中级财务管理课课件 管理用财务报表（答案）学习资料VIP

管理用财务报表【同步练习·计算题】资料：（1）A公司2006年的资产负债表和利润表如下所示：资产负债表2006年12月31日单位：万元资产期末余额年初余额负债及股东权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金107短期借款3014交易性金融资产59交易性金融负债00应收票据727应付票据211应收账款10072应付账款2246其他应收款100应付职工薪酬11存货4085应交税费34其他流动资产2811应付利息54流动资产合计200211应付股利105其他应付款914其他流动负债80流动负债合计9099非流动负债：长期借款10569非流动资产：应付债券8048可供出售金融资产015长期应付款4015持有至到期投资00预计负债00长期股权投资150递延所得税负债00长期应收款00其他非流动负债00固定资产270187非流动负债合计225132在建工程128负债合计315231固定资产清理00股东权益：无形资产90股本3030长期待摊费用46资本公积33递延所得税资产00盈余公积3012其他非流动资产54未分配利润137155非流动资产合计315220股东权益合计200200资产总计515431负债及股东权益总计515431

利润表2006年单位：万元项目本期金额上期金额一、营业收入750700减：营业成本640585营业税金及附加2725销售费用1213管理费用8.2310.3财务费用22.8612.86资产减值损失05加：公允价值变动收益00投资收益10二、营业利润40.9148.84加：营业外收入16.2311.16减：营业外支出00三、利润总额57.1460减：所得税费用17.1418.00四、净利润4042（2）A公司2005年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。指标2005年实际值净经营资产净利率17%税后利息率9%净财务杠杆50%杠杆贡献率4%权益净利率21%（3）计算财务比率时假设：“货币资金”全部为金融资产，“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息；“应付票据”等短期应付项目不支付利息；“长期应付款”不支付利息；财务费用全部为利息费用，没有金融性的资产减值损失和投资收益。要求：（1）计算2006年的净经营资产、净金融负债和税后经营净利润。（2）计算2006年的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率。（3）对2006年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2006年权益净利率变动的影响。（4）如果企业2007年要实现权益净利率为21%的目标，在不改变税后利息率和净财务杠杆的情况下，净经营资产净利率应该达到什么水平?（5）按要求（1）、（2）计算各项指标时，均以2006年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数为依据。（2007年）【答案】（1）计算2006年的净经营资产、净金融负债和税后经营净利润。①净经营资产=经营资产-经营负债2006年净经营资产=（515-10-5）-（315-30-105-80-5）=500-95=405（万元）②净负债=金融负债-金融资产2006年净负债=（30+105+80+5）-（10+5）=220-15=205（万元）③平均所得税税率=17.14÷57.14=30%税后经营净利润=净利润+利息×（1-平均所得税税率）2006年税后经营净利润=40+22.86×（1-30%）=56（万元）计算2006年的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率。指标计算表指标指标计算过程净经营资产净利率（56÷405）×100%=13.83%税后利息率［22.86×（1-30%）÷205］×100%=7.81%净财务杠杆（205÷200）×100%=1.025杠杆贡献率（13.83%-7.81%）×1.025=6.17%权益净利率（40÷200）×100%=20%（3）对2006年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2006年权益净利率变动的影响。2006年权益净利率-2005年权益净利率=20%-21%=-1%2005年权益净利率=17%+（17%-9%）×50%=21%替代净经营资产净利率：13.83%+（13.83%-9%）×50%=16.25%替代税后利息率：13.83%+（13.83%-7.81%）×50%=16.84%替代净财务杠杆：13.83%+（13.83%-7.81%）×1.025=20%净经营资产净利率变动影响=16.25%-21%=-4.75%税后利息率变动影响=16.84%-16.25%=0.59%净财务杠杆变动影响=20%-16.84%=3.16%或列表：权益净利率差异分析表影响因素净经营资产净利率①税后利息率②经营差异率③=①-②净财务杠杆④杠杆贡献率⑤=③×④权益净利率⑥=①+⑤变动影响上年权益净利率17%9%8%50%4%21%净经营资产净利率变动13.83%9%4.83%50%2.42%16.25%-4.75%税后利息率变动13.83%7.81%6.02%50%3.01%16.84%0.59%财务杠杆变动13.83%7.81%6.02%1.0256.17%20%3.16%2006年权益净利率比上年降低1%，降低的主要原因：①净经营资产净利率降低，影