长沙兆发食品商贸有限公司营运资本持有政策优化设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录TOC\o"1-3"\h\u1企业简介和营运资本结构 长沙兆发食品商贸有限公司营运资本持有政策优化设计1企业简介和营运资本结构1.1企业简介长沙兆发食品商贸有限公司,公司总部设在长沙市雨花区时代太阳大道。长沙兆发食品商贸有限公司成立于2016年,注册资本额估计为50万元人民币,主要从事:预包装食品、食品的生产销售、小米、面制品及食用油、散装食品的生产批发、粮油的零售等。该公司从创办至今,不断吸取和借鉴其他先进的经营和管理理念。通过所开展的调查研究发现,长沙兆发食品商贸有限公司的营运资本持有方面存在着不足,因此结合该公司的实际情况分析了其营运资本管理过程中所存在的问题,并且结合问题对于其营运资本持有进行了设计。1.2企业资本结构图1-2资产构成比重由图表分析可知,长沙兆发食品商贸有限公司2017-2019年的流动资产规模占企业净资产的比重均已经达到60%以上,说明了该企业净资产的实际流动性和资产变现能力都比较强,企业的实际偿债能力和承受风险的能力也都比较强。但是,由于在流动资产中占有很高的比例,其周转时间和速度都会相对缓慢,占用流动资金的费用和成本也就会得到了相应的增加,其获利能力也就相应地得到了降低。长沙兆发食品商贸有限公司长沙市集团作为一家专注于食品生产的连锁企业,销售方式和渠道大都是委托代销,经销商进行销售,其在流动资产中的存货、应收账款所占的比例很大。2营运资本概述2.1营运资本的概述营运资本也被称为所谓"运用资金",指企业在其经营中所有可以供运用、周转的流动资金总额。由于企业的营运资本就是流动性资产减除流动性负债后的净值,因此,流动性资产与流动负债之间的变动,都会导致企业营运性资本减少或者增加的变动。2.2营运资本持有意义在一定时期内，现金或有价证券、应收及预付款项和各种存货资产构成公司的流动资产总额。相对而言,狭义的营运性资本实际上是一个比较抽象的概念,它只是一个企业一定阶段的时期流动资产和流动负债之间的差额,并且不仅仅是专门泛指某项流动资产,而此种差额的界定,完全需要视一个企业一定阶段或时期的整体经营情况和财务状态而定,它也就是判断和评估分析一个企业流动资金在其运作情况和财务中的风险严重程度的一个重要基础。3兆发食品营运资本持有政策存在的问题3.1营运资本运用以及规划不合理由下表可以看出,长沙兆发食品商贸有限公司2018年流动资产周转率为0.94,2019年为0.85,均低于行业标准值1,且2019年的流动资产周转率略低于2018年，表明2019年流动资产投资没有节约，相当于减少了资产投资，降低了企业盈利能力。长沙兆发食品商贸有限公司20118年固定资产平均周转率为0.8,符合0.8的正常值。2019则远远低于2018年的数值,说明2019年企业对于固定资产的综合利用效率远远低于2018年,企业在初步成长期间固定资产的管理水平不够好,可能还是直接影响到了企业今后实现盈利的能力。由总资产周转率来看,2018年以及219年均达到了行业标准0.8,而且，2019年总资产周转率高于2018年，表明2019年企业销售能力增强，资产运营效率较好。由应收账款周转率情况来看,2018年2019年均已经达到了平均值8,不过2019比起2018年应收账款的周转率却是有略微的下降,公司进一步加强了收款,给予客户铺底的流动性资金正在被压缩、收回,公司也采取了紧缩的流动性信用政策,从而直接导致了产品的销路上出现了问题,造成了产品的积压,销售额有所下降,存货增多。在下图存货周转率的数据中，我们也可以看到它与应收账款周转率相似。 3.2货币资金存量不足货币资金按其形式和用途可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。尤其是对中小企业而言，企业拥有的货币资金量，更是其偿债能力和支付能力的体现。长沙兆发食品商贸有限公司每年都会发生许多涉及预算之外的流动性资本收入支出计划,这些计划都增加了对资金筹集和使用的随意性,给企业对资金的管理工作带来了很大的压力。如果经营费用较高于预算要求的节约,应该有相对应的激励机制,但是由于企业并没有能够形成明确的激励机制,所以也就形成了在预算实施过程当中奖罚不明,预算风险控制不严等尴尬局面。另外一点，长沙兆发食品商贸有限公司属于中小型企业，资金并不雄厚，在盈利时没有做好资金的规划，迫不及待得购置了自己的厂房和大型设备，导致了货币资金存量不足，可能导致企业被银行债务拖垮。图3-2货币资金现状根据上图我们可以得知，在2017年6月至2018年6月，企业货币资金储备快速上升，结合实际来看，企业在这时发展迅速有盈利。在之后数据显示出下降的趋势，企业以购买代替了租用固定资产以及厂房，以及企业资金使用上未制定严格的规定，于是在企业没有发展成熟时未合理的消耗了储备的货币资金，表明企业未做好货币资金的储备工作以及管理工作，管理者应使货币资金储备位于一个稳定的区间。3.3应收款项数额较大，应收账款周转次数未达管理目标近三年应收账款周转次数在2017-2018有所上升的趋势,但在2018-2019却又有所下降的趋势,然而应收账款收款的账期已经远远超过了其管理的目标,企业应加以重视。应收账款金额相对较大,增加了企业经营费用。这些情况导致应收款项金额较高,周转次数减少等原因,主要部分是由于公司的管理意识和企业的风险意识薄弱,激烈的市场竞争为了能够获取到更多的客户,公司没有严格控制对待客户的信贷状况。食品零售服务行业由于进入的门槛相对较低,竞争激烈,处于与市场竞争的必然性需要,长沙兆发食品商贸有限公司为此所制定的客户信用金额较大,宽松的商贸服务信用政策,使得企业的应收账款如期收回概率减少,使得应收账款比例增加。另一面来说,长沙兆发食品商贸有限公司没有形成有效的监督管理体系,缺乏对企业和客户资格等级的持续重视和关注,客户资格信息一旦被记录在企业的信息系统中,未能够及时地进行更新,其信贷额度多年不会发生改变,未通过多种途径和渠道准确地去评估和衡量客户的融资水平。图3-32017-2019年应收帐款周转率情况3.4存货比重不断攀升，周转速度缓慢长沙兆发食品商贸有限公司的存货将近两个多月后才能被卖出去,这和现在一些食品企业提出的零库存管理有着相当大的差异。由于2016年全年石油产品价格持续快速上涨、推动全年原材料平均价格比2016年同期持续快速攀升30%,辅料、包装物等重金属类的大宗商品价格也出现了较大幅度的上涨,企业存货成本居高不下。存货量增加的一个重要原因就是由于商品的原材料价格上升,比如说食用糖类的价格成本上升，使得原材料的储备量增加。2017年,国内接连创出新高以及正值低位的通货膨胀给中国经济安全运转带来了巨大的压力。下图中描述出从2016年开始直到2019年，食用糖的价格是一个缓慢上升的趋势，最高峰与最低峰的差值将近达到了1元/公斤的差距。4兆发食品营运资本持有政策优化设计4.1提高营运资本的周转效率长沙兆发食品商贸有限公司的营运资本周转率相对较低,较少的营运资本周转率很有可能与一个企业所持有的高额存货或者是高额的应收账款所引起的,也有可能与大额的现金余额相关而引起。一般来说，流动资金周转率越高，流动资金的综合利用效率越高；相反，流动资金周转率越低，中小企业流动资金的综合利用效率越低。同时,营运资本的周转率也是一个判断企业短期偿债能力的一个重要辅助性指标,由数据分析结果可得,长沙兆发食品商贸有限公司的经营者对于营运资本的估计效率相对较低,偿债能力较弱。图为长沙兆发食品商贸有限公司营运资本管理的既有模式,主要通过集团总部统一开展,灵活性较差。图4-1如果一个民营企业的总经营资产综合周转率相对比较低,且长期稳固地仍然处于一个比较低的资产价值,那么一个企业就要通过采取措施方法来不断改善和大大提高各种经营资产的合理综合利用率和效率,处置多余,闲置不用的各种经营资产,提高其产品销售收入,从而可以有一定限度地大大提高其总经营资产的综合周转率。如果一个大型企业的固定资金所有权占用量和资产比例间的波动性很大,总固定资产的平均值和剩余资产额就通常应该充分考虑到并采用更详尽的统计数据资料处理方式应用来对其进行资产统计,如按每个月份数据来进行计算。企业可以通过薄利多销的方式，加快资产周转，增加利润绝对值。4.2增加企业资金存量积极合理地获得更多的银行贷款。长沙兆发食品商贸有限公司相关部门应进一步提高其内部管理,按照企业会计制度的要求,加强企业财务管理、合规化的标准管理和盈利衡量,提高企业的诚信度,扩大其在各类金融机构的资格条件和投融资途径。长沙兆发食品商贸有限公司应当进一步提高其自有资本比例,并将部分占一定比例的企业自有资金利润用于其流动资金;与此同时,要不断地加强对短期内部财务工作的管理,精打细算,提高内部资金运行和使用的经济效益。更为重要的问题就是我们需要进一步大力开拓和发展直接融资。建设周期长的大型生产设备或固定资产，必须尽量租用。这样，虽然短期内租金应该多交一些，但可以保持足够的现金流来支撑企业的稳健经营。4.3强化应收款项管理，加速应收账款周转长沙兆发食品商贸有限公司认为,我们应该在适当的时候严格管理客户的信用状况和贷款额度,对于客户自身做充分的信用调查,制定合理的赊销政策,主要有以下几个方面:一种就是对于客户的信用情况和贷款额度进行了评级;可以考虑通过获得客户的资产负债表、企业之间的证明、信用评级报告等,根据"5c"的原则(商誉品质、能力、资本、抵押、条件)来评价客户的商誉。二是核实了批准赊销的物流对象和规模,未经批准,企业的其它部门和人员普遍不授权或者有限期地同意进行赊销。图图4.3.1因为应收账款和存货往往都是占据了流动资产很大比重的组成部分,所以我们要分析良好的企业怎样才能做好对应收账款和存货的管理。设置了信用监督管理机构,明确了限定业务人员每次实现最高赊销金额、年度赊销金额和货款回笼的期限。建立了信用控制的管理目标并且有关门店应该制定了相应的经营绩效激励制度,销售工作人员就是根据需求对自己所经手的业务进行了跟踪、清除欠款,并且要承担起财政上的责任。企业也应该针对为企业所有者造成的经济损失,负责人应该按照情节的轻重分别给予相应的惩罚。进一步强化对销售合同的管理,避免日后在处理应收账款过程中与经销商之间产生意见分歧从而为企业带来了经营的风险。明确了各种交易的条件,比如说实际交易的价格,付款的时间、方式、运输方面都要明确单位,在合同中重点标注出来。公司相关部门应该自己设立一套财务软件,通过这些财务软件可以建立对客户资料的一个动态化数据库,以及信用数据库。制订合理的一个商业信用规范和一个商业信用额度,不与商业信用较差的顾客之间发生商业赊销行为,并对交易中出现的多金额较高客户进行了监督。在销售过程当中让信用部门的中的信用人员参与审核的其中一环，能够起到很好的把关作用。图图加强存货及供应链管理，提高存货周转速度长沙兆发食品贸易有限公司属于中小型企业,资金并不雄厚,所以应该谨慎考虑。在对于食品市场上出现了货款返回率较低的产品,市场管理部门应该必须要及时向其他生产单位进行情况反馈,对该类产品进行合理有计划地生产,防止出现了产生商品的堆积、变质以及货款被拖欠的情况等问题。长沙兆发食品商贸有限公司企业应该进一步加强对于产品的库存管理,根据市场部门销售单位及相关部门所反馈的信息情况,制定最佳采购数量模型,并及时更新采购数量模型,进行实际的经济采购以防止出现采购数量的不足或者是多余,造成不必要的财务资金浪费以及物资的浪费。加强对生产计划管理,努力做到产销平衡。市场工作人员及时收集捕捉有关市场信息,努力使我们能够做到以销定产,以产订单,防止盲目的生产而导致盲目采购。在采购活动中严格遵守就地或是因为现场而就近采购的基本原则,缩短了材料在途的时间,减少了生产资源的储备;缩短了供货周期,减少了流动资金对于在储存准备阶段的停留时间和占有量,最大限度地降低了资金对于储备、制造及成品等资金的占有。对于容易毁损的待报废、超储积压的存货仓储,公司的管理层应该和供应商以及合作的物流公司做好相应的沟通,及时沟通好相关的补货、采购、生产计划。对于还是能够保证可以继续销售的积压库存,应该提前敦促销售管理层进行好库存管理,如果在发现有已经过期的产品和原材料后，需要及时进行清除和处理,避免流入市场和占用库存,提高存货周转速度。图4.4图4.45总结运用对于长沙兆发食品商贸有限公司的营运资本持有政策问题进行深入的分析,提出切实可行的措施,开展营运资本持有,提高在市场上的竞争力,能够与其他企业进行有效的竞争,因为如今企业彼此的竞争越来越激烈,营运资本持有相当重要,因此作为企业一方,一定要深入的了解本身的情况,参考其他企业的成功管理方式,取长补短的进行自身的营运资本持有。长沙兆发食品商贸有限公司目前在经营和资本持有政策上还是存在着预算管控能力弱、货币资金储备量不够、应收账款数额较多等问题。想要有效解决上市公司的经营者和股东持有政策性的问题,就必须要加强对经营者和股东持有政策性的管理,对经营者和股东所持政策性的管理实施方案做出了优化和设计。要进一步加强和实施现金预算管理，增加公司资本公积存量，加强应收账款管理，加快应收账款周转，加强库存和供应链管理，提高公司存货周转率和利用能力，优化公司营运资金结构。参考资料[1]企业营运资本持有的问题与建议[J].樊晓亮.经济师.2018(10)[2]企业在营运资本持有中存在的问题及对策[J].杨晨曦.现代营销(经营版).2018(10)[3]企业营运资本持有中存在的问题与应对策略探究[J].颜潇.现代经济信息.2018(18)[4]新形势下企业营运资本持有的问题与对策[J].石