金融市场基础知识-5月《金融市场基础知识》押题密卷1

金融市场基础知识-5月《金融市场基础知识》押题密卷1单选题（共100题，共100分）(1.)下列()股票的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产()。A.有限制（江南博哥）股票B.金股C.优先股D.超级表决权股票正确答案：C参考解析：优先股特点，优先股的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产(2.)委托指令可以根据不同的依据，划分为()。①整数委托和零数委托②买进委托和卖出委托③市价委托和限价委托④定时委托和不定时委托A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：A参考解析：委托指令的基本类别。根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。(3.)委托受理的手续和过程包括()。①委托承接②委托受理③委托执行④委托撤销A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：C参考解析：委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。(4.)参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖，这种制度被称为()。A.会员制B.托管制C.全面指定交易制D.存管制正确答案：C参考解析：全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须实现指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖。(5.)以下()交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动的。A.定期交易B.连续交易C.指令驱动D.报价驱动正确答案：C参考解析：指令驱动又称订单驱动市场，证券交易价格由买方订单和卖方的订单共同驱动。(6.)运用红利贴现模型进行估值，需要确定的指标有()。①各期现金红利②各期自由现金流③股权要求收益率④持有期末卖出股权的预期价格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：D参考解析：考查利用红利贴现模型对股票进行估值的计算公式。(7.)股票投资分析的基本分析法，其假设是()。①股票的价值决定价格②股票的价格决定价值③股票的价格围绕价值波动④股票的价值围绕价格波动A.①③B.②④C.①④D.②③正确答案：A参考解析：考查基本分析法的前提假设。基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，价值成为测量价格合理与否的尺度。(8.)股票的()决定股票市场价格。A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值正确答案：D参考解析：考查股票的内在价值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。(9.)人民币合格境外机构投资者（RQFII）和QFII的主要区别不包括()。A.募集的投资资金是人民币而不是外汇B.RQFII机构限定为境内基金管理公司C.投资范围由交易所市场的人民币金融拓展到银行间债券市场D.尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理正确答案：B参考解析：RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的中国香港子公司。(10.)相比个人投资者，机构投资者具有以下()特点。①投资资金规模化②投资管理专业化③投资结构组合化④投资行为规范化A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查机构投资者的特点。与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：（1）投资资金规模化。（2）投资管理专业化。（3）投资结构组合化。(11.)下列关于利率按是否固定分类，说法正确的是()。A.固定利率债券不确定性大B.浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险C.可调利率债券对利率进行不定期的调整D.可调利率的调整间隔只有6个月和1年正确答案：B参考解析：债券按利率是否固定分类，可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。固定利率债券是指在发行时规定了整个偿还期内利率不变的债券，期投资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小。浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券，由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨账风险。可调利率债券在债券存续期内允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对利率进行定期调整的债券，调整间隔往往事先预定，包括1个月、6个月、1年、2年、3年或5年。(12.)债券代表债券投资者的权利，这种权利是A.直接支配财产权利B.债权C.资产所有权D.直接处置财产权利正确答案：B参考解析：债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的变现，而是一种债权。(13.)狭义的有价证券是指()。A.政府债券B.商品证券C.货币证券D.资本证券正确答案：D参考解析：有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。(14.)下列关于债券的特征说法正确的是()。A.债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金B.永续债的存在说明偿还性不是债券的一般特性C.债券的收益随发行者经营收益的变动而变动D.具有高度流动性的债券反而不安全正确答案：A参考解析：债券的特征有：偿还性、流动性、安全性、收益性。偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。永续债券只是债券中极少的部分，不能因此否定债券具有偿还性的一般特征。债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且可以按一个较稳定的价格转换。(15.)间接融资的特点有()。①间接性②融资的相对集中性③融资信誉有较大的差异性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：B参考解析：本题主要考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。(16.)代表中国资本市场发展历程，是中国资本市场象征的指数为()。A.上证综指B.沪深300指数C.深证成分指数D.行业分类指数正确答案：A参考解析：上证综指代表中国资本市场发展历程，是中国资本市场的象征。(17.)按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于中证500、上证50股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额均为()手。A.600B.1200C.2000D.5000正确答案：B参考解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；(18.)基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的()承担。A.基金投资公司B.基金监管机构C.基金销售机构D.基金管理公司正确答案：D参考解析：在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。(19.)我国公司获得利润的分配顺序为()。①提取法定盈余公积②提取任意盈余公积③缴纳企业所得税④弥补亏损⑤分配现金股利A.①②③④⑤B.③④①②⑤C.④①②③⑤D.③①②⑤④正确答案：B参考解析：企业利润应当先缴纳所得税，再进行分配，分配顺序为：弥补亏损、提取法定盈余公积、提取任意盈余公积、分配股利。(20.)中央国债登记结算有限责任公司的义务包括()。①设置账簿②切实保护客户债券安全③为客户保守商业秘密④保存完整业务记录A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查中央国债登记结算有限责任公司的义务。中央国债登记结算有限责任公司的义务包括设置账簿，及时准确记录托管事务的处理情况，保存完整的业务记录；将自有债券和其他财产与客户代理托管的债券分别开设账户，予以分别管理，不得擅自挪用客户的债券；切实保护客户债券的安全，对客户的债券托管账户记录的真实性与准确性负责；除不可抗拒的因素外，需对因自身原因给客户造成的损失进行赔偿；必须为客户保守商业秘密等。(21.)债券按付息方式分类，可以分为()。A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B参考解析：考查债券的分类。按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。(22.)按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近()年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。A.1B.2C.3D.5正确答案：B参考解析：按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。(23.)基金管理费率通常与基金规模成()与风险成()。A.正比；正比B.正比；反比C.反比；反比D.反比；正比正确答案：D参考解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。(24.)关于债券的到期期限，下列说法错误的是()。A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间B.债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间C.各种债券的偿还期限都是相同的D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分正确答案：C参考解析：考查债券的票面要素中的债券的到期期限。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，并非偿还期限都是相同的。(25.)下列关于一般性货币政策工具表述正确的是()。①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具②实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动③可供选择的工具包括三大工具④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响A.①②B.②③C.③④D.①③正确答案：D参考解析：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响。因此，②④说法相反，予以排除。(26.)证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的()，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A.40%B.50%C.60%D.70%正确答案：C参考解析：考查证券公司短期融资券。证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。(27.)国债的竞争性招标方式包括()。A.单一价格和修正的多重价格招标方式B.单一利率和修正的多重利率招标方式C.单一利率和修正的多重价格招标方式D.单一价格和修正的多重利率招标方式正确答案：A参考解析：见《财政部关于印发<2018年记账式国债招标发行规则>》。现行国债的招标方式包括单一价格和修正的多重价格招标方式，标的是价格或利率。(28.)M公司将自己拥有的10%的资金资产投资于股票，剩余的90%用于投资国债，则该证券投资基金为()。A.偏债基金B.股票基金C.混合型基金D.债券基金正确答案：D参考解析：在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。(29.)银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括()。A.具有完善的公司治理机制B.偿债能力良好，且成立满1年C.遵守国家产业政策和信贷政策D.经营稳健，资产结构符合行业特征正确答案：B参考解析：根据中国人民银行2018年第3号公告，银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：具有完善的公司治理机制；偿债能力良好，且成立满3年；经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导向，遵守国家产业政策和信贷政策；满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。(30.)美国国债是由()发行的债券。A.美国联邦政府B.政府支持企业C.州及州所属地方政府D.美国公司正确答案：A参考解析：本题主要考查美国国债发行方的内容。美国联邦政府发行的债券被统称为美国国债，美国国债是美国债券市场的基石。(31.)非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括()。①公司控股股东②与公司业务有关的企业③公司的员工④证券公司A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查定向增发。非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业、往来银行；证券投资基金、证券公司等金融机构；公司董事、员工等。(32.)证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行()。①财务信息公开披露②所有公司内部信息披露③公司所有信息披露④基本信息公示A.①②B.①④C.①③④D.③正确答案：B参考解析：证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。(33.)流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。广义上，流动性包括()。①资产的流动性②人员的流动性③机构的流动性④市场的流动性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：B参考解析：考查金融市场的流动性。广义上，流动性包括三个层面的含义：资产的流动性、机构流动性和市场的流动性。(34.)债券按发行主体分类，可以分为()。A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券正确答案：A参考解析：债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券；按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。(35.)我国证券市场的监管目标是()。①保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构②根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应③防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序④运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正确答案：B参考解析：我国证券市场的监管目标是：（1）运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用。（2）保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营。（3）防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序。（4）根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。(36.)侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算。其中，特定资产不包括()。A.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产B.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产C.其他资产价值存在重大不确定性的资产D.有可参考的活跃市场的资产正确答案：D参考解析：考查基金资产估价中侧袋机制中特定资产的范围。特定资产包括：无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；其他资产价值存在重大不确定性的资产。(37.)证券金融公司的组织形式为()。A.股份有限公司B.有限责任公司C.有限合伙公司D.—般合伙公司正确答案：A参考解析：证券金融公司的组织形式为股份有限公司。(38.)()是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。A.国家股B.法入股C.社会公众股D.外资股正确答案：A参考解析：考查我国股票的类型。国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。(39.)如果某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为20元，则转换比例为()。A.20B.50C.80D.100正确答案：B参考解析：考查转换比例的计算。转换比例=可转换债券面值÷转换价格。(40.)()是指向不特定投资者公开进行资金募集的基金；()是只能采取非公开方式、向特定合格投资者进行资金募集的基金。A.公募基金私募基金B.开放式基金封闭式基金C.债券基金股票基金D.股权投资基金风险投资基金正确答案：A参考解析：考查公募基金与私募基金的定义。根据募集方式的不同，可将投资基金分为公募基金与私募基金两大类。公募基金是指向不特定投资者公开进行资金募集的基金；私募基金是只能采取非公开方式、向特定合格投资者进行资金募集的基金。(41.)以下()不属于风险管理的具体表现。A.金融机构要主动有意识地承担风险B.金融机构要被动无意识地承担风险C.金融机构要对风险采取系统和科学的管理措施D.金融机构要认真分析和衡量风险正确答案：B参考解析：考查积极主动的风险管理的具体表现。(42.)()属于特别股票的一种，常被政府用以保持对私有化国有企业的控制。A.普通股B.优先股C.金股D.银股正确答案：C参考解析：考查股票的分类。“金股”也属于特别股票的一种，“金股”的表决权主要是赞成、反对或弃权，附着于“金股”之上的“一票否决权”是对表决权本身否定性权利的强化与放大，虽然仅持有象征性的股份（通常仅有一股），但能够直接实现对表决事项的控制。在海外实践中，“金股”常被政府用以保持对私有化国有企业的控制。(43.)不属于国际金融监管体系的组织是()。A.巴塞尔银行监管委员会B.国际证监会组织（IOSCO）C.国际保险监督官协会（IAIS）D.国际货币基金组织正确答案：D参考解析：考查国际金融监管体系。国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）等。(44.)()是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。A.融资交易B.融券交易C.证券交易D.信用交易正确答案：A参考解析：考查融资交易定义，是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融（借）人一定数量的资金买入股票的交易行为。(45.)下面属于其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送的文件是()。①金融债券发行申请报告②发行人近3年经审计的财务报告及审计报告③承销协议④募集说明书A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券的条件。(46.)首次公开发行是指拟上市公司首次面向()募集资金并上市的行为。①不特定的社会公众投资②特定的社会公众投资者③公开发行股票④非公开发行股票A.①②B.①③C.②③D.①④正确答案：B参考解析：首次公开发行，是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为(47.)我国()三家商品期货交易所通过多年的发展创新，产品工具体系日渐丰富，商品期货和期权交易规模多年获得持续快速增长。①上海②大连③北京④深圳⑤郑州A.①③④B.①②④C.②③④D.①②⑤正确答案：D参考解析：我国上海、大连和郑州三家商品期货交易所通过多年的发展创新，产品工具体系日渐丰富，商品期货和期权交易规模多年获得持续快速增长(48.)下列()现代风险管理理念是正确的。①任何金融产品是风险和收益的组合②任何金融产品都具有风险性③风险是与收益相匹配的④投资是以风险换收益A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查现代风险管理理念。(49.)关于各种费用的计提标准及计提方式，下列说法正确的有()。①我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付②基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比③基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低④基金管理人可以按照法律法规及基金合同的约定，将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现后方可列支，且不得收取管理费及业绩报酬A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查各种费用的计提标准及计提方式。(50.)在我国，政府机构类投资者参与证券投资的主要目的通常包括()。①调剂资金余缺②实施宏观调控③谋求高盈利④实行特定的产业政策A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：D参考解析：考查政府机构类投资者。政府机构类投资者的特点是，通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求。(51.)大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为()。①商品期货②商品期权③商品远期④商品互换⑤信用衍生品A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④正确答案：D参考解析：大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换。(52.)关于私募基金财产投资要求，下列说法正确的有()。①可以使用基金财产从事借（存）贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动②可以投向类信贷资产或其收（受）益权③允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%④不允许为被投企业提供短期借款、担保A.①②④B.②④C.③D.①④正确答案：C参考解析：考查私募基金财产投资要求。私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借（存）贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收（受）益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。(53.)关于基金资产估值中需要考虑的因素，下列说法错误的是()。A.当基金投资标的为交易活跃的证券时，直接采用市场交易价格就可以对标的资产估值B.我国的封闭式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值C.2020年8月1日起执行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》，是对不活跃证券估值问题的针对性解决方案D.若基金变更了估值方法，必须及时进行披露正确答案：B参考解析：考查基金资产估值中需要考虑的因素，我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值。(54.)期权价格变化为0.05,期权标的证券价格变化0.05,Gamma=()。A.10B.20C.30D.60正确答案：B参考解析：考查金融期权的主要风险指标。Gamma=Delta/（期权标的证券价格变化）=期权价格变化为/（期权标的证券价格变化）2。(55.)下面关于公司债券的说法错误的是()。A.非公开发行公司债券必须进行信用评级B.对公司债券发行没有强制性担保要求C.非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定D.非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途正确答案：A参考解析：考查对公司债券的理解。(56.)下面关于机构投资者的说法正确的是()。A.在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于辅助地位，他们在证券市场上的交易活动往往对整体市场的运行态势产生影响B.—般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平通常低于个人投资者C.机构投资者由于不具有独立的法律地位，必须建立严格的法律法规对其进行规范D.机构投资者可以通过合理有效的投资组合分散投资风险正确答案：D参考解析：考查机构投资者的特点。在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，他们在证券市场上的交易活动往往对整体市场的运行态势产生影响。机构投资者是具有独立法人地位的经济实体。一方面，他们要受到一系列法律法规的约束和政府监管部门、行业自律组织的监督；另一方面，其内部通常设有董事会、监事会等组织形式，进行相应的管理和风险控制。一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平通常高于个人投资者。(57.)()是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。A.现金股利B.股票分割C.股票股利D.配股正确答案：A参考解析：考查现金股利的定义。(58.)关于契约型基金和公司型基金，下列说法正确的是()。A.公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产B.公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东C.契约型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本D.契约型基金依据公司章程营运基金正确答案：B参考解析：考查契约型基金与公司型基金的区别与联系。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。公司型基金依据公司章程运营资金。(59.)关于不列入基金管理过程中发生费用的项目，下列说法中正确的有()。①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用③基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用A.①②③B.①②C.②③D.①③正确答案：A参考解析：考查不得列入基金管理过程中发生费用的项目。下列费用不列入基金管理过程中发生费用：（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。(60.)目前我国发行的普通国债有()。①记账式国债②储蓄国债（凭证式）③储蓄国债（电子式）④特别国债A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：A参考解析：考查我国发行的普通国债的种类。目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）。(61.)中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构均可在()按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。①中央结算公司②上海清算所③中国结算公司④证券交易所A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：考查债券托管的有关规定。中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。债券托管量等于已经发行但尚未到期的债券总量。(62.)根据中国证监会于2020年8月发布《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》，要求公募REITs产品同时符合下列()特征。①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权；②基金通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查我国公募REITs产品发行要求。见中国证监会于2020年8月发布《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》。(63.)我国对申请合格境外投资者资格所应具备的条件包括()。①财务稳健，资信良好，具备证券期货投资经验②境内投资业务主要负责人员符合申请人所在境外国家或者地区有关从业资格的要求（如有）③治理结构、内部控制和合规管理制度健全有效，按照规定指定督察员负责对申请人境内投资行为的合法合规性进行监督④经营行为规范，近3年或者自成立以来未受到监管机构的重大处罚A.①②④B.①③④C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：我国对申请合格境外投资者资格所应具备的条件要求如下：（1）财务稳健，资信良好，具备证券期货投资经验；（2）境内投资业务主要负责人员符合申请人所在境外国家或者地区有关从业资格的要求（如有）；（3）治理结构、内部控制和合规管理制度健全有效，按照规定指定督察员负责对申请人境内投资行为的合法合规性进行监督；（4）经营行为规范，近3年或者自成立以来未受到监管机构的重大处罚；（5）不存在对境内资本市场运行产生重大影响的情形。(64.)私募基金管理人应当在名称中注明()字样。①私募基金②私募基金管理③创业投资A.①②B.②③C.①②③D.①③正确答案：C参考解析：考查私募证券投资基金的基本规范。私募基金管理人应当在名称中标明“私募基金”“私募基金管理”“创业投资”字样，并在经营范围中标明“私募投资基金管理”“私募证券投资基金管理”“私募股权投资基金管理”“创业投资基金管理”等体现受托管理私募基金特点的字样。(65.)上交所和深交所于2020年12月31日《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》发布的目的是()。①进一步完善退市标准②简化退市程序③加大退市监管力度④保护投资者权益⑤落实新《证券法》关于退市的规定A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正确答案：D参考解析：为进一步完善退市标准，简化退市程序，加大退市监管力度，保护投资者权益，落实新《证券法》关于退市的规定，上交所和深交所于2020年12月31日发布并实施修订后的《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》，对股票退市规则进行改革和优化。(66.)我国基金的监管目标有()。①保护投资人及相关当事人的合法权益②规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明③降低系统风险④推动基金业发展A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查基金的监管目标。基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。(67.)以下属于伦敦外汇市场特点的有()。①以外币交易为主②以非居民交易为主③以金融机构批发性交易为主④以外汇衍生品交易为主A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：本题主要考查伦敦外汇市场特点。伦敦外汇市场有以下几个特点：1.以外币交易为主2.以非居民交易为主3.以金融机构批发性交易为主4.以外汇衍生品交易为主5.交易时段桥接美洲和亚太市场(68.)2008年之前，做市商在纽交所被称为专家，专家的职能具体包括()。①竞价的组织者②经纪人职能③稳定市场职能④做市商职能A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：本题主要考查做市商职能。2008年之前，做市商在纽交所被称为专家（Specialists）。专家的责任是维护一个公平、竞争、有序和有效的股票交易市场，具体包括四项职能：一是竞价的组织者。每日开市或停市后恢复交易，由专家组织集合竞价，随后负责组织股票的连续竞价，不断地显示最佳的买卖盘价格，维持股票的双向报价。二是经纪人职能。专家是所有通过电子下单系统送达的买卖订单的代理，同时也可接受大厅经纪人提交的买卖订单。三是稳定市场职能。维系股票市场的有序性，防止价格出现大幅震荡。四是做市商职能。维护股票订单簿，以保证股票报价更新和市场流动性。在这个过程中，专家需要浏览所有流入交易所内的订单，了解委托数量、价格、委托方等一系列信息，具有“优先看单权”。(69.)经济学中有“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的说法，王某对自己的收入进行理财，先把部分钱存人银行后，用剩下的钱购人国债、基金、保险和证券，这种行为体现了股票的()特征。A.价格波动性B.收益性C.风险性D.流动性正确答案：C参考解析：股票风险性的理解。(70.)下列关于欧洲债券的说法中正确的是()。A.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家B.欧洲债券票面使用的货币不包括特别提款权C.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多D.以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为国籍债券正确答案：A参考解析：考查欧洲债券的相关知识。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为无国籍债券。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。(71.)传统的交易所债券市场通常只采用()的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。A.竞价撮合B.场外交易C.场内交易D.现券交易正确答案：A参考解析：考查传统交易所债券市场的交易方式。传统的交易所债券市场通常只采用竞价撮合的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。(72.)下列关于竞争性招标方式中追加投标的说法正确的是()。①如无特殊规定，10年期以下期限（含）记账式国债可以进行追加发行②竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期（次）国债③追加投标为数量投标，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销④国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当期（次）国债竞争性中标额的50%，且不能超出该成员当期（次）国债最低承销额⑤追加承销额可为0.1亿元的任意倍A.①②③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③⑤正确答案：A参考解析：考查竞争性招标方式的追加投标。见《财政部关于印发〈2021年记账式国债招标发行规则〉的通知》，如无特殊规定，10年期以下期限（含）记账式国债可以进行追加发行。竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期（次）国债。追加投标为数量投标，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销。国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当期（次）国债竞争性中标额的50%，且不能超出该成员当期（次）国债最低承销额，计算至0.1亿元，0.1亿元以下四舍五入。追加承销额应为0亿元的整数倍。(73.)以下符合公正原则要求的是()。①证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策②对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行③市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利④证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：D参考解析：根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策；证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。(74.)按基金的投资目标划分，可将证券投资基金分为()等。①成长型基金②收入型基金③平衡型基金A.①②③B.②③C.①②D.①③正确答案：A参考解析：考查证券投资基金的分类。按基金的投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。(75.)下列属于国际债券特点的有()。①资金来源广②发行规模小③存在汇率风险④有国家主权保障A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④正确答案：A参考解析：考查国际债券的特征。国际债券具有发行规模大的特点。(76.)下列属于资产证券化参与者的有()。①发起人②承销商③受托人④投资者A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正确答案：A参考解析：考查资产证券化参与者。资产证券化的参与者有：发起人、特殊目的机构、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。(77.)以下属于伦敦证券交易所主板上市板块的为()。①高级上市②标准上市③高成长板块上市④普通上市A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：A参考解析：本题主要考查伦敦证券交易所的主板市场。主板上市分为高级上市（Premium）、标准上市（Standard）和高成长板块上市(78.)资信评级机构向中国证监会备案，应当报送下列()材料。①证券评级机构备案表②股权结构说明③董事、监事、高级管理人员以及资信评级分析人员的情况说明和证明文件④营业场所、组织机构设置及公司治理情况A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：资信评级机构备案。资信评级机构向中国证监会备案，应当报送下列材料：（1）证券评级机构备案表；（2）营业执照复印件；（3）全球法人机构识别编码；（4）股权结构说明，包括注册资本、股东名单及其出资额或者所持股份，股东在本机构以外的实体持股情况，实际控制人、受益所有人情况；（5）董事、监事、高级管理人员以及资信评级分析人员的情况说明和证明文件；（6）主要股东、实际控制人、受益所有人、董事、监事、高级管理人员未因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利的声明，以及主要股东、实际控制人、受益所有人的信用报告；（7）营业场所、组织机构设置及公司治理情况；（8）独立性、信息披露以及业务制度说明；（9）中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益考虑，合理要求的与证券评级机构及其相关自然人有关的其他材料。(79.)风险识别是指()的过程。①对影响各类目标实现的潜在事项或因素予以全面识别②依据风险定义进行系统分类③鉴定风险性质④找出风险原因A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查风险识别的概念。风险识别是指对影响各类目标实现的潜在事项或因素予以全面识别、依据风险定义进行系统分类、鉴定风险性质并找出风险原因的过程。(80.)根据《证券法》第十七条规定，不得公开发行公司债券的情形有()。①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于&继续状态②违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途③经债券持有人会议作出决议，改变资金用途A.①②B.①③C.②③D.①②③正确答案：A参考解析：不得再次公开发行公司债券的情形。不得再次发行的情形。根据《证券法》第十七条规定，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；②违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。(81.)下列关于开盘价与收盘价的说法错误的是()。A.证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格B.证券的收盘价通过集合竞价的方式产生C.证券的开盘价通过连续竞价的方式产生D.证券当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价正确答案：C参考解析：考查开盘价与收盘价知识点。证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能通过集合竞价产生开盘价的，以连续竞价方式产生。(82.)下面对证券交易所描述不正确的是()。A.证券交易所是我国证券自律管理机构B.证券交易所是整个证券市场的核心C.证券交易所本身可以进行证券买卖D.证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统正确答案：C参考解析：考查证券交易所定义。按照《证券法》第96条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”证券交易所本身不进行买卖证券。(83.)以下关于股票发行监管制度的各项说法中，错误的是()。A.核准制是完全计划发行的模式B.核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式C.注册制是依照法定条件进行证券发行申请注册的模式D.每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况正确答案：A参考解析：审批制是完全计划发行的模式。审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式。(84.)下列关于特殊类型基金说法错误的是()。A.避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险B.MOM产品的母管理人依法应承担的责任因委托而免除C.目前我国暂无伞形基金D.养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作正确答案：B参考解析：特殊类型基金。母管理人依法应承担的责任不因委托而免除。(85.)年利率为10%,5年后161.05元的现值为()元。A.100B.110C.121D.95正确答案：A参考解析：考查现值的计算。161.05/（1+10%）5=100（元）(86.)就单个上市公司的持股比例而言，单个境外机构的投资额度与国内基金一样不得超过该公司总股份的()。A.3%B.5%C.10%D.15%正确答案：C参考解析：考查合格境外机构投资者。(87.)美国公司债券种类繁多，分为公募发行债券和私募发行债券两种。美国证券交易委员会规定，向()人以内的特定投资者募集证券为私募债券，不受美国证券交易委员会限制，约有1/3的公司采用私募方式发行债券。A.30B.35C.40D.45正确答案：B参考解析：本题主要考查私募债券的概念。美国公司债券种类繁多，分为公募发行债券和私募发行债券两种。美国证券交易委员会规定，向35人以内的特定投资者募集证券为私募债券，不受美国证券交易委员会限制，约有1/3的公司采用私募方式发行债券。(88.)关于基金销售支付机构，下列说法错误的是()。A.基金销售支付机构受基金销售机构委托，为基金销售机构提供基金销售结算资金划转服务B.基金销售机构应当选择具备相应条件的商业银行或者支付机构办理基金销售支付业务C.支付机构从事基金销售支付业务，应当向中国证监会备案D.基金销售支付机构在最近1年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚正确答案：D参考解析：考查基金销售支付机构的概念和管理规范。最近3年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚；最近1年没有被采取重大行政监管措施。(89.)基金的募集一般要经过的步骤包括()。①基金募集申请②基金注册③基金份额的发售④基金合同生效A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查基金的募集和认购。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。(90.)基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和