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务等。证券服务机构的类型与作用证券服务机构是指为证券市场提供相关服务的机构，包括证券登记结算机构、证券投资咨询机构、资信评级机构、会计师事务所、律师事务所等。证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的法人。证券投资咨询机构为投资者提供投资咨询服务。资信评级机构对证券发行人的信用状况进行评级。会计师事务所和律师事务所分别为证券市场提供审计和法律服务。证券中介机构的监管与规范证券中介机构的设立和业务活动受到严格的监管。证券公司需取得证券监督管理机构的批准，方可开展业务。证券服务机构需具备相应的资质和资格。监管机构对证券中介机构的业务活动进行监督检查，对违法违规行为进行处罚，以维护证券市场的正常秩序。证券中介机构概述010203证券经纪业务是证券公司接受客户委托，按照客户要求代理客户买卖证券的业务。其流程包括开户、委托、成交、结算等环节。证券经纪业务的风险主要包括客户信用风险、市场风险、操作风险等。客户信用风险是指客户不履行合约的风险。市场风险是指证券市场价格波动给证券公司带来的风险。操作风险是指由于内部管理不善或操作失误等原因给证券公司带来的风险。证券经纪业务的流程与风险证券投资咨询业务是指为投资者提供投资咨询服务的业务。其规范要求咨询机构和人员具备相应的资质和资格，提供客观、公正、准确的投资建议。证券投资咨询业务的风险主要包括市场风险、客户风险等。市场风险是指证券市场价格波动给投资咨询业务带来的风险。客户风险是指客户不接受投资建议或不履行合约的风险。证券投资咨询业务的规范与风险控制证券承销与保荐业务是指证券公司为证券发行人提供承销和保荐服务的业务。其风险主要包括市场风险、信用风险、法律风险等。证券公司需加强对证券发行人的尽职调查，严格审核发行人的财务状况和信息披露情况，合理确定发行价格，加强内部控制和风险管理，以防范业务风险。证券承销与保荐业务的风险与防范证券中介机构的业务与风险管理PART.证券市场法律法规与监管04202XPOWERPOINTDESIGN证券市场法律法规体系由宪法、法律、行政法规、部门规章、规范性文件等构成。宪法是最高法律，为证券市场法律法规提供了根本依据。法律如《证券法》《公司法》等，是证券市场基本法律规范。行政法规如国务院发布的《证券公司监督管理条例》等，对证券市场进行具体规范。部门规章和规范性文件如证监会发布的《证券发行与承销管理办法》等，对证券市场进行细化管理。证券法律法规的主要内容包括证券发行、证券交易、上市公司收购、信息披露、证券机构监管等方面。证券发行方面规定了证券发行的条件、程序、信息披露等要求。证券交易方面规定了证券交易的原则、方式、程序、禁止行为等。上市公司收购方面规定了上市公司收购的条件、程序、信息披露等要求。信息披露方面规定了信息披露的义务人、信息披露的内容、信息披露的方式等要求。证券机构监管方面规定了证券机构的设立、业务范围、监督管理等要求。证券法律法规的作用是规范证券市场秩序，保护投资者合法权益，促进证券市场健康发展。通过规范证券市场参与者的权利和义务，维护证券市场的公平、公正、公开原则。通过加强对证券市场的监管，防范和化解证券市场风险，维护证券市场的稳定运行。证券法律法规的构成证券法律法规的主要内容证券法律法规的作用证券市场法律法规体系证券市场的违规行为与处罚证券市场的违规行为包括内幕交易、操纵市场、虚假陈述、欺诈客户等。内幕交易是指利用内幕信息进行证券交易的行为。操纵市场是指通过不正当手段影响证券市场价格的行为。虚假陈述是指信息披露义务人未按照规定披露信息或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的行为。欺诈客户是指证券公司及其从业人员在证券交易活动中欺诈客户的行为。对违规行为的处罚包括行政处罚、刑事处罚等。证券监管机构包括国务院证券监督管理机构和证券交易所等自律性组织。国务院证券监督管理机构的主要职责是依法制定证券市场监督管理的规章、规则，依法对证券市场实行监督管理，依法查处证券市场的违法违规行为等。证券交易所等自律性组织的主要职责是制定和执行证券市场的自律规则，对会员进行监督管理，维护证券市场的正常秩序。证券监管机构的职责与权力证券市场的监管方式与手段证券市场的监管方式包括现场检查和非现场检查。现场检查是指监管机构到证券市场参与者的工作场所进行实地检查，了解其业务活动和内部管理情况。非现场检查是指监管机构通过收集和分析证券市场参与者的财务报表、业务报表等资料，对其业务活动和内部管理情况进行监督检查。监管手段包括行政监管、自律监管、司法监管等。证券市场的监管体系PART.证券市场风险与防范05202XPOWERPOINTDESIGN系统性风险系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而引起的风险，如宏观经济风险、政策风险、利率风险等。宏观经济风险是指宏观经济形势的变化对证券市场产生的影响，如经济增长放缓、通货膨胀等。政策风险是指政府政策的调整对证券市场产生的影响，如货币政策、财政政策等。利率风险是指利率变动对证券价格产生的影响。风险的识别与评估风险的识别是指对证券市场风险进行分析和判断，找出可能存在的风险因素。风险评估是指对已识别的风险进行量化分析，确定风险的大小和程度。风险识别和评估的方法包括定性分析和定量分析。定性分析主要通过专家经验、案例分析等方法进行。定量分析主要通过统计分析、数学模型等方法进行。非系统性风险非系统性风险是指由证券发行人的自身因素引起的证券价格波动的风险，如经营风险、财务风险、信用风险等。经营风险是指证券发行人的生产经营活动受到不利影响而产生的风险，如市场竞争加剧、产品滞销等。财务风险是指证券发行人的财务状况出现问题而产生的风险，如资产负债率过高、盈利能力下降等。信用风险是指证券发行人不履行合约义务而产生的风险。010203证券市场风险类型监管机构风险防范措施包括加强市场监管、完善法律法规、加强信息披露监管、加强投资者教育等。加强市场监管是指监管机构要加强对证券市场参与者的监督管理，规范市场秩序。完善法律法规是指监管机构要根据市场发展情况，不断完善证券法律法规。加强信息披露监管是指监管机构要加强对证券市场信息披露的监管，提高信息披露的质量和透明度。加强投资者教育是指监管机构要加强对投资者的教育，提高投资者的风险意识和投资能力。监管机构风险防范证券公司风险防范措施包括建立健全风险管理制度、加强内部控制、提高风险管理水平、加强风险监测和预警等。建立健全风险管理制度是指证券公司要制定完善的风险管理制度和流程，明确各部门和人员的风险管理职责。加强内部控制是指证券公司要加强内部管理，规范业务操作流程，防范内部风险。提高风险管理水平是指证券公司要运用先进的风险管理技术和方法，提高风险识别、评估和控制能力。加强风险监测和预警是指证券公司要建立风险监测和预警机制，及时发现和处理风险。证券公司风