《基于CRIME理论的财务舞弊行为研究-以ST康美为例13000字（论文）》

第一章绪论1.1研究背景与意义 1.1.1研究背景 自1990年随着深沪交易所的成立，中国资本市场开始并一直处于高速发展状态，实现了历史性的跨越，截止2020年12月底，在我国A股上市的公司达到了4130家。但在经济的快速发展的同时，某些企业未能经受利益的诱惑，走上不法的道路，发生了许多的财务舞弊行为。据统计，自2020年以来，共办理财务造假案例59起，涉嫌犯罪的案例21起。2018年底，证监会发现上市公司康美药业被指控犯有重大财务作假，涉案金额巨大，情况严重。证监会在立案后立刻将重点放在调查上。于2019年5月17日通报了康美药业案的调查进展：康美药业披露的2016-2018年财务报告存在重大虚假，涉嫌违反多项法律规定。于2020年5月13日对康美药业及22名责任人员下发《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》，2021年2月21日对广东正中珠江会计师事务所下发了《中国证监会行政处罚决定书》，该案引发了舆论的广泛关注。1.1.2研究意义近年来，我国金融市场不断扩大，财务舞弊的案件也是频繁发生，因此对财务舞弊行为研究是有现实意义的。随着经济的发展，人民也更加富裕了，因此在满足了基本的生活条件外，开始追求更高质量的健康生活,尤其是2020年爆发了新冠肺炎疫情，人们对防疫、养生、医疗事业愈加关注，近年来，来自康得新、康美药业等制药公司的重大财务舞弊案件的曝光，引起了社会的广泛关注。所以，如何识别和遏止上市公司财务舞弊行为显得尤为重要。文章从理论上丰富了我国对财务舞弊产生原因及事前防范等方面的研究；从现实上提高公司高管的警惕性和防范意识，消除违法舞弊的动机，使企业的内部控制更加完善。通过对康美药业这一医药龙头企业财务舞弊案件的深入分析，使得监督执法部门对医药业进行快速的结构调整和改革。1.2国内外研究综述1.2.1国内相关研究成果朱琦栋（2017）除了追求自己的利益外，公司管理层的随意性，低廉的舞弊成本以及会计师事务所的不作为等也构成了财务舞弊的发生。朱叶菁（2019）财务舞弊的动因理论对于研究促进财务舞弊发生的因素在防范和杜绝财务舞弊上具有重要意义。吴朋波（2019）良好而完整的内部管理体系可以增强公司诚信文化并避免舞弊行为的发生。不断优化企业治理结构，建立公平、高效的股东决策机制，发挥企业监事会作用。确保内部审计人员的独立性，强化会计师事务所外部监督。黄振宇（2020）识别上市公司财务舞弊的指标和管理人员的个人素质密切相关。华琦（2020）识别康美药业财务舞弊成因有董事会结构不合理、董事长总经理二职合一；股权过于集中、缺乏对实际控制人权利制衡；独立董事独立性不强，实际地位低下；监事会功能弱化。王敬雯（2021）关联方交易成为上市公司的“避风港”，导致不公平的关联方交易，损害了上市公司及其他利益相关者的合法权益。1.2.2国外相关研究成果Chenguel,Mohamed(2020)认为管理者舞弊或公司高管挪用公款有多种形式，但通常可以归结为以下几种方式：挪用资产；操纵财务结果；披露不足、不完整或误导性的披露。DanYanga,HaoJiaoa,RogerBuckland（2017）股权结构、CEO/董事长双重董事会地位、外部审计师和监管机构的要求增加了财务舞弊发生的可能性。QingquanXin,JingZhou,FangHu（2018）认为与控制公司相比，舞弊公司的销售收入和毛利率在被处罚之后在受到处罚后出现了明显的下降。舞弊公司更有可能从大客户那里失去销售收入，而销售收入来自小客户的罚款在处罚期内没有明显变化。资本市场中上市公司的财务不当行为导致了产品市场声誉遭受重大损失。1.3研究内容及方法1.3.1研究内容本文通过借鉴国内外对财务舞弊的手段、动因及方法措施的研究，联系中国实际，选取康美药业舞弊案作为研究对象，基于CRIME理论从五个方面深入剖析康美药业舞弊者、舞弊手段、舞弊动因、舞弊监管和舞弊后果。根据这五个因素提出相应的防范和治理措施。1.3.2研究方法文献研究法通过巨潮资讯、中国知网、中信证券、中国证监会等网站搜集相关的文献资料和披露数据。借鉴总结国内外专家和学者的理论研究成果，为本文的研究打下坚实基础。理论分析法基于财务舞弊基础理论结合内外立场对ST康美的财务舞弊案进行深入探究，运用CRIME理论分析ST康美的财务舞弊行为。案例分析法通过对ST康美舞弊案例的研究，分析了ST康美的舞弊手段以及识别方法，从而得出发生财务舞弊行为的原因，分析缘由并据此提供防治建议。1.4研究创新点本文首先有样本时间选择的创新，本文选取2017年至2020年度受到中国证监会公开行政处罚决定书的多家上市公司，分析常见的财务舞弊手段。其次舞弊理论选取创新，基于CRIME理论作为舞弊识别对康美药业展开深入研究，而大部分舞弊研究分析主要基于三角理论或者GONE理论，使用CRIME理论的现阶段比较少。1.5本文框架图1-SEQ图1-\*ARABIC1基本研究框架图第二章财务舞弊理论基础和案例简介2.1财务舞弊的概念界定和特征种类对财务舞弊概念的足够认知是正确识别和预防舞弊行为的基础和前提。财务舞弊是指有意歪曲重要信息和实质性财务事实，使公告的财务报表不能真实地反映公司的财务状况，目的是在会计和报告过程中获取不正当的经济收益，给他人造成伤害或损害的一种违法行为。对财务舞弊的定义可能存在差异，但通常具有以下三个特征：隐藏性，舞弊者会采用一定的方式歪曲会计信息且难以被发现；有意性，舞弊者故意隐瞒或错报重大财务事实；违法性，财务舞弊侵害了相关者的利益，违反了国家政策及相关法律法规。舞弊的种类有：侵占资产，侵占资产通常都伴随着虚假或误导性的文件，其目的是掩盖资产实际或不当使用的事实。包括贪污受贿、盗取挪用等行为；财务信息被虚假报告，管理层通过操纵利润误导财务报表使用者做出准确的判断。通常表现为操纵、伪造和变造会计记录，未披露的信息以及对相关会计政策的故意滥用等。2.2常见的财务舞弊手段通过收集中国证监会披露的2017-2020年对财务舞弊处罚相关信息，从REF_Ref4601\h表2-1可得出以下几种常见的舞弊手段。表2-SEQ表2-\*ARABIC12017-2020年中国证监会对部分财务舞弊公司的处罚情况表处罚日期公司名称舞弊手段舞弊日期处罚结果2017.4.21九好网络科技集团有限公司重大资产置换发行股份购买资产发行股份募集配套资金虚增收入、虚假审计2013-2015行政处罚市场禁入2017.12.14江苏雅百特科技股份有限公司虚构海外工程项目、建材出口贸易等方式虚增收入、利润；虚假记载2015-2016警告罚款市场禁入2018.1.23成都华泽钴镍材料股份有限公司关联方非经营性占用资金；未及时披露2013-2015市场禁入2018.3.1金亚科技股份有限公司虚增收入、利润伪造财务数据2014-2015行政处罚2019.7.5康得新复合材料集团股份有限公司虚增营业收入未及时披露非经营性占用资金关联交易2015-2018行政处罚市场禁入2019.8.16康美药业股份有限公司虚增营业收入和营业利润虚增货币资金和固定资产隐瞒关联方交易2016-2018行政处罚市场禁入2020.10.14辅仁药业集团制药股份有限公司大股东占用上市公司资金虚假记载、重大遗漏未及时披露2015-2018罚款警告2.2.1虚构交易、虚构资产常用的舞弊就是虚构交易。为了最终发布完整的财务报告，公司通常会操纵一些虚假的交易信息以达到操纵收入的目的。企业经常采用的是：对收入的虚假确定，故意降低成本费用的确认金额，虚增企业资产。对于交易量大，交易伙伴繁琐且分散的公司，通过虚拟交易隐藏经济事实是很难被察觉的。关于虚构资产，由于资产数量和质量可以反映公司在一段时间内的获利能力，因此许多公司通过创建虚拟资产、对应收账款不计提坏账来增加其资产的价值。2.2.2虚假记载、关联交易舞弊第一种是通过集团内部之间的交易关联方进行交易，隐瞒关联方之间的购买并夸大销售额，处置关联方交易等重大资产，故意遗漏记录，重复购买和关联方的销售记录。恶意串通，以实现“高利润，高交易量”的目标，但其实只是把左口袋的东西换到了右口袋，实际并没有增加。第二种通过外部化的关联交易使受控制的公开交易公司从银行获得贷款，并互相担保贷款以进行关联交易和操纵绩效。2.2.3对于重大事项隐瞒或不及时披露一些上市公司没有披露公司管理层占用的大量资金，并且在大部分情况下，其年度报告中会有重大资金遗漏情况。一些公司没有披露会计政策变更和与关联方的关联交易。以此来进行不正当的操作。2.3财务舞弊的理论基础2.3.1动因理论（1）冰山理论（二因素理论）通常从两个方面考虑财务舞弊的动机：舞弊结构和舞弊行为。结构部分是公司的内部管理，暴露于海平面上。员工价值观、态度和管理激励等行为部分更加主观、个性化并且易于隐藏，隐藏于海平面下。（2）舞弊三角理论（三因素理论）压力（需求/动机）压力一般为劳动压力、资金不足压力、不良习惯压力等因素。机会（条件）主要有不完善的公司控制，信息披露不全，企业文化缺失，内部审计、外部监管不健全等方面。借口（自我合理化）舞弊者会用各种原因掩盖财务舞弊的不道德行为并逃避责任。（3）GONE理论（四因素理论）“贪婪”和“需要”主要是体现在个体的素质和认知方面。“机会”和“暴露”主要是与环境和内部控制有关。（4）CRIME理论（五因素理论）C：财务舞弊者，基本都是公司高管团队的参与。R：秘诀，舞弊的手段各式各样I：激励，进行舞弊行为的动因。M:包括直接监督机制以及各类间接监督机制。E：反应财务舞弊带来的严重后果。（5）风险因子理论（多因素理论）在GONE理论的基础上，提出了较为完善的理论。个别风险因子：动机和道德品质，对应GONE理论的“贪婪”和“需要”。一般风险因子：舞弊机会、暴露几率以及行为揭露后参与者受罚的程度。对应GONE理论的“机会”和“揭露”。2.3.2内部人控制理论内部控制是基于企业的所有权和经营权的分离。经营者由于其独特的业务特性，拥有他人无法拥有的信息优先权，从而产生内部控制现象，当企业的财务、人事等各方面的决策权都在经营者手中时，股东很难对经营者进行有效的制约，而经营者和股东的权益可能在某个方面发生冲突。例如，股东们想要的是公司带来稳定、持续、长期的收益，而经营者为了获得巨额业绩报酬，过度投资、冒险激进的经营行为，使公司危机四伏，损害股东长期利益。在发生这种情况时，经营者就会发生虚报或隐藏会计信息等舞弊行为。2.3.3利益相关者理论根据这一理论，发现任何一家公司的发展都离不开利益相关者的参与。企业要想长期发展，就必须兼顾相关人员的整体利益，并在复杂多变的市场环境中平衡和协调各利益相关者之间的矛盾。按是否直接与企业发生市场交易分为直接利益相关者和间接利益相关者。直接利益相关者包括员工、股东、债权人、供应商、零售商、消费者、竞争对手等；间接利益相关者包括政府、资产评级机构、审计机构、媒体、公众等。利益相关者关系到企业的生存和发展。本文主要运用利益相关者理论来分析风险暴露后金融经营的严重后果。2.4ST康美公司简介及案件始末2.4.1公司简介康美药业股份有限公司（简称“康美药业”，“ST康美”）上交所：6005181997年由民营企业家马兴田和许冬瑾夫妇共同创立。2000年开始了股份制重组。是一家大型医药民营企业，集药品，重要饮品，中药材和医疗设备等供销为一体。公司通过股权分置改革。2001年3月康美药业A股股票在上海证券交易所挂牌上市并作为中国医药行业的领头羊，市值高达千亿的白马股。2005年康美被评为“中国100家最具成长性上市公司”。2012年9月康美业务不断扩大到全国各地，也获得了许多奖项。2013年起聘用正中珠江兼任企业内部审计。截至2018年5月，康美的股价不断攀升，总市值达到1390亿元，创历史新高。形成具有“康美特色”的中药产业链。2.4.2案件始末图2-SEQ图2-\*ARABIC1证监会披露康美药业相关情况时点图第三章基于CRIME理论对ST康美财务舞弊行为研究3.1财务舞弊者分析董事长马兴田、副董事长许冬瑾、董事长秘书邱锡伟分别在康美的违法违规案中发挥了核心作用，并将上市公司的资金转移给了受其控制的关联方。康美药业没有在定期报告中披露相关信息，同时隐瞒了关联方长期占用上市公司资金、虚构公司业绩。组织计划人员虚增收入、货币资金等方式进行财务造假。庄一清、温少生、马焕洲等人分别以财务总监、副总经理、和监事的身份参与违法行为。它直接关系到自己的义务和所采取的具体行动。不仅如此，身为董事长的马兴田夫妇还通过行贿、在非直销区域开展直销活动等方式进行自己的违法乱纪行为；为了赚钱甚至不惜降低产品质量，本是治病的“良药”，却变成了害人的“毒药”。3.2财务舞弊秘诀分析2019年4月30日，康美发布了会计差错更正说明。其通过虚构现金、向关联方提供资金、少计存货、虚增收入和成本等方式进行财务舞弊。表3-SEQ表3-\*ARABIC12017年康美相关科目更正前后金额披露表科目2017年更正前（亿元）2017年更正后（亿元）多记或少记（亿元）货币资金341.5142.07-299.44应收账款43.5149.926.41其他应收款1.858.9457.14存货157352.47195.47小计543.82503.4-40.42营业收入264.77175.79-88.98营业成本184.5107.88-76.62销售商品提供劳务收到现金267.66184.66-83购买商品接受劳务支付现金243.24170.23-73.013.2.1虚增营业收入和营业利润康美药业自查结果说因为确认收入和成本时存在错误才导致了其多记金额。实际上其通过伪造、变造增值税发票等方式大量虚增营业收入。而差错调整涉及的交易事项中包括采购中药材和支付工程款，采购业务就是中药饮片和中药原料的采购，而这些大部分都是向农户进行采购的，可能不提供发票，因此就成了舞弊造假的漏洞。在2016至2018半年报中，累计虚增营业收入近292亿元，虚增营业利润近40亿元。3.2.2虚增货币资金和固定资产表3-SEQ表3-\*ARABIC22015-2019年度康美相关科目金额记录表（亿元）科目科目日期2015.122016.122017.122018.122019.12货币资金158.18273.25341.5118.395.02货币资金占比41.51%49.84%49.70%2.46%0.77%应收账款25.5030.9543.5163.1840.32其他应收款1.081.822.2892.28100.10存货97.95126.19157.00342.10318.31固定资产47.9059.2061.0689.5076.95在建工程1.732.4210.8529.8727.13投资性房地产6.798.1312.3641.7037.57短期借款46.2082.52113.70115.77127.57流动负债占比72.04%78.71%69.99%56.20%50.92%营业收入180.67216.42264.77193.56114.46营业成本129.47151.72184.50135.4299.35净利润27.5633.3740.9511.23-46.55未分配利润65.8485.32109.8573.7810.17由于康美药业披露的资产负债表中出现了“存贷双高”的局面，因此暴露了其本质上没有那么多的货币资金，在2016至2018半年报中，通过虚假银行单据、虚假记账以及不记账等方式虚增货币资金，累计虚增货币资金886亿元。虚增固定资产11.89亿元、在建工程4.01亿元、投资性房地产20.15亿元。3.2.3隐瞒关联方交易康美药业自述将与关联方公司往来业务所获得的资金用于购买本企业股票，可以看出存在挪用上市公司资金，操纵股价的嫌疑。具体操作方法是在股价低迷的时候用这些资金买入公司股票，然后虚假披露财务报表，美化各种财务指标，抬高股价，然后选择在合适的高点卖出，坐收盈利。2016-2018年间康美药业未经过决策审批或授权程序向关联方提供非经营性资金高达116.2亿，主要借着向普宁康都药业和普宁市康淳药业这两家关联公司采购，将资金转入再转回。通过隐瞒关联方交易的手法来占用资产，进行舞弊。3.3财务舞弊激励分析3.3.1内部因素（1）满足管理层的利益需求包括企业利益和管理者个人利益。对实控人马兴田及其妻子许冬瑾来说，自我的实现是很重要的。在2016年之前康美获得了很多奖项。而后可能出现了一系列管理不当，公司逐渐走下坡，为维持业绩和已建立的市场地位，继续保持康美药业所带来的成就感，因此管理层及大股东为了获得更大的收益便产生了财务舞弊行为的动机。（2）企业自身的经营、上市、融资等压力对于康美药业这类上市公司而言，需要不断增长业绩为再融资带来便利，由于中国经济的不断发展，上市公司之间的竞争也是越来越激烈。管理层的判断错误或者不良的经营方式使业绩下滑甚至亏损，使得康美药业管理层的压力越来越大，为了避免被ST，维持股价，因此选择了通过美化财务报表，增加业绩，获取资本市场的信任。（3）股权结构和内部控制存在缺陷马兴田持有康美实业投资控股有限公司99.7％的股份。而康美实业投资控股有限公司是康美药业的最大持有者，而他的妻子许冬瑾也拥有1.97％的股份。此举措也使董事会的决议存在被操控的风险。扩张速度过快，管理能力不足。康美药业于2001年上市，自2006年以来其业绩迅速增长，规模不断扩大。康美药业开发的项目，从地理位置和目前的情况来看，预期值都不理想。有些项目又被迫改变了使用性质，导致了康美药业在管理方面存在着很大的问题。因此，它只能通过做假账来包装掩饰自己的尴尬处境。公司治理结构及内部控制缺陷。康美药业董事长马兴田兼任总经理，两职合一，导致董事会的独立性和监督力度降低。这样可以自由的进行财务活动，导致公司的会计工作开展很难建立在诚信的基础下。出于对自身利益的追求，经营者更加重视短期效益，造成财务舞弊。3.3.2外部因素（1）较低的舞弊成本和处罚力度表3-SEQ表3-\*ARABIC32020年证监稽查的典型违法案例处罚表公司简称虚增金额公司罚款金额个人罚款金额康得新2015-2015累计虚增利润115亿元60万元3-90万元不等康美药业虚增货币资金887亿元，虚增收入275亿元，虚增利润39亿元60万元3-90万元不等獐子岛8亿元的扇贝消失60万元3-30万元不等辅仁药业18亿现金60万元3-150万元不等凯迪生态三年虚增利润6.3亿60万元3-90万元不等东方金钰2016-2018年累计虚构利润3.6亿元60万元3-30万元不等雅本化学虚报收入1亿40万元15-50万元不等长园集团虚增收入3亿50万元2-30万元不等我国对资本市场违规的惩罚力度过轻，违规成本低廉，处罚基本就是行政处罚、市场禁入、警告这类，目前证券法规定的顶格处罚才60万元。较少使用刑事处罚，而且刑期较短。财务舞弊所获的收益与处罚差距非常大，因此，较低的舞弊成本和处罚力度也助长了人们犯罪的动机。（2）信息披露制度不完善，暴露风险低康美药业作为家族企业，其行为具有较高的封闭性，舞弊行为更加隐蔽，这在很大的程度上降低了舞弊暴露的概率。康美药业作为披露者，披露形式单一，只通过证券报对外披露，披露渠道单一；信息披露不规范，存在虚假陈述、重大遗漏和误导性的陈述。3.4财务舞弊监管分析3.4.1审计机构不作为广东正中珠江会计师事务所与康美药业合作了19年。此前一直出具的是“标准无保留意见”的审计报告，经过中国证券监督管理委员会的调查，才在2018年底发布了“有保留意见审计报告”。原因是因为受到证监会的调查。针对2017年财务报告中的重大错误，正中珠江会计师事务所出具了标准无保留意见，这是非常不应该的。如果说康美以“会计差错”为借口，是内部会计人员的专业知识不足，那么作为专业的注册会计师，则没有理由犯这样低级的错误。因此，相关审计师未尽到勤勉职责，合谋欺诈并丧失了诚信。3.4.2监管者监管不到位董事会作为公司权利的执行机关，当舆论导向强烈质疑“财务差错”的说法时，甚至说出“财务差错和财务造假是两回事”，也没人出来澄清事实。诚信道德缺失。不能有效行使自己的监督权力。形同虚设。监事会是指导股东会议的常设监督机构。但法律仅赋予监事会有限的监督权，并且由于没有任命解散或做出决定的权力，监事会无法有效地限制其董事会并发挥其作用。公司的监事会会有内部人员参与，利益与权力的冲突，没有达到真正的独立。作为内部监督的主体，独立董事和监事职业道德素养不高，导致其完全没有发挥内部监督和制衡的作用。部分会计人员也未能坚守底线，在公司管理人员的授意下，篡改财务数据，没有做到会计信息的真实准确。公司整体道德观扭曲，在事情暴露之前，仍心存侥幸，不认真反思其造成这种境况的原因去弥补，反而使用不恰当的方式去掩盖。外部监管不力，各个部门效率低下，处罚力度轻，起不到威慑力，法律监督薄弱，相关的投资人和债权人的也没有相关的保障制度。3.5财务舞弊后果分析3.5.1对公司和行业的危害财务舞弊会给公司带来严重的经济后果，康美药业及相关人员也受到了证监会的罚款和禁入措施、股价下跌和投资减少。对公司的声誉和业绩、运营秩序和管理结构等带来影响，将公司处于业务中断、退市或破产的风险之中，使公司不能长远健康的发展。相关的人员也会面临被解雇和相应的处罚，会计人员会出现失业现象。舞弊行为的揭露会玷污金融市场中一些参与者的声誉，从而影响投资者对市场的信心，使企业处于不利地位。财务舞弊的行为也会引起会计行业的不正之风，严重影响了整个行业的健康发展。3.5.2对利益相关者的危害财务舞弊行为对各个行业的发展造成了巨大冲击。这不利于社会资源的公平分配，不利于信息披露的有效保障，不利于股票市场的规范运作，不利于证券市场的稳健经营和良性发展。从长远来看，这将给社会带来腐败的不良风气。对于正中珠江会计师事务所而言，责令改正，罚没5700万元，相关责任人也被处以警告和罚款。严重影响个人的财富、声誉和形象。对于保荐机构而言，保荐机构通常在初步调查中失去信用，甚至涉嫌协助上市，因此其专业声誉也相应降低。如果事情败露，则保荐人代表和保荐机构可能会被撤销。对于银行而言，在利用虚增货币资金财务舞弊的案件中，银行可能面对世人的指责。对于投资者而言，上市公司的财务舞弊行为使得作为投资者投资依据的财务报表不再真实，挫伤了投资者的信心，损害了投资者的长期利益。第四章基于CRIME理论对财务舞弊行为防范和治理建议4.1从舞弊者角度4.1.1加强高管个人行为规范舞弊的发生会给目标公司的股东和债权人造成重大的损失，阻碍资本市场的正常运作。舞弊行为一般都是由参与其中的高管犯下的，他们受到金融市场监管机构的法律行为约束。实际控制人要时刻保持清醒的头脑和心态，确定公司的业务风险因素，消除对成功的过分依赖心理，媒体或监管机构应通过加强对实际控制人的法律和道德培训从源头上遏制财务舞弊行为的发生。4.1.2提高会计人员综合素质建立金融从业人员的职业道德也是舞弊管理的重要一环，许多会计人员缺乏专业技能，低廉的职业道德对市场的健康发展产生了严重影响。因此要加强会计从业人员的职业道德。提升审计机构审计人员的整体素质，确保审计的独立性和客观性。会计师必须遵守以下几点：一是努力提高专业能力，二是通过严格的要求来提高职业道德，以防止注册会计师和审计部门在审计过程中相互勾结，给公众传递错误信息。4.2从舞弊手段角度4.2.1优化内部控制和治理结构为了规范公司治理，有必要优先完善上市公司内部监控制度。董事会充当所有者和经营者之间的桥梁，但是中国公司的董事会并没有真正扮演这些角色，要防止上市公司高管与高级管理人员职责重复，建立制衡机制，监督经营者的行为，遏制权力滥用。考虑大股东以外的其他股东和管理者的利益。为此，我们需要进一步完善独立董事制度，确保独立董事在工作过程中的“独立性”，并从根本上防止上市公司的财务舞弊。其次，公司要建立长期的激励和惩罚机制，提高员工的薪水，适当增加奖金补偿，激励管理人员履行职责，增强员工的工作积极性，减少个人舞弊的机会。最后，要践行诚信为本的公司文化，良好的企业文化代表着公司的正确价值观。4.2.2强化信息披露制度中国证监会最近修订的信息披露管理方法要求是朝着正确方向迈出的一步。修订的主要内容包括：①完善信息披露的基本要求，明确信息披露的范围，降低成本，并简洁明了地细化自愿披露的规范要求。②完善定期报告制度，明确半年度和年度报告，董事监事如有异议，可在报告中反对或弃权。③完善临时报告要求，公开上市公司重大事项的披露时间。④完善信息披露事项的管理制度。⑤进一步提高监督执法效率，专门设置对于滥用异议声明制度的法律责任。证监会和证券交易所应保证和强化上市公司信息披露的时效性，使相关使用者能及时准确的了解该企业，从而做出正确的判断。用制度来遏制部分上市公司存在的一些重大交易事项错报、漏报年报信息，披露质量低等问题。4.3从舞弊动机角度4.3.1加强股权质押行为监管康美药业财务舞弊案涉及到很多主体，例如在虚构内销业务中，与子公司和外部公司进行虚假的交易来虚增利润；工商部门应及时关注上市公司各关联方的信息，并及时进行更新，以减少由关联方之间进行交易的串通舞弊行为。并应关注与上市公司合作的银行、证券公司、保荐机构等。4.3.2健全相关的法律法规及时修订和完善法律法规，提高违规成本，用法律的力量促进整个资本市场的有序、规范发展。提高罚款的力度，增加量刑起点，从而使得参与合并和重组中的行为主体不敢进行舞弊行为。增加和完善投资者和债权人的保护制度，健全会计制度，使财务报告真实完整。4.4从舞弊监管角度4.4.1建立全面监督的行业监督体系在当前的经济形势下，除了建立健全内部控制和监督制度以防止上市公司进行财务舞弊外，在外部监督者的帮助下，还改善了强有力的外部监督，即社会审计监督和政府监督，以加强会计标准和会计操作的透明度。首先，考虑到我国上市公司“内部人控制”的严峻形势和外部审计师缺乏独立性，中国证券监督管理委员会加强了对注册会计师和会计师事务所的监管，对违反《公司法》的行为进行了处罚。其次，必须具有完整的监督系统。必须加强监事会的法律地位和权力，使董事会真正具备履行监督职能的能力。政府监管应当与其他各级监管机构相结合，形成由中国证券监督管理委员会、证券交易所和证券行业协会组成的具有互补职能的监管体系结构。在政府监督机构和自我监督机构共同运作的前提下，形成多元化的监督机构，各方共同建立了全面的证券监督制度，以制止非法会计活动和防止欺诈活动。4.4.2提高审计机构审计质量审计独立性是进行审计工作的基本前提。如今，许多公司已经与同一家公司合作了很多年，比如像康美药业连续多年与广东正中珠江会计师事务所合作，正因为如此，可能无法对公司的财务舞弊行为给予专业关注，并且难以识别和判断公司的虚假陈述。建议更改审计委托模式以改善审计状态。如果一家审计机构与同一家公司合作了很多年，它将不可避免地存有某些利益关联或人情，可能就会使客观和公正的评判变了味。事务所可以聘请外部高级审计师或证券交易所来验证整个审计团队的工作，使审计工作更加公正准确。4.5从舞弊后果角度4.5.1充分发挥舆论监督作用许多媒体和中小股东在各个论坛上都对康美药业的财务状况提出了质疑，但并未引起关注，因此，鼓励公众监督，早发现早治理是很有必要的。在暴露出非常恶劣的舞弊行为时，很多人发现一些机构或媒体结合以往的经验，早就提出了疑问。而事件的举报路径不畅，没有受到任何重视，因此我们要激励和加强公众的监督。证券监督管理机构应灵活申报路径，并给予举报者一定的奖励，帮助尽快发现财务舞弊。4.5.2加大对财务舞弊行为处罚力度如果社会道德压不住上市公司的财务舞弊，那么就只有用法律去制约，将相关责任人员绳之以法，才能起到威慑力，瑞幸咖啡与康美药业，同样是财务舞弊造假，瑞幸咖啡造假金额22亿，罚款了1.8亿美元，反观康美药业的造假金额300亿是瑞幸咖啡的将近14倍，而罚款只有60万人民币，远少于美股瑞幸咖啡的近11.8亿人民币的罚款。因此，要加大处罚力度，对于以实际控制人为代表的主犯必须严惩不贷。如果在实际控制人的压力下参与诈骗，参与的人员可以从轻量刑，只要参与了违法的行为，无论程度大小，都要受到法律的惩罚，对于介入其中的相关中介机构，也要采取罚款、禁入等措施。第五章研究结论与展望5.1本文研究结论康美药业舞弊手段有对利润、存货、固定资产的虚增，利用关联方交易、行贿串通舞弊，非法传销等等。康美药业的舞弊手段不算高明，但却使大众蒙骗了多年。损害了投资者的利益，真的是害人终害己。对其作案手法进行的深入调查也给所有参与此案的人员敲响了警钟，值得我们探讨研究。总结了康美药业舞弊多年来的舞弊手段和作案背景，基于CRIME理论分析并给出了相应对策。从C“财务舞弊者”角度结合心理学知识看上市公司董事长等高级管理人员舞弊行为和舞弊心理；从R“财务舞弊秘诀”角度看康美药业财务舞弊手段，从根源上识别财务舞弊行为的方式方法。从I“财务舞弊激励”角度从内外部两个方面分析其产生财务舞弊行为的原因，完善相关舞弊机会；从M“财务舞弊监管”角度分析了内部审计和外部监管方面存在的问题，并基于此给出了相关的建议；从E“财务舞弊后果”角度分析舞弊行为发生后对利益相关者、行业的危害，防微杜渐。康美药业股份有限公司作为上市公司，通过一系列财务作假手段，虽然获得了短期利益，但也损害了企业形象，阻碍了企业的长远期发展。打击了投资者对市场的信心，不利于证券市场的持续健康发展。“要想人不知，除非己莫为。”康美药业的落网也是必然的。5.2研究不足与展望本文借鉴国内外的理论研究成果，基于CRIME舞弊理论对ST康美财务舞弊案进行了一定的分析。但是，引起上市公司财务舞弊行为的因素有很多，是很复杂的。文章中只罗列了2017-2020年经典的几家舞弊案的舞弊手段和处罚结果，仅仅对ST康美进行展开研究，是十分片面的。同样重要的是要考虑到本研究的局限性。在前期的资料整理中，康美的舞弊案的确很有时效性，但由于无法对其内部相关和原始资料进行全面搜集整理，因此在舞弊案件的调查和研究主要是利用中国证监会的执法行动。结合中信证券、慧博投资、巨潮资讯网等相关网站披露的相关资料进行梳理和归纳，通过分析得出的相关结论可能与实际存在一定的差异。总之，财务舞弊的治理不可能一蹴而就，需要一定的时间来调整和完善。期望随着经济在发展，法律法规也要不断的完善，管理水平相应提高，技术手段不断发展，监管机构能真正发挥作用，规范上市公司经营行为，规范管理者的作风问题，提高会计人员道德职业素养。能对不断更新的时代信息及时准确的调整相应的法律政策。使上市企业形成一种“不敢假，不能假，不想假”的观念，使我国证券市场更加健康和稳定。致谢在三江学院的学习生活已进入尾声，回顾过去，在学校、老师和同学们的帮助下我觉得过得很充实也很快乐，有得也有失，但是在不断得失中能够及时给自己定位，做好规划。感谢学校提供平台，老师传授知识，朋友一路陪伴，家人默默守护。首先感谢我的论文导师万圣萍老师以及徐洪灿老师。从最初的初稿选题、构思到后来的写作，万老师都给予我细心指导，她讲解了论文写作的方法和标准。能够在论文的各个阶段提醒我按时完成，也给我提供了许多思路和建议，其次我要感谢我的辅导员曹玲俐老师以及高职院的其他老师们认真负责，他们都给予了我很多帮助。特别是曹老师和胡老师的批评与鼓励，让我懂得了为人处世的道理，获得了许多提升自我的机会。再次我要感谢我的母校和同学，母校提供了良好的学习环境和平台，有好的老师和资源。在学校，也认识了许多朋友，建立了深厚的友情，通过团学活动也锻炼了我的沟通和协作能力。最后要感谢我的家人，他们供我读书，让我能学到更多的东西，他们把最无私的爱给了我，他们的陪伴、鼓励和支持伴随我不断成长。总之，感谢所有帮助过我，给予我宝贵意见及善意举动的人，在这四年里，有你们的帮助和关怀，让我的大学生活充满温暖。参考文献袁阳阳.上市公司财务舞弊行为的风险因子分析——以ST康美为例[J].中国管理信息化,2020,23(16):26-27.朱叶菁.浅谈上市公司财务舞弊行为及对策[J].现代经济信息,2019(17):140-141.马梓晗.基于舞弊风险因子理论的财务舞弊识别与防范研究[D].云南财经大学,2020.朱琦栋.论财务舞弊行为的识别与治理研究[J].中国市场,2017(15):334-335.潘威.上市公司财务舞弊行