证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》考前冲刺10

证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》考前冲刺10单选题（共120题，共120分）(1.)永续年金可以看作是()的特殊形式。A.普通年金B.偿债基金C.预付年金D（江南博哥）.递延年金正确答案：A参考解析：永续年金是在普通年金的基础上发展起来的，是期末发生的，永续年金可以看作是普通年金的特殊形式。(2.)假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得()万元。A.110B.150C.161D.180正确答案：B参考解析：单利的计算公式为：FV=PV*(1+r*t)=100*(1+10%*5)=150(万元)。(3.)反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是()。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程正确答案：C参考解析：A项是反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系;B项是证券实际收益率的方程;D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。(4.)当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为()。A.光头光脚阴线B.光头光脚阳线C.一字形D.十字形正确答案：C参考解析：A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线;B项。当收盘价高于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时。就会出现光头光脚阳钱;D项.当开盘价等于收盘价，最高价大于开盘价.最低小于收盘价时，就会出现十字形K线(5.)金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过()的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A.公开竞价B.买方向卖方支付一定费用C.集合竞价D.协商价格正确答案：A参考解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。(6.)客户的基本信息不包括()。A.姓名B.工作单位与职务C.婚姻状况D.投资经验正确答案：D参考解析：投资经验属于个人兴趣和人生规划和目标信息。(7.)下列关于资产负债表的表述错误的是()。A.当负债相对于所有者权益过高时。个人就容易出现财务危机B.净资产就是资产减去负债C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础正确答案：C参考解析：在个人资产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货币市场基金等.股票和债券属于投资资产(8.)在消费管理中，应注意理财从()开始。A.保险B.储蓄C.教育规划D.投资正确答案：B参考解析：在消费管理中要注意以下几个方面:①即期消费和远期消费;②消费支出的预期;③孩子的消费;④住房、汽车等大额消费;⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。(9.)合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是()。A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者（CPI指数）综合预测明年收入C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年。决定明年在这方面重点减少支出正确答案：B参考解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。(10.)以下选项中，哪个不属于人寿保险的分类()。A.普通型人寿保险B.年金保险C.新型人寿保险D.医疗保险正确答案：D参考解析：囯人寿保险的分类有：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。(11.)下列选项中不属于人身保险的是()。A.责任保险B.健康保险C.意外伤害保险D.人寿保险正确答案：A参考解析：人身保险是以人的寿命和身体作为保险标的的保险。人身保险包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险。A项，属于财产保险。(12.)经常性收益使投资者()。Ⅰ本金获得保障Ⅱ财富得到积累Ⅲ定期获得经常性收益Ⅳ风险低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：D参考解析：经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且定期获得经常性收益。(13.)()是投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。A.经常性收益B.本金保障C.资本增值D.财富积累正确答案：B参考解析：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的构买力(14.)证券价格的运动方向由()决定。A.市场价值B.供求关系C.预期收益D.证券价格正确答案：B参考解析：证券价格的运动方向由供求关系决定。(15.)与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于()。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.进攻型行业正确答案：A参考解析：增长型行业:与经济活动总水平的周期及其振幅无关.周期型行业：与经济周期直接相关。防守型行业:与经济周期无关。(16.)证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括()。A.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码B.证券投资顾问代客户作出的投资决策内容C.证券投资顾问服务的内容和方式D.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等正确答案：B参考解析：证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当舌知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；（3）证券投资顾问服务的内容和方式;（4）投资决策由客户作出,投资风险由客户承担；（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。(17.)以下关于期权时间价值的说法，正确的有()。Ⅰ.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值Ⅱ.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值Ⅲ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高Ⅳ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,深度实值期权的时间价值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值；当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于0,即当深度期权时间价值小于0时也不存在套利机会；当期权处于平值状态时，时间价值最大。(18.)假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为()点。A.0B.200C.2200D.2000正确答案：B参考解析：期权价格=期权的内在价值值+期权的时间价值(19.)属于持续整理形态的有()。Ⅰ.喇叭形形态Ⅱ.楔形形态Ⅲ.V形形态Ⅳ.旗形形态A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：持续整理形态包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ两项均属于反转形态。(20.)从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法()。A.责令改正B.监管谈话C.承担赔偿责任D.出具警示函正确答案：C参考解析：从事证券服务业务的禁止性行为（1）代理委托人从事证券投资;（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。(21.)下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素的是()。A.时间B.通货膨胀率C.单利和复利D.自身价值正确答案：D参考解析：货币时间价值的影响因素：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。(22.)在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有()。Ⅰ.现金与现金等价物Ⅱ.股票、债券等金融资产Ⅲ.车辆、房产等实物资产Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：个人的资产项目有很多，比如现金与现金等价物、债券、股票等其他金融资产、房产、交通工具、家具家电等实物资产。信用卡透支属于负债项目。(23.)以下属于遗产规划内容的有()。Ⅰ.确定遗产继承人和继承份额Ⅱ.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持Ⅲ.将遗产转移成本降低到最低水平Ⅳ.确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式Ⅴ.为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项外，遗产规划的内容还包括：①最大限度地为所有者的继承人（受益人）保存遗产；②确定遗产的清算人等。(24.)商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大是短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即"借短贷长"，以下说法正确的是()。Ⅰ.可以提高资金使用效率Ⅱ.—定会因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险Ⅲ.应当提高资金使用效率Ⅳ.利用存贷款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：商业银行最常见的资产负债限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即"借短贷长",其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷款利差増加收益；缺点是如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。(25.)证券投资顾问业务签订协议应当()Ⅰ.评估客户的风险承受能力Ⅱ.为客户选择适当的投资顾问服务或产品Ⅲ.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况Ⅳ.替客户进行签约A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：协议签订了解客户情况，评估客户的分析承受能力，为客户选择合适的投资顾问或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。(26.)下列关于技术分析的说法正确的是()。Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性；技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。(27.)教育投资规划()。Ⅰ.一般期限较长Ⅱ.投资期限较短Ⅲ.在前期可以采取较为积极的投资策略Ⅳ.后期应采取稳健保守的投资策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。(28.)现金流分析法是通过对一定时期内()评估金融机构短期内的流动性状况Ⅰ.现金流入（资金来源）预测Ⅱ.现金流入（资金来源）分析Ⅲ.现金流出（资金使用）预测Ⅳ.现金流出（资金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：现金流分析法是通过一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测评估金融机构短期内的流动性状况(29.)()指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择。A.确定性效应B.反射效应C.孤立效应D.框定效应正确答案：D参考解析：框定效应指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择.(30.)下列关于教育内容表述正确的是()。A.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划B.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的纲要C.教育规划是指为了需要时能支付义务教育费用所订的计划D.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所预估的计划正确答案：A参考解析：教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划(31.)开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为()。A.光头阳线B.光头阴线C.光脚阳线D.光脚阴线正确答案：B参考解析：考查光头阴线的知识。(32.)行业轮动的驱动因素包括()。Ⅰ.市场驱动Ⅱ.政府驱动Ⅲ.策略驱动Ⅳ.出口驱动A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：行业轮动的驱动因表1.市场驱动。市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；锁喉煤炭和店里行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策,也是经济复苏的重要动力，财政政策一般包括两个方面：①増加财政支出用于基本建设；②鼓励扶持技术的应用3.出□拉动。世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口増加,并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国影响分为两条路径：①推动必需品需求；②推动机电产品出口，并沿产业链向下(33.)根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为()。Ⅰ.完全竞争市场Ⅱ.垄断竞争市场Ⅲ.寡头垄断市场Ⅳ.完全垄断市场A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：根据市场竞争激烈程度，行业基本上可以分为四种市场类型，即完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。(34.)关于移动平均值背离指标（MACD）的说法正确的是()Ⅰ.MACD由离差值和异同平均数两部分组成Ⅱ.离差值是核心Ⅲ.异同平均数是辅助Ⅳ.正负差也称为离差值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：以上说法均正确(35.)关于积极型债券组合管理策略中的债权互换所包括的内容，正确的是()。Ⅰ.替代互换Ⅱ.市场间利差互换Ⅲ.税差激发互换Ⅳ.市场间利率互换A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：债权互换包括替代互换、市场间利差互换、税差激发互换。(36.)为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立()这三种类型的银行账户。Ⅰ.定期投资账户Ⅱ.定期存款账户Ⅲ.扣款账户Ⅳ.信用卡账户A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目.为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立三种类型的银行账户:（1）定期投资账户:达到强迫储蓄的功能;（2）扣款账户:若有贷款本息要缴，则在贷款行开已个扣款账户.方便随时掌握贷款的本息交付状况;（3）开立信用卡账户:弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例(37.)下列哪些指标应用是正确的？()Ⅰ.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入Ⅱ.当WMS高于80,即处于超买状态，行情即将见底，卖出Ⅲ.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出Ⅳ.当短期RSI>长期RS时，属于多头市场A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：利用MACD预测时,DIF和DEA均为正值时,DIF向上突破DEA是买入信号;当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底,应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。(38.)证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问()与服务方式、业务规模相适应。Ⅰ.人员数量Ⅱ.业务能力Ⅲ.合规管理Ⅳ.风险控制A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：证券公司、证券投资咨从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。(39.)技术分析是建立在否定()的基础之上。A.有效市场B.半强势市场C.强势有效市场D.弱势有效市场正确答案：D参考解析：以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提,认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。(40.)《风险揭示书》内容与格式要求由()制定。A.中国证券业协会B.中国证监会C.证券公司D.证券交易所正确答案：A参考解析：《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。(41.)供给曲线代表的是()。A.厂商愿意提供的数量B.厂商能够提供的数量C.厂商的生产数量D.厂商愿意并且能够提供的数量正确答案：D参考解析：供给曲线（SupplyCurve）所谓供给是指个别厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。(42.)对客户初级信息收集的方法一般是()。A.税务机关公布B.交谈和数据调查表相结合C.从相关部门获取D.平时收集正确答案：B参考解析：初级信息是指只能通过和客户沟通获得的关于客户个人和财务资料。初级信息的收集方法是交谈与数据调查表相结合。(43.)客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是()。A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好B.定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好C.定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息D.定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划正确答案：B参考解析：定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。(44.)背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲，背景包括()。Ⅰ.不同方案的比较Ⅱ.事情发生前人们的想法Ⅲ.问题的表述方式Ⅳ.信息的呈现顺序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲背景包括：（1）不同方案的比较。（2）事情发生前人们的想法。（3）问题的表述方式。（4）信息的呈现顺序和方式。(45.)下列关于客户信息收集的说法中，正确的有()。Ⅰ.在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释Ⅱ.为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写Ⅲ.如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差Ⅳ.宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。(46.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基础教育学费Ⅱ.高等教育费用Ⅲ.兴趣技能培训班Ⅳ.课外辅导班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：基本教育的成本一般包括基础教育与高等教育的学费等常规费用。(47.)股票类证券产品的基本特征包括()。Ⅰ.收益性Ⅱ.偿还性Ⅲ.风险性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：股票类证券产品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源可分成两类：A、股份公司:其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。B、股票流通：当股票的市场价格高于买入价格时,卖出股票就可以赚取差价收益，即资本利得。②风险性:风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离。③流动性：流动性是指在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下,股票很容易变现的特性。④永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。⑤参与性：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。(48.)在β系数运用时()Ⅰ.牛市时.在估值优势相差不大的情况下,投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。Ⅱ.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较小的股票，以期获得较高的收益。Ⅲ.熊市时，投资者会选择β系数较小的股票.以减少股票下跌的损失。Ⅳ.熊市时，投资者会选择β系数较大的股票，以减少股票下跌的损失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票,以期获得较高的收益。熊市时投资者会选择β系数较小的股票,以减少股票下跌的损失。(49.)决定客户选择理财组合方式的因素包括()。Ⅰ.投资渠道偏好Ⅱ.知识结构Ⅲ.生活方式Ⅳ.个人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：决定客户选择理财组合方式的因素有:风险特征;投资渠道偏好;知识结构:生活方式;个人性格等等(50.)控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架。有效()正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。Ⅰ.监测Ⅱ.计量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测、控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。(51.)下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有()。Ⅰ.证券价格完全反映过去的信息Ⅱ.投资者不能预测市场价格变化Ⅲ.投资者不可能获得超额收益Ⅳ.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息Ⅴ.证券价格的任何变动都是对新信息的反应A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅲ项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上,投资者不可能获得超额收益。但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。(52.)税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括()。Ⅰ.合法性Ⅱ.有规划性Ⅲ.纯经济行为Ⅳ.倡导性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：节税规划的特征是：1、合法性；2、有规则性；3、经营的调整性与后期的无风险性；4、有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；5、倡导性。(53.)下列关于杜邦分析体系的说法中,正确的()。Ⅰ.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率Ⅱ.权益净利率=资产净利率/权益乘数Ⅲ.权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数Ⅳ.权益净利率不受资产负债率高低的影响A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数，权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数。(54.)下列关于Stata的说法,正确的有()。Ⅰ.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点Ⅱ.在平行数据分析方面具有优势Ⅲ.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能Ⅳ.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点，在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。(55.)家庭收支预算中的专项支出预算不包括()。Ⅰ.子女教育或财务支持支出预算Ⅱ.医疗Ⅲ.其他爱好支出预算Ⅳ.食、住Ⅴ.保费支出预算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支预算的专项支出预算包括：①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算(56.)套利组台，是局A足()三个条件的证券组台。Ⅰ.该组合中各种证券的权数满足W1＋W2＋…WN=0Ⅱ.该组合因素灵敏度系数为零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数Ⅲ.该组合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率Ⅳ.该组合中各个证券的权数满足W1>W2>W3…>WnA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：（1）该组合中各种证券的权数满足W1＋W2＋…WN=0（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率(57.)流动性风险控制指标主要有()。A.资产负债率B.净资产利润率C.流动性比率D.净稳定资金率正确答案：D参考解析：流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率。(58.)证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券硏究报告与其他证券业务之间的()，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券硏究报告谋取不当利益。A.自动回避制度B.隔离墙制度C.事前回避制度D.分类经营制度正确答案：B参考解析：《发布证券研究报舌暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定。该法规第十四条规定,证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。(59.)退休规划的步骤()Ⅰ.确定退休目标Ⅱ.计算资金需求和退休收入Ⅲ.计算资金缺口Ⅳ.制定退休规划Ⅴ.退休规划的执行和跟踪A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：退休规划的步骤有:确定退休目标、计算资金需求和退休收入、计算资金缺口、制定退休规划、退休规划的执行和跟踪。(60.)制定保险规划的原则有()。Ⅰ.转移风险Ⅱ.量力而行Ⅲ.风险分散Ⅳ.分析客户保险需要Ⅴ.风险选择A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。(61.)高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户，包括()。Ⅰ.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人Ⅱ.认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人Ⅲ.个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人Ⅳ.单笔认购理财产品不少于200万元人民币的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户:①单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；②认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人(62.)家庭风险保障项目中的长期项目包括()。Ⅰ.贷款还款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遗属生活等保障项目Ⅳ.养老、应急基金Ⅴ.丧葬费用等保障项目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。1.阶段项目①贷款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目2.长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目(63.)统计推断的方法主要包括()。Ⅰ.参数估计Ⅱ.假设检验Ⅲ.线性回归Ⅳ.逻辑推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：统计推断的方法主要有两种，即参数估计和假设检验。(64.)以下属于投资规划的步骤的是()。Ⅰ.确定客户的投资目标Ⅱ.预测客户的风险承受能力Ⅲ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅳ.实施投资计划Ⅴ.进行投资的风险控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：投资规划的步骤:（1）确定客户的投资目标（2）让客户认识自己的风险承受能力（3）根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划（4）实施投资计划（5）监控投资计划(65.)证券投资顾问不得通过()作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。Ⅰ.广播Ⅱ.电视Ⅲ.网络Ⅳ.报刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。(66.)下面()数字是画黄金分割线中最为重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：0.618,1.618,4.236，这组数字在黄金分割线中极为重要，股价极容易在这组数字产生黄金分割线处产生支撑和压力。(67.)决定证券市场需求的政策因素的具体的政策包括()。Ⅰ.融资融券政策Ⅱ.市场准入政策Ⅲ.金融监管政策Ⅳ.货币与财政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：具体的政策包括融资融券政策、市场准入政策、金融监管政策、货币与财政政策等。(68.)证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的()进行核査和验证。Ⅰ.真实性Ⅱ.准确性Ⅲ.规范性Ⅳ.完整性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行检查和验证。(69.)下列关于对提供证券投资顾问服务的人员要求的说法中，正确的有()。Ⅰ.应当具有证券投资咨询执业资格Ⅱ.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师Ⅲ.须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问Ⅳ.证券投资顾问不能同时注册为证券分析师A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：A参考解析：《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。(70.)下列关于时间价值参数的说法中，正确的有()。Ⅰ.货币价值的时间参数系数，通常用t表示Ⅱ.影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用g表示Ⅲ.货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示Ⅳ.货币现值的价值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：Ⅱ选项，影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用r表示。货币价值的时间参数系数，通常用t表示。货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示。货币现值的价值，通常用PV表示。(71.)根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有()。Ⅰ.牛市到来时，应选择那些低p系数的证券或组合Ⅱ.牛市到来时，应选择那些高p系数的证券或组合Ⅲ.熊市到来之际，应选择那些低p系数的证券或组合Ⅳ.熊市到来之际，应选择那些高p系数的证券或组合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券市场线表明，p系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高p系数的证券或组合。这些高p系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。(72.)证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报备A.3B.5C.7D.10正确答案：B参考解析：证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备(73.)家庭债务管理力主"量力而行"，其()就是对未来的还贷能力以及借货活动对家庭财务的影响的评佑。A.前提B.基础C.核心D.目标正确答案：C参考解析：家庭债务管理力主"量力而行"，其核心就是对未来的还货能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估.(74.)关于头肩顶形态中的颈线，以不说法不正确的是().A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B.突破颈线一定需要大成交量配合C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察正确答案：B参考解析：突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。(75.)利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是()。A.金融远期合约B.金融期货C.结构化金融衍生工具D.金融互换正确答案：C参考解析：结构化金融衍生工具:结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。(76.)下列关于资产负债表的说法中，错误的是()。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目正确答案：C参考解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。(77.)布莱克一斯科尔斯模型的假定有()。Ⅰ.无风险利率r为常数Ⅱ.沒有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利Ⅳ.标的资产价格波动率为常数Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：布莱克一斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会;③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化;⑤标的资产价格波动率为常数;假定标的资产价格遵从几何布朗运动。(78.)了解客户的基本情况和要求包括()。Ⅰ.婚姻状况、纳税历史情况Ⅱ.子女及其他赡养人员Ⅲ.财务情况Ⅳ.投资意向、对风险的态度Ⅴ.要求增加短期所得还是长期资本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：了解客户的基本情况和要求：①婚姻状况；②子女及其他赡养人员；③财务情况；④投资意向；⑤对风险的态度；⑥纳税历史情况；⑦要求增加短期所得还是长期资本增值；⑧投资要求。(79.)行业生命周期分为()几个阶段。Ⅰ.初创阶段Ⅱ.成长阶段Ⅲ.成熟阶段Ⅳ.衰退阶段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。(80.)个人生命周期可以分为()。Ⅰ.建立期Ⅱ.探索期Ⅲ.稳定期Ⅳ.维持期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：个人生命周期可以分成六个阶段：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。(81.)以下关于利率对股票价格的影响说法正确的是()A.利率下降，股票价格上升B.利率下降，股票价格下降C.利率上升，股票价格上升D.利率下降，不会影响股票价格正确答案：A参考解析：通常，利率下降，股票价格上升;利率上升,股票价格下降.(82.)()应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果A.证券公司B.商业银行C.证券交易所D.中国证监会正确答案：B参考解析：商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。(83.)常见的指标有()。Ⅰ.相对强弱指标、随机指标Ⅱ.能量潮Ⅲ.趋向指标、平滑异同移动平均线Ⅳ.心理线、乖离率等A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：1.指标类指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乖离率等。(84.)证券产品卖出时机选择的策略有().Ⅰ.股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上Ⅱ.股票价格走势达到低谷，再也无力继续攀上Ⅲ.重大不利因素正在酝酿时应卖出股票Ⅳ.从高价跌落10%时应卖出股票A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券产品卖出时机选择的策略（1）股票价格走势达到高峰。再也无力继续攀上时。应卖出股票；（2）重大不利因素正在酝酿时应卖出股票；（3）从高价跌落10%时应卖出股票。(85.)公司产品竟争能力分析需要分析公司()Ⅰ.产品的市场占有情况Ⅱ.成本优势Ⅲ.技术优势Ⅳ.质量优势Ⅴ.产品的品牌战略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：公司产品竟争能力分析需要对公司产品的市场占有情况、成本优势、技术优势、质量优势、产品的品牌战略进行分析。(86.)客户信息收集的方法()。Ⅰ.开户资料Ⅱ.调查问卷Ⅲ.电话沟通Ⅳ.面谈沟通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：客户信息收集的方法有：开户资料；调室问卷；电话沟通；面谈沟通。(87.)下列关于客户风险承受能力的评估方法的说法正确的是()。Ⅰ.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分Ⅱ.在客户首次购买理财产品前在网上进行风险承受能力评估Ⅲ.定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估Ⅳ.为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售且服务应当按照规定进行客户风险承受能力评估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：确定客户风险承受能力评级由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。Ⅰ错误。在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承受能力评估。Ⅱ错误。(88.)风险限额管理是对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程，当出现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有()。Ⅰ.业务单位或部门主管将风险减少到限额之内Ⅱ.业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额Ⅲ.业务单位或部门主管将风险提高到一定水平Ⅳ.业务单位或部门主管寻求风控部门的协助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。若出现违反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取：（1）业务单位或部门主管将风险减少到限额之内；（2）业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额。(89.)税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择,以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。下列属于税务规划的目标的是()。Ⅰ.减税收负担Ⅱ.获取资金时间价值Ⅲ.维护企业自身的合法权益Ⅳ.提高自身经济利益Ⅴ.实现涉税高风险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：税务规划的目标是在道循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括:<1〉减轻税收负担;实现涉税零风险;<3〉获取资金时间价值;维护企业自身的合法权益;<5〉提高自身利益。(90.)假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3%，则下列理财目标可以顺利实现的有()。Ⅰ.20年后积累约为40万元的退休金Ⅱ.10年后积累约为18万元的子女高等教育金Ⅲ.5年后积累约为11万元的购房首付款Ⅳ.2年后积累约为6.5万元的购车费用A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：复利终值的计算公式为：FV=PV（1+r）t。期末年金终值的计算公式为:FV=C［（1+r）t-1］。选项Ⅰ，FV=5（1+0.03）20+（1/0.03）［（1+0.03）20-1］=35.90（万元）。选项Ⅱ，FV=5（1+0.03）10+（1/0.03）［（1+0.03）10-1］=18.18（万元）。选项Ⅲ，FV=5（1+0.03）5+（1/0.03）［（1+0.03）5-1］=11.11（万元）。选项Ⅳ，FV=5（1+0.03）2+（1/0.03）［（1+0.03）2-1］=7.33（万元）。(91.)下列关于从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果说法错误的是()。Ⅰ.由中囯证监会及其派出机构给予处罚Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法机关依法量刑Ⅲ.情节严重的，由司法机关依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚Ⅳ.中囯证监会及其派出机构采取的处罚措施中不包括暂停新増客户A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：C参考解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。(92.)客户的非财务信息主要是指()等。Ⅰ.社会地位Ⅱ.收支情况Ⅲ.年龄Ⅳ.风险承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：客户非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好、健康状况、风险承受能力和价值观等。(93.)公司的资本结构指标不包括()。A.股东权益比率B.资产负债比率C.长期负债比率D.产权比率正确答案：D参考解析：产权比率属于偿债能力指标(94.)()反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益A.资产负债率B.资产负债比率C.长期负债率D.股东权益比率正确答案：A参考解析：资产负债率反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益(95.)情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下。其整体流动性风险()出现的不同状况。A.一定B.不可能C.可能D.不一定正确答案：C参考解析：情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。(96.)可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期的()阶段。A.家庭成熟期B.家庭成长期C.家庭衰老期D.家庭形成期正确答案：A参考解析：家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。(97.)客户投资目标的确定可以用()等来作为参考。Ⅰ.产品市场风险Ⅱ.客户理财需求Ⅲ.理财目标Ⅳ.客户资金规模A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：A参考解析：结合产品市场风险、目标及客户理财需求来确定客户的投资目标。(98.)为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括()。Ⅰ.公司管理层及员工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供应商和公司客户Ⅳ.公司产品零售网点A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：调研的对象还包括公司车间及工地、公司所处行业协会。(99.)不同债券品种在()等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.税收特性Ⅲ.违约风险Ⅳ.可回购条款A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：不同债券品种在利息、违约风险、期限（久期）、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。(100.)下列说法正确的是()。Ⅰ.金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约Ⅲ.金融衍生工具的价值与基础产品或基础量是紧密联系、规则变动Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流。②杠杆性，杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约③联动性。联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。(101.)理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险的有()。I.刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险Ⅱ.给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险Ⅲ.给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险Ⅳ.在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险Ⅴ.乘坐飞机不购买意外伤亡险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：D项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；Ⅲ项对财产超额保险；Ⅳ项属于过分保险的风险，人们白己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单；Ⅴ项属于未充分保险的风险。(102.)常用的收益率曲线策略包括()。Ⅰ.子弹式策略Ⅱ.两极策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。(103.)对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析()Ⅰ.公司盈利预测Ⅱ.公司经营战略Ⅲ.公司规模变动特征Ⅳ.扩张潜力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：公司盈利能力和公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略、公司规模变动特征及扩张潜力。(104.)关于沃尔评分法，下列说法正确的有()。Ⅰ.相对比率是标准比率和实际比率的差Ⅱ.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0Ⅲ.沃尔评分法包括了7个财务比率Ⅳ.沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：在沃尔评分法中，A项相对比率是实际比率与标准比率之比;D项沃尔评分法的一个弱点就是并未给出选择这7个指标的原因，因此其在理论上还有待证明，在技术上也不完善。(105.)套利定利理论的假设条件包括()。Ⅰ.工.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的Ⅱ.所有证券的收益都受至少一个共同因素的影响Ⅲ.投资者能够发现市场强是否存在套利机会，并利用该机会进行套利Ⅳ.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：套利定价理论的假设条件包括:（1）投资者是最求收益的，同时也是厌恶风险的。（2）所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。（3）投资者能够发现市场上是否存在套利机会。并利用该机会进行套利。(106.)不属于积极的股票风格管理的特点有()。Ⅰ.投资风格不随市场发生任何变化Ⅱ.节省交易成本Ⅲ.能主动改变投资组合中増长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重Ⅳ.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法1.股票投资风格指数（1）股票投资风格指数是指对股票投资风格进行业绩评价的指数。人们引入风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。（2）以公司成长性为标准设计的风格指数为例如按照市盈率和市净率指标将股票分为增长类和非增长类之后，就可以按照一定的权重构建指数，反映各自的回报情况。2.股票风格管理不同的股票风格管理类型具有不同的特点如所示。(107.)客户个人目标的确定根据时间阶段可分为()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中长期Ⅳ.长期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：客户个人目标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和长期。(108.)预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，()。Ⅰ.他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元Ⅱ.他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元Ⅲ.他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元Ⅳ.该公司今年年末每股股利为1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投资者希里内部收益率不低于10%，则其在今年年初购买股票的价格应该不超过:1.8/（10%-5%）=36（元）．(109.)上市公司的质量状况将影响到()。Ⅰ.证券市场的前景Ⅱ.投资者的收益及投资热情Ⅲ.个股价格及大盘指数变动Ⅳ.证券市场的供给A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：上市公司的质量状况影响到证券市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动，这些因素将直接或间接影响证券市场的供给。(110.)传统体制下的直接传导机制的特点有()Ⅰ.时滞短。方式简单，作用效应快Ⅱ.信贷、现金计划从属于实物分配计划，中央银行无法主动又创经济进行调控Ⅲ.缺乏中间变量，政策灵活性不足，会造成经济较大的波动Ⅳ.企业对银行依赖性强。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：其特点是:①时滞短，方式简单，作用效应快;②信贷、现金计划从属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控;③缺乏中间变量，政策灵活性不足，