证券从业资格考试难点突破试题及答案

证券从业资格考试难点突破试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.证券公司进行证券自营业务的目的是什么？

A.获取投资收益

B.提高公司知名度

C.满足客户需求

D.扩大公司规模

2.以下哪项不属于证券经纪业务的特点？

A.证券经纪商不承担交易风险

B.证券经纪商赚取佣金

C.证券经纪商负责交易决策

D.证券经纪商提供投资建议

3.以下哪个不是证券市场监管的主要内容？

A.证券发行监管

B.证券交易监管

C.证券投资监管

D.证券公司监管

4.证券发行市场上的投资者主要包括哪些？

A.机构投资者

B.个人投资者

C.政府机构

D.以上都是

5.以下哪个不是证券公司内部控制制度的主要内容？

A.风险控制

B.人力资源控制

C.财务控制

D.投资控制

6.以下哪个不是证券投资分析方法？

A.基本面分析

B.技术分析

C.宏观分析

D.量化分析

7.以下哪个不是证券投资组合管理的基本原则？

A.散户化原则

B.分散化原则

C.风险控制原则

D.成本控制原则

8.以下哪个不是证券市场交易规则？

A.交易时间规则

B.交易价格规则

C.交易数量规则

D.交易方式规则

9.以下哪个不是证券市场参与者？

A.证券公司

B.证券交易所

C.投资者

D.政府机构

10.以下哪个不是证券公司业务范围？

A.证券经纪业务

B.证券自营业务

C.证券承销业务

D.证券投资咨询业务

11.以下哪个不是证券市场风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

12.以下哪个不是证券市场监管的目的？

A.保护投资者利益

B.维护市场秩序

C.促进市场发展

D.提高公司知名度

13.以下哪个不是证券公司内部控制制度的作用？

A.防范风险

B.提高效率

C.降低成本

D.提高知名度

14.以下哪个不是证券投资分析方法？

A.基本面分析

B.技术分析

C.宏观分析

D.市场分析

15.以下哪个不是证券投资组合管理的基本原则？

A.散户化原则

B.分散化原则

C.风险控制原则

D.收益最大化原则

16.以下哪个不是证券市场交易规则？

A.交易时间规则

B.交易价格规则

C.交易数量规则

D.交易方式规则

17.以下哪个不是证券市场参与者？

A.证券公司

B.证券交易所

C.投资者

D.银行机构

18.以下哪个不是证券公司业务范围？

A.证券经纪业务

B.证券自营业务

C.证券承销业务

D.证券投资咨询业务

19.以下哪个不是证券市场风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.政策风险

20.以下哪个不是证券市场监管的目的？

A.保护投资者利益

B.维护市场秩序

C.促进市场发展

D.提高公司知名度

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.证券公司内部控制制度的主要内容包括哪些？

A.风险控制

B.人力资源控制

C.财务控制

D.投资控制

2.证券投资分析方法主要包括哪些？

A.基本面分析

B.技术分析

C.宏观分析

D.量化分析

3.证券投资组合管理的基本原则有哪些？

A.散户化原则

B.分散化原则

C.风险控制原则

D.成本控制原则

4.证券市场交易规则主要包括哪些？

A.交易时间规则

B.交易价格规则

C.交易数量规则

D.交易方式规则

5.证券市场参与者主要包括哪些？

A.证券公司

B.证券交易所

C.投资者

D.政府机构

三、判断题（每题2分，共10分）

1.证券公司进行证券自营业务的目的是获取投资收益。（）

2.证券经纪商在证券经纪业务中承担交易风险。（）

3.证券市场监管的主要内容是证券发行监管、证券交易监管和证券投资监管。（）

4.证券发行市场上的投资者主要包括机构投资者、个人投资者和政府机构。（）

5.证券公司内部控制制度的作用是防范风险、提高效率、降低成本和提高知名度。（）

6.证券投资分析方法主要包括基本面分析、技术分析、宏观分析和市场分析。（）

7.证券投资组合管理的基本原则是散户化原则、分散化原则、风险控制原则和成本控制原则。（）

8.证券市场交易规则主要包括交易时间规则、交易价格规则、交易数量规则和交易方式规则。（）

9.证券市场参与者主要包括证券公司、证券交易所、投资者和银行机构。（）

10.证券公司业务范围包括证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务和证券投资咨询业务。（）

四、简答题（每题10分，共25分）

1.简述证券经纪业务的基本流程。

答案：

证券经纪业务的基本流程主要包括以下几个步骤：

（1）接受投资者委托：证券经纪商在客户办理开户手续后，接受投资者的委托，进行证券交易。

（2）委托下单：投资者通过证券经纪商的柜台、电话或网络等渠道下单，表达买卖意愿。

（3）交易执行：证券经纪商根据投资者委托，在交易系统中下单，并通过交易所或交易平台的撮合系统完成交易。

（4）交易确认：证券经纪商将交易结果反馈给投资者，投资者确认交易完成。

（5）结算与清算：证券经纪商负责投资者的证券过户、资金交收等工作，完成交易后的结算与清算。

2.解释什么是证券自营业务，并简要说明其特点。

答案：

证券自营业务是指证券公司利用自有资金或依法筹集的资金，进行证券的买卖活动，以获取投资收益的行为。其主要特点包括：

（1）资金来源：证券自营业务使用的资金来源于证券公司自有资金或依法筹集的资金。

（2）风险自担：证券公司作为自营业务的主体，自行承担投资风险。

（3）收益归己：证券公司自营业务所取得的收益归公司所有。

（4）自主决策：证券公司根据市场情况，自主决定自营业务的投资方向、品种和策略。

3.简述证券市场监管的意义。

答案：

证券市场监管的意义主要体现在以下几个方面：

（1）保护投资者利益：通过监管，保障投资者的合法权益，防止欺诈、操纵等违法行为，维护市场秩序。

（2）促进市场稳定：通过监管，维护证券市场的公平、公正、透明，促进市场稳定发展。

（3）规范市场行为：通过监管，规范证券公司的经营行为，提高证券市场的整体水平。

（4）防范金融风险：通过监管，及时发现和防范金融风险，保障金融市场的安全稳定。

五、论述题

题目：论述证券投资组合管理中风险与收益的关系，并探讨如何平衡两者之间的关系。

答案：

证券投资组合管理中，风险与收益的关系是投资者和投资管理者必须面对的核心问题。风险是指投资组合在未来的不确定性，可能导致收益的波动或损失。收益则是指投资者从投资中获得的经济回报。两者之间的关系通常表现为以下两个方面：

1.风险与收益的正相关关系：在证券投资中，风险与收益往往成正比。一般来说，高风险的投资往往伴随着高收益的可能性，而低风险的投资则可能带来较低但相对稳定的收益。这是因为高风险投资通常涉及更高波动性的资产，如股票、期货等，而低风险投资则多指债券、存款等固定收益产品。

2.风险与收益的权衡：在实际的投资组合管理中，投资者需要在风险与收益之间进行权衡。以下是一些平衡风险与收益的策略：

a.分散投资：通过分散投资于不同行业、地区和类型的资产，可以降低投资组合的整体风险。

b.资产配置：根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理配置不同资产类别的比例，以实现风险与收益的平衡。

c.定期调整：定期审视投资组合的表现，根据市场变化和投资目标调整资产配置，以适应风险与收益的变化。

d.风险管理工具：使用衍生品、期权等风险管理工具，对冲特定风险，提高投资组合的稳定性。

e.长期投资：长期投资可以降低短期市场波动对投资组合的影响，有助于实现风险与收益的长期平衡。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.A

解析思路：证券公司进行证券自营业务的目的是获取投资收益，这是自营业务的核心目标。

2.C

解析思路：证券经纪商在证券经纪业务中不负责交易决策，这是其与自营业务的主要区别。

3.C

解析思路：证券投资监管不属于证券市场监管的主要内容，监管主要针对发行、交易和市场参与者。

4.D

解析思路：证券发行市场上的投资者包括机构投资者、个人投资者和政府机构，涵盖了市场的主要参与者。

5.D

解析思路：证券公司内部控制制度的主要内容不包括投资控制，而是涵盖风险、人力资源、财务等方面。

6.C

解析思路：证券投资分析方法不包括市场分析，市场分析更多是研究市场整体情况。

7.A

解析思路：证券投资组合管理的基本原则之一是分散化原则，即通过分散投资降低风险。

8.D

解析思路：证券市场交易规则不包括交易方式规则，交易方式是交易规则的一部分。

9.D

解析思路：证券市场参与者不包括银行机构，银行机构主要提供金融服务而非证券交易。

10.D

解析思路：证券公司业务范围不包括证券投资咨询业务，这是证券公司的另一项业务。

11.D

解析思路：证券市场风险不包括政策风险，政策风险是宏观环境的一种风险。

12.D

解析思路：证券市场监管的目的不包括提高公司知名度，而是保护投资者利益等。

13.D

解析思路：证券公司内部控制制度的作用不包括提高知名度，而是防范风险、提高效率等。

14.D

解析思路：证券投资分析方法不包括市场分析，市场分析更多是研究市场整体情况。

15.D

解析思路：证券投资组合管理的基本原则之一是收益最大化原则，但更强调风险控制。

16.D

解析思路：证券市场交易规则不包括交易方式规则，交易方式是交易规则的一部分。

17.D

解析思路：证券市场参与者不包括银行机构，银行机构主要提供金融服务而非证券交易。

18.D

解析思路：证券公司业务范围不包括证券投资咨询业务，这是证券公司的另一项业务。

19.D

解析思路：证券市场风险不包括政策风险，政策风险是宏观环境的一种风险。

20.D

解析思路：证券市场监管的目的不包括提高公司知名度，而是保护投资者利益等。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：证券公司内部控制制度的主要内容包括风险控制、人力资源控制、财务控制和投资控制。

2.ABCD

解析思路：证券投资分析方法主要包括基本面分析、技术分析、宏观分析和量化分析。

3.ABCD

解析思路：证券投资组合管理的基本原则包括分散化原则、风险控制原则、成本控制原则和收益最大化原则。

4.ABCD

解析思路：证券市场交易规则主要包括交易时间规则、交易价格规则、交易数量规则和交易方式规则。

5.ABCD

解析思路：证券市场参与者主要包括证券公司、证券交易所、投资者和政府机构。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.√

解析思路：证券公司进行证券自营业务的目的是获取投资收益，这是自营业务的核心目标。

2.×

解析思路：证券经纪商在证券经纪业务中不承担交易风险，这是其与自营业务的主要区别。

3.√

解析思路：证券市场监管的主要内容确实包括证券发行监管、证券交易监管和证券投资监管。

4.√

解析思路：证券发行市场上的投资者确实包括机构投资者、个人投资者和政府机构。

5.√

解析思路：证券公司内部控制制度的作用确实包括防范风险、提高效率、降低成本和提高知名度