基金从业资格考试常考陷阱试题及答案

基金从业资格考试常考陷阱试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.下列关于基金分类的说法，正确的是：

A.基金分类依据资产配置不同，分为股票型、债券型、混合型等

B.基金分类依据投资策略不同，分为主动型、被动型等

C.基金分类依据投资地域不同，分为境内基金、境外基金等

D.基金分类依据投资期限不同，分为短期基金、中长期基金等

参考答案：A

2.下列关于基金份额净值说法，错误的是：

A.基金份额净值是指基金资产减去负债后，按基金份额计算的每份基金的价格

B.基金份额净值一般每天计算一次

C.基金份额净值上升表示基金盈利，下降表示基金亏损

D.基金份额净值不包括基金管理费

参考答案：D

3.下列关于基金销售费用的说法，错误的是：

A.基金销售费用是指基金投资者在购买、持有或赎回基金时所支付的费用

B.基金销售费用包括申购费、赎回费、管理费、托管费等

C.基金销售费用通常由基金投资者承担

D.基金销售费用是基金公司收入来源之一

参考答案：B

4.下列关于基金投资风险的说法，正确的是：

A.基金投资风险是指投资者购买基金后可能面临的本金损失风险

B.基金投资风险包括市场风险、信用风险、操作风险等

C.基金投资风险与基金投资期限、投资策略、基金经理水平等因素有关

D.基金投资风险可以通过分散投资来降低

参考答案：D

5.下列关于基金监管的说法，正确的是：

A.基金监管是指基金监管部门对基金市场、基金公司、基金产品等进行监管

B.基金监管的目的是保护投资者利益、维护市场秩序、促进基金行业健康发展

C.基金监管包括对基金市场的准入、基金产品的审批、基金公司的监管等

D.基金监管是基金公司自身的责任，与投资者无关

参考答案：C

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.基金投资的主要风险包括：

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

参考答案：ABCD

2.基金管理人的职责包括：

A.筹集基金资金

B.管理基金资产

C.决定基金投资策略

D.汇报基金投资业绩

参考答案：BCD

3.基金托管人的职责包括：

A.审核基金管理人投资指令

B.监督基金管理人的投资行为

C.维护基金投资者的合法权益

D.审计基金管理人的财务报告

参考答案：ABC

4.下列关于基金分类的说法，正确的是：

A.基金分类依据资产配置不同，分为股票型、债券型、混合型等

B.基金分类依据投资策略不同，分为主动型、被动型等

C.基金分类依据投资地域不同，分为境内基金、境外基金等

D.基金分类依据投资期限不同，分为短期基金、中长期基金等

参考答案：ABC

5.下列关于基金销售费用的说法，正确的是：

A.基金销售费用是指基金投资者在购买、持有或赎回基金时所支付的费用

B.基金销售费用包括申购费、赎回费、管理费、托管费等

C.基金销售费用通常由基金投资者承担

D.基金销售费用是基金公司收入来源之一

参考答案：ABCD

三、判断题（每题2分，共10分）

1.基金份额净值上升表示基金盈利，下降表示基金亏损。（）

参考答案：√

2.基金投资风险可以通过分散投资来降低。（）

参考答案：√

3.基金销售费用通常由基金公司承担。（）

参考答案：×

4.基金托管人是基金管理人的下属机构。（）

参考答案：×

5.基金监管的目的是保护投资者利益、维护市场秩序、促进基金行业健康发展。（）

参考答案：√

四、简答题（每题10分，共25分）

1.简述基金投资中市场风险的主要来源。

答案：市场风险主要来源于宏观经济波动、利率变动、汇率变动、市场供求关系变化等因素。这些因素可能导致基金资产价值波动，进而影响基金净值。

2.解释基金管理人在基金运作中的主要职责。

答案：基金管理人的主要职责包括：制定基金投资策略、选择和监督基金经理、管理基金资产、确保基金投资组合符合基金合同规定、及时向投资者披露基金信息、处理基金申购、赎回等业务。

3.说明基金托管人在基金运作中的主要作用。

答案：基金托管人的主要作用包括：保管基金资产、监督基金管理人的投资行为、审核基金管理人的投资指令、确保基金资产的安全与完整、计算基金份额净值、处理基金分红、利息等分配业务、向投资者提供基金净值和份额等信息。

4.简述基金销售人员在销售过程中应遵守的职业道德规范。

答案：基金销售人员在销售过程中应遵守以下职业道德规范：诚实守信、公平竞争、保护投资者利益、遵守法律法规、维护行业形象、不断提高自身专业素质。同时，销售人员不得误导投资者、夸大基金收益、隐瞒基金风险等行为。

五、论述题

题目：如何评估基金投资业绩的优劣？

答案：评估基金投资业绩的优劣，可以从以下几个方面进行考虑：

1.投资回报率：这是评估基金业绩最直接的标准，通常以基金累计净值增长率来衡量。投资者可以通过比较基金在不同市场环境下的累计净值增长率，来判断基金的投资回报是否优于同类基金。

2.风险调整后收益：仅看投资回报率可能无法全面反映基金的业绩，因为高风险可能导致高回报。因此，可以使用夏普比率、信息比率等风险调整后收益指标来评估基金的业绩。这些指标考虑了基金在承担一定风险前提下的收益水平。

3.同类比较：将基金的表现与同类基金进行比较，可以了解基金在同类基金中的竞争地位。同类基金通常是指投资策略、投资范围、风险收益特征相似的基金。

4.基金经理的业绩：基金经理的决策对基金业绩有直接影响。可以通过基金经理的任职时间、过往业绩、投资策略的稳定性等方面来评估其能力。

5.长期表现：基金业绩的评估不应仅限于短期表现，而应关注基金的长期投资业绩。长期业绩更能反映基金的投资价值和基金经理的投资能力。

6.风险控制能力：良好的风险控制能力是基金业绩稳定的基础。可以通过基金的历史回撤、最大回撤等指标来评估基金的风险控制能力。

7.基金规模：基金规模对基金业绩有一定影响，过大的基金规模可能导致基金经理难以灵活操作，而过小的基金规模可能限制基金的投资范围。因此，在评估基金业绩时，应考虑基金规模与业绩的匹配度。

8.基金费用：基金费用是影响基金实际收益的重要因素。低费用有利于提高投资者的实际收益。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.A.基金分类依据资产配置不同，分为股票型、债券型、混合型等

解析思路：基金分类主要依据资产配置的不同，将基金分为股票型、债券型、混合型等，这是最基础的分类方式。

2.D.基金份额净值不包括基金管理费

解析思路：基金份额净值是指基金资产减去负债后，按基金份额计算的每份基金的价格，管理费是基金运营成本的一部分，不计入净值。

3.B.基金销售费用包括申购费、赎回费、管理费、托管费等

解析思路：基金销售费用是指投资者在购买、持有或赎回基金时所支付的费用，其中申购费和赎回费是销售费用的一部分，而管理费和托管费属于基金运营费用。

4.D.基金投资风险与基金投资期限、投资策略、基金经理水平等因素有关

解析思路：基金投资风险受到多种因素的影响，包括投资期限的长短、投资策略的选择以及基金经理的投资能力等。

5.C.基金监管包括对基金市场的准入、基金产品的审批、基金公司的监管等

解析思路：基金监管的目的是保护投资者利益、维护市场秩序、促进基金行业健康发展，这需要通过监管市场的准入、审批基金产品以及监管基金公司来实现。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：基金投资的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险，这些都是投资者在投资过程中可能面临的风险。

2.BCD

解析思路：基金管理人的职责包括管理基金资产、决定基金投资策略、汇报基金投资业绩，这些都是基金管理人应尽的基本职责。

3.ABC

解析思路：基金托管人的职责包括保管基金资产、监督基金管理人的投资行为、维护基金投资者的合法权益，这些都是基金托管人的核心职责。

4.ABC

解析思路：基金分类依据资产配置、投资策略、投资地域等因素，这些是基金分类的基本依据。

5.ABCD

解析思路：基金销售费用包括申购费、赎回费、管理费、托管费等，这些都是投资者在购买、持有或赎回基金时可能需要支付的费用。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.√

解析思路：基金份额净值上升表示基金盈利，下降表示基金亏损，