证券投资基金基础知识模拟试题及答案

证券投资基金基础知识模拟试题及答案

1.技术分析方法通过分析各种指标研究市场，以下哪一项不是技术分析的对象？(

)

A.财务报表।打

B.涨跌幅

C,成交量

D.价格

2•以下交易成本中，不属于隐性成本的是()o

A.买卖差价

B.冲击成本

C交易佣金＜

D.机会成本

3.关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是()o

A.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应

B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约

C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称

D.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易

4.下列主体中，既是银行间债券市场主管部门，又是银行间债券市场发行主体的是

(),

A,财政部

B.中国人民银行(正确答案)

C.政策性银行

D.金融机构

5.以下关于沪深300指数的说法，正确的是()o

A.基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制询基条)

B.基点为0点

C是由证监会编制，反映A股市场整体走势的指数

D.基期是1月1日

6.有关基金费用，以下表述正确的是()o

A.基金运作费由基金承担

B.基金销售服务费由基金管理人承担

C.基金管理费按月计提

D.基金托管费按月计提

7.某企业的资产收益率是20%,若资产负债率也为20%,则净资产收益率是()

A20%

B.15%

C.25%

D.30%

&交易指令在基金公司内部执行的流程为()O

I.交易员择机执行指令

II.相关人员审核指令

III.基金经理下达指令

II、HI、I

III、II、I

C.I>II>III

D.I、川、11(正确答案)

9,关于质押式回购协议，以卜说法正确的是().

A.本质上是一种证券抵押贷款

B.在回购协议期限内，证券的所有权归逆回购方

C标的物以国债为主

D.对于正回购方而言，是一种短期融资方式（正确答案）

10.关于期货合约，以下表述错误的是（）。

A.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

B.期货合约是非标准化合约.工）

C.投机者是期货市场的重要组成部分

D.大多数期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易

11.在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为（）。

A.所有公开信息

B.历史序列中证券的价格、交易量等（正确答案）

C所有历史信息、当下信息、以及预期的信息

D.未公开发布的内部信息

12.关于风险价值（VaR）的估算方法，以下说法错误的是（）o

A.蒙特卡洛模拟法的计算量较大

B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算方法

C参数法假设投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合

D,历史模拟法中优先选用时间间隔较长的历史数据作为数据来源，％K英）

13.某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS

标准，需至少汇报（）年以上满足GIP3的历史业绩。

A.3

B.10

C.5

D.8

14.欧盟金融市场的另类投资基金不包括()o

A.不动产基金

B.证券投资基金(

C对冲基金

D.风险投资基金

15.三大农产品期货不包括()。

A.大豆

B.稻谷

C,玉米

D.小麦

16关于银行间债券远期交易，以下说法错误的是()o

A.从成交日至结算日最长不得超过180天㈠仙3帘

B.实行净价交易，全价结算

C.价格和数量在成交时约定

D,远期交易到期应实际交割资金和债券

17.小张和小王投资一只场外货币基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在

上周四申购，这周五赎回，假设期间除周末假日外，不涉及其他法定节假日，则两

人享受该货币基金分红的天数相差O天.

A.6，

B.4

C.2

D.5

18.“百年法”是这样一种简单的资产配置方法：按照投资者年龄确定风险的固定收

益类资产和高风险的权益类资产的配置比例，例如投资者35

岁，则当年其可持有的低风险固定收益类资产的比例是

35%,可持有的高风险权益类资产的比例是（100-

35）%=65%,投资者据此每年调整一次资产配置比例。关于“百年法”，以下表述

正确的是（）o

A.它既是战术资产配置方法，也是战略资产配置方法

B.它既不是战术资产配置方法，也不是战略资产配置方法

C它是一种战略资产配置方法

D.它是一种战术资产配置方法「诵—

19.一般来说，以下项目中不体现在基金财务会计报告中的是（）。

A.基金分红能力

B.基金持有人明细।

C,基金盈利能力

D.基金费用情况

20.甲机构持有公司F的优先股，当公司F

解散时，财产索取权排在甲机构之后的投资者是（D）。

A.公司F的债券持有人（正确答案）

B.税务部门

C.贷款给公司F的银行

F的银行

F的银行D.公司F的普通股持有人

21,关于市场有效性的标准及三个层次，以下表述正确的是（C）、

I•依据时间维度，把信息划分为历史信息、当前公开可得信息以及内部信息

答案)

II.三个层次的有效市场包括弱有效市场，半强有效市场及强有效市场

in.如果证券市场是半强有效的，市场参与者就可以从公开信息中获取超额利涧，

意味着基本面分析有效

M在弱有效证券市场，任何预测未来证券价格走势对以往价格、交易量等历史信

息进行的技术分析都是徒劳的

A.Il、IHB.I、II、HI、WC.I、IKIVD.IIkIV

22.10年期国债期货合约最低交易保证金是合约价值的

2%,则最多可以控制()倍于所投资金额的合约资产。

A.2

B.30

C.50

D.100

23.在单笔交易规模较大的债券市场中，比较合适的结算方式是()o

A.双边净额结算

B,逐笔结算

C券款净额结算

D,多边净额结算

24.公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1

亿元则以下说法正确的是()O

A.A公司2015年总资产收益率低于2014年

B.A公司2015年净资产收益率高于2014年(―)

C.A公司2015年销售利润率高于2014年

D.A公司2015年总资产收益率高于2014年

25,不应由基金资产承担的费用是().

A.基金合同生效后的会计费用

B.基金开户费用

C基金合同生效前的律师费

D.基金上市年费

26.香港交易所正式修订上市规则，允许以下三类公司申请上市。I、未能通过主

板财务资格测试的公司；II、拥有不同股权架构的公司；III、为寻求在香港作第二

上市地的大中华及国际公司，其组织架构即俗称的同股不同权。同股不同权的权在

这个语境下是指()。

A.分红权

B.表决权)

C.知情权

D.清偿权

27.关于基金利润分配对基金份额净值的影响，以下说法中正确的是。

A.无影响

B.会导致基金份额净值的下降

C.会导致基金份额净值的上升

D.影响不确定

2&关于另类投资的表述，错误的是()。

A.另类投资等同于创新投资।/■)

B.另类投资通常被认为是传统投资之外的所有投资

C.另类投资的另类体现在投资标的、投资策略和投资的组织形式上

D.另类投资决策应考虑在可接受的风险水平下获得合理回报

29.想要了解某一时期企业管理费用的情况，应该查看().

A.利润表（

B.资产负债表

C所有者权益变动表

D.现金流量表

30.F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3

亿元，所有者权益22亿元，则当年F公司的总资产是（）o

A.9亿元

B.13亿元

C.22亿元

D.35亿元（口

31.基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（）o

A.研究部

B.投资决策委员会

C.投资部（

D.交易部

32.关于战略资产配置，以下叙述正确的是（）o

A.战略资产配置结构一旦确定，通常3〜5年内再调整各类资产的配置比例

B・战略资产配置为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比（止麻丁「条）

C量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置

D.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选

33.基金资产估值的第一责任主体是（）。

A.基金管理人

B.基金管理人和基金托管人

C中国证监会

D.基金托管人

34.按照现行法规要求，个人持有公开发行上市公司股票股息红利免征个人所得税

的前提是持股期限（）o

A.1个月至1年

B.2年以上

C1个月以内（含1个月）

D.1年以上（正确答窠）

35.下列属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）。

A,基金公司股东交易股权的费用

B.基金的上市年费

C.基金份额持有人买卖基金的费用

D.基金买卖股票的证管费

36.以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）o

A.平均剩余存续期

B,融资回购比例

C.跟踪误差।

D,平均剩余期限

37.下列投资品种不属于大宗商品的是（）o

A.橡胶

B.原油

C商铺।

D.大豆

38.关于投资者特征，以下表述错误的是Oo

A.机构投资者的风险评估能力与风险承受能力比较强

B,风险承受能力较强的投资者可以投资期限较长的品种

C具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品(「加匕至)

39.关于中央银行票据，以下表述正确的是()。

A.央票以6个月期以下为主

B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量

C央票分为普通央行票据和专项央行票据分

D.央票市场的参与主体由中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者

40.关于麦考利久期，以下表述正确的是()o

A.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限而71先)

B.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的算术平均年限

C.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的算术平均年限

D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限

41.以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是()o

A.股利贴现模型、企业价值倍数、市盈率模型

B.股利贴现模型、企业价值倍数、经济附加值模型

C股利贴现模型、经济附加值模型、自由现金流贴现模型।

D.股利贴现模型、经济附加值模型、市销率模型

42.对于投资收益率，我们用()来衡量它偏离期望值的程度。

A,中位数

B.方差或标准差<

C.分位数

D.相关系数

43.关于货币市场基金，以下表述正确的是（）台

I.货币市场基金可以投资剩余存期小于397天，但剩余期限超过397天的

II,浮动利率债券可参考回购利率作为基准利率

HL货币市场基金的杠杆风险通常比债券基金低

IV.通常采用摊余成本法进行估值核算

A.n、IIIB.I>ILIILIV

c.I、n、WD.IILMl-

44.投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。

I.投资需求

n.财务状况

II1投资限制

w,投资偏好

A.I、n、in、NB.I、n、w（正确彳

ci、n、HID.I、m、iv

45.预期央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金

经理可能进行的操作有（）o

I.提高杠杆率

II.降低杠杆率

III.提高组合久期

IV.降低组合久期

A.H、IVB.I、IV

ci、niD.n、in（正确答案）

46.某企业提前支付厂房租金，该企业资产负债表()。

A.资产、权益均减少

B.资产不变、负债减少

C资产减少、负债不变

D.资产、负债均不变(正确答案)

47.基金N和基金M有相同的贝塔系数，基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的特雷诺比率()。

A.与基金M特雷诺比率相等

B.是基金M的两倍

C大于基金M的两倍(正确答案)

D.小于基金M的两倍

48,在半强有效市场中，企业发布出的信息不包括()o

A.盈利预测

B.内部信息］

C.企业公告

D.历史股价

49.某15年期债券面值为1000美元，票息率为8%,该债券市场价值为WX)

美元，则当前收益率为()。

A.10%(

B.8%

C.5%

D.7.5%

50.某零息债券到期时间为5年，则麦考利久期为()o

A.等于5

B.大于5

C无法确定

D.小于5

51.在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是()。

A.中央结算公司

B.中国人民银行(正确答案)

C.中国银监会

D.全国银行间同业拆借中心

52.俗话说：“一手交钱一手交货”，但在一些债券交易中却不适用，例如()o

A.债券的T+1卖出

B.债券的T+0买入

C债券的分销

D.债券借贷的首期l：确答案)

53.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票

说法错误的是()。

A.在上海证券交易所的上市交易时间不低于2个月「屈冷生)

B.股东人数不少于4(X)0人

C融券卖出标的股票的流通股本不低于2亿股或流通市值不少于8亿元

D.融资买入标的股票的流通股本不低于1亿股或流通市值不少于5亿元

54.关于强有效市场假设，说法正确的是()o

A.未公开信息的泄露和公告需要一段时间

B.理性投资者够从利用内幕信息进行交易的知情者手中学习到该信息，并快速采取

行动।।.二

C部分投资者够通过分析公开信息获得超额收益

D.有部分投资者能够重复、连续获得超额收益

55.与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。

I.可以更有效减少非系统性风险

II.平均固定成本较低

in.可选择的投资对象范围更广

IV.被投资股票的流动性更好

A.ILAB,I、山

CI、IID.II、111（正确答；

56.在基金财务会计报表中，因基金资产估值引起的资产价值变化，可计入（）。

A.投资收益

B.利息收入

C.其他收入

D.公允价值变动损益

57.基金季度报告的持仓集中度分析通常计算持仓的前（）只股票占基金净值的比

例。

A.10（E确答案）

B.30

C.5

D.20

58.某国债A麦考利久期1.25年，某国债B麦考利久期1.5

年，其他条件不变，市场利率上升3%,则国债A的理论价格与国债B

的理论价格（）。

A.国债A的理论价格比国债B的理论价格下降的多

B.国债A的理论价格比国债B的理论价格下降的少

C.国债A的理论价格比国债B的理论价格上涨的多

D.国债A的理论价格比国债B的理论价格上涨的少

59.目前，我国银行间债券市场的业务不包括()o

A,债券借贷

B.债券分销

C.债券期货］

D.债券回购

60.关于证券市场做市商和经纪人，说法错误的是()o

A.利润来源不同

B.市场角色不同

C.流动性贡献不同

D.不能共同合作完成证券交易!'

61.投资风险不包括()o

A.信用风险

B.流动性风险

C操作风1险(正确答案)

D.市场风险

62.以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是()o

A.抵押债券

B.信用债券।

C担保债券

D.质押债券

63.下列不属于金融债的是（）o

A.证券公司债

B,非银行金融机构债券

C.地方政府债（也确答案）

D.商业银行债

64.市场风险不包括（）o

A.利率风险

B.汇率风险

C.政策风险

D.合规风险＜

65.王女士2014年I月5日在某银行定期存款100万元人民币，该银行1

年期定期存款利率为2.6%,到期自动续存，则到2017年1月5

日，不考虑税收因素，王女生在该银行账户的资金总额为（）o

A.112.60万元

B.107.80万元

C.106.52万元

D.108.00万元

66.私募基金经理分析一只信息科技股票，认为其近三个月价格下跌，但近一年的

稳步上升形态并没有改变，并且走势一直强于大盘和行业指数，近期随着股价下跌

,成交量也在萎缩。他认为该股票只要跌幅不超过

10%,就可以继续持有。请问他采用的股票分析方法是（A）oA.技术分析

B.行业生命周期分析

C相对内在价值分析D.长短期结合的基本面分析

67.关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。

A.资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况

B.资产负债表可以反映企业未来产生经营现金流的能力

C资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

D.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

68.下列衍生工具，不能在交易所交易的是()。

A.权证

B.远期合约(正确答案)

C.期权合约

D.期货合约

69.某基金管理人统计了某个基金产品100

个交易口的每天净值变化基点值△(单位点)，并将△从小到大依次排列分别为△

(1)一△(100),其中，△(91)(100)为15.75,［填空题］

16.34,16.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上

2.5%分位数

为OO

A.16.78B.18.72

C.16.56D.16.34

70.甲、乙、丙、丁四家公司2015年部分财务数据如下表:

A公司

B公司

C公司

D公司

则四家公司资产使用效率最高的是(A)。

A.乙B.丙

C.TD.甲

71.某基金的当日实际收益率为

5.50%,该基金业绩比较基准的组成如下：(1)股票基准权重

60%,当月基准指数收益率7.50%：(2)债券基准权重

30%,当月基准指数收益率1.80%；

(3)现金基准权重10%,当月基准指数收益率

0.30%o请问该基金的超额收益率为(D〉0

A.2.37%B337%(正确答案)

C.3.97%D.O.43%

72.下列投资标的不属于货币基金投资范围的是()。

A.剩余367天以内的资产支持证券

B.现金

C.期限在1年以内的同业存单

D.剩余期限在1年以内的可转债।

73.下列对于货币市场工具的表述，错误的是()o

A,主要由机构投资者参与

B.流动性高

C,期限一般在一年以内

D.保本保收益(

74.某股票基金在2018年度平均净资产为10000万元，期间共买入股票7000

万元，卖出股票3000万元。该基金在2018年的股票换手率为()o

A.0.3

B.0.7

C.0.5

D.l

75.若某年通胀率为2%,年利率为1.5%,则实际利率为（）°

A.-0.5%一：飞）

B.L5%

C.3.5%

D.0.5%

76.我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是（）。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券登记结算有限公司（工确C7）

D.证券结算风险基金

77.关于债券基金，下列说法错误的是（）。

A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金（正确咨案）

B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等

C,相比股票基金，债券基金具有风险低、收益低的特点

D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债

78.关于股票价格，以下表述错误的是（）o

A.股票之所以有价格，是因为它能给它的持有者带来股息红利

B.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖

C.股票的理论价格，是以一定利率计算出来的未来收入的现值

D.股票价格完全由供求关系决定

79.关于非系统性风险，以下表述错误的是()o

A.非系统性风险可以通过构造资产组合分散掉

B,非系统性风险也可称作个体风险

C负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加

D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零「卜询答案)

80.基金会计的核算主体是()。

A.基金管理公司的经营活动

B.基金管理公司

C.证券投资基金।

D.基金托管人

81.关于投资政策说明书，以下表述错误的是()o

A.制定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析

B.制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩

C.投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

D.投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期

确答案)

82.某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为

3.00%,则该国债的内在价值为()元。

A.94.13

B.94.26

C.94.00

D.94.34

83.某个投资者以1元的基金净值申购某基金10000份后又以1,1

元的基金净值赎回该基金10000

份，不考虑费用的话，该投资者此项获利需缴纳的税收情况是()o

A.应缴个人所得税50元

B.应缴个人所得税200元

C.暂不征收个人所得税

D.应缴个人所得税100元

84.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分

别()°

A.不变,降低(正确答案)

B.降依,不变

C.不变，不变

D.降低，升高

85.关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是()o

A.资本市场线决定最适合的资产配置点

B.证券市场线用系统风险贝塔值衡量风险

C.资本市场线可以运用于有效投资组合

D,资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价।

86.下列不属于大宗商品投资方式的是()。

A.投资能源类企业发行的债券询"Z)

B.投资大宗商品ETF

C,购买大宗商品相关的股票

D.购买大宗商品实物

87.关于基金份额的分拆与合并，以下表述错误的是()o

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆

向分拆

B.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销

C.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影

响基金己实现收益、未实现利得等

D.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值工）

88.以下具体投资品种的估值方法表述错误的是（）。

A.交易所上市的资产支持证券，一般采用成本进行估值

B.交易所上市的债券一般以其估值日在交易所挂牌的市价进行估值一」「」

C交易所上市的股票一般以其估值H在交易所挂牌的市价进行估值

D.交易所上市的股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值

89.债券甲面值100元，市场价格98元，期限5年；债券乙面值100元，市场价格

95元，期限3年，对于债券甲和债券乙的到期收益率判断正确的是（），

A.无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离程度

B,债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率

C债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动

D,债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率㈠

90.利率互换的两种形式是（）。

I.息票互换

II.基础互换

III.本金互换

IV.利息互换

A.I、inB.I、ii

C.IIxIIlD.IIhC（正确答案）

91.关于投资者特征，以下表述错误的是（）o

A.机构投资者的风险评估能力与风险承受能力比较强

B.风险承受能力较强的投资者可以投资期限较长的品种

C具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

92.关于企业的现金流量结构，以下说法正确的是()。

A.企业的利润好就会有充足的现金流

B.在企业的起步、成长、成熟、衰退