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证券从业资格模拟试题及答案•试题下

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L下列各项关于基金投资风险管理的说法中，错误的是（）。

A.在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统

性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低

B.外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和合规风险、操作

风险和职业道德风险等非系统性风险

C.内部风险多属于非系统性风险，通过采取针对性的措施，内部风险

大多能够得到有效的控制

D.对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容

【答案】：B

【解析】：

在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风

险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风

险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、

操作风险和职业道德风险等。

2.公司不依照《公司法》规定提取法定公积金的，公司应承担的法律

责任包括（）o[2016年7月真题]

I.由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额

II.由公司登记机关责令如数补足应当提取的金额

III.可以对公司处以二十万元以下的罚款

W.可以对直接负责的主管人处以三万元以上三十万元以下的罚款

A.I、IV

B.n、iii

C.I>III

D.n、iv

【答案】：c

【解析】：

《公司法》第二百零三条规定，公司不依照本法规定提取法定公积金

的，由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额，可

以对公司处以二十万元以下的罚款。

3.证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行

政法规及中国证监会其他规定的，中国证监会及相关派出机构可以对

其采取（）等行政监管措施。

I.责令改正

II.责令定期报告

III.出具警示函

IV.监管谈话

A.I、m、iv

B.i、n、iv

c.i、n、in、iv

D.i、n、in

【答案】：c

【解析】：

证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政

法规及中国证监会其他规定的，中国证监会及相关派出机构可以对其

采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告、暂不受理与

行政许可有关的文件等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他

直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、责令参加培训、认定为

不适当人选等行政监管措施。

4.下列各种债券中，企业可发行（）o

I.无担保信用债券

II.资产抵押债券

III.第三方非连带责任保证担保债券

IV.第三方连带责任保证担保债券

A.I、II、IV

B.I、in、iv

c.i、n、HI

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

根据《公司法》规定，企业可以发行无担保信用债券、资产抵押债券、

第三方担保债券。保证是连带责任保证，保证人应当具有代为清偿债

务的能力。

5.对基金产品的未来收益进行预测属于（）。［2017年6月真题］

A.法规许可的行为

B.需要事先向监管部门申请的事项

C.基金宣传推介的禁止行为

D.基金管理公司可自主决策的事项

【答案】：C

【解析】：

根据《证券投资基金销售管理办法》第三十五条，基金宣传推介材料

必须真实、准确，与基金合同、招募说明书相符，不得有下列情形：

①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测基金的证券投资业绩;

③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人

或基金销售机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；⑤夸大或

者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、

高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营

销时间限制的表述；⑥登载单位或个人的推荐性文字；⑦中国证监会

规定的其他情形。

6•根据《证券业从业人员资格管理办法》，从事证券业务的专业人员

不包括（）。［2017年6月真题］

A.信托机构业务部门的管理人员

B.证券投资咨询机构从事证券投资咨询业务的专业人员

C.证券公司从事证券经纪业务部门的管理人员

D.证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员

【答案】：A

【解析】：

依据《证券业从业人员资格管理办法》第四条，本办法所称从事证券

业务的专业人员是指：①证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨

询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；

②基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管

理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人

员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，

包括相关业务部门的管理人员；③证券投资咨询机构中从事证券投资

咨询业务的专业人员及其管理人员；④证券资信评估机构中从事证券

资信评估业务的专业人员及其管理人员；⑤中国证监会规定需要取得

从业资格和执业证书的其他人员。

7.基金托管人的工作不包括（）。

A.复核基金宣传推介材料中的业绩表现

B.基金募集失败返还投资人资金

C.按规定召集持有人大会

D.复核基金资产净值

【答案】：B

【解析】：

根据《证券投资基金法》第三十七条，基金托管人应当履行的职责包

括：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证

券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的

完整与独立；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相

关资料；⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时

办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事

项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、

审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；⑨

按照规定召集基金份额持有人大会；⑩按照规定监督基金管理人的投

资运作；⑪国务院证券监督管理机构规定的其他职责。B项属于基金

管理人的职责。

8.根据投资者身份，证券投资者可分为（）两大类。

A.政府机构和金融机构

B.机构投资者和个人投资者

C.合格境外投资者和合格境内投资者

D.企事业法人和各类基金

【答案】：B

【解析】：

根据投资者身份，证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前

者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会

团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

9.所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，同时上市交

易的股票和债券价格经常涨跌变化，因此证券经纪业务的对象具有

（）的特点。［2015年11月真题］

I.广泛性

II.价格变动性

III.保密性

IV.权威性

A.I、II、III、IV

B.I、II

C.IKN

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

证券经纪业务具有以下特点：①业务对象的广泛性和价格变动性；②

证券经纪商的中介性；③客户指令的权威性；④客户资料的保密性。

10.国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循（）的原

则，严格遵守国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企

业以国有资产进入期货市场的有关规定。

A.资产增值

B.投机获利

C.提高利润

D.套期保值

【答案】：D

【解析】：

根据《期货交易管理条例》第四十一条，国有以及国有控股企业进行

境内外期货交易，应当遵循套期保值的原则，严格遵守国务院国有资

产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市

场的有关规定。

1L金融衍生产品和金融工程是管理（）的主要工具和技术。

A.操作风险

B.信用风险

C.市场风险

D.流动性风险

【答案】：C

【解析】：

市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一。市场风险，是

指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。市场风险通常

来源于整个经济体系，而不是交易对手或金融机构内部。因此，它具

有明显的系统性风险特征，很难通过分散化投资完全消除。套期保值

（即对冲）和定价补偿是管理市场风险最主要的方法。金融衍生产品

和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术。

12.在（）情况下，优先股票股息收益可能会大大低于普通股票。

A.公司进入成熟期

B.公司破产清算

C.公司经营不善、效率低下

D.公司经营有方，处于盈利期

【答案】：D

【解析】：

持有优先股票并不总是有利的，比如，在公司经营有方、营利丰厚的

情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

13.政府机构出于（）的需要，可成立或指定专门机构参与证券市场

交易，平抑市场非理性的巨幅波动。

A.服务投资者

B.维护金融稳定

C.对冲风险

D.利益最大化

【答案】：B

【解析】：

从各国具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可以成立或指定

专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。在我国，

这类机构投资者包括中央汇金投资有限责任公司（中央汇金）、中国

证券金融股份有限公司（证金公司）等。

14.根据《证券业从业人员执业行为准则》，对证券业从业人员的执业

行为进行自律管理的主体是（）o[2016年11月真题]

A.证券交易所

B.中国证券业协会

C.中国证监会派出机构

D.证券业从业人员所在机构

【答案】：B

【解析】：

根据《证券业从业人员执业行为准则》第一条，从业人员应自觉遵守

法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合

协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及

行业公认的职业道德和行为准则。

15.在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间

债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项情

形之一的，（）可以向召集人提议召开持有人会议。

I.债务融资工具持有人

II.发行人

III.信用增进机构

IV.律师

A.II.III

B.I、II

C.I、IKIII

D.I、III、IV

【答案】：C

【解析】：

根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议章程》第

七条，在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行

间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项

情形之一的，债务融资工具持有人、发行人和信用增进机构可以向召

集人提议召开持有人会议。召集人不能履行或不履行召集职责的，提

议人有权自行召集持有人会议。召集程序、议事规则、表决决议机制

可以参照本规程的相关规定。

16.关于可交换债券，下列说法正确的有（）。

I.可交换债券就是可转换债券

II.可交换债券的发行要素与可转换债券相似

III.对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换

债券相同

IV.在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票

A.I、H、in

B.i、n、iv

c.i、in、iv

D.n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

I项，可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内

依据约定的条件可以转换成股份的公司债券；可交换债券是指上市公

司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东

所持有的上市公司股份的公司债券。

17.设立期货交易所，由（）审批。［2017年2月真题］

A.人民银行

B.证券业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.财政部

【答案】：C

【解析】：

根据《期货交易管理条例》第六条，设立期货交易所，由国务院期货

监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批

准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期

货交易及其相关活动。

18.以下关于经济周期循环的说法错误的是（）。［2014年9月真题］

A.股票价格的变动往往与实际经济的繁荣或衰退同步运行

B.经济周期循环对股票市场的影响非常显著

C.经济景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势

D.股票价格水平通常是经济周期变动的先导性指标

【答案】：A

【解析】：

股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高

涨后期，股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之际，股价已先行上

涨。

19.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理

局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境

内证券投资试点办法》，开启了（）的试点。［2016年3月真题］

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

【答案】：A

【解析】：

2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局

联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。

经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香

港募集的人民币资金投资境内证券市场。

20.上证成分股指数样本股的选择主要考虑（）等指标。［2014年3

月真题］

I.地区代表性

n.行业代表性

in.流动性

IV.市值规模

A.i、n、in

B・i、IILIV

c.i、n、iv

D.n、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

上证成分股指数选择样本股的标准是遵循规模（总市值、流通市值）,

流动性（成交金额、换手率）和行业代表性三项指标，即选取规模较

大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本。

21.证券公司应当将公司总部、证券营业部中（）的人员，申请注册

登记为证券投资顾问。［2017年4月真题］

I.签订劳动合同

II.取得证券投资咨询执•业资格

III.实际从事证券投资顾问业务

IV.实际从事发布证券研究报告业务

A.I、III

B.I、II、IV

c.i、n、in

D.IkIII

【答案】：c

【解析】：

根据《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》，

证券公司应当将公司总部、证券营业部中签订劳动合同、取得证券投

资咨询执业资格且实际从事证券投资顾问业务的人员，申请注册登记

为证券投资顾问。

22.除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起

参与本期剩余盈利分配的是（）o[2018年9月真题]

A.可赎回优先股票股东

B.累积优先股票股东

C.参与优先股票股东

D,可转换优先股票股东

【答案】：C

【解析】：

根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股

东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。

持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为

非参与优先股；持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与

普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。

23.A公司为上市证券公司，该公司的下列行为中，不属于操纵证券市

场的手段有（）。［2016年9月真题］

I.单独或者通过合谋，利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券

交易价格或者证券交易量

II.将证券自营业务和证券资产管理业务分开操作

III.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或

证券交易量

W.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金

A.IILIV

B.II、IV

C.I、II

D.I、II.Ill

【答案】：B

【解析】：

根据《证券法》，禁止任何人以下列手段操纵证券市场：①单独或者

通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续

买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；②与他人串通，以事先约

定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证

券交易量；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交

易价格或者证券交易量；④不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤

销申报；⑤利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交

易；⑥对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反

向证券交易；⑦利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；⑧以其他

手段操纵证券市场的行为。

.下列有关于公司和分公司的表述中，正确的是（）年

24o[201411

月真题]

A.分公司依法独立承担民事责任

B.分公司具有法人资格

C.公司可设立子公司，不得设立分公司

D.子公司具有法人资格

【答案】：D

【解析】：

AB两项，分公司不具有法人资格，可以在总公司的授权范围内进行

经营活动，由总公司承担法律后果；C项，公司可以设立分公司，也

可以设立子公司。

25.按照《证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人在

收到准予基金注册文件的六个月后才开始募集基金的，原注册的事项

未发生实质性变化的，应当报,发生实质变化的，应当向

_______________0()

A.基金行业协会备案；基金行业协会重新提交注册曰请

B.证券行业协会备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请

C.基金行业协会备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请

D.国务院证券监督管理机构备案；国务院证券监督管理机构重新提交

注册申请

【答案】：D

【解析】：

根据《证券投资基金法》第五十七条，基金管理人应当自收到准予注

册文件之口起六个月内进行基金募集。超过六个月开始募集，原注册

的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；

发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交注册申

请。

26.证券公司应当按照（）的原则，建立健全风险管理与内部控制制

度，防范和控制风险。［2016年7月真题］

A.审慎经营

B.独立经营

C.自主经营

D.诚信经营

【答案】：A

【解析】：

根据《证券公司监督管理条例》第二十七条，证券公司应当按照审慎

经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。

证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作

经营管理分支机构，也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经

营管理。

27.下面对上市公司再融资描述错误的是（）。

A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的

而再发行股票或可转换债券的行为

B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中

C.定向增发不会直接影响公司原股东利益

D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集

到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模

【答案】：C

【解析】：

非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票

的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股

东大会特别批准。

28.证券公司、证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券

投资咨询业务活动时，禁止事项有（）o

I.代理投资人从事证券、期货买卖

II.向投资人承诺证券、期货投资收益

III.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易

IV.与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失

A.I、n、in、iv

B.ii.in、iv

c.i、n、HI

D.i、n、iv

【答案】：A

【解析】：

证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动除I、

II、in、w四项外，还包括：①为自己买卖股票及具有股票性质、功

能的证券以及期货；②法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺

诈行为。

29.证券公司认为客户甲购买某金融产品不适当，未向其进行推介。

如果甲主动要求通过证券公司购买金融产品，证券公司认为该金融产

品对该客户不适当的，()o

A.不得销售该金融产品给该投资人

B.可以无条件向该客户销售该金融产品

C.证券公司应当将判断结论书面告知客户，提示其审慎决策

D.经客户口头确认后可以销售

【答案】：C

【解析】：

根据《证券公司代销金融产品管理条例》，证券公司向客户推介金融

产品，应当了解客户的身盼、财产和收入状况、金融知识和投资经验、

投资目标、风险偏好等基本情况，评估其购买金融产品的适当性。证

券公司认为客户购买金融产品不适当或者无法判断适当性的，不得向

其推介；客户主动要求购买的，证券公司应当将判断结论书面告知客

户，提示其审慎决策，并由客户签字确认。

30.()依法履行对证券公司的监督管理职责。［2015年11月真题］

A.国务院证券监督管理机构

B.证券交易所

C.证券登记结算机构

D.中国人民银行

【答案】：A

【解析】：

证券公司在业务经营过程中，必须遵守法律、法规、部门规章及其他

规范性法律文件的规定，接受国务院证券监督管理机构的监督管理。

31.下列关于跟踪评级的陈述，错误的是（）。

A,如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因

B.证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具两次定期跟

踪评级报告

C.证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件

D.证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策

略、财务状况等因素的重大变化

【答案】：B

【解析】：

在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策

环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析

该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报

告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟

踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披

露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。证券评级机构应明确不

定期跟踪评级的启动程序与条件，并及时公布不定期跟踪评级结果。

32.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师通过广播、电视、

网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证

券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当遵循以下要求

()。［2017年9月真题］

I.由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排

II.禁止明示或者暗示保证投资收益

III.说明所依据的证券研究报告的发布日期

IV.符合证券信息传播的有关规定

A.I、III、IV

B.I>III

C.I、II、III、IV

D.I、IkIV

【答案】：c

【解析】：

证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交

流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券

研究报告，应当符合证券信息传播的有关规定以及下列要求：①由所

在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排；②说明所依据的证券研

究报告的发布日期；③禁止明示或者暗示保证投资收益；④准确地表

述自己的研究观点，不得与其所在公司已发布证券研究报告的最新意

见和建议相矛盾，也不得就所在研究机构未覆盖的公司发表证券估值

或投资评级意见。

33.证券托管一般指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者

代为处理有关证券收益事务的行为。

A.证券交易所

B.存管银行

C.证券登记结算机构

D.证券公司

【答案】：D

【解析】：

证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代

为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交

给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保

管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

34.分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管（）。［2016年3月真

题］

I.财务部门

II.风险监控部门

III.计算机管理中心

IV.业务稽核部门

A.I、II、III

B.I、II

c.i、ii、in、iv

D.II.IV

【答案】：D

【解析】：

证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各

主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽

核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高

级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。

35.特殊类型基金包括（）o[2014年3月真题]

I.QDII基金

II.上市开放式基金

III.分级基金

IV.保本基金

A.I、III

B.I、II、III

c.n、in、iv

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

特殊类型的基金包括ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市开放

式基金）、保本基金、分级基金、QDII基金（合格境内机构投资者）。

36.股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息,

申请注册，并对信息的完整性、真实性负责的市场主导型股票发行制

度是（）。［2016年3月真题］

A.保荐制

B.注册制

C.核准制

D.审批制

【答案】：B

【解析】：

注册制度实质上是一种发行公司的财务公开制度，是指发行人申请发

行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申

报。

.合伙企业的含义不包括（）

37o

A.各合伙人依照《合伙企业法》订立合伙协议

B.共同出资，共同经营，共担风险，共享收益

C.对企业债务承担责任的经营性组织

D.对企业债务承担有限责任的非营利性组织

【答案】：D

【解析】：

合伙企业是指由自然人、法人和其他组织依照《合伙企业法》订立合

伙协议，共同出资，共同经营，共担风险，共享收益，并对企业债务

承担责任的经营性组织。

38.证券公司代销基金产品时，对基金投资人进行风险承受能力调查,

应当从调查结果中至少了解到基金投资人的（）o

I.投资经验

II.财务状况

III.短期风险承受水平

IV.投资人健康状况

A.n、m

B.I、II

c.i、n、ill

D.i、m、iv

【答案】：c

【解析】：

《证券投资基金销售适用性指导意见》第二十三条规定，对基金投资

人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人

的以下情况：投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险

承受水平、长期风险承受水平。

39.通常，判断股票的流动性强弱主要分析以下哪些方面？（）[2013

年3月真题]

I.股票的价格弹性或者恢复能力

II.换手频率

III.市场深度

IV.报价紧密度

A.I、II、III

B.i、in、w

c.I、II.iv

D.IkIILN

【答案】：B

【解析】：

通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：①市场深度，以每

个价位上报单的数量来衡量；②报价紧密度，以价位之间的价差来衡

量；③股票的价格弹性或者恢复能力，以交易价格受大额交易冲击后

的恢复能力来衡量。

40.通过约定申报方式参与科创板证券出借的，证券出借期限可在1

天至（）天的区间内协商确定。

A.30

B.60

C.90

D.182

【答案】：D

【解析】：

科创板证券出借是指证券出借人以一定的费率通过上海证券交易所

综合业务平台向证券金融公司出借科创板证券，证券金融公司到期归

还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。通过约定申报方式参

与科创板出借业务的，证券出借期限可在1天至182天的区间内协商

确定。此外，通过约定申报方式参与科创板转融券业务的，转融券期

限也可以在1天至182天的区间内协商确定。

41.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应

当符合下列（）监管要求。［2018年5月真题］

I.将“荐股软件”销售（服务）协议格式、营销宣传、产品推介等

材料报住所地证监局和中国证券业协会备案

II.遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软

件”产品进行分类分级，并向客户提示产品的特点及风险，将合适的

产品销售给适当的客户

III.可以区别对待客户，通过客户升级付费等方式，将相同产品以不

同价格销售给不同客户

IV.建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕、并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于2年

A.ikm、iv

B.IkIII

c.i、IILIV

D.I、Il

【答案】：D

【解析】：

根据《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂

行规定》，证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业

务，要符合以下监管要求（包括但不限于）：①公平对待客户，不得

通过诱导客户升级付费等方式，将相同产品以不同价格销售给不同客

户；②建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕，并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于5年。

42.证券公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司

股份达到或者超过（），或者选派代表担任上市公司董事的，不得担

任该上市公司的独立财务顾问。［2016年6月真题］

A.5%

B.8%

C.10%

D.3%

【答案】：A

【解析】：

根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条，证券公

司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立

财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系。持有

或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过

5%,或者选派代表担任上市公司董事的证券公司、证券投资咨询机

构或者其他财务顾问机构，不得担任独立财务顾问。

43.我国在国际债券市场上己发行的债券品种不包括（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.特种国债

D,可转换公司债券

【答案】：c

【解析】：

我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政

策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国

际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券；②

金融债券；③可转换公司债券。

44.一般来说，参与证券投资的金融机构有（）等。［2015年3月真

题］

I.证券经营机构

n.保险经营机构

in.中央银行

IV.银行业金融机构

A.I、II、III

B.I、HI、IV

C.I、IKIV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构

包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机

构等。

45.基金注册登记机构只受理（）提出的基金份额冻结与解冻业务申

请。

A.相关有权部门或机关本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投资者

【答案】：A

【解析】：

基金注册登记机构只受理相关有权部门或机关本身提出的基金份额

冻结与解冻业务申请。有权部门或机关提出的份额冻结和解冻应按照

国家相关法律、法规和规章进行，注册登记机构对于其冻结和解冻的

后果不承担责任。

46.我国《公司法》的调整对象包括（）o

I.合伙公司

II.有限责任公司

III.股份有限公司

IV.无限责任公司

A.I、II

B.IIkIV

C.I>III

D.II.Ill

【答案】：D

【解析】：

《公司法》第二条规定，本法所称公司是指依照本法在中国境内设立

的有限责任公司和股份有限公司。①有限责任公司是指由特定人数的

股东所组成，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其

全部资产对外承担民事责任的公司。②股份有限公司是指由一定人数

以上的股东组成，公司全部资本分为等额股份，股东以其认购的股份

为限对公司承担责任，公司以其全部资产对外承担民事责任的企业法

人。

47.证券市场监管的经济手段，是指通过（）等经济手段，对证券市

场进行干预。

I.利率政策

II.信贷政策

m.罚款

IV.公开市场业务

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.IkIILIV

D.i、m、iv

【答案】：B

【解：

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策

等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节

过程可能较慢，存在时滞。

48.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（）上。

A.政府债券

B.公司债券

C.金融债券

D.企业债券

【答案】：A

【解：

从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。

债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内

以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者

从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时,

是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它

结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

49.公开募集基金的基金管理人不得进行的行为包括（）。

I.将其固有财产或者他人财产独立于基金财产从事证券投资

II.不公平地对待其管理的不同基金财产

in.以基金的名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利

w.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

A.I、W

B.n、in

c.i、in

D.IkIV

【答案】：B

【解：

i、ii两项，根据《证券投资基金法》第二十条，公开募集基金的基

金管理人及其他从业人员不得有下列行为：①将其固有财产或者他人

财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基

金财产。in、w两项，根据《证券投资基金法》第十九条，公开募集

基金管理人应当履行的职责有：①计算并公告基金资产净值，确定基

金份额申购、赎回价格；②以基金管理人名义，代表基金份额持有人

利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

50.根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等规定，主

办券商是指在全国股份转让系统从事以下（）业务的证券公司。

I.推荐业务

II.经纪业务

in.做市业务

IV.全国股份转让系统公司规定的其他业务

A.I、n、IV

B.I、in、w

c.i、n、in、iv

D.i、n、in

【答案】：c

【解析】：

根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等规定，主办

券商是指在全国股份转让系统从事下列部分或全部业务的证券公司：

①推荐业务，推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂

牌公司股票发行、并购重组等提供相关服务；②经纪业务，代理开立

证券账户、代理买卖股票等业务；③做市业务：④全国股份转让系统

公司规定的其他业务。

51.对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过（）。

[2018年4月真题]

A.60日

B.180日

C.360日

D.90日

【答案】：D

【解析】：

根据《证券法》，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。

52.损失和风险二者的关系是（）o

A.风险是确定性的，损失是不确定性的

B.损失和风险是两个没有任何联系的概念

C.风险是事前概念，损失是事后概念

D.风险和损失是等同的

【答案】：C

【解析】：

风险与损失是有着密切联系的，但是又存在本质的区别。传统的风险

定义认为风险是潜在的损失，即损失的可能性。但是，风险只是损失

的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件

发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前

的事物发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际

产生了，风险就不存在了。不确定性已转化为确定性。损失和风险是

事物发展的两种状态。

53.下列关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的是（）。［2018

年3月真题］

I.期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回

II.是商业银行为补充附属资本而发行的

III.清偿顺序列于次级债务之前

W.清偿顺序列于一般债务之后

A.II.III

B.I、n、iv

c.n、in、iv

D.i、m

【答案】：B

【解析】：

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序

位于股权资本之前但在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、

发行之日起10年内不可赎回的债券。

54.国务院证券监督管理机构可以要求（），在指定的期限内提供与

证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。

I.证券公司的董事

II.证券公司的股东、实际控制人

III.证券公司的监事

IV.证券公司的工作人员

A.I、II、III

B.I、IKIlkIV

C.I、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根据《证券公司监督管理条例》第六十七条，国务院证券监督管理机

构可以要求下列单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营

管理和财务状况有关的资料、信息：①证券公司及其董事、监事、工

作人员；②证券公司的股东、实际控制人；③证券公司控股或者实际

控制的企业；④证券公司的开户银行、指定商业银行、资产托管机构、

证券交易所、证券登记结算机构；⑤为证券公司提供服务的证券服务

机构。

55.下列有关合伙企业财产的分割、转让和处分，说