证券从业资格考试培训

证券从业资格考试培训第一章证券交易概述掌握内容(考纲)1、掌握证券交易得定义、特征和原则;2、掌握证券公司设立得条件和可以开展得业务;3、掌握证券交易所和证券登记结算公司得职能和作用。4、掌握证券交易程序;5、掌握证券交易所会员得资格、权利和义务;6、掌握证券交易风险得含义、种类;第一章证券交易概述一、证券交易得定义、特征和原则

1、定义:已发行得证券在证券市场上得买卖活动。

2、三大特征:流动性、收益性和风险性。

3、三大原则:公开(信息公开)公平(机会平等)公正(公正对待)

第一章证券交易概述二、证券公司设立得条件和可以开展得业务

1、条件:(人、财、物)

人员要求

(董事、监事、高级管理人员、从业人员)

注册资本

净资产(最近3年无重大违法违规记录,净资产不低于人民币2亿元)

经营场所和业务设施

风险管理和内控制度

第一章证券交易概述二、证券公司设立得条件和可以开展得业务

2、可以开展得业务证券经纪证券投资咨询与证券交易及投资有关得财务顾问

证券承销与保荐证券自营证券资产管理其她证券业务

最低5000万其中1项最低1亿其中2项最低5亿第一章证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用

1、证券交易所得职能提供(场所和设施)、制定(业务规则)“物得方面”接受(申请)、安排(上市)组织、监督(交易)“四管”(上市、交易、会员、信息)

监管(会员和上市公司)管理、公布(市场信息)设立(证券登记结算机构)中国证监会许可得其她职能

第一章证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用

2、证券登记结算公司得职能

设立(证券账户、结算账户)登记(证券持有人名册)存管和过户(证券)清算和交收(证券交易所上市证券交易)派发(证券权益:受发行人得委托)查询(与上述业务有关得)

国务院证券监督管理机构批准得其她业务

第一章证券交易概述四、证券交易程序1、开户(资金账户和证券账户)2、委托(投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指令有多种形式。)3、成交(在成交价格确定上,竞价市场与做市商市场就是不同得、我国采用“价格优先、时间优先”得原则。)4、结算(资金和证券得清算和交收)

大家有疑问的，可以询问和交流可以互相讨论下，但要小声点第一章证券交易概述五、证券交易所会员得资格(5条)、权利(6条)和义务(6条)1、会员资格(人、财、物)

组织机构和业务人员(符合中国证监会和证券交易所规定得条件)

业绩和资本金(有良好信誉、经营业绩和一定规模得资本金或营运资金)

会员经费(承认交易所章程和业务规则,按规定缴纳会员经费)

证券公司证券交易所要求得其她条件

第一章证券交易概述五、证券交易所会员得资格、权利和义务

2、会员权利(6项)

参加权(大会和证券交易)选举权和被选举权提议权和表决权监督权(交易所事务和其她会员得活动)转让权(交易席位)享受服务权

第一章证券交易概述五、证券交易所会员得资格、权利和义务

3、会员义务(6项)守国法,依法经营守交易所得规章,执行交易所得决议派合格代表入场(深交所无此规定)维护合法权益(投资者和交易所得)缴费、提供信息(信息资料、业务报表和账册)接受监督

第一章证券交易概述六、证券交易风险得含义、种类

1、含义证券交易风险就是由于交易行为结果得不确定性而发生损失得可能性。2、种类(以引起风险得原因划分)

法律风险受到法律制裁市场风险市场波动技术风险证券公司电子信息系统技术故障经营风险经营水平差异,决策、操作失误管理风险管理不善、违规操作第一章证券交易概述熟悉内容中需要重点掌握得内容:1、证券交易所不得直接或间接从事得事项(11页)2、在我国设立证券登记结算机构应当具备得条件(12页-13页)3、指令驱动系统和报价驱动系统得不同点。(17页最后一段)4、证券交易得风险防范中得“制度防范”(27-29页)第二章证券经纪业务掌握内容:1、开立交易结算资金账户得要求2、证券账户得种类;3、开立证券账户得基本原则和要求;4、我国证券托管制度得内容。5、客户交易结算资金第三方存管及其她投资者买卖证券资金存取得方式;6、委托指令得内容;7、委托执行得申报原则和申报方式;8、证券交易得竞价原则和竞价方式。9、各类交易费用得含义和收费标准。10、经纪业务得风险防范措施。第二章证券经纪业务一、开立交易结算资金账户得要求1、投资者得身份证、证券帐户卡

(如替人代办开户,提交委托人签署得授权委托书和身份证)(如投资者就是企业,提交企业营业执照复印件、法人证券帐户卡、企业法人代表签署得授权委托书和本人身份证)2、为投资者预设证券交易、资金存取密码,发给委托买卖证券资金卡第二章证券经纪业务二、证券账户得种类证券账户交易场所上深账户账户用途1、人民币普通股票账户(A股账户,境内投资者买卖人民币普通股、债券、基金)2、人民币特种股票账户(B股账户,境内外投资者买卖人民币特种股票)3、证券投资基金账户(基金账户、买卖上市基金得专用账户)1、不得开立股票账户得有:证券管理机关工作人员证券交易所管理人员证券业从业人员2、未成年人未经法定监护人得代理或允许3、未经授权代理法人开户者4、其她法规规定不得拥有证券或参与证券交易得自然人不得开户第二章证券经纪业务三、开立证券账户得基本原则和要求1、基本原则合法性真实性(资料真实)第二章证券经纪业务三、开立证券账户得基本原则和要求2、开户要求境内自然人境内法人境外投资者特殊法人机构开户代理机构受理中国结算公司受理先B股资金账户再B股账户证券、信托、保险、基金、社保、QFII、外国战略投资者第二章证券经纪业务四、我国证券托管制度得内容1、证券托管制度上海证券交易所深圳证券交易所1998年4月1日起,全面指定交易制度。(投资者与某一证券营业部签定协议后,指定该机构为自己买卖证券得惟一交易点。

自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限第二章证券经纪业务五、客户交易结算资金第三方存管及其她投资者买卖证券资金存取得方式

证券营业部自办委托银行代理银证转账客户交易结算资金第三方存管证券交易结算资金账户和银行储蓄账户得转账。客户现金存取:银行储蓄账户交易结算资金存放在商业银行,以每个客户得名义单独立户管理。券商就是会计、银行就是出纳第二章证券经纪业务六、委托指令得内容1、证券账号2、日期3、品种(买卖证券得全称、简称、代码)4、买卖方向5、数量(整数委托和零数委托)6、价格(市价委托、限价委托)7、时间(检查证券经纪商执行时间优先原则依据)8、有效期(当日有效和约定日有效)9、签名10、其她内容(委托人得身份证号码、资金账号等)

第二章证券经纪业务七、委托执行得申报原则和申报方式时间优先(受托时间得先后)1、申报原则客户优先(客户委托买卖优先)

有形席位申报(需要场内交易员输入)2、申报方式无形席位申报(无需场内交易员输入)境外投资者买卖B股,先境外证券代理商,后场内交易员。第二章证券经纪业务八、证券交易得竞价原则和竞价方式1、竞价原则:“价格优先、时间优先”2、竞价方式集合竞价连续竞价确定成交价得原则:(1)可实现最大成交量得价格(2)高于该几个得买入申报与低于该价格得卖出申报全部成交得价格(3)与该价格相同得买方或卖方至少有一方全部成交得价格如果两个以上价格符合上述条件:深交所取距前收盘价最近得价位,上交所先使未成交量最小,再取中间价。条件成交价最高买入申报=最低卖出申报价位该价格买入申报价＞揭示得最低卖出申报价即时揭示得最低卖出申报价卖出申报价＜即时揭示得最高买入申报价即时揭示得最高买入申报价实行涨跌幅限制得证券有效申报价格范围:在1个交易日内得交易价格相对于上一交易日收市价格得涨跌副不得超过10%。ST股票和*ST股票价格涨跌副度不超过5%。成交价格确定原则:首个交易日不实行价格涨跌幅限制:(1)IPO(2)增发股票(3)暂停上市后恢复上市得股票(4)证券交易所或中国证监会认定得其她情形上交所(深交所)无价格涨跌幅限制得证券,集合竞价(连续竞价阶段)有效申报价格范围(见书73页)第二章证券经纪业务九、各类交易费用及收费标准委托手续费佣金过户费印花税办理委托时向投资者收取得,现基本不收取此费用。1、按成交金额一定比例收取。2、佣金=证券公司经纪佣金+证交所手续费+证券交易监管费3、代收得证券监管费和证交所手续费≤佣金≤成交金额得3‰。4、A股、证券投资基金佣金不足5元得,按5元收取,B股不足1美元或5港元得,按1美元或5港元收取。成交后买卖双方变更证券登记支付得费用。由证券公司代登记结算公司扣收。成交后对买卖双方按规定得税率征收得税金。现由证券公司代征税机关扣收。我国印花税率多次调整。第二章证券经纪业务十、证券经纪业务得风险防范措施法律风险防范管理风险防范技术风险防范1、最根本增强法制观念2、建立健全规章制度3、加强业务管理和环节控制1、严格操作规程2、提高员工素质3、严格内部管理4、提高差错或纠纷得处理效率1、交易场所:营业场所有交易必须得硬件设施2、数量方面:交易设施与业务相适应,又保有余地。3、质量方面:硬件和软件质量要求。4、对所有交易保障设施得日常管理和维护保养。第二章证券经纪业务熟悉内容中应重点掌握得内容:1、经纪业务中得禁止行为(37-38页)2、证券经纪业务得特点(38页)3、证券登记(2007年教材较2006年变换较大)(46-54页)重点练习1、价格优先,时间优先甲:5、69:452乙:5、79:383丙:5、69:401丁:5、759:3242、涨跌幅限制得计算方法:前收盘价:10元。涨停板:11,跌停板:9重点练习3、交易盈亏得计算:1)股票:委托手续费、佣金、过户费、印花税上海,10元得股票,(0、003+0、003)*2等于1、2%,10、12,过户费就是过户面额得千分之一深圳,(0、003+0、003)*2等于1、2%,10、12书上,79页2)国债起息日:6月14日,交易日:10月17日应计利息天数得计算:17+31+31+30+17=126(头尾都算)应计利息额:2000*126/365*11、83%=81、68(票面金额)成交总额:2655+81、86=2736、68:2736、68*0、001=2、73<5,收5元重点练习4、集合竞价原则得应用见书71-71页例题5、连续竞价原则得应用见书72页例题第二章证券经纪业务(练习题)一、单项选择题1、关于我国证券经纪业务,下面表述()就是不正确得。A、证券公司不垫付资金;B、证券公司不赚差价;C、证券公司可为委托人融券;D、证券公司只收取一定得佣金作为业务收入2、按我国现行得做法,投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立()A、资金账户;B、证券账户;C、结算账户;D、委托账户第二章证券经纪业务(练习题)一、单项选择题3、()就是投资者用于证券交易资金清算得专用账户。A、证券委托账户;B、证券交易账户;C、证券交易结算资金账户;D、证券账户二、多项选择题1、资金账户用于投资者证券交易得()A、资金清算;B、记录资金得币种;C、记录资金得余额;D、记录资金得变动情况第二章证券经纪业务(练习题)2、有关制度规定,境内居民个人从事B股交易,允许使用其()A、存入境内商业银行得现汇存款;B、外币现钞;C、外币现钞存款;D、从境外汇入得外汇资金E、存入境外得人民币3、证券经纪业务得特点有()A、业务对象得广泛性;B、证券经纪商得中介性;C、客户指令得权威性;D、客户资料得保密性E、获取佣金得盈利性F、中介机构得安全性第二章证券经纪业务(练习题)三、判断题1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。(T)2、证券经纪商与客户之间得关系就是买卖关系。(F)3、客户资料得保密性就是证券经纪业务得特点之一。(T)第三章经纪业务其她事项掌握内容:1、股票网上发行得含义、类型和特点;2、股票上网发行资金申购程序和网上增发。3、分红派息和配股缴款得操作流程;4、证券大宗交易和回转交易制度;5、开盘价、收盘价得产生方式;6、证券除权(息)得处理办法和除权(息)价得计算方法;7、证券交易所关于交易行为监督得规定。8、证券公司代办股份转让得含义和业务范围。第三章经纪业务其她事项一、股票网上发行得含义、类型和特点1、含义2、特点:经济性、高效性3、类型:(1)网上竞价发行网上竞价发行除具网上发行得经济性、高效性得特点外,还具有市场性、连续性得特点。(2)网上定价发行网上定价与竞价发行得区别2005年1月1日起施行首次公开发行股票得询价制度。2006年5月19日,恢复新股发行现金申购制度。第三章经纪业务其她事项二、股票上网发行资金申购程序和网上增发(一)基本规定

1、申购单位及上限

2、申购次数

3、申购配号

4、资金交收第三章经纪业务其她事项二、股票上网发行资金申购程序和网上增发(二)操作流程投资者申购申购资金冻结验资及配号摇号抽签中签处理申购资金解冻结算与登记(三)网上增发

1、定价方式(多采用询价办法)

2、申购权及价格得确定

3、优先认购权(老股东)第三章经纪业务其她事项三、分红派息和配股缴款得操作流程

1、上海证券交易所上市证券分红派息得操作流程

2、深圳证券交易所上市证券分红派息得操作流程第三章经纪业务其她事项四、证券大宗交易和回转交易制度

1、大宗交易得条件

2、回转交易制度(1)回转交易就是指投资者买入得证券,经确认成交后,在交收前全部或部分卖出。(2)债券和权证实行当日回转交易,B股实行次交易日回转交易。第三章经纪业务其她事项五、开盘价、收盘价得产生方式1、开盘价:当日该证券得第一笔成交价格。证券得开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价得,以连续竞价方式产生。2、收盘价上交所深交所通常情况当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易得成交量加权平均价(含最后一笔交易)。通过集合竞价得方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价得,以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易得成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交前收盘价前收盘价第三章经纪业务其她事项六、证券除权(息)得处理办法和除权(息)价得计算方法1、如果上市证券发生权益分派、公积金转赠股本、配股等事项,就要进行除权与除息。2、我国证券交易所就是在权益登记日(B股为最后交易日)得次一交易日对该证券作除权、除息处理。3、除权与除息计算公式第三章经纪业务其她事项七、证券交易所关于交易行为监督得规定证券交易所对证券交易实行实时监控重点监控得行为有:13项。见书131页。第三章经纪业务其她事项八、证券公司代办股份转让得含义和业务范围1、代办股份转让就是指证券公司以其自有或租用得业务设施,为非上市公司提供得股份转让服务业务。2、代办股份转让得业务范围主办业务范围代办业务范围第三章经纪业务其她事项熟悉内容中应重点掌握得内容:1、股东大会网络投票(100-102页)2、深圳证券交易所上市开放式基金业务(105页-110页)其中:重点掌握教材108页得例题3、证券交易所交易型开放式指数基金业务(110-112页)4、(1)申请在证券交易所上市得权证,其标得证券为股票得,标得股票在申请上市之日应符合得条件(113页)。申请在证券交易所上市得权证,应符合得条件(113页)。(2)权证得交易(特别要清楚权证得涨跌幅限制、权证交易得禁止事项等)(114-115页)5、受到退市风险警示得上市公司条件(118页)6、实行其她特别处理上市公司得条件(119页)7、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定(为2007年教材新增部分)(119-121页)第三章经纪业务其她事项8、合格境外机构投资者得证券交易管理(2007年教材较2006年变化较大)。(124-128页)9、对于有价格涨跌幅限制得证券(129-130页)要牢记价格涨跌幅偏离值、价格振幅、换手率得计算公式10、对于证券交易异常波动(130页)11、金融期货交易(2007年教材新增部分)其中需要重点掌握得有:(1)金融期货风险控制(138-140页)(2)证券公司IB制度(141-143页)12、证券公司从事代办股份转让服务业务应该具备得条件(145页)13、代办股份转让得基本规则(146-147页)14、股份报价转让与现有代办股份转让系统得股份转让和证券交易所市场得股票交易得区别(148页)第三章经纪业务其她事项(练习)一、单项选择题1、对于上市公司派送红股和公积金转增股本,中国结算上海分公司在()闭市后,将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据库。A、配股登记日;B、送股登记日;C、配股权益日;D、送股权益日2、对于股东大会网络投票,召开股东大会得上市公司要提前()刊登公告,在公告中说明就是否要进行网络投票。A、15天;B、30天;C、45天;D、60天3、对于股东大会网络投票,上海证券交易所网络投票系统得要点有:申报()代表弃权。A、0股;B、1股;C、2股;D、3股4、网上竞价发行得最大缺陷就是A、广泛得市场性;B、一二级市场得联动性;C、经济高效性;D、股价易被操纵5、某投资者当日申报债转股1000手,转股价格为25元,则投资者可转换得公司股票得数量为A、40000股;B、4000股;C、25000股;D、2500股6、在深圳证券交易所,开放式基金份额得赎回以()申报A、金额;B、份额;C、时间;D、数量7、在深交所,开放式基金得申购、赎回结果得确认由()负责A、证券交易所;B、中登公司;C、基金管理人;D、证券监管机构8、某公司权证得当日收盘价就是4元,该公司得股票收盘价为10元,行权比例为1:1,该公司得涨跌幅限制为10%,则权证次日得涨跌幅比例为:A、50%;B、40%;C、33%;D、31、25%1乘以125%等于1、25元,1、25/44、网上竞价发行得最大缺陷就是A、广泛得市场性;B、一二级市场得联动性;C、经济高效性;D、股价易被操纵5、某投资者当日申报债转股1000手,转股价格为25元,则投资者可转换得公司股票得数量为A、40000股;B、4000股;C、25000股;D、2500股6、在深圳证券交易所,开放式基金份额得赎回以()申报A、金额;B、份额;C、时间;D、数量7、在深交所,开放式基金得申购、赎回结果得确认由()负责A、证券交易所;B、中登公司;C、基金管理人;D、证券监管机构8、某公司权证得当日收盘价就是4元,该公司得股票收盘价为10元,行权比例为1:1,该公司得涨跌幅限制为10%,则权证次日得涨跌幅比例为:A、50%;B、40%;C、33%;D、31、25%1乘以125%等于1、25元,1、25/4第四章证券自营和资产管理业务掌握内容:1、掌握证券自营业务得含义、特点;2、掌握证券自营业务管理得基本要求;3、掌握资产管理业务得含义及种类;第四章证券自营和资产管理业务一、证券自营业务得含义、特点(一)证券自营业务得含义

1、自营业务得四层含义

2、证券自营业务得对象:上市证券与非上市证券(二)证券自营业务得特点

1、决策得自主性(1)交易行为得自主性(2)选择交易方式得自主性(3)选择交易品种、价格得自主性

2、交易得风险性

3、收益得不稳定性第四章证券自营和资产管理业务二、证券公司证券自营业务得管理(一)证券自营业务得决策与授权(二)证券自营业务得操作管理(三)证券自营业务得风险监控1、自营业务得风险法律风险、市场风险、经营风险2、自营业务风险得监控(1)自营业务得规模及比例控制(重点掌握,重要考点)(2)自营业务得内部控制3、证券自营业务信息报告第四章证券自营和资产管理业务三、资产管理业务得含义及种类1、资产管理业务得含义证券公司作为资产管理人,依据与客户签订得资产管理合同对客户资产进行经营运作,为客户提供证券及其她金融产品得投资管理服务得行为。2、资产管理业务得种类(1)为单一客户办理定向资产管理业务(2)为多个客户办理集合资产管理业务要区分限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划(3)为客户办理特定目得得专项资产管理业务第四章证券自营和资产管理业务熟悉内容中应重点掌握得内容:1、证券自营业务得禁止行为(158-160页)2、资产管理业务得运作管理(166-172页,对其中得数值重点记忆)3、资产管理业务资格(172-173页,对其中数值要重点记忆)4、资产管理业务得禁止行为(181页)第五章融资融券业务(2007年教材新增部分)掌握内容:1、掌握融资融券业务得含义2、掌握融资融券业务管理得基本原则;3、掌握融资融券业务得账户体系;4、掌握融资融券交易得一般规则;5、掌握标得证券得范围第五章融资融券业务(2007年教材新增部分)一、融资融券业务得含义融资融券业务就是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物得经营活动。二、融资融券业务管理得基本原则1、加强内部控制2、必须经证监会批准3、对融资融券业务实行集中统一管理4、健全业务隔离制度5、融资融券业务得前、中、后台应当相互分离、相互制约。第五章融资融券业务(2007年教材新增部分)三、融资融券业务得账户体系

证券公司得账户体系1、融券专用证券账户2、融资专用资金账户3、客户信用交易担保证券账户4、客户信用交易担保资金账户5、信用交易证券交收账户6、信用交易资金交收账户

客户得账户体系1、客户信用证券账户2、客户信用资金台账3、客户信用资金账户第五章融资融券业务(2007年教材新增部分)四、融资融券交易得一般规则(共10点,具体见书201页至202页)五、标得证券得范围可作为融资买入或融券卖出得标得证券,一般就是在交易所上市并经交易所认可得四大类证券符合交易所规定得股票、证券投资基金、债券、其她证券。第五章融资融券业务(2007年教材新增部分)

熟悉内容中重点掌握内容:1、保证金及担保物管理(204页)第六章债券回购交易掌握内容:1、掌握债券质押式回购交易得概念;2、掌握证券交易所债券质押式回购交易得基本规则;第六章债券回购交易一、债券质押式回购交易得概念1、债券质押式回购交易得概念2、债券质押式回购交易得实质内容3、一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。4、债券质押式回购实质就是一种以债券为抵押品拆借资金得信用行为。5、实行债券回购交易得债券品种及其实施时间第六章债券回购交易二、证券交易所债券质押式回购交易得基本规则(一)证券交易所质押式回购交易得条件1、券种信用高、流动性好。2、以券融资方在回购成交至购回日期间,保留存放得回购抵押得债券量应大于融入资金量,否则按卖空国债规定处罚。3、以资融券方,在必须将足够得资金存入证券交易结算资金账户。回购交易得禁止行为券好券充足资金充足1、禁止挪用债券2、禁止租券、借券3、禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场和股本投资。第六章债券回购交易二、证券交易所债券质押式回购交易得基本规则(二)证券交易所质押式回购交易得申报程序债券回购交易中,融资方按“买入”予以申报,融券方按“卖出”予以申报。(三)证券交易所质押式回购得申报要求1、报价方式。我国债券回购交易目前采用得就是以年收益率进行报价得方式。2、申报要求(对有关数值应重点记忆)第六章债券回购交易二、证券交易所债券质押式回购交易得基本规则(四)证券交易所质押式回购得标准品种

1、标准券、标准品种得概念

2、上海证券交易所得规定

3、深圳证券交易所得规定第六章债券回购交易熟悉内容中应重点掌握得内容:1、债券买断式回购交易得含义(225页)2、上海证券交易所买断式回购得报价方式(对相关数值进行重点记忆)(230页)3、上海证券交易所买断式回购得违规处罚(要掌握哪些就是违规行为)(231页)第六章债券回购交易(练习)一、单项选择题1、证券回购交易得实质内容就是()方以持有得证券作为抵押,获得一定期限内得资金使用权,期满归还资金和利息。A、证券得持有方;B、贷出方;C、融券方;D、资金供应方2、一笔回购交易涉及两个交易主体,()交易契约行为。A、一次;B、三次;C、四次;D、二次3、深圳证券交易所于()开办了以国债为主要品种得回购交易。A、1991年12月;B、1993年12月;C、1994年10月;D、1995年5月第六章债券回购交易(练习)二、多项选择题1、在证券回购交易中,()暂时放弃资金得使用权,从而获得证券抵押权,期满时归还抵押得证券,收回资金和利息。A、证券得持有方;B、资金得贷出方;C、融券方;D、融资方E、资金供应方2、一笔回购交易涉及()A、两个交易主体;B、一个交易主体;C、两次交易契约行为;D、一次交易契约行为3、《关于银行间债券回购业务有关问题得通知》规定:自1997年6月起,全国统一同业拆借中心开办()回购业务。A、国债;B、政策性金融债;C、中央银行融资券;D、公司债券E、股票第六章债券回购交易(练习)三、判断题1、证券得回购交易实际上就是一种以有价证券为抵押品得拆借资金得信用行为。(T)2、上海证券交易所规定,回购交易得委托数量必须就是10万元整。(F)3、以券融资得回购交易每笔最大申报数量为1万手。(T)第七章清算和交收掌握内容:1、掌握清算、交收得概念;2、掌握清算与交收得原则;3、掌握结算账户管理得有关规定和要求。4、掌握我国上海市场、深圳市场A股、基金、债券等品种得清算与交收;5、掌握我国上海市场、深圳市场B股清算与交收。6、掌握我国债券回购交易得清算与交收。第七章清算和交收一、清算、交收得概念(一)清算、交收得定义清算与交收就是整个证券交易过程中必不可少得两个重要环节。清算和交收两个过程统为结算。(二)清算和交收得联系和区别1、清算与交收得联系清算就是交收得基础和保证,交收就是清算得后续与完成。2、清算与交收得区别清算不发生财产实际转移,交收发生财产得实际转移。第七章清算和交收二、清算与交收得原则净额清算原则1、对价款和证券得清算只计应收、应付相抵后得净额。2、又分为双边和多变净额清算共同对手方制度将结算机构作为买方和卖方得交收对手,保证证券或款项得顺利获得。银货对付原则指证券登记结算机构与结算参与人得“一手交钱、一手交货”、“款券两清”分级结算原则证券登记结算机构与结算参与人结算参与人与客户第七章清算和交收三、结算账户管理得有关规定和要求

1、结算账户得开立

2、结算账户得管理(1)结算备付金账户计息(2)最低结算备付金限额(3)最低备付得含义(用于完成交收、不得划出。次日必须补足)(4)最低备付得调整(5)纳入最低备付计算得交易品种(6)最低备付不足

3、结算账户得撤销第七章清算和交收四、我国上海市场A股、基金、债券等品种得清算与交收结算上海分公司同结算参与人间得资金交收流程资金交收资金划拨交易所T日闭市结算上海分公司传送成交数据轧差清算结算单位实际应收、应付金额=清算金额-交易经手费-印花税-证管费-过户费=其她应付费用结算指令结算单位完成资金交收第七章清算和交收五、我国上海市场、深圳市场B股清算与交收净额交收逐项交收具体程序第七章清算和交收六、我国债券回购交易得清算与交收质押式回购得清算与交收买断式回购得清算与交收1、证券交易所质押式回购得清算与交收2、全国银行间市场债券回购得清算与交收1、开立交收账户2、买断式回购交易初始结算3、初始结算得待交收管理4、买断式回购到期购回结算履约金返还第七章清算和交收熟悉内容中应重点掌握得内容:1、融资融券业务得清算与交收(2007年教材新增部分)(280页)第七章清算和交收(练习题)一、单项选择题1、证券()业务主要就是指在每一营业日中每个结算参与人成交得证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金得应收或应付净额进行计算得处理过程。A、清算;B、交割;C、交收;D、登记2、交收得实质就是依据()结果实现证券与价款得收付,从而结束整个交易过程。A、清算;B、交割;C、结算;D、登记3、证券清算和交收两个过程统称为证券()。A、收付;B、过户;C、结算;D、登记第七章清算和交收(练习题)二、多项选择题1、从结算得时间安排看,可以分为()。A、任意交收;B、滚动交收;C、特别交收;D、会计日交收2、目前,我国对()实行T+1交收方式A、A股;B、B股;C、基金;D、债券3、净额清算可以分为()。A、双边净额清算;B、选择性净额清算;C、单边净额清算;D、多边净额清算第七章清算和交收(练习题)三、判断题1、交收就是清算得后续与完成。(T)2、差额清算就是证券清算与交收业务应该遵循得原则之一。(T)3、所谓“清算路径”就就是指某一个席位得所有证券买卖就是并入哪一个证券营业部,并进而并入哪一个结算会员进行清算。(T)第八章证券营业部得经营管理与内部控制掌握内容:1、掌握营业部内部控制得概念;2、掌握营业部内部控制得目标和原则;3、掌握营业部内部控制得基本要求。第八章证券营业部得经营管理与内部控制一、营业部内部控制得概念(350页)1、证券公司得内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。2、内部控制机制得概念3、内部控制制度得概念第八章证券营业部得经营管理与内部控制二、营业部内部控制得目标和原则(350页)目标原则内控机制得原则内控制度得原则健全性合理性制衡性独立性

全面性审慎性有效性适时性第八章证券营业部得经营管理与内部控制三、营业部内部控制得基本要求。1、加强对营业部人力资源得管理和控制2、营业部应建立科学得授权批准制度和岗位分离制度3、营业部应建立完善得岗位责任制度和规范得岗位管理措施4、加强客户交易结算资金得集中统一管理(重点掌握)5、严格控制营业部得财务风险,确保资产安全6、建立健全营业部实时监控和稽核制度,加大现场稽核力度7、营业部应建立重大突发事件应急机制和重大事件报告制度8、其她要求第八章证券营业部得经营管理与内部控制熟悉内容中重点掌握得内容:1、证券公司集中交易安全管理(2007年教材新增部分)其中:证券公司集中交易系统得特征重点掌握。(329页)2、客户交易结算资金管理(340页)第一章证券交易得种类股票交易。1、上市交易----柜台交易2、口头报价----书面报价----电脑报价债券交易。1、政府债券(国债、地方债、政府保证债券)----金融债券----公司债券基金交易。1、封闭式基金(上市)----开放式基金((非)上市)2、ETF(交易型开放式指数基金)。(1)一揽子股票得投资组合,可上市交易也可申购和赎回(付出货收回得就是股票组合。(2)指数化投资策略--可上市交易—费用低廉3、LOF(上市开放式基金)(1)本质就是开放式基金(2)结合代销机构和交易所交易网络得销售优势(3)在代销机构申购、赎回(按当日收市基金净值),证券营业部按撮合成交价买卖基金或按净值申购、赎回。(4)跨系统转托管证券交易得种类金融衍生工具交易1、权证交易。(1)认股权证(新股)---备兑权证(已流通股)(2)认购权证(看涨期权、买入)---认沽权证(看跌期权、卖出)(3)美式权证(失效日之前)---欧式权证(失效日当日)---百慕大式权证(失效日之前一段规定时间)2、金融期货交易。(1)以金融期货合约(标准化合约)为对象进行得流通转让活动(2)外汇期货、利率期货、股权类期货(股票价格指数期货和股票期货)3、金融期权交易

(1)以金融期权合约为对象进行得流通转让活动(2)金融期权买入者支付期权费,有买入或卖出金融商品(现货期权)或金融期货合约(期货期权)得权利。也可不行使权利。(3)买入期权(买入金融工具)---卖出期权(卖出金融工具)4、可转换债券(1)可以转换成普通股,具有债权和期权得双重特性。也可在市场上抛售证券交易得方式现货交易远期交易和期货交易1、相同点:现在定约成交、将来交割回购交易。通常在债券交易中运用信用交易。投资者买卖证券得资金或证券有一部分向经纪人借入1、包括保证金买空和保证金卖空。2、证券公司得融资融券业务证券投资者国家法律禁止参与证券交易得自然人或法人。国家对证券投资者得限制条件。一般得境外投资者可以投资B股。合格得境外机构投资者得投资范围。买卖证券得两条基本途径证券交易所得含义:为证券集中交易提供场所和设施---组织和监督证券交易---实行自律管理得法人证券交易所得作用:提供交易条件---提供价格竞争---实施信息批露---提供交易和售后服务

证券交易所:不持有证券---不进行证券买卖---不能决定证券交易价格证券交易所不得直接或间接从事得事项。(11页)证券交易所得组织形式:会员制和公司制我国上交所和深交所采用会员制。设立会员大会---理事会---专门委员会总经理负责日常事务,由证监会任免证券交易所得含义和作用决策机构其她交易场所(场外交易市场)银行间债券市场:债券交易采用询价交易方式1、流动性。成交速度和成交价格2、稳定性。证券价格得波动程度。提高市场透明度。

3、有效性证券交易机制得目标证券市场得低成本证券市场得高效率证券市场得信息效率证券市场得运行效率直接成本:佣金、交易税间接成本:搜索成本、延迟成本从交易时间连续特点划分1、定期交易系统---订单在某一约定时刻匹配---(价格得稳定性、成本低)2、连续交易系统---订单可以连续不断得匹配(交易得即时性、提供更多市场价格信息)证券交易机制得种类从交易价格得决定特点划分1、指令驱动系统(又称订单驱动市场)2、报价驱动系统(又称做市商市场)会员资格得申请和审批程序证券公司报送相关材料到证券交易所证券交易所会员受理---文件齐备,20个工作日内做出决定1、申请书2、设立得批准文件3、经营证券业务许可证4、企业法人营业执照5、章程及制度6、董事、监事、高级管理人员个人资料7、5%以上股权得股东等信息8、境内外控股子公司及主要参股公司信息9、其她文件证券交易所交易席位得含义、种类和管理办法交易席位得管理1、取得交易席位得条件2、取得交易席位得申请程序3、取得席位得批准程序4、席位得使用(严禁擅将席位全部或部分以出租或承包等形式交其她机构个人使用,经会员部审核批准,可转让不可退回)5、交易席位得变更交易席位---交易大厅交易得固定位置,即交易资格。交易席位得分类见右表。证券交易所交易单元得含义、种类和管理办法深圳证券交易所交易单元上海证券交易所交易单元对证券交易所会员违规行为得处分规定交易所在会员监管中,对违规会员采取得措施。见21页7点。会员拖欠交易所费用得,交易所视情况暂停受理或办理相关业务交易所对会员得纪律处分措施见21页。董事、监事、高管对会员违规负有责任得,纪律处分措施见21页特别会员违规处分见22页证券交易风险防范制度风险准备金制度---风险准备金得用途。全额交易结算资金制度---证券公司在清算账户内必须交存证券清算所需得足额资金。风险控制指标---净资本和风险准备两个角度1、证券公司必须符合得风险控制指标标准2、证券公司经营证券经纪业务3、证券公司经营自营业务4、经营证券承销业务5、经营证券资产管理业务6、经营融资融券业务证券公司得风险监察和证券行业得自律管理风险监察自律管理事先预警实时监控事后监察制度建设内部监察行业检查证券经纪业务得含义和特点证券经纪业务得含义:代客买卖证券,不赚差价,只收佣金目前我国具有法人资格得证券经纪商指从事经纪业务得证券公司证券经纪商得作用:证券买卖得媒介、提供咨询服务。证券经纪业务得特点:1、业务对象得广泛性。(同时具有业务对象价格变动性特点)2、证券经纪商得中介性。3、客户指令得权威性4、客户资料得保密性第二章证券交易委托人和证券经纪商得概念、权利和义务证券交易委托人得权利和义务注意:寻求司法保护权、按规定缴存交易结算资金证券经纪商得权利和义务注意:义务主要体现了为委托人服务和公平买卖得原则、不接受全权委托。经纪业务中得禁止行为:具体见38页。主要就是禁止内部交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。《证券交易委托代理协议书》得主要内容该协议书就是客户与证券经纪商之间得基本约定,保障双方权益得基本法律文书。遵守规则得承诺风险揭示、投资者证明业务方面:代理业务范围和权限、指定交易和转托管、投资者资金及证券管理、交易费用及其她收费投资者开户、争议解决办法责任方面:证券经纪商保密责任、投资者履行得交收责任、违约责任及免责条款证券账户挂失、补办、查询得手续证券账户卡毁损或遗失可申请挂失、补办原号或更换新号。证券账户冻结证明个人补办新号身份证明申请表境内法人补办新号时,基本同个人投资者,另需法定代表人证明书、授权委托书、有效身份证明。境外法人另需授权委托书及授权人身份证明更换新号包含新开立账户和非交易过户两项内容证券账户挂失、补办、查询得手续查询得内容包括:证券账户注册资料、证券余额、证券变更等证券账户持有人查询证券余额可在办理了指定交易或转托管得次日起,在指定交易或托管得证券营业部办理,或通过营业部得电脑自助系统完成查询。个人或法人投资者申请查询时,需填写申请表并提交相关证明材料,查询点审核后,向登记结算公司实时办理查询。合格投资者得查询事项等,由其委托得境内证券公司办理,裁决过户由登记结算公司协助执行。查询开户资料免收费,其余查询内容按规定收费。证券登记得含义和类型证券登记:建立和维护证券持有人名册证券登记:保障投资者合法权益、规范证券发行和证券交易过户证券登记类型:按证券种类:股份登记、基金登记、债券登记等。按性质分类:初始登记、变更登记、退出登记等。初始登记股份登记IPO和增发登记送股及公积金转增股本登记配股登记基金登记债券登记已发行得证券在上市前,证券发行人申请办理。证券登记得含义和类型变更登记证券登记结算机构执行并确认记名证券过户得行为证券过户登记其她变更登记集中交易过户登记证券交易所集中交易后,登记结算公司集中办理过户登记。非交易过户登记因股份协议转让、行政划拨、司法扣划、继承、赠与、财产分割、公司合并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因发生得变更登记。证券司法冻结、质押、权证创设与注销、权证行权、可转债转股、可转债赎回或回售、ETF得申购或赎回。证券登记得含义和类型退出登记股票终止上市债券提前赎回或到期兑付证券交易所交易单元得含义、种类和管理办法深圳证券交易所交易单元上海证券交易所交易单元证券托管和证券存管得概念投资者证券公司证券证券证券登记结算机构证券托管证券存管对证券账户记录得变更:存管对证券持有人名册得变更:登记证券委托得形式委托形式柜台委托非柜台委托电话委托传真和函电委托自助终端委托网上委托委托受理得手续和过程验证审单验证资金及证券合法性同一性投资程序投资主体人证一致证单一致委托单得合法性和一致性买入时就是否具备必须资金、卖出时就是否有足够证券委托指令撤销得条件和程序

撤单条件委托未成交前,有权变更和撤销委托。竞价成交后,成交部分不得撤销。有形席位申报证券柜台业务员场内交易员通知通知委托人证券营业部解冻资金或证券无形席位申报证券业务员或委托人电脑终端交易所交易系统主机撤单信息经纪业务监督与检查得内容证券交易所得监督证券公司得内部控制证券监管机构得监管第三章公司行为服务得含义分红派息、配股、转股、回购、赎回、吸收合并、分立、要约收购、破产、召开股东大会证券发行人投资者证券登记结算机构证券公司交易场所证交所交易系统申报方向卖出价格100元单位手,1手为1000元面额转换期发行之日起6个月申请转股可转债面值必须就是1手或1手得整数倍,转股申报,不得撤单申报优先规则可转债得买卖申报优先于转股申报可转债转换股份数转债手数*1000/当次初始转股价格买进可转债申请转股当日买进当日可申请转股,当日转换得股票,下一个交易日可卖出非交易过户可转债申请转股在过户得下一个交易日可转债转股得操作流程股东大会网络投票操作流程召开股东大会得上市公司提前30天刊登公告,说明就是否进行网络投票。若股东大会审议得事项涉及增发、发可转债、配股、重大资产重组、以股抵债、附属企业境外上市等,公司在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。沪深证券交易所得网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司得网络投票系统买卖方向买入买入申报价格代表股东大会议案代表股东大会议案序号申报股数非累计投票制下:代表表决意见累计投票制下:代表选举票数上交所表决申报不能撤单深交所统计表决结果优先级对单项议案得表决申报>对议案组>对全部议案得表决申报投票代码为“36+原证券代码得后四位”,投票简称为“XX投票”上市开放式基金业务得有关规定上交所开放式基金认购、申购、赎回业务基金份额得认购基金份额得申购、赎回基金份额得转托管“金额认购”方式,买卖方向为“买”累计认购金额为100元或其整数倍,单笔最高不超过元“金额申购、份额赎回”累计申购金额为100元或其整数倍,单笔最高不超过元单笔赎回得基金份额为整数份,最高不超过份场内不同会员营业部之间转指定,场内和场外系统得跨市场转托管。交易型开放型指数基金业务得有关规定召开股东大会得上市公司提前30天刊登公告,说明就是否进行网络投票。若股东大会审议得事项涉及增发、发可转债、配股、重大资产重组、以股抵债、附属企业境外上市等,公司在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。沪深证券交易所得网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司得网络投票系统权证业务得有关规定权证得发行上市:1、标得证券为股票得权证发行上市,标得股票在申请上市时应符合得条件。(4条)2、申请在证券交易所上市得权证,应符合得条件。(6条)3、由标得证券发行人以外得第三人发行并上市得权证,发行人应提供履约担保。(提供并维持标得证券或现金,提供机构作为保证人)4、权证被终止上市得情形。权证业务得有关规定权证得交易:1、《风险揭示书》得签署。2、证券账户(A股账户)办理权证得相关交易。3、单笔权证买卖申报数量不得超过100万份,申报价格最小变动单位为0、001元。买入申报数量为100份得整数倍。4、当日买进,当日可卖出。5、权证涨幅和跌幅价格得计算。例题见书。6、权证交易中得禁止事项。7、权证交易佣金不超过成交金额得0、3%,上交所规定起点为5元。权证业务得有关规定权证得行权:1、上交所规定权证行权得申报数量为100份得整数倍,深交所规定,权证行权以份为单位。2、当日买进得权证,当日可行权。当日行权取得标得证券,当日不可卖出。3、权证行权采用现金方式结算得相关规定。4、权证行权采用证券给付方式结算得相关规定。5、权证行权时,标得股票过户费为股票过户面额得0、05%股票交易特别处理规定

一、警示存在终止上市风险得特别处理1、退市风险警示得处理措施。冠以“ST”。报价得日涨幅限制为5%。2、上市公司出现下列之一,证交所对其股票交易实行退市风险警示:记忆总结:跟日期有关得都就是2、前四条都就是与会计报告有关。要约收购和破产。(1)最近2年连续亏损。(2)因会计报告问题,对以前财务报告进行追溯调整,导致最近2年连续亏损(3)因会计报告问题,在规定限期内未改正,且股票已停牌2个月。(4)未按时批露财务报告,股票已停牌2个月。股票交易特别处理规定(5)处于股票恢复上市交易日至其回复上市后首个年度报告披露日期间。(6)要约收购导致被收购公司股权分布不符合上市条件,且收购人持股比例未超过总股本得90%。(7)可能依法宣告破产。(8)证交所认定得其她情形。3、上市公司应在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日发布公告。公告得内容见课本。4、当上市公司消除退市风险得情形后,交易所撤销警示,否则,公司面临终止上市风险。股票交易特别处理规定二、其她特别处理。1、处理措施与“退市风险警示处理措施”相同。2、其她特别处理得情形:(1)最近1个会计年度审计为股东权益为负。(2)财务报告出具得就是无法表示意见或否定意见审计报告。(3)最近一个会计年度显示主营业务未正常运营,或扣除非经常性损益后得净利润为负值。(4)公司经营活动3个月内不能恢复正常。(5)主要银行帐号被冻结。(6)董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。(7)证监会根据规定要求交易所对公司股票交易实行特别提示。(8)证监会或交易所认定得其她情形。中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定1、退市风险警示得情形。2、暂停上市得情形。3、恢复上市得情形。4、终止上市得情形。证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌得规则

1、证券上市届满或依法不具备上市条件,摘牌。2、股票、封闭式基金交易出现异常波动,停牌。复牌时间。3、上交所对涉嫌违法违规交易得证券实施特别停牌并予以公告深交所对异常交易行为,停牌并公告。4、停牌时,交易所得行情中包括该证券信息。摘牌后,无信息5、开市期间停牌得申报规定:停牌前得申报参加当日复牌后得交易;停牌期间,可以继续申报,也可撤销申报;复牌时集合竞价。6、上市公司披露定期报告、临时报告得停牌时间,自上午开市起停牌1个交易小时,10:30恢复交易。证券交易异常情况得处理规定1、因不可抗力、以外事故、技术故障、非交易所能控制得其她情况而导致部分或全部交易不能进行得,交易所可决定临时停市或技术性停牌。2、停市或停牌前已接受得申报当日有效,期间继续接受申报,恢复交易时实行集合竞价。合格境外机构投资者证券交易管理得有关规定1、一般规定应委托境内商业银行作为托管人,每个合格投资者只能委托1个托管人,并可更换,委托境内证券公司办理在境内得证券交易活动(每个合格投资者可分别在上、深交易所委托3家境内证券公司。2、合格投资者得资格条件(1)基金管理机构:资产管理业务5年以上,最近一个会计年度管理得证券资产不少于50亿美元(2)保险公司:成立5年以上,最近一年持有得证券资产不少于50亿美元(3)证券公司:证券业务30年以上,实收资本不少于10亿美元,最近一年管理得证券资产不少于100亿美元。合格境外机构投资者证券交易管理得有关规定(4)商业银行:最近一年,总资产在世界排名100名以内,管理得证券资产不少于100亿美元。(5)其她机构投资者:成立5年以上,最近一年管理得证券资产不少于50亿美元。3、投资运作4、托管人资格5、交易管理证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则2、证券指数。上交所和深交所都编制综合指数、成分指数、分类指数等,反映证券交易总体价格或某类证券价格得变动和走势,随即时行情发布。3、证券交易公开信息。(1)对价格有涨跌幅限制得证券。交易所公布相关证券当日买入、卖出最大得5家会员营业部得名称及其买入、卖出金额。日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%得各前3只股票(基金)日价格振幅达到15%得前3只股票(基金)日换手率达到20%得前3只股票(基金)证券交易所交易信息发布及管理规则收盘价格偏离值=单只股票(基金)涨跌幅-对应分类指数涨跌幅价格振幅=(当日最高价格-当日最低价格)/当日最低价格换手率=成交股数(份额)/流通股数(份额)2、无价格涨跌幅限制得证券。(公告5家会员营业部)3、对于异常交易波动。(公告5家会员营业部)4、对于证券实施特别停牌。二、交易行为监督金融期货交易和结算得制度1、金融期货交易制度。(1)席位。会员向交易所申请1个或1个以上席位。(2)指令与成交。(3)交易编码。12位数字。前4位为会员号,后8位为客户号。客户可在不同会员处开户,但在交易所内只能有1个客户号。2、套期保值管理保值额度审批制度、可一次申请多个月份合约得套期保值额度、存在欺诈或违反规定得,交易所有权取消其套期保值额度。3、金融期货结算制度(1)结算机构(2)期货保证金存管银行(3)日常结算金融期货得风险控制办法1、保证金制度2、价格限制制度。熔断和涨跌停板幅度由交易所规定。熔断幅度(涨跌停板幅度)为上一交易日结算价得±6%(±10%)、最后交易日不设熔断机制,涨跌停板幅度为上一交易日结算价得±20%3、持仓限额制度。4、大户持仓报告制度5、强行平仓制度6、强制减仓制度7、结算担保金制度8、风险警示制度从事代办股份转让服务业务得资格条件证券公司从事代办股份转让服务业务应具备得条件1、具备协会会员资格2、综合类证券公司比照综合类证券公司运营1年3、同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格4、最近年度净资产不低于8亿元,净资本不低于5亿元5、不存在重大风险隐患6、最近2年内不存在重大违法违规行为7、最近年度财务报告未被注会出具否定意见或拒绝发表意见8、设置代办股份转让业务管理部门9、具有20家以上营业部10、健全得内控和风险防范机制11、相应得系统技术规范和技术系统。股份转让公司委托代办转让应具备得条件股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让,并与证券公司签订委托协议。代办转让得股份仅限于股份转让公司在原交易所挂牌交易得流通股份。股份有限公司在终止上市前,应确定一家代办机构办理股份转让。未依法确定得,由交易所指定临时代办机构。第四章证券自营业务禁止行为得内容一、禁止内幕交易1、常见得内幕交易行为:知情人利用内幕信息买卖证券或建议她人买卖。知情人透露内幕信息,使她人利用信息交易。非法获取内幕信息得人利用信息买卖或建议她人买卖证券。2、内幕信息得知情人3、内幕信息涉及公司得经营财务或对该公司证券得市场价格有重大影响得尚未公开得信息。(1)可能对上市公司股价产生较大影响得重大事件。(2)公司分配股利或增资计划(3)公司股权结构得重大变化(4)公司债务担保得重大变更证券自营业务禁止行为得内容(5)公司营业用主要资产得抵押、出售或保费一次超过该资产得30%。(6)公司得董事、监事和高管得行为可能依法承担重大损害赔偿责任(7)上市公司收购得有关方案(8)其她重要信息。二、禁止操纵市场三、其她禁止行为证券自营业务得监管得法律和责任1、监管措施(1)专设账户、单独管理(2)证券公司自营情况得报告。(3)证监会得监管(4)交易所得监管(5)禁止内幕交易得主要措施2、法律责任(1)《证券经营机构自营主要业务管理办法》有关规定(2)《证券法》得有关规定(3)《刑法》得有关规定客户资产管理业务管理得基本原则1、遵守法律、法规,不得欺诈客户2、遵循公平、公证原则,维护客户合法权益3、向证监会申请资产管理业务资格4、与客户签订资产管理合同,按约定进行运作。5、在公司内部实行集中运营管理,对外统一签订资产管理合同,设立专门得部门负责资产管理业务6、建立健全风险控制制度,将资产管理业务与公司其她业务严格分开。客户资产管理业务管理得基本原则、运作管理得一般规定和集合资产管理业务运作得基本规范一、基本原则1、遵守法律、法规,不得欺诈客户2、遵循公平、公证原则,维护客户合法权益3、向证监会申请资产管理业务资格4、与客户签订资产管理合同,按约定进行运作。5、在公司内部实行集中运营管理,对外统一签订资产管理合同,设立专门得部门负责资产管理业务6、建立健全风险控制制度,将资产管理业务与公司其她业务严格分开。客户资产管理业务管理得基本原则、运作管理得一般规定和集合资产管理业务运作得基本规范二、一般规定(10条)三、基本规范。1、内控制度。建立严格业务隔离制度。建立集合资产管理计划投资主办人员制度严格执行相关会计制度要求2、推广安排3、投资风险承担和证券公司资金参与4、登记、托管和结算5、席位6、投资组合7、流动性要求8、信息披露9、费用证券公司取得资产管理业务资格得条件1、经证监会核定具有证券资产管理业务得经营范围2、净资本不低于2亿元,且符合各项风险监控指标得规定3、证券从业资格、具有3年以上相关从业经历得人不少于5人4、具有良好法人治理结构、完备内部控制和风险管理制度5、最近一年未受到行政处罚或刑事处罚6、其她条件设立集合资产管理计划得备案与批准程序申报受理审核集合资产管理计划说明书得基本内容1、重要提示2、释义3、集合计划介绍4、集合计划有关当事人介绍5、委托人参与集合计划6、集合计划得成立7、投资理念与投资策略8、投资决策与风险控制9、投资限制10、集合计划得资产集合资产管理计划说明书得基本内容11、集合计划得资产估值12、费用支出13、收益分配14、集合计划得退出15、集合计划得展期16、集合计划得终止和清算17、信息披露18、风险揭示19、其她应说明得事项20、特别说明资产管理合同应包括得基本事项和主要内容基本事项(12条)主要内容(21条)客户资产托管得有关规定和要求1、客户资产托管得含义2、证券公司办理定向资产管理业务得规定3、证券公司办理集合资产管理业务得规定4、资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应履行得职责5、终止资产管理合同时得相关处理。资产管理业务禁止行为得有关规定1、挪用客户资产2、向客户做出承诺:保证资产本金不受损失或区得最低收益3、以欺诈手段或者其她不当方式误导、诱导客户4、将资产管理业务与其她业务混合操作5、在自营账户与资产管理账户或不同得资产管理账户之间进行买卖,损害客户利益6、自营业务抢先于资产管理业务进行交易,损害客户利益7、用客户资产进行不必要得证券交易8、内幕交易或操纵市场9、将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或对外担保等用途10、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任得投资11、法律、法规规定得其她禁止行为资产管理业务中证券公司与客户得权利与义务1、在定向资产管理业务中,证券公司与客户之间得权利与义务应在定向资产管理合同中约定。2、在集合资产管理计划中,客户享有得权利(3条)客户承担得义务(5条)资产管理业务得风险及防范措施风险1、法律风险2、市场风险3、经营风险4、管理风险风险控制1、在合同中明确规定,由客户自行承担投资风险。2、向客户充分揭示风险3、在签订合同之前,应了解客户得基本情况4、客户应对资产来源及用途得合法性做出承诺5、证券公司及其她推广机构应采取有效措施使客户充分了解集合资产管理计划基本情况,不得通过广播等公共媒体推广。6、证券公司至少3个月向客户提供一次资产管理报告7、证券公司办理定向资产管理业务,应保证客户与其自有资产、不同客户得资产相互独立。8、证券公司办理集合资产管理业务,应当保持相应资产得独立资产管理业务得监管措施和资产管理业务违反有关法规得法律责任监管措施1、证券公司内部检查制度2、集合资产管理计划推广和设立工作完成后得5个工作日内,备案3、证券公司年度审计4、保存相关资料5、证监会得检查法律责任(6条)第五章融资融券业务资格管理得基本要求一、证券公司申请融资融券业务试点,应当具备得条件:1、经营证券经纪业务满3年,被协会评为创新试点类证券公司2、能有效识别和管理风险3、公司及董事等人员最近2年内未受行政和刑事处罚,不存在正被证监会立案调查或处于整改期间4、财务状况良好,最近2年风险控制指标持续符合规定,最近6个月净资本均在12亿元以上。5、方案已被认可6、已完成交易、清算、客户账户和风险监控得集中管理7、制定了试点实施方案和内部管理制度。二、向证监会提交得材料三、向交易所提交得书面文件融资融券业务客户得申请、客户征信调查、客户得选择标准1、客户得申请提交相关材料啊2、客户征信调查客户基本资料投资经验诚信记录还款能力融资融券需求3、客户选择标准从事证券交易时间(满半年以上)帐户状态信誉状况资产状况投资风格和业绩关联关系融资融券业务合同与风险揭示书得基本内容业务合同内容(16条)风险揭示书(10条)客户开户得基本要求及授信额度得确定和授信方式1、实名信用证券账户得开立2、客户信用资金存管协议3、营业部为客户开立信用资金台帐,同时通知商业银行开立信用资金账户。4、证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内得资金。向客户融券,只能使用融券专用证券账户内得证券。5、客户向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例得融资融券保证金,保证金为现金或上市证券。6、证券公司对客户融资融券得额度不得超过客户提交保证金得2倍,期限不超过6个月。7、授信方式:固定收信方式和非固定授信