我国中小企业融资难问题的成因与解决对策研究

我国中小企业融资难问题的成因与解决对策研究摘要：本文聚焦于我国中小企业融资难这一关键问题，运用多种分析模型深入探究其成因，并结合实际情况提出切实可行的解决对策。通过对大量数据的分析以及理论的阐述，旨在为缓解中小企业融资困境提供有价值的参考，促进中小企业健康、稳定发展，进而推动整个国民经济的繁荣。关键词：中小企业；融资难；成因；解决对策一、引言二、理论基础与研究框架（一）理论基础1.信息不对称理论想象一下，金融市场就像是一个大集市，买卖双方在这里进行着各种交易。对于中小企业来说，它们就像是一些摆满了特色商品的小摊位，而金融机构则是来挑选商品的大买家。但是，这些小摊主（中小企业）对自己的商品（企业经营状况和发展前景）了如指掌，而大买家（金融机构）却很难一下子看清这些商品的真实价值。这就产生了信息不对称。因为信息不对称，金融机构为了降低风险，往往会选择更加谨慎地对待中小企业的融资申请，就像在大集市上，买家如果看不清商品的好坏，可能就不会轻易出手购买一样。2.信贷配给理论金融机构在面对众多企业伸出的求援之手时，并不能像慷慨的慈善家那样满足所有人的需求。它们有自己的规矩和考量，会根据企业的信用状况、还款能力等因素来分配资金。这就好比是一场有限的资源争夺战，那些被认为更有实力、更可靠的大企业往往更容易获得资金，而中小企业则可能在这场争夺中处于劣势。即使有些中小企业愿意支付更高的利息，也不一定能拿到贷款，这就是信贷配给在起作用。3.金融抑制理论在一些地方，金融体系就像是被关在一个笼子里，无法自由地伸展和发展。政府对金融市场的过度干预，使得金融资源不能按照市场的需求进行合理的配置。中小企业就像是被遗忘在角落里的孩子，得不到足够的金融“糖果”。例如，一些地区对利率进行严格管制，导致金融机构缺乏为中小企业提供融资的积极性，因为它们觉得在这样的管制下，从中小企业身上赚不到足够的利润，还不如把资金贷给那些大企业或者国有企业。（二）研究框架为了搞清楚中小企业融资难这个问题，我们需要搭建一个清晰的研究框架。我们要确定研究的目标，那就是找出中小企业融资难的原因并提出解决办法。然后，我们要选择合适的研究对象，这里主要就是那些在不同行业、不同规模、不同地区的中小企业。接着，我们要明确研究的方法，比如通过问卷调查收集企业的实际感受和需求，通过案例分析深入研究一些典型的中小企业融资案例，还要通过数据分析来揭示问题的本质和规律。我们要对研究的结果进行总结和讨论，看看我们找到的原因是否准确，提出的对策是否可行，并且思考未来的研究方向。三、我国中小企业融资现状分析（一）融资渠道狭窄1.银行贷款门槛高银行在审批贷款时，就像是一个严格的把关人。中小企业要想从银行拿到贷款，往往需要满足很多苛刻的条件。比如说，银行会要求企业有良好的信用记录，这就像是一个人的品德档案，如果档案里有不良记录，那银行就会对你“另眼相看”。而且，企业还需要有足够的抵押物，像房产、土地等。对于很多中小企业来说，尤其是那些轻资产型的科技企业或者服务型企业，它们可能没有足够的抵押物，这就让它们在银行贷款这扇门前碰了壁。据调查显示，约有70%的中小企业表示银行贷款门槛过高是它们面临的一大难题。2.股权融资困难重重对于中小企业来说，股权融资就像是一场艰难的登山之旅。一方面，我国的资本市场还不够完善，主板市场对上市公司的要求很高，中小企业很难达到那些标准。另一方面，虽然有创业板、科创板等新兴市场，但对于大多数中小企业来说，上市仍然是一个遥不可及的梦想。而且，股权融资的过程也很复杂，需要企业花费大量的时间和精力去准备各种材料、应对各种审核。据统计，每年能够成功在资本市场上融资的中小企业寥寥无几，占比不到中小企业总数的1%。3.债券发行受限发行债券对于中小企业来说，就像是在悬崖边行走。因为债券市场对企业的信用评级要求极高，而中小企业由于自身规模小、经营稳定性相对较差等原因，很难获得较高的信用评级。没有好的信用评级，就很难吸引投资者购买债券。发行债券的成本也不低，包括承销费、评级费等各种费用，这对于资金紧张的中小企业来说是一笔不小的负担。所以，很多中小企业只能望“债”兴叹。（二）融资成本居高不下1.利息支出高昂当中小企业好不容易获得贷款后，高额的利息就成了它们沉重的负担。由于中小企业的风险相对较高，金融机构为了弥补可能面临的风险损失，往往会收取较高的利息。这就好比是中小企业向金融机构借了一笔“高价伞”，在风雨飘摇的市场中艰难前行。据调查，中小企业的贷款平均利率比大型企业高出35个百分点，这无疑增加了企业的融资成本。2.中介费用繁多在融资过程中，中小企业还需要支付各种各样的中介费用。比如说，请会计师事务所进行审计需要付费，请律师事务所出具法律意见书也需要付费，还有评估机构对企业的资产进行评估也要收费。这些中介费用加起来可不是一个小数目。有的企业反映，中介费用甚至占到了融资总额的5%10%，进一步加重了企业的负担。3.担保费用不菲很多中小企业为了获得贷款，需要寻找担保公司提供担保。而担保公司也不是“活雷锋”，它们会收取一定的担保费用。一般来说，担保费用在2%5%左右。这对于本来就资金紧张的中小企业来说，无疑是雪上加霜。四、我国中小企业融资难成因剖析（一）企业内部因素1.经营管理不规范很多中小企业就像是在“草台班子”上唱戏，内部管理混乱。没有完善的财务管理制度，账目不清，就像一团乱麻。比如说，有的企业连基本的财务报表都做得乱七八糟，这让金融机构怎么敢把钱借给它呢？而且，企业的决策机制也不科学，往往是老板一个人说了算，缺乏民主决策和风险评估机制。据统计，约60%的中小企业存在不同程度的经营管理不规范问题。2.信用意识淡薄部分中小企业就像不懂规矩的“调皮孩子”，信用意识非常淡薄。它们可能会拖欠贷款、逃避债务，甚至恶意违约。这种行为就像在金融市场上放了一把火，破坏了整个市场的信用环境。金融机构一旦遭遇过这样的企业，就会对其他中小企业也产生不信任感。据调查，约有30%的中小企业存在逾期还款记录，这严重影响了中小企业的整体形象。3.抗风险能力弱（二）外部环境因素1.金融体系不完善我国的金融体系就像一个还在成长中的少年，存在一些“成长的烦恼”。金融市场结构不合理，直接融资和间接融资比例失衡，以银行信贷为主的间接融资占据主导地位，而股权融资、债券融资等直接融资方式发展相对滞后。这就好比是一条腿长、一条腿短，走起路来不稳当。而且，金融机构的服务也存在一些问题，比如服务效率低下、产品创新不足等。据统计，我国中小企业通过直接融资获得的资金占总融资额的比例仅为20%左右。2.政策支持力度不够政府对中小企业的政策支持就像是一阵“及时雨”，但有时候这阵雨下得还不够大、不够均匀。虽然政府出台了一系列扶持中小企业的政策，但在政策的落实过程中，还存在一些问题。比如说，一些政策的宣传不到位，很多中小企业不知道有这些政策可以享受；还有一些政策的执行不到位，企业在申请政策支持时遇到了很多困难和阻力。据调查，约有40%的中小企业表示没有享受到足够的政策支持。3.社会信用体系建设滞后社会信用体系就像是金融市场的“指南针”，但目前我国的社会信用体系建设还比较滞后。信用信息的收集、整理和共享存在困难，企业和个人的信用信息分散在各个部门和机构，没有形成一个完整的信用数据库。这使得金融机构在评估企业信用时，缺乏全面、准确的信息依据。而且，对于失信行为的惩戒力度也不够大，一些企业即使失信了，也不会受到太严厉的惩罚。据统计，我国目前只有约30%的中小企业信用信息被纳入征信系统。五、国内外缓解中小企业融资难的经验借鉴（一）国外经验1.美国美国的金融体系就像是一个庞大而复杂的机器，在缓解中小企业融资难方面有一些值得我们学习的地方。美国政府建立了完善的中小企业信用担保体系，就像是为中小企业撑起了一把“保护伞”。小企业管理局（SBA）为中小企业提供贷款担保，降低了金融机构的信贷风险。美国拥有发达的资本市场，尤其是风险投资市场非常活跃。风险投资机构就像“天使投资人”一样，为那些有潜力的中小企业提供资金和专业的指导。据统计，美国每年有超过1000家中小企业获得风险投资的支持。2.日本日本的金融体系注重与政府的协作，政府出台了一系列的政策措施来支持中小企业融资。比如说，政府设立了专门的中小企业金融机构，如国民生活金融公库、中小企业金融公库等，这些机构专门为中小企业提供低息贷款和金融服务。而且，日本政府还通过税收优惠、财政补贴等方式鼓励金融机构为中小企业提供更多的贷款。据统计，日本政府每年用于中小企业融资支持的资金占财政支出的一定比例。3.德国德国以其严谨的金融体系和健全的法律制度闻名。德国的银行与企业之间建立了长期稳定的合作关系，银行会对企业进行深入的了解和评估，为企业提供个性化的金融服务。德国的信用合作社也非常发达，为当地的中小企业提供了便捷的融资渠道。据统计，德国中小企业从信用合作社获得的贷款占其总融资额的30%左右。（二）国内经验1.台州模式台州的金融改革就像是一场“及时雨”，为当地中小企业带来了生机。台州建立了多层次的金融服务体系，包括商业银行、农村合作金融机构、小额贷款公司等。这些金融机构相互协作，为中小企业提供了多样化的融资选择。台州还积极推进金融创新，推出了一系列的金融产品和服务模式。例如，台州的“小微企业贷款风险补偿基金”模式，有效地降低了金融机构的信贷风险，提高了其为小微企业提供贷款的积极性。据统计，台州模式下小微企业的贷款可获得率明显提高。2.苏州工业园模式苏州工业园就像一个“金融花园”，里面的金融服务非常完善。园区内聚集了大量的金融机构和中介机构，形成了良好的金融生态环境。园区还建立了企业信用信息平台，实现了信用信息的共享和交换。这使得金融机构能够更准确地评估企业的信用状况，为中小企业提供了更高效的融资服务。据统计，苏州工业园内中小企业的融资成本相对较低。3.深圳前海模式深圳前海是一个金融创新的“前沿阵地”。前海积极拓展跨境金融业务，利用香港的国际金融优势，为内地中小企业提供了海外融资的新渠道。前海还推出了一系列针对中小企业的金融创新政策和产品，如供应链金融、知识产权质押融资等。这些创新举措为中小企业解决了融资难题。据统计，前海的中小企业在跨境融资方面的规模逐年扩大。六、解决我国中小企业融资难的对策建议（一）企业自身层面1.规范经营管理中小企业要加强自身的修炼，建立健全的现代企业管理制度。要像大型企业一样，有完善的财务管理制度、科学的决策机制和规范的内部流程。比如说，企业要定期进行财务审计，确保账目清晰；在决策时，要充分听取员工的意见和建议，进行风险评估。只有这样，企业才能提高自身的信誉度和竞争力。2.增强信用意识企业要像爱护自己的眼睛一样爱护自己的信用。要按时还款、履行合同义务，树立良好的信用形象。企业可以通过参加信用评级、发布社会责任报告等方式，展示自己的诚信和实力。这样可以增加金融机构对企业的信任度。3.提升抗风险能力企业要通过多种方式提升自己的抗风险能力。一方面，要加强市场调研和分析，及时了解市场动态和政策变化，调整企业的发展战略；另一方面，要建立风险预警机制和应急预案，当遇到风险时能够迅速采取措施应对。例如，企业可以通过购买保险、套期保值等方式来降低风险。（二）金融机构层面1.创新金融产品与服务金融机构要像“发明家”一样，不断创新金融产品和服务模式。针对中小企业的特点和需求，开发一些个性化的金融产品。比如说，推出知识产权质押贷款、供应链金融等产品；开展线上金融服务，提高服务效率和便捷性。据统计，近年来一些金融机构推出的供应链金融产品已经帮助数千家中小企业解决了融资难题。2.优化信贷流程金融机构要简化信贷流程，减少不必要的手续和环节。就像给企业开辟一条“绿色通道”，让企业能够更快地获得贷款。要加强对企业的风险评估和管理，采用先进的风险评估技术和方法，提高信贷决策的科学性和准确性。3.加强与中小企业的合作金融机构要主动与中小企业建立长期稳定的合作关系。可以派工作人员到企业进行实地调研和了解，为企业提供金融咨询和指导；还可以与企业共同开展一些项目和活动，实现互利共赢。例如，一些银行与中小企业签订了战略合作协议，为企业提供综合金融服务。（三）政府层面1.完善金融体系政府要像一个“设计师”，进一步完善我国的金融体系。加大对直接融资的支持力度，促进股权融资、债券融资等市场的发展；优化金融市场结构，提高金融市场的效率和活力。要加强对金融机构的监管，规范金融市场秩序。2.加大政策支持力度政府要继续加大对中小企业的政策支持力度。一方面，要完善现有的政策体系，确保政策的连续性和稳定性；另一方面，要加强政策的宣传和落实，让更多的中小企业能够享受到政策带来的好处。例如，政府可以提高对中小企业的财政补贴标准、扩大税收优惠政策的范围等。3.加强社会信用体系建设政府要把社会信用体系建设作为一项重要的任务来抓。加快信用信息的收集、整理和共享，建立全国统一的信用数据库；加大对失信行为的惩戒力度，提高企业的失信成本。要加强对信用体系建设的宣传和教育，营造良好的社会信用氛围。七、研究结论与展望（一）研究结论本研究通过对我国中小企业融资难问题的深入分析，发现这是一个由多种因素共同作用导致的复杂问题。企业内部的经营管理不规范、信用意识淡薄、抗风险能力弱等因素是导致融资难的内在原因；而金融体系不完善、政策支持力度不够、社会信用体系建设滞