【基于近五年数据的江淮汽车集团盈利能力分析案例报告8000字（论文）】

基于近五年数据的江淮汽车集团盈利能力分析案例报告摘要：随着现代社会的逐步发展，汽车在人们生活中扮演着重要角色，汽车生产企业也随之增多。江淮汽车作为汽车上市公司中的一员，也时刻面临着市场的挑战。21世纪开始，我国汽车行业快速发展。面对国外汽车行业的竞争和新冠疫情的影响，我国汽车行业能否迎接挑战，对自身发展以及我国汽车行业的发展起到重要作用。本文从江淮汽车的盈利能力分析着手，根据其历年的财务信息进行分析，并进行业比较，对公司的运营和财政状况进行综合评价，发现江淮汽车最近几年在盈利方面存在的一些弊端，对这些弊端再加以分析，从中找出解决弊端的方法，以帮助江淮汽车更好地发展，也能为我国其他汽车行业提供参考。关键词：汽车行业；盈利能力；江淮汽车；财务指标目录1绪论 51.1研究背景与研究意义 51.1.1研究背景 51.1.2研究意义 51.2.研究内容和研究方法 61.2.1研究内容 61.2.2研究方法 62盈利能力理论概述 72.1盈利能力分析含义与目的 72.1.1盈利能力分析含义 72.1.2盈利能力分析目的 72.2.盈利能力分析相关指标概述 82.2.1营业利润率分析 82.2.2成本费用利润率分析 82.2.3总资产报酬率分析 82.2.4净资产收益率分析 92.2.5销售净利率分析 93江淮汽车集团股份有限公司盈利能力分析 103.1江淮汽车集团股份有限的简介 103.2盈利能力相关指标分析 113.2.1营业利润率分析 113.2.2成本费用利润率分析 123.2.3总资产报酬率分析 123.2.4净资产收益率分析 133.2.5销售净利率分析 144江淮汽车集团股份有限公司盈利能力存在的问题 154.1营业利润率低 154.2成本费用控制差 154.3自主品牌缺乏竞争力 155江淮汽车集团股份有限公司盈利能力相关问题对策和建议 165.1提高产品销量，提高营业利润率 165.2合理控制成本费用 165.3提升品牌竞争力 166结论 18参考文献 20

1绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景随着经济全球化的不断深入，我国汽车行业发展迅速，同时也面临着许许多多的挑战。国外汽车企业进入中国市场与我国汽车企业相竞争，如何能够在市场上站稳脚跟并且不断发展，是每个汽车企业所重视的问题。同时受新冠疫情的影响，很多零配件供应商出现停产停业，从而影响整车行业。整车所需要的车载用芯片供应紧张。芯片价格上涨，从而导致汽车生产成本上升。疫情影响人们的出行，从而导致购车欲望不足和消费能力下降，国内汽车企业生产量和销售量大大减少。但是，疫情会让人们知道安全出行的重要性，从而增加购车的需求。因为疫情影响导致整体经济下滑，政府会推出优惠政策促进消费。从长远的角度看，我国汽车企业正在大力发展新能源汽车，随着新能源汽车技术的成熟，中国汽车市场优胜劣汰的进程将会加速，中国发展新能源汽车，才实现对欧美传统车企弯道超车。本文分析江淮汽车的盈利能力，并提出相应的改善企业资本结构的措施，以促进其长期健康发展。1.1.2研究意义江淮汽车是安徽省第一大汽车集团，发展历史悠久。江淮汽车发展历史较久，但是其存在知名度不高，竞争力不足，全国市场份额比重不高的问题。为了进一步促进公司发展，公司研发了新的发展战略，即加强商用车品质，优化乘用车性能，积极创新发展新能源汽车。本篇对江淮汽车进行盈利能力分析，可在一定程度上找出其盈利能力中存在的问题，提升盈利能力有一定的参考价值，这将有助于在改革大环境下提高汽车行业的盈利能力。有助于管理团队根据市场情况制定阶段性和长远性发展规划。研究江淮汽车的案例，对我国其他汽车行业自身盈利能力的提高提供参考。1.2.研究内容和研究方法1.2.1研究内容本文对江淮汽车的财务质量和盈利指标进行研究，并与同行业几家汽车公司进行比较，收集和计算发现的财务报表数据，对公司的盈利能力进行详细的研究分析，并对公司的发展水平作出合理的综合评价。最后，根据分析结果对江淮汽车提出了更好的计划。第一部分是绪论，着重讲诉了企业的研究背景并进一步说明本文的研究意义。第二部分是对盈利能力理论的具体概述，盈利能力分析目的以及盈利能力分析相关指标概述。第三部分是对江淮汽车进行盈利能力分析，通过相关财务报表计算江淮汽车盈利能力的各项指标，深度剖析江淮汽车的盈利能力现状。第四部分是对江淮汽车所存在的问题进行分析。第五部分是对江淮汽车盈利能力相关问题对策和建议。第六部分是对江淮汽车的盈利能力能力进行总结。1.2.2研究方法（1）文献调差法。通过去学校图书馆，上网查询收集相关汽车行业盈利能力分析的相关文献，以及查阅公司年报、公司官网、微博、知乎等渠道，收集了大量信息。对其归纳总结，并将理论与公司的实际情况相联系。（2）数据分析法。通过对江淮汽车2020年至2024年的数据进行对比分析反应江淮汽车的盈利能力的质量状况与总体发展趋势。（3）案例分析法以江淮汽车为案例，分析江淮汽车公司盈利能力现状，并总结江淮汽车盈利能力存在的问题。（4）对比分析法本文结合江淮汽车与同行业公司的对比分析，来提出江淮汽车盈利能力问题并给出改进建议。

2盈利能力理论概述2.1盈利能力分析含义与目的2.1.1盈利能力分析含义盈利能力是指在一定期间内赚取利润的能力，盈利能力的强与弱既是对企业整体情况的客观反应,又是公司发展情况的重要评价指标。盈利能力分析是分析企业利润目标实现情况和不同年份利润水平变化情况，预测企业利润前景的行为。盈利能力根据经营人在日常生活里的使用被定义为一个公司在一段时期内产生利润的能力，盈利水平是一个相对的概念。盈利能力分析是指分析公司利润目标的实现情况和各年之间的利润水平变化，以及预测公司的利润前景。盈利能力分析主要包含下列内容：营业利润率分析、成本费用利润率分析、总资产报酬率分析、净资产收益率分析、销售净利率分析。2.1.2盈利能力分析目的随着我国经济的不断发展，我国汽车行业正在不断扩大，因国外汽车企业在国内的快速发展，国内汽车企业的竞争压力越来越大，如何克服这些压力，在竞争环境中很好的成长，是每个公司主管和经营者面临的一个严肃问题。对于上市公司来说，公司股价的短期强弱受资金操纵、信息干扰，长期运行则是看企业内在价值，即企业的盈利能力，通过企业的盈利能力分析可以大概判断公司价值几何。企业盈利最直观的表现在财务报表上，利润表、资产负债表、现金流量表，通过对企业的营业收入、成本费用、盈利结构和趋势分析，得出结论，辅助投资者做决策。企业的盈利能力越强，给股东的回报就越高，企业价值就越大，带来的现金流量越多，企业的偿债能力也越强。分析企业盈利能力的根本目的是及时发现问题，改善财务结构，提高企业偿债和经营能力，最终改善企业盈利能力，促进企业持续稳定的发展。这就是为什么分析一个公司的盈利能力特别重要，因为它关系到管理战略、生存和发展盈利能力分析的目的是及时发现问题，让公司的财务结构得到改善，提高公司的偿债能力和经营能力，最终增强企业的盈利能力，促进企业的持续稳定发展。对于企业管理者来说，盈利能力分析可以通过盈利能力相关指标反映和衡量企业的经营绩效，发现企业管理中存在的问题并加以解决。对投资者来说，盈利能力分析有助于投资者了解目标企业的盈利能力，使投资者能够规避或降低财务风险的可能性。2.2.盈利能力分析相关指标概述2.2.1营业利润率分析含义：营业利润与营业收入的比率就是营业利润率，它表明企业从生产经营活动中获得利润的能力。如果一个企业的盈利能力越好，那它的营业利润率指标也就越高。它是衡量一个公司业绩的标准，反映了公司管理者从其业务中获得利润的能力，不包括非经营性成本费用。正常情况下营业利润率不应少于10%，如果低于，则不利于企业发展。企业的主要销售的项目售价、控制管理及营销费用的能力、销售数量、制造成本等都是营业利润率的影响因素。营业利润率越高，企业盈利能力越好的时候，一般反映出其商品销售提供的利润越高。公式：营业利润率=净利润/营业收入×100%2.2.2成本费用利润率分析成本利润率是指在一个特定的时间区间里，所有的利润除以所有的成本和费用的所得值。该比率值表明，每支出一元的成本可以得到多少利润，这是运营成本的结果。该数值指标越高，企业获取的营业利润就越高，企业所付出的成本就越低，企业的盈利能力就越强。指标越低，盈利能力就越差。公式：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额2.2.3总资产报酬率分析含义：总资产收益率是企业在某一段时间里的总收益与总资产的比值。这是一个企业的全部资产，这其中包括着资产净值和债务，用于评估实体所有资产的总体使用效率，也是评估实体资产有效性的一个重要指标。总资产收益率根据行业的不同而有着不同的比率，从10%到30%不等。总资产收益率愈高，说明企业的投入和产出能力俞强，企业的资产运营效率愈高。公式：总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产2.2.4净资产收益率分析含义：净资产回报率又叫股权回报率，指的是净利润除以总股本所得，也就是公司的税后利润除以净资产的所得。该比例反映了公司资本回报率，是公司利用资本的有效性的指标，弥补了每股税后收益比率的不足。没有固定的范围，但一般认为15%至40%之间是合适的。比例越高，投资回报就越高。这项指标非常全面，对公司的总体经营状况和财政状况进行了概括。因此，这个指标也可以比较不同的公司盈利情况。公式：净资产收益率=净利润/净资产平均余额（所有者权益平均值）2.2.5销售净利率分析含义：销售净利率反映市场主体每增加一元收入，可能产生的净利润，以及收入带来的收益水平。其用来衡量市场主体收入可能带来的收益，和可以得到的营业利润的多少[17]。其与市场主体的净利润水平成正比，与市场主体经营产生的收入成反比，在市场主体增加收入时，需要得到相应的净利润，这样才可以使市场主体得到更高的净利润率。经营中销售扩大时，市场主体的期间费用也会增加，净利润不一定会同比增长，也会产生负增加，那么市场主体需要关注是否存在盲目扩大经营规模的情况，可能会使市场主体的收益降低[16]。公式：销售净利率=(净利润/销售收入)×100%

3江淮汽车集团股份有限公司盈利能力分析3.1江淮汽车集团股份有限的简介安徽省江淮汽车集团是一家主营商用和乘用汽车的公司成立于1999年9月30日2001年在上海证券交易所上市现如今已经发展为一家拥有专利数量达10000余件.总资产达53亿元的具有独特竞争力的上市公司江淮汽车在整个汽车行业排名前十，并且是安徽省的领头上市公司具有代表性。[7]江淮汽车已形成整车业务、核心零部件、汽车出行、汽车服务四大核心板块，整车业务包括：乘用车、商用车、乘用车、新能源汽车。江淮汽车主要生产车型有：瑞风、瑞鹰、悍途等。同属江淮汽车与大众、蔚来等汽车品牌合作，大力发展新能源汽车。江淮汽车始终秉持着“节能、环保、安全、智能、网联、舒适”的技术研发路线，逐渐形成完整的研发体系，并持续打造企业核心竞争力。江淮汽车在2025年《财富》中国500强中排名265名。3.2盈利能力相关指标分析3.2.1营业利润率分析营业利润率=营业利润/销售收入×100%。该指标可以综合的反映江淮汽车的营业效率。经营利润率愈高，说明公司所经营的产品销售所提供的营运利润愈高，其获利的能力愈强，反之，则愈是获利的能力愈弱。主要数据如下表3-1所示：表3-1主要会计数据2020年2021年2022年2023年2024年营业利润（万元）-265,541.419,933.21-151,947.1823,099.4812,641.06营业收入（万元）5252,938.94920,282.835016,063.934736,215.334290,597.1营业利润率（%）-5.060.41-3.030.490.29图3-1江淮汽车2020-2024年营业利润率变化情况由表3-1和图3-1可知江淮汽车2020年到2024年的数据变化。公司在2020年时的营业利润率为-5.06%，2021年江淮汽车的营业利润率0.41%,2022年时的营业利润率为-3.03%，2023年时营业利润率为0.49%，2024年时营业利润率为0.29%。从数据可看出公司在2020年至2021年时的营业利润率处于增长状态，意味着公司当时的销售业绩还可以，经营方面的方案正确。2021年至2022年营业利润率下降，说明江淮汽车营业利润大度降低，经营模式发生了转变。2022年至2023年，营业利润率恢复到了0.49%，营业利润上升。2023年至2024年营业利润率从0.49%下降至0.29%，说明销售业绩发生下滑。3.2.2成本费用利润率分析成本费用利润率=利润总额/成本费用总额。该数值指标越高，企业获取的营业利润就越高，企业所付出的成本就越低，企业的盈利能力就越强。指标越低，盈利能力就越差。如表3-2所示：表3-2会计数据2020年2021年2022年2023年2024年成本费用总额（万元）5540,857.514986,340.435275,086.324824,180.314475,095.81利润总额（万元）134,18620,692.77-147,634.918,937.0613,490.88成本费用利润率（%）2.420.41-2.790.180.30由表3-2可知2020年到2024年公司的成本费用利润数据指标的信息，发现公司五年时间里数据变化的趋势。公司于2020年、2021年、2022年成本费用利润率分别为2.42%、0.41%和-2.79%，成本费用利润率逐年下降，成本费用内部控制太差，开支过于不合理，才会导致企业付出了很多的成本，指标持续下降。2023年和2024年的成本费用利润率分别为0.18%和0.30%，说明企业这两年企业内部成本费用控制还不错，成本费用内部控制恢复正常。3.2.3总资产报酬率分析根据上文盈利能力理论概述可知，息税前利润除以总资产的值是总资产报酬率。相关数据可见下表：表3-3年份20202021202220232024总资产报酬率（%）2.790.30-3.200.740.95根据表3-3数据，可知道该公司这五年来总资产报酬率均低于10%。公司最好的那一年总资产报酬率仅仅为2.79%，说明这个公司的总资产报酬率水平非常一般。尤其企业在2022年时，指标数值跌落至－3.20%。由此可分析出江淮汽车投入产出的水平较低，企业在资产运营上还需进一步改善。3.2.4净资产收益率分析由上文可知净资产收益率（净资产利润率）等于税后利润和净资产的比值，公式中的净资产为公司的所有者权益平均值。根据表3-4可以看出江淮汽车2021年和2022年净资产收益率分别下跌到-0.67%和-14.11%，直到2024年，江淮汽车的净资产收益率才处在盈亏线上。表3-4年份20202021202220232024净资产收益率8.17-0.67-14.11-7.581.10图3-2江淮汽车2020年-2024年净资产的变化情况从图3-2可以看出，江淮汽车的净资产一直在下降。主要原因是江淮汽车被爆出了其汽车产品的质量问题以及汽车排放量造假等丑闻，导致江淮汽车的销量大大降低，净资产收益率出现下跌。2022年到2024年，江淮汽车调整策略，大力发展新能源汽车，江海汽车净资产收益率开始提升。3.2.5销售净利率分析根据上文盈利能力理论概述可知，销售净利率等于净利润与销售收入的比值。表3-5年份20202021202220232024销售净利率（%）2.310.48-2.840.360.58根据表3-5数据，从2020年开始到2022年，江淮汽车的销售净利率从2.31%下降至-2.84%。从2023年开始上升到0.36%，再到2024年上升到0.58%。可以看出江淮汽车的盈利能力一直处在一个较低的水平。根据图3-3，将江淮汽车和其他汽车企业进行比较，发现江淮汽车的销售净利率和其他汽车企业之间存在着很大的差距。图3-3江淮汽车和主要汽车厂商2020年-2024年销售净利率比较

4江淮汽车集团股份有限公司盈利能力存在的问题根据上面对于江淮汽车从2020年至2024年的指标分析，对江淮汽车进行全面分析，并江淮汽车和其他汽车行业放在一起进行纵向比较和分析可以看出江淮汽车盈利能力存在的问题。4.1营业利润率低根据营业利润率分析，江淮汽车的营业利润一直处在较低的水平。受自身的影响，2020年开始江淮汽车的销售主力汽车受到品控问题以及汽车排放量造假的丑闻，导致公司销量和价格出现下降,利润减少，造成营业利润率下滑，江淮汽车的营销方面存在很大问题，市场竞争力弱。受市场方面的影响，我国汽车市场的竞争处于白日化状态，汽车公司打价格战，汽车产品价格持续下降。又因为新冠疫情的影响，国内汽车产业所需要的零件供应不足，企业资金压力加大，经济效益大幅下降。4.2成本费用控制差根据成本费用利润率分析，江淮汽车的成本费用控制很差。江淮汽车2020年至2024年这五年间，成本费用都高于利润总额，江淮汽车的成本费用控制已经失控。江淮汽车如果不控制好成本费用，企业的利润不会得到提高，盈利也就不会得到改善。4.3自主品牌缺乏竞争力江淮汽车虽然早就生产国产汽车，但是在自主品牌方面，江淮汽车自主品牌产品匮乏，且自主品牌影响力较弱，缺乏竞争力。我国汽车市场已经进入白热化竞争阶段，江淮汽车只有提升自主品牌的影响力和竞争力，才能在汽车市场中站稳脚跟。

5江淮汽车集团股份有限公司盈利能力相关问题对策和建议5.1提高产品销量，提高营业利润率江淮汽车为了提高产品销量，应该做好相应的调整。首先应该拓宽销售渠道，随着网络的发展，人们更享受足不出户的看商品和购买商品。江淮汽车应该制定营销战略，通过推进供应链快反管理，积极探索应用大数据、人工智能等技术手段洞察消费者需求，更加精确识别流行趋势，进而准确定位目标消费群体，积累忠实客户。江淮汽车还应该提升产品的质量，为生产的车型形成好的口碑。产品质量事关企业声誉，容不得半点马虎。只有在产品质量上严格控制指标，生产环节严格制定每道工序、每个岗位的规章制度和质量管理标准，并在关键节点上检验检查，并严格执行，才能保证产品的质量。5.2合理控制成本费用要提升企业的利润就要做到开源节流。节流是最直接的也是最有效的方法。江淮汽车要降低不必要的开支，除必要开支外应该控制企业内部各项成本费用。节省资金用作于投资或研发，让资金更加高效的利用起来。接着就要开源，提高盈利能力的途径也有很多:第一，必须改进技术，加强创新，提高产品的质量和成本效益，从而迅速占领市场份额，增加企业利润。其次，拓展投资广度，转变投资形式，稳中求进，增加营业外收益。同时，也有必要减少固定资产的资金利用问题。最后，江淮汽车应加强企业管理，一家优质企业必然有不错管理模式。因此不但要提升管理人员的整体素质,也必须提升员工的整体素质,这就需要企业做好员工建设,做好人员培养,使员工和管理层间有更多的交流,营造一个好的企业文化，打造具有特色化的企业氛围。当然,更关键的还是人才培养,人才是公司持续经营的保障,注重管理人员的培训也是提升公司盈利能力的重要途径。5.3提升品牌竞争力加大对新能源技术的研发。江淮汽车加大对新能源汽车的投资成本，推出新品新能源汽车，不断满足消费者的需求，在新能源领域中站稳脚跟，才是重中之重。同时江淮汽车应主打低端车型，通过价格和质量方面培养客户的忠实度，用过策划团队对江淮汽车进行品牌包装和创新。销售部门制定相应的购车优惠策略等，吸引消费者购车，从而提升品牌竞争力。6结论对于企业来说，盈利能力是无法忽视的，盈利能力对企业的影响也是各种各样的。像今天这样竞争激烈的市场经济在条件下，较强的盈利能力是保障企业平稳发展的重要途径。所以，盈利能力分析将成为公司财务分析的重点。盈利能力分析是分析未来财务报告的一个重要步骤。在信息高速发展的时代，企业的竞争越来越激烈。因此，企业应该注重效益，运用科学的方法，对其进行一系列有效的分析，力求提高效益，提高效益。为公司高效、迅速地发展打下坚实的基础，争取在竞争中脱颖而出。同时