银行系统招聘考试（经济、金融、会计）模拟试卷44

银行系统招聘考试（经济、金融、会

计）模拟试卷44

一、单项选择题（本题共50题，每题1.0分，共50

分。）

1、从财政方面来看，“即使具备纯粹市场经济所需要的完整运行环境，市场经济的

调节效果也有不尽如人意的地方”。这种市场失灵称为（）。

A、条件性市场失灵

B、派生性市场失灵

C、源生性市场失灵

D、纯粹性市场失灵

标准答案：C

知识点解析：市场失灵有两种类型：第一种是条件性市场失灵，指现实的市场环境

不符合纯粹市场经济所必需的条件假定。这类市场失灵的存在，使得市场机制不具

备充分发挥作用的前提条件，自然不会达到理想的调节效果。第二种是源生性市场

失灵，指即使具备纯粹市场经济所需要的完整运行环境，市场经济的调节效果也有

不尽如人意之处。

2、关于帕累托优化（帕累托效率、帕累托改善、帕累托改进）的表述，不正确的是

（）。

A、帕累托最优是指资源分配的一种状态，在不使任何人境况变坏的情况下，不可

能再使某些人的处境变好

B、帕累托法则是指没有进行帕累托改进的余地的状态

C、达到帕累托最优时，会同时满足交换最优、生产最优、产品混合最优

D、帕累托改进是指一种变化，在没有使任何人境况变坏的前提下，使得至少一个

人变得更好

标准答案：B

知识点解析：帕累托最优状态就是不可能再有更多的帕累托改进的余地，帕累托法

则是指原因和结果、投入和产出、努力和报酬之间本来就存在着无法解释的不平

衡。

3、如果某种物品的供给曲线缺乏弹性，而需求曲线富有弹性，那么向这种物品征

税时，税收负担的分配情况是（）。

A、税收负担主要落在消费者身上

B、消费者和生产者平推了税收负担

C、税收负担主要落在生产者身上

D、无法判断

标准答案：C

知识点解析：需求富有弹性，供给缺乏有弹性，税收增加，会更多地落在生产者身

上。

4、名义黏性是指一般价格水平（工资水平）随着市场供求的变化而缓慢调整。名义

黏性包括（）。

A、价格黏性和工资黏性

B、收益黏性和费用黏性

C、成本黏性和报酬黏性

D、需求黏性和利润黏性

标准答案：A

知识点解析：名义黏性是指一般价格水平（工资水平）随着市场供求的变化而缓慢调

整。名义黏性包括价格黏性和工资黏性。

5、在成本不变的一个完全竞争行业中，在长期中需求的增加会导致市场价格（）。

A、提局

B、不变

C、降低

D、先增后降

标准答案：B

知识点解析：成本不变行业是指某行业的产量变化所引起的生产要素需求的变化，

不对生产要素的价格发生影响，因而需求的增加会使市场价格不变。

6、经济学上，通货膨胀率为物价平均水平的上升幅度，通货膨胀率的计算公式是

（）。

A、通货膨胀率二（现期物价水平-前期物价水平）/标准物价水平

B、通货膨胀率=（现期物价水平.基期物价水平）/标准物价水平

C、通货膨胀率=（现期物价水平+前期物价水平）/基期物价水平

D、通货膨胀率=（现期物价水平.基期物价水平）/基期物价水平

标准答案：D

知识点解析：本题主要考查通货膨胀率计算公式。

7、某大学毕业生在工资率为每小时30元时每周挣900元，而工资率上升到每小时

40元的时候每周挣1600元，由此可以断定（）。

A、工资率上升的替代效应起着主要作用

B、工资率上升的收入效应起着主要作用

C、工资率上升的收入效应与替代效应都没有发生作用

D、工资率上升的收入效应与替代效应相等

标准答案：A

知识点解析：替代效应是指当工资率上涨时，单位时间所获得的收入增加I,劳动者

为获得更多的收入，宁愿牺牲闲暇，增加劳动量以多获得工资收入。每周工作30

小时增加到40小时，替代效应起作用。

8、以下属于证券投资的要素的是（）。

A、收益、风险和时间

B、买卖、损益和风险

C、股票、债券和钞票

D、资本、收益和损失

标准答案：A

知识点解析：证券投资作为直接投资的一种重要形式，具体是指企业或个人通过购

买有价证券，以此获取利益的一种投资行为。证券投资主要由三个要素构成：收

益、风险和时间。

9、在贸易壁垒中，通常对某一特定产业的进口原材料设置较低的关税，甚至是零

税率，而随着加工深度的提高，相应地提高半成品、制成品的关税税率，此设定关

税方式的标准术语叫作（）。

A、关税进阶

B、关税提局

C、关税升级

D、关税调整

标准答案：C

知识点解析：关税升级是设定关税的一种方式，即通常对某一特定产业的进口原材

料设置较低的关税，甚至是零税率，而随着加工深度的提高，相应地提高半成品、

制成品的关税税率。

10、各国货币政策的首要目标通常是（）。

A、充分就业

B、稳定物价

C、经济增长

D、国际收支平衡

标准答案：B

知识点解析：各国的货币政策的目标主要有充分就业、物价稳定、经济发展和国际

收支平衡，其中经济发展稳健的国家通常把稳定物价作为货币政策的首要目标。

11、在期权定价中，时间价值根据其形成原因，有两个构成因素，即（）。

A、货币时间价值和波动价值

B、货币时序价值和趋势价值

C、货币预期价值和发展价值

D、货币期间内价值和动力价值

标准答案：A

知识点解析：期权定价，期权价值的两个基本构成要素是内含价值和时间价值。时

间价值根据其形成原因，有两个构成要素，即货币时间价值和波动价值。

12、下列关于金融市场的叙述，不正确的是（）。

A、金融间接调控体系必须依靠发达的金融市场传导中央银行的政策信号

B、发达的金融市场体系内容，各个子市场之间存在高度相关性

C、多样化金融工具对金融市场中固有的风险更精细的研究，可以杜绝金融风险

D、金融工具是一组预期收益和风险相结合的标准化契约

标准答案：C

知识点解析：风险无法被杜绝，只能被分散。

13、下列有关期权的说法，错误的是（）。

A、欧式期权在期权的规定日才能行权

B、美式期权在期权到期前都可执行

C、欧式期权在获利的时间上不具灵活性

D、美式期权的成本更低

标准答案：D

知识点解析：美式期权的特点是期权到期前都可执行，具有较大的灵活性，故所需

费用较高“

14、最常见的利率互换是在（）之间进行转换。

A、名义利率与实际利率

B、官方利率与市场利率

C、固定利率与浮动利率

D、国内利率与国外利率

标准答案：C

知识点解析：最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。

15、蒙代尔认为，在财政货币政策的调整过程中，根据实际状况，采取不同的财政

政策和货币政策，以下措施不正确的是（）。

A、在通货逆差状况下，应采取扩张财政政策和扩张货币政策

B、在通货顺差状况下，应采取紧缩财政政策和扩张货币政策

C、在失业逆差状况下，应采取扩张财政政策和紧缩货币政策

D、在失业顺差状况下，应采取扩张财政政策和扩张货币政策

标准答案:A

知识点解析：蒙代尔模型中.在通货膨胀且存在逆差的情况下，应当采取紧缩性的

财政政策和紧缩性的货币政策。

16、中央银行在市场中向商业银行大量卖出证券，从而减少商业银行超额存款准备

金，引起货币供应量减少、市场利率上升，中央银行动用的货币政策工具是（）。

A、公开市场业务

B、公开市场业务和存款准备金率

C、公开市场业务和利率政策

D、公开市场业务、存款准备金率和利率政策

标准答案：A

知识点解析：题干中，中央银行只动用了公开市场业务这一项工具。

17、在物价上涨的情况下，名义利率不变，实际利率会（）。

A、上涨

B、下降

C、保持不变

D、随机变动

标准答案：B

知识点解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率，物价上涨，则表明通货膨胀率上

升，因此实际利率下降。

18、某企业预计3个月后将收到1笔3000万美元的贷款，为了规避汇率风险，该

企业在期货市场上的正确操作是（）。

A、买人3个月到期的3000万美元的期货合约

B、购买3个月到期的3000万美元的看涨期权

C、卖出3个月到期的3000万美元的期货合约

D、购买3个月到期的3000万美元的看跌期权

标准答案：C

知识点解析：根据题干可知，此企业是担心3个月后3000万美元对人民币贬值，

故其最合理的做法是按现期价格卖出3000万美元，交割期限为3个月，即卖出3

个月到期的3000万美元的期货合约。

19、下列关于货币市场工具特征的表述，不正确的是（）。

A、货币市场工具期限在一年以内

B、货币市场工具表现出本金的高度安全性

C、货币市场工具都是短期国债

D、货币市场工具都是债务契约

标准答案：C

知识点解析：货币市场工具包括国库券、票据、同业拆借、债券回购、CDs等。

20、由出票人签发，付款人见票后或票据到期时，在一定地点对收款人无条件支付

一定金额的信用凭证是（）。

A、支票

B、汇票

C、本票

D、存单

标准答案：B

知识点解析：汇票是由出票人签发的委托付款人在见票后或票据到期时，对收款人

无条件支付一定金额的信用凭证。

21、（）是还款能力出现明显问题，依靠正常收入不能保证还本付息，本息逾期90

以上的贷款。

A、次级类贷款

B、可疑类贷款

C、损失类贷款

D、关注类贷款

标准答案：A

知识点解析：次级类贷款是还款能力出现明显问题，依靠正常收入不能保证还本付

息，本息逾期90天以上的贷款。

22、如果金银的法定比价为1：16,而市场比价为1：12,按照格雷欣法则，那么

这时充斥市场的将是（）,

A、银币

B、金币

C、银行券

D、金银混合币

标准答案：B

知识点解析：根据市场比价与法定比价可知，金币被高估了，其为劣币，因而当作

货币留在市场中。

23、确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准，以一定

单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付多少单位木国货币的方

法称为（）o

A、纽约标价法

B、间接标价法

C、应付标价法

D、应收标价法

标准答案：C

知识点解析：直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10

000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单

位外币应付多少木币，所以叫应付标价法。

24、以下选项属于按外汇买卖的范围进行分类的是（）。

A、有形外汇市场

B、官方外汇市场

C、外汇自由市场

D、外汇零售市场

标准答案：D

知识点解析：按外汇买卖的范围进行分类，外汇市场可以分为外汇批发市场和外汇

零售市场。

25、中央银行调控的常规手段是（）。

A、一般性政策工具

B、选择性政策工具

C、其他三项都是

D、行政性控制工具

标准答案：A

知识点解析：一般性货币政策工具也称为“货币政策的总量调节工具“，是中央银行

调控的常规手段，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工

具，即“三大法宝

26、下列关于基金、股票、债券的表述，不正确的是（）。

A、基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基

金的受益人

B、债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司

的债权人

C、股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为

公司的股东

D、基金、股票和债券都是直接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工

具或产品

标准答案：D

知识点解析：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是

一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

27、在中央银行资产负债表中，属于负债项目的是（）。

A、待收款项和固定资产

B、中央银行发行债券

C、财政部门的借款

D、外汇储备

标准答案：R

知识点解析：中央银行负债业务主要包括存款业务、货币发行业务、发行中央银行

债券、经理国库业务、对外负债和资本业务，所以B项属于负债项目。A、C、D

三项均属于中央银行的资产。

28、为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外

化”趋势明显。从金融创新的角度来看，我国商业银行的这一趋势属于（）。

A、金融工具创新

B、金融制度创新

C、金融业务创新

D、金融政策创新

标准答案：c

知识点常析：金融业务的创新包括贷款结构的变化、贷款证券化、贷款业务“表外

化'’等形式。

29、29.在弗里德曼的货币供给理论模型中，货币供应量的决定因素主要有三项，

不包括以下的（）。

A、存款-准备金比率

B、名义货币供给

C、强力货币（基础货币）

D、存款-通货比率

标准答案：B

知识点解析：在弗里德曼的货币供给理论模型中，货币供应量的决定因素主要有以

下三个：（1）强力货币H］基础货币）；②存款-准备金比率D/R；③存款-通货比率

D/Co

30、关于直接标价法，下列说法错误的是（）。

A、外国货币作为基准货币

B、本国货币作为标价货币

C、买入价在前

D、卖出价在前

标准答案：D

知识点解析：直接标价法（DirectQuota-ation）是指用1个单位或100个单位的外国

货币作为基准，折算为一定数额的本国货币。买人价在前，卖出价在后。

31、以下特点，不属于完全竞争市场的是（）。

A、大量买者和卖者

B、资源流动性

C、信息有限性

D^产品同质性

标准答案：C

知识点解析：在完全竞争市场，买卖人数众多，买者和卖者是价格的接受者，资源

可自由流动,产品同质，买卖双方拥有完全的信息C

32、以下不属于生产要素价格的是（）。

A、地租

B、资本

C、工资

D、利润

标准答案：B

知识点解析：资本属于发人的生产要素，并非生产要索价格。

33、随着时间的推移，以后的经济学家又对恩格尔定律作了若干补充，以下的表述

中不正确的是（）。

A、随着家庭收入的增加，用于购买食品的支出占家庭收入的比重（即恩格尔系数）

会下降

B、随着家庭收入的增加，用于家庭住宅建设和家务经营的支出占家庭收入的比重

大体不变

C、随着家庭收入的增加，用于服装、交通、娱乐、卫生保健、教育方面的支出和

储蓄占家庭收入的比重会上升

D、随着家庭收入的增加，用于服装、交通、娱乐、卫生保健、教育方面的支出和

储蓄占家庭收入的比重会持平

标准答案：D

知识点解析：经济学家又对恩格尔定律作了若干补充，目前的表述如下：随着家庭

收入的增加，恩格尔系数会下降；随着家庭收入的增加I,用于家庭住宅建设和家务

经营的支出占家庭收入的比重大体不变；随着家庭收入的增加，用于服装、交通、

娱乐、卫生保健、教育方面的支出和储蓄占家庭收入的比重会上升。

34、以下关于经济周期理论，属于外因论的是（）。

A、消费不足理论

B、投资过度理论

C、心理理论

D、创新理论

标准答案：D

知识点解析：外囚论是在经济体系之外的某些要素的波动中寻找经济周期的根源，

主要包括创新理论、太阳黑子理论、政治周期理论和实际经济周期理论。

35、在其他条件不变的情况下，需求变动分别引起均衡价格和均衡数量的同方向变

动，供给变动引起均衡分格的反方向变动，引起均衡数量的同方向变动。这个定理

是（）。

A、供应定理

B、供给定理

C、供求定理

D、需求定理

标准答案：C

知识点解析：供求定理是指在其他条件不变的情况下，需求变动分别引起均衡价格

和均衡数量的同方向的变动；供给变动分别引起均衡价格的反方向的变动和均衡数

量的同方向的变动。

36、影响供给的主要因素不包括（）。

A、产品价格

B、生产成本

C、生产者对价格的预期

D、消费者对未来价格的预测

标准答案：D

知识点解析：影响供给的因素有生产成本、生产技术、相关产品价格、生产者对未

来的预期等。消费者对未来价格的预测是对需求的直接影响因素。

37、止损操作指股市交易仓位获允许承受的最大损失，一旦达到损失上限，必须平

仓或减仓以阻止亏损扩大的应对方法，常用的止损点操作方法不包括（）。

A、无条件止损法

B、定额止损法

C、观望止损法

D、技术止损法

标准答案：c

知识点》析：通常情况下，常用的止损点操作方法包括无条件止损法、定额止损法

和技术止损法。

38、如果政府把经济增长作为宏观调控的政策目标，通常要实行扩张性财政政策和

货币政策，以刺激总需求，一般情况下，这会导致（）。

A、物价水平下降或通货紧缩

B、物价水平上升或通货膨胀

C、就业机会减少或失业率提高

D、通货紧缩和就业机会增加

标准答案：B

知识点解析：如果政府型经济增长作为宏观调控的政策目标，通常要实行扩张性财

政政策和货币政策，以剌激总需求，一般情况下，这会导致物价水平，升或通货膨

胀。

39、关于股指期货的交割，下列说法正确的是（）。

A、从不交割

B、对指数内每一个股票交割一个单位

C、对指数内每一只股票按照指数加权比例分别交割

D、根据股指现金交割

标准答案：D

知识点解析：股指期货是以股票价格指数作为标的物的金融期优合约,现金交割就

是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后

结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸，股指期货采用的就是现金

交割。

40、在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率是（）。

A、基准利率

差别利率

C、实际利率

D、公定利率

标准答案：A

知识点解析：在整个利率体系中，基准利率是在多种利率并存的条件卜，起决定作

用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化。

41、在下列金融工具中，属于资本市场工具的是（）,

A、国库券

B、可转让大额存单

C、回购协议

D、股票

标准答案：D

知识点解析：资本市场乂叫作长期资金市场，因此在资本市场上流通的金融工具是

期限在一年以上的金融工具，包括股票市场、长期债券市场和长期放款市场。

42、根据购买力平价理论，关于货币购买力的说法，正确的是（）。

A、购买力平价是指两国货币的汇率之比

B、货币的购买力与一般物价水平成正比

C、两国货币的购买力之比是决定汇率的基础

D、如果绝对购买力平价成立，相对购买力平价不一定成立

标准答案：C

知识点解析•：购买力平,介是根据各国不同的价格水平计算出来的货币之间的等值系

数，A项错误。购买力实际上是一般物价水平的倒数，B项错误。如果绝对购买力

平价成立，相对购买力平价一定成立，D项错误。

43、下列金融工具中，属于短期金融工具的是（）。

A、公债

B、股票

C、大额可转让定期存单

D、银行债券

标准答案：C

知识点解析：一般短期金融工具指流动性在一年以下的金融工具，主要包括国库

券、大额可转让定期存单、各类票据等。

44、下列关于货币本质的说法，错误的是（）。

A、货币是固定充当一般等价物的特殊商品

B、货币体现一定的生产关系

C、货币可以表现商品价值，但本身己经没有使用价值

D、作为一般等价物，货币具有直接同所有商品交换的能力

标准答案：c

知识点。析：货币是充当一般等价物的商品，商品都是有使用价值的。

45、主要投资于短期债券、债券回购和银行同.业存款等风险低、收益稳定的短期资

金市场的基金是（）。

A、股票基金

B、债券基金

C、货币市场基金

D、混合基金

标准答案：C

知识点解析：主要投资于短期债券、债券回购和银行同业存款等风险低、收益稳定

的短期资金市场的基金是货币市场基金。

46、中央银行票据，是夬行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发

行的短期债券，期限通常在（）。

A、3个月〜6个月

B、3个月〜1年

C、3个月〜3年

D、6个月〜3年

标准答案：C

知识点解析：中央银行票据简称“央票”，它是央行为调节基础货币而直接面向公开

市场业务一级交易商发行的短期债券，是一种重要的货币政策日常操作工具，其期

限通常在3个月一3年，中央银行票据本质上属于特殊的金融债券。

47、在金融衍生品工具中，远期合约的最大功能是（）。

A、价格发现

B、提高效率

C、转嫁风险

D、增加盈利

标准答案：C

知识点解析：远期合约由的是交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价

格购买或出售一定数量的某种资产，其最大功能是转嫁风险。

48、作为一种投资工具，证券投资基金的特点是（），①组合投资，分散风险②集

合理财，专业管理③利益共享，风险共担④严格监管，信息透明⑤独立托管，

保障安全

A、①③⑤

B、@@@

C、①④⑤

D、①②③④⑤

标准答案：D

知识点解析：证券投资基金具有以下特点：①集合理财;专业管理：②组合投

资，分散风险；③利益共享，风险共担；④严格监管，信息透明；⑤独立托管，

保障安全。

49、我国建立了多层次的证券市场，其中设立的目的是服务于高新技术或新兴经济

企业的证券市场是（）。

A、中小企业板市场

B、创业板市场

C、主板市场

D、代办转让市场

标准答案：B

知识点解析：我国建立了多层次的证券市场，其中创业板市场设立的目的是服务于

高新技术或新兴经济企业。

50、如果消费者物价指数连续数月超过4%,中央银行认为通货膨胀风险加剧，则

有可能采用（）。

A、在公开市场出售政府债券

B、迫使财政部购买更多的政府债券

C、降低法定存款准备金率

D、降低再贴现率

标准答案：A

知识点解析：通货膨胀是指在纸币流通条件下，因纸币发行过多，超过了流通中所

需要的货币量，从而引起纸币贬值、物价总体水平持续上涨的现象。通货膨胀的治

理方法有两种：①实施紧缩性货币政策；②实施紧缩性财政政策。A项属于紧缩

性货币政策。

二、多项选择题（本题共25题，每题7.0分，共25

分。）

51、基数效用论和序数效用论的主要区别不包括（），

标准答案：A,C,D

知识点解析：本题考查效用理论。基数效用论和序数效用理论最主要的区别是效用

是否可以加总，基数效用理论认为效用是可以直接度量的，存在绝对的效用量的大

小，可以用基数，就是用1、2、3、4……这些绝对数值来衡量效用的大小。序数

效用理论认为消费者可以知道自己对不同消费组合的偏好次序，用第一、第二……

这些表示次序的相对数值来衡量效用。

52、资本资产定价模型的局限性主要表现在（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：尽管资本资产定价模型已经得到了广泛的认可，但在实际运用中，仍

存在着一些明显的局限，主要表现在以下几个方面：①某些资产或企业的B值难

以估计，特别是一些缺乏历史数据的新兴行业；②经济环境的不确定性和不断变

化，使得依据历史数据估算出来的B值对未来的指导作用必然要打折扣；③资本

资产定价模型是建立在一系列假设之七的，其中一些假设与实际情况有较大偏差，

使得资本资产定价模型的有效性受到质疑。D项是资本及产定价模型有效性的一种

表现。

53、下列金融工具中可以作为商.亚银行资金交易对象的有（）。

标准答案：B,D,E

知识点解析：商业银行不能直接进行股票投资，故普通股和优先股不能作为商业银

行资金交易的对象。

54、下列业务活动，属于商业银行中间业务的有（），

标准答案：A,B,D,E

知识点解析：自营债券友资属于资产业务。

55、下列关于总供给的说法，正确的有（）。

标准答案：B,C,E

知识点解析：政府购买是影响总需求的重要因素。从短期来看，总供给曲线一般应

是一条向右上方倾斜的曲线。长期总供给曲线是--条与横轴（总产出）相交的垂直

线。

56、我国利率市场化改革的总体思路包括（）。

标准答案：A,B,E

知识点解析：中国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存

款；先长期、大额，后短期、小额。

57、货币政策诸要素构成一个协调、统一的有机整体，每一个环节都构成货币政策

运行的关键因素，这些环节主要包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：货币政策目标体系包括操作目标、中介目标以及最终目标。

58、下列属于CAPM模型的假设的有（）。

标准答案：A,B,D,E

知识点解析：CAPM模型的有效性是建立在有效市场假设的基础上，假设条件包

括以下几项：①投资者风险厌恶，且其投资行为使其终期财富的期望效用最大；

②投资者是价格承受者，即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动；

③投资者都认同市场上所有资产的收益率服从均值E（x）,方差2的多元正态分布；

④资本市场上存在无风险资产，且投资者可以以无风险利率无限借贷；⑤资产数

量是固定的，所有资产都可市场化且可完全分割；⑥资本市场上的信息充分巨畅

通无阻，所有投资者都可以无代价地任意获得所需要的信息；⑦资本市场没有任

何不完备之处，没有税收、卖空限制等。

59、金融期货最主要的功能有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：金融期货市场有多方面的经济功能，其中最基本的功能是规避风险和

价格发现。

60、根据麦金龙和肖对金融抑制表现的描述，在银行遵守贷款利率上限的情况下，

金融抑制的主要危害有()。

标准答案：B,C,D,E

知识点解析：在银行遵守贷款利率上限的情况下，金融抑制会给出各种各样的错误

信息，引导生产者、投资者做出错误的决策，造成生产和投资结构的不合理与资源

的错误配置，可贷资金的非价格配给现象必然发生。

61、下列属于通货膨胀的经济现象有()。

标准答案：A,C

知识点解析：通货膨胀是指纸币的发行量超过流通中所需要的数量，从而引起纸币

贬值、物价上涨的经济现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。通货膨胀最直

接的表现是纸币贬值，物价上涨，购买力降低。

62、在下列总需求的构成部分中，属于内生变量的有()。

标准答案：A,B,D

知识点解析：在短期内，一个国家或地区的经济增长主要取决于总需求的变化。总

需求包括消费需求、投资需求、政府需求、净出口需求四个部分。在总需求的四个

部分中，消费需求、投资需求和净出口需求被视为内生变量，即在经济模型内部，

与其他经济变量具有内在联系。

63、下列关于纸币流通制度特点的表述，正确的是()。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：纸币流通制度的特点包括以下几项：①在纸币流通制度下，货币金

属仍然是黄金，资本主义国家政府仍然规定纸币的含金量，但纸币不能自由兑换为

黄金。70年代以后，受资本主义世界货币会融危机的影响，各国纸币的含金量已

经不起作用。②国家垄断纸币的发行，以保证发行纸币的收入归国家所有。③纸

币成为弥补财政赤字的工具。④纸币的名义价值高于其实际价值，纸币一般处于

贬值状态。⑤纸币不能执行世界货币的职能，黄金是国际清算的最后手段。

64、名义货币供给如果超过了实际货币需求，就会引起()。

标准答案：B,D

知识点解析：当名义货币供给大于实际货币需求时，典型的情况是通货膨胀，货币

贬值。这时，中央银行应采取收缩银根的政策，控制货币供应量的增长，从而致使

货币供求趋于均衡。

65、在其他条件不变的情况下，商业银行提高资本充足率可以采取的措施有()。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：在降低风险加权总资产方面，缩小资产总规模能够起到立竿见影的效

果。A项符合题意。正常经营的商业银行一般不会缩小资产总规模，因为该做法会

影响到商业银行的盈利能力，也可能会使股东或社会公众怀疑银行出现了严重的问

题，甚至陷入财务困难。商业银行提高资本充足率的分子对策，包括增加核心资本

（发行普通股、提高留存利润）和附属资本（发行可转换债券、混合资本债券和长期次

级债券）。B、C两项符合题意。银行降低风险加权总资产的方法，主要是减少风险

权重较高的资产，增加风险权重较低的资产，其具体方法包括贷款出售或贷款证券

化。D项符合题意。国债风险较低，企业债券风险较高，出售国债并购买企业债券

的方法增加了风险权重较高的资产。E项不符合题意。

66、中国人民银行的主要职责有（）。

标准答案：A,C,D,E

知识点解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定，中国人民银行履行

下列职责：①发布与履行其职责有关的命令和规章；②依法制定和执行货币政

策：③发行人民币，管理人民币流通；④监督管理银行间同业拆借市场和银行间

债券市场；⑤实施外汇管理.，监督管理银行间外汇市场；⑥监督管理黄金市场；

⑦持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；⑧经理国库；⑨维护支付、清算

系统的正常运行；⑩指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；⑪

负责金融业的统计、调查、分析和预测；⑫作为国家的中央银行，从事有关的国际

金融活动；⑱国务院规定的其他职责。

67、下列关于加息的说法正确的有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：利率升高会使投资与消费下降，社会总需求被抑制，通货膨胀可以得

到减轻。

68、在证券交易程序中，竞价成交的核心内容有（卜

标准答案：A,C

知识点解析：竞价原则是价格优先、时间优先。

69、在短期内，随着产量的增加，AFC会越变越小，于是AC曲线与AVC曲线之

间的垂直距离会越来越小，（）。

标准答案：B,C

知识点解析：在短期内，产量的增加，会使得不变成本在总成本中的比重逐渐减

少，但是再减少也是存在的，即可能会无限趋近于零，但是始终存在。在短期内，

任何生产的进行都少不了不变成本。在长期内，所有要素都可以进行调整，也就没

有不变成本的说法。

70、互补品，就是指使用价值上必须相互补偿才能满足人们某种需要的商品。下列

各组商品中，属于互补品的有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：属于互为互补品的是汽车和汽车零件，家用电器和电，羽毛球和羽毛

球拍；而石油和煤炭属于替代品。

71、边际报酬递减规律发生作用的前提有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：边际报酬递减规律成立有两个基本前提条件：①生产技术是给定

的；②其他要素投入量是固定不变的，也就是说只有一种要素可变时的生产。A、

D两项说法正确。

72、下列关于住房需求的描述，属于经济学意义上的有效需求的有（）。

标准答案：B,C,E

知识点解析：有效需求是指既有购买能力又有购买欲望的需求。A项，小李夫妇有

购买能力，但现在没有两买的意愿。B、C、E三项，属于有效需求。D项，小钱

只有购买欲望，但无购买能力。

73、凯恩斯认为，有效需求不足是失业的原因，而有效需求的不足是三大基本心理

规律起作用的结果，这三大心理规律有（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：凯恩斯三大心理规律即边际消费倾向递减规律、资本的边际效率递减

规律和流动偏好规律。凯恩斯通过边际消费倾向递减规律否定了消费对增加总需求

进而增加总产量，实现充分就业的作用；通过资本的边际效率递减规律否定了自发

投资无限增大的可能性；通过流动偏好规律说明增加货币供应量来降低利率的货币

政策是无效的。

74、下列容易引发成本准进型通货膨胀的因素有（），

标准答案：A,C

知识点解析：成本推进型通货膨胀是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本

的提高所引起的一般价格水平持续和显著上涨。A、C两项都会引起厂商生产成本

提高导致一般价格水平夺续和显著上涨。B项，某类产品价格上升不能引起一般价

格水平持续和显著的上涨。而税收的减少会降低厂商的生产成本。

75、中央银行在买卖证券过程中，有些基本原则需要注意，这些原则是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：中央银行买卖证券应注意以下几个问题：①不能在一级市场上购买

有价证券，而只能在二级市场上购买；②不能购买市场流动性差的有价证券；③

不能购买无上市资格、在证交所没有挂牌交易的有价证券；④一般不能买入国外

的有价证券。

三、论述题（本题共3题，每题分，共3分。）

给定资料：1.2018年7月6日，创新创业领域媒为黑马联合人工智能行业媒体黑

智，从专业及产业洞察的角度，评选出“2018中国人工智能（准）独角兽”榜单，包括

20家中国人工智能独角兽公司和30家准独角兽公司。云从科技以其领先的行业地

位、融资情况、成长性和技术实力登上了中国人工智能独角兽榜单.“独角兽公

司''最早用来指那些在私募和公开市场的估值超过10亿美元的创业公司，而近几

年，这一概念也逐渐变化，人们的视野更加聚焦在科技独角兽身上。政策的利好随

之而来，2018年，各交易所、证监会接连表态，要吸引国内独角兽上市和海外优

质红筹股回归，政府支夺新经济发展和科技独角兽上市的大方向已经非常明晰。

人工智能商业应用元年已至。随着人工智能被写进政府工作报告，行业泡沫开始缓

释，2018年人工智能领域发展的走向越来越明晰，市场和需求愈发细分，催生了

一批新的产业引领者，云从科技就是其中的佼佼者。云从科技出身于中科院，专

注于计算机视觉及人工智能行业。这家创立于2015年4月的公司，仅三年的时

间.就已经发展成为人T智能领域的创必黑马.目前已完成R+轮融资.在2017年

11月，更是获得了20亿元人民币的政府资金支持。云从科技的人工智能方案覆盖

多个行业，并在金融、安防、机场等领域取得了遥遥领先的市场占有率。根据官方

信息，云从科技是中国黑行业第一大人工智能供应商，农行、建行、中行、交行、

招行等超过400家金融机构都在使用云从的产品。在安防领域，公司产品已在29

个省级行政区上线实战，截至2018年3月，已协助各地警方抓获了2605名犯罪

嫌疑人。在民航领域，与中科院重庆院合作覆盖了全国。75%的枢纽机场。云从

科技不仅凭借业界顶尖的技术优势获得各大合作伙伴的青睐，同时更得到了国家发

改委的认可，承建两项人工智能国家重大工程。包括与腾讯、百度、科大讯飞共同

承担的“人工智能基础资源公共服务平台”建设任务和与公安部第一研究所共同承担

的“人脸识别系统产业化应用平台”建设任务。“独角兽”是赞誉，也是责任。我们

还将继续见证他们的成长，期待看到更多革命性技术研究的涌现和行业应用的爆

发。2.首届人工智能计算大会于2017年9月7日在北京举行。预计，2020年全

球人丁智能市场规模将达到1190亿元，年复合增速约19.7%；同期中国人工智

能市场规模将达91亿元，年复合增速超50%。2017年7月，国务院印发《新一代

人工智能发展规划》，明确了我国发展人工智能的战略目标：到2030年，人工智

能核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元。巨大的市场前

景吸引了众多机构进入人工智能领域。业内人士表示，在巨大的市场背后，则是

目前国内AI（人工智能）产品同质化严重的现状。在VR（虚拟现实）最火爆的时候，

全媒体记者在深圳华强北一带走访，发现到处都是VR公司，其产品均是原来做山

寨手机的公司拼装出来的，价格甚至低到一件不到100元就可以买到，质量堪忧。

在全球市场，因看好AI未来的发展前景，谷歌、亚马逊、微软等巨头均推出了AI

基础应用，而在中国市场，BAT以及京东等公司也都已经涉足人工智能。但资深

互联网专家、DCCI互联网研究院院长刘兴亮表示，目前我国的人工智能行业在技

术上仍不成熟，包括人像识别等技术仍有待完善。目前一些公司的产品，对人脸的

识别还分不清是一张照片还是一个真人。技术不成熟的背后，则是我国人工智能

技术人才不足的现状。统计数据显示，在AI领域，中国的人才总储量低于美国，

美国的AI人才总储量达78700人，中国的人才总量仅有39200人，不及美国的

50%o目前中国人工智能的人才培养已成为一个影响行业发展的关键问题。记者在

采访中获悉，一些公司其至开出了百万年薪外加期权的丰厚条件，但仍是一才难

求。“今天的AI太多炫技和PPT,太多为演示而存在的产品，太多为概念而存在的

公司，太多只会做技术而不知道怎么把产品落地的形形色色的创业者。”对于当前

的人工智能行业现状，猎豹移动CEO傅盛表示。但傅盛也认为，“AI+”时代已到

来，早在2016年4月，他就宣布先期投入5000万美元做机器人。傅盛表示，“人

工智能不是技术突破，它本质上是产品应用突破”，这场人工智能的革命是以数据

驱动的，大数据将比算法更重要，大规模标注数据将成为企业的核心竞争力，未来

是人与机器人共存的时弋，中国存在弯道超车的机会。对于目前的人工智能产业现

状，刘兴亮表示，人工智能时代确实已经到来，我们生活中越来越多的应用场景已

经开始被人工智能取代，但目前一窝蜂的投资现状对整个产业发展不利。当年众多

机构纷纷投资进入团购行业，最后不仅影响了整个行业的发展，也造成了诸多投资

损失。对于初创的人工智能企业，要实实在在地做好产品，利用人工智能把消费者

的实际应用变得更加便捷，而不要一味地去玩概念；同时，企业在某个细分领域做

到极致，这样才能在未来巨大的市场基础上站稳脚，分到一杯羹。尽管人工智能

攻陷了围棋，在不同版本的人机大战中也获得了众多成就，然而这些更多的是一场

科技秀，以此向外界展示自身人工智能技术实力，如AlphaGo（阿尔法狗）让

DeepMind公司红遍全球，但在推动人工智能技术实际应用中，至今也没有找到成

熟的应用项目。当然，谷歌、Facebook以及国内的BAI、等互联网巨头，其数据

量拥有绝对的优势，利用其AI技术改善了现有的众多服务。不可否认，正是由于

他们在人工智能领域的创新，使得各项互联网服务和产品更加出色，但在提升和改

善自身业务层面以外，进展缓慢。3.人工智能对人类来讲究竟代表着什么?会像

《终结者》里的“天网”一样毁灭人类吗?霍金教授不止一次地预言人工智能如果任

其发展将会对人类构成巨大的威胁，可是今天的我们依然在努力地发展人工智

能，这是自取灭亡吗？如果说未来的事情我们无法确定，那么当前看来，这些关于

人工智能的猜测多少有些杞人忧天。近日，Facebook掌门人马克・扎克伯格对外表

示，我们不应认为人工智能技术的发展会给人类带来毁灭性的危险。作为人工智能

技术的铁杆粉丝，扎克伯格还表示，“人们对人工智能将来是否会伤害人类的畏惧

难以理解，我认为AI在疾病防治、安全驾驶等许多方面将发挥重大作用，它不应

该是人类的敌人，相反，AI将会拯救人类，推动人类的进步”。不仅扎克伯格看好

人工智能，美国斯坦福大学近日也就人工智能技术近十年来的发展和对社会及经济

的影响做出了一份报告。报告提到，人工智能将会在我们日常生活的各个方面，如

就业、教育、交通以及娱乐等产生颠覆性的影响。这份报告由超过20个人工智

能、计算机科学和机器人领域的领导者联合著成。报告主要对公众所担忧的人工智

能技术可能对公共政策以及企业决策等产生的影响进行了分析。报告预测，2030

年，加入了人工智能技术的汽车、无人机以及个人机器人将会得到普及。但是，相

应的技术发展限制会减缓这•市场的发展速度。此外，人工智能的进步还会受到社

会和伦理等多方面的限制。例如在某些领域对人类潜在的失业威胁，新形式的监测

和数据挖掘可能会对隐私造成的侵犯，这些都需要社会进行深层次的探讨与辩证。

报告认为，人工智能是未来最有前途的研究领域，而其影响将涵盖交通、医疗、教

育和就业等各个方面。当然，这些影响并不一定都是积极的，也很可能导致部分人

对A1产生厌恶情绪。就像很多电影中认为的世界末日一样，AI的发展将会对就业

产生严重影响。在某些行业中，AI甚至会完全取代人类接管关键业务，比如交

通、制造等。但是行业应该考虑的并不是如何阻止人工智能取代这些员工的工作，

而是如何培训这些人成功进行工作转型。那么人工智能究竟对人类意味着什么呢？

人工智能毫无疑问在短时间内利大于弊，可以为我们的生产力再次解放和发展做出

巨大贡献。但是，滥用的人工智能必然会成为一颗定时炸弹，霍金教授最为担心的

在于人工智能一旦被应用于军事方面，应用在自动化武器之上，将对人类生存造成

致命威胁。在看似便捷的人工智能技术中，个性化服务成为很多产品的主要卖点，

能够准确地描绘出我们每个人，这些都是基于数据收集完成的，也就是说万一这些

数据被人窃取甚至操作，后果将不堪设想。从这个角度来看，人工智能既是“天使”

也是“魔鬼4.如果说2017年百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏坐着无

人驾驶汽车从北京北五环驶入会场，还多少有概念车噱头的话，那么在2018百度

AI开发者大会(BaiduCreate2018)±,记者真切地感受到了无人驾驶车已经开始走

入寻常百姓的生活——李彦宏在大会上表示“我去年吹过的牛实现了，我们的无人

车量产了在会场门口，一辆方头方脑的小车子吸引了与会者的目光，很多人都

忍不住在这辆萌萌的车子前合影。这就是本次大会重要主角之一的自动驾驶客车-

-百度联合金龙客车打造的全球首款14级量产自动驾驶巴士阿波龙。作为百度AI

前沿化和商业化扩展阵地，阿波龙此次带来3.0版本的重磅发布。大会开场，李

彦宏连线厦门金龙联合汽车工业有限公司董事长谢思瑜，让全场嘉宾见证阿波龙的

量产下线。双方还宣布，阿波龙即将发往北京、雄安、广东深圳、福建平潭、湖北

武汉、日本东京等地，开展商业化运营，这也是我国自动驾驶电动车的首次“出

海去超市找不到想要商品的位置?你的购物车可以带着你去啊。推着购物车影

响“剁手”?购物车可以自己跟着你走啊。超市结账排长队?不会啊，全程刷脸即拿即

走啊……当业界还在为刷脸究竟有哪些应用场景而探讨的时候，此次开发者大会

上，百度视觉语义化技术在无人超市中落地应用的视频将上述场景清晰呈现。在百

度高级副总裁、AI技术平台体系总负责人王海峰看来，在运用了视觉语义化技术

的无人超市购物，将完全摆脱在传统超市购物时，在货架上寻找商品、推购物车、

排队结账等复杂的流程，就跟从自家冰箱拿东西一样方便。不久的将来，在真正的

无人超市购物仅需四步：一是认领推车。你只需说：“请带我去无人超市。“它就能

穿越密集的人流带你进店，然后就变成一个“智能跟屁虫”跟着你。二是刷脸进店。

进店前，具备活体检测功能的boteyeR红外深度相机将通过人脸识别技术，弄清你

是谁。三是随意买。进店后，Xeye嵌入式AI视觉模组就开始人体检测跟踪了，即

便你变换装束，系统也能锁定你的行动轨迹。商品识别系统对拿起又放下、交叉取

货、放错货架等行为都能正确识别。四是即拿即走。由于视觉语义化技术系统一直

在实时识别你所选的商品，因此当你出店时，系统就已经给出了购物清单，并通过

瞬间刷脸进行结算，让用户感觉是“拿了就走”。当然，这样的技术在落地上充满

想象，绝不止于无人超市。视觉语义化技术在“看懂”我们需要的同时，将创造更大

的价值，为生活带来更多美好和便捷。“人工智能是一个堪比工业革命的技术变

革，如何避免产生新的智能鸿沟?”李彦宏强调说，“我们的答案是开放，把百度多

年积累的AI能力开放出来，通过数据、算力和算法的不断迭代，让每一个开发者

都能够接触到全球最先进的AI技术，让每一个公司、每一个企业都能够很方便地

使用这些最先进的AI能力。”未来，平等赋能的理念将让更多普通开发者、合作

伙伴、小企业都可以平等享有世界级的顶尖AI技术。而AI产品化、量产化、商

业化的成绩单背后，AI的产业势能正全面爆发。5.人工智能如今无处不在。从

决定购买哪本书、订哪一班航班，到申请工作、获取银行贷款，我们生活的各个方

面都与人工智能有着或多或少的联系。许多现有的科技公司，如亚马逊、Facebook

和微软等巨头，都已创建了研究实验室。可以毫不夸张地说，软件如今就代表着人

工智能。对于谷歌研究带头人和机器学习的领军人物皮特・诺维格(PeterNorvig)而

言，虽然由数据驱动的人工智能技术近期取得了一系列成功，但关键问题在于，我

们必须弄清如何使这些新系统造福整个社会，而不仅是该系统的控制者。“人工智

能可高效开展实际任务，如给照片贴标签、理解口头和书面自然语言甚至帮助确诊

等。’'他指出，“而我们必须确保所有人都能从中受益。最大的问题在于，这些软

件往往极为复杂，人们无法参透人工智能系统采取某一行动的原因。如今的人工智

能以机器学习技术为基础，导致我们无法透过表面看个究竟，因此我们只能姑且信

任它们。但我们必须找出新方法，有效监控和审查人工智能参与的系统。哈佛法学

院网络法教授乔纳森・齐特林(JonathanZitirain)认为，随着计算机系统日趋复杂，人

们或许将难以对人工智能系统进行密切监视。“随着我们的计算机系统越来越复

杂、联系越来越紧密，人类的自主控制权也不断减少，这使我很担心。”他表示，

“如果我们，放手不管，忘到脑后"不考虑道德伦理问题，计算机系统的演化或许

会令我们懊悔不已。“人工智能应当受到监视，但具体做法尚不清楚。“目前我们还

未就监视方法达成统一意见，”有专家表示，“在缺乏系统测试的行业标准的情况

下，这些技术很难得到大规模应用。”但当今世界日新月异，监管机构往往落后一

步。在刑事司法系统和医疗保健等重要领域，许多公司已经开始探索人工智能在假

释和诊断等问题上的决策能力。但如果将决策权交予机器，我们就面临着失控的风

险——这些系统真能在每起案例中做出正确的判断吗?微软研发部门的主要研究员

丹娜博伊德(DanahBoyd)称，我们必须严肃考虑此类系统的价值，还要确定最终担

责方。“监管机构、公民社会和社会理论学家都强烈要求这些技术公平公正、符合

道义，但这些理念仍然含糊不清。”人工智能对就业影响颇深。随着人工智能的发

展，机器人可以胜任更加复杂的工作，能够取代越来越多的人类工人。例如，中国

富士康集团已经宣布将用机器人取代六万名工厂工人。福特汽车在德国科隆的工厂

也启用了机器人，与人类工人并肩工作。此外，如果不断提升的自动化水平对就

业产生了重大冲击，便会影响人类的心理健康。“人生的意义来自三个方面：有意

义的人际关系、充满激情的兴趣爱好、有意义的工作。‘'美国前总统奥巴马的医疗

顾问、生物伦理学家伊齐基尔・伊曼努尔(EzekielEmanuel)指出，“有意义的工作是

自我认同感的重要组成部分。’'他还表示，在工厂倒闭率和员工失业率较高的地

区，居民自杀、滥用药物和患抑郁症的概率也较高。因此，社会需要更多的伦理

学家。“公司当然会跟随市场潮流行事，这不是坏事，但我们不能指望他们负伦理

责任。“麻省理工学院法律与伦理专家凯特・达尔椒KateDarling)指出，“我们应当将

监管措施落实到位。每当有新技术出现，我们都会开展这一讨论，研究应对策

略。”达尔林指出，谷歌等许多知名公司已经成立了伦理委员会，监控人工智能技

术的研发和部署。但这一做法还应进一步普及。“我们无意阻止创新，但眼下也许

我们就该成立这样的机沟。”人工智能的发展离不开大量数据的积累，通过大量数

据训练算法，可使人工智能具备更加显著的问题解决能力，但这也使个人的隙私

受到了威胁。在大数据技术和设备的支持下，个人的很多重要信息，如健康信息、

位置信息和网络痕迹等，都可以被实时地采集和保存。应用数据挖掘技术，数据掌

控者可以基于不完全的、模糊的碎片数据很方便地提取出一些有用的个人信息。这

样，个人便失去了对自身隐私的控制，一些隐私甚至处于随时被窥探的状态。例

如，谷歌旗下的一家位于伦敦的公司近期已获取了三家医院近160万病人的医疗数

据，其中就涉及非常敏感的个人健康信息。2016年9月，Facebook.谷歌和亚马

逊达成合作，旨在为人工智能对安全和隐私造成的挑战提出解决方案。一家名为

OpenAI的组织致力于研发和推广造福全民的开源人工智能系统。“机器学习必须

得到广泛研究，并通过公开出版物和开源代码传播，这样我们才能实现福利共

享。’‘谷歌研究员皮特・诺维格指出。为制定行业与伦理标准、充分了解当前面临的

风险，需要伦理学家、科技人员和企业领导人共同参与。这一问题涉及如何驾驭人

工智能、使人类更加擅长自己最拿手的领域。“我们更应关注如何利用相应技术帮

助人类思考和决策，而非将人类取而代之。”齐特林指出。人工智能的算法虽说只

是一种数学表达，看似与价值无涉，但实际上却不可避免地存在着主观偏见。这种

偏见的来源是多方面的，既有可能来自训练系统的数据输入，乂有可能来自编程人

员的价值观嵌入。当算法使用过去的数据来预测未来时，那么计算结果便会受到所

输入的数据和所设定的模型的影响。如果偏见已存在于算法之中，经深度学习后，

这种偏见还有可能在算法中得到进一步加强，形成一个“自我实现的歧视性反馈循

环”。2017年1月，来自全球的