2025年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷一

2025年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷一1.【单选题】资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合的条件之一是：公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当（）至少向市场公布（江南博哥）一次定期跟踪评级报告。A.每两年B.每半年C.在存续期间D.每年正确答案：D参考解析：资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下规定或约定：将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。2.【单选题】证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下(  )职责。A.审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额B.制定风险管理制度，并适时调整C.建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系D.建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制正确答案：A参考解析：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行的职责包括：推进风险文化建设；审议批准公司全面风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告;任免并考核首席风险官，确定其薪酬待遇，建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。BCD属于证券公司经理层的职责。3.【单选题】证券市场监管的(  )相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。A.经济手段B.司法手段C.行政手段D.法律手段正确答案：A参考解析：证券监管的经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。4.【单选题】下列关于证券公司债券信息披露的说法中，错误的是（  ）。A.证券公司债券募集资金的用途应当在债券募集说明书中披露B.资信评级机构为公开发行证券公司债券进行信用评级，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布两次定期跟踪评级报告C.证券公司及其他信息披露义务人应当按照中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务D.公开发行公司债券的证券公司应当按照规定及时披露债券募集说明书正确答案：B参考解析：资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下规定或约定：将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告（B选项错误）；应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。5.【单选题】律师事务所制作、出具法律意见书，应当按照相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案，提供证券服务业务的证券活动不包括(  )。A.上市公司发行证券及上市B.上市公司合并、分立C.公开发行公司债券D.股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过100人正确答案：D参考解析：《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》规定，律师事务所为下列证券活动提供证券服务业务，制作、出具法律意见书，应当按照本规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案：(1)首次公开发行股票、存托凭证及上市。(2)上市公司发行证券及上市。(3)上市公司及非上市公众公司收购、重大资产重组及股份回购。(4)上市公司合并、分立及分拆。(5)上市公司及非上市公众公司实行股权激励计划或者员工持股计划。(6)公开发行公司债券及上市交易。(7)境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易(包括后续增发股份)。(8)股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过200人，以及股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。(9)股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，股东人数超过200人的非上市公众公司向特定对象发行股票。以及向不特定合格投资者公开发行股票。6.【单选题】下列不属于企业直接融资活动的是（）。A.定向增发B.发行公司债券C.向银行借款D.配股正确答案：C参考解析：常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。7.【单选题】投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF()的特点。A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度B.被动操作指数基金C.独特的实物申购、赎回机制D.只能通过交易所进行交易正确答案：A参考解析：A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行套利交易。8.【单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券的期限(  )。A.最短为1年，最长为6年B.最短为2年，最长为4年C.最短为3年，最长为4年D.最短为1年，最长为3年正确答案：A参考解析：A选项正确，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。9.【单选题】有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指()。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券正确答案：C参考解析：考点：本题主要考查有价证券狭义概念。有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。10.【单选题】公司型基金与契约型基金的主要区别不包括()。A.基金的营运依据不同B.投资者的地位不同C.基金规模变化不同D.资金的性质不同正确答案：C参考解析：公司型基金与契约型基金的区别：（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股股票筹集的公司法人的资本。（2）投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东。（3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。故本题选C。11.【单选题】下列各项中，属于股利政策的是（）。A.股票分割B.送股C.增发D.资本公积金转增股本正确答案：B参考解析：股利分配的形式主要有现金红利和股票红利两种，其中股票红利也称送股。12.【单选题】()对金融市场有着直接、主要的影响。A.财政政策B.收入政策C.货币政策D.经济周期正确答案：C参考解析：考点：宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，货币政策对金融市场有着直接、主要的影响。13.【单选题】关于国家股，下列说法错误的是()。A.国家股不能转让B.是国有股权的组成部分C.国有股股利收入纳入国有资产经营预算D.国有资产折价入股需按规定进行评估确认正确答案：A参考解析：考点：考查国家股。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定，故选A。14.【单选题】下列关于社保基金的表述中，错误的是(  )。A.全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债B.社保基金主要投向国债市场C.全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的10％D.全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线正确答案：C参考解析：C项，全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20％。15.【单选题】关于金融自由化的作用，下列说法错误的是（）。A.金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具B.金融自由化促进了金融竞争C.迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主D.由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地正确答案：C参考解析：C项，金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。16.【单选题】下列流动性风险主要衡量指标中，属于市场层面指标的是（）。A.流动比率B.换手率C.流动性指数D.资产负债的久期缺口正确答案：B参考解析：选项A、C、D三个选项属于机构层面指标，B属于市场层面指标。17.【单选题】在银行间市场，债券市场转托管的时间为工作日的()。A.8:00-16:30B.8:00-17:00C.8:30-16:30D.8:30-17:00正确答案：C参考解析：转托管时间：银行间市场可在工作日内的8:30-16:30实时办理转出、转入业务。18.【单选题】证券监督管理机构的监管对象不包括(  )。A.上市公司B.证券公司C.财务公司D.证券交易所正确答案：C参考解析：国务院证券监督管理机构依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。19.【单选题】客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（）。A.证券公司经纪佣金B.过户费C.证券交易所手续费D.证券交易监管费正确答案：B参考解析：客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。其中佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成，所以不包括过户费，答案为B。20.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是()。A.证券交易商B.信用合作社C.储蓄银行D.抵押贷款银行正确答案：A参考解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。21.【单选题】下列关于投资者股票交易委托指令类别的说法中，错误的是(  )。A.根据委托价格限制，可以分为市价委托和限价委托等B.根据委托订单的数量，可以分为整数委托和零数委托C.根据委托的授权范围，可以分为全权委托和部分委托D.根据买卖证券的方向，可以分为买进委托和卖出委托正确答案：C参考解析：委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类：根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；B选项正确根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托；D选项正确根据委托价格限制，有市价委托、限价委托；A选项正确根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托等。C选项属于干扰项。22.【单选题】下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法，错误的是（）。A.社会公众股指社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份B.外资股是我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票、含红筹股C.国家股是国有股权的一个组成部分、股利收入依法纳入国有资产经营预算D.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体所持有的股份正确答案：B参考解析：社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。（A正确）外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，红筹股不属于外资股。（B错误）红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。国家股是国有股权的一个组成部分。国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。（C正确）法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（D正确）23.【单选题】下列关于风险控制的说法，错误的是（）A.防止损失的实际发生B.将风险转嫁给外部或从外部获得补偿C.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出D.降低损失发生的可能性或严重程度正确答案：B参考解析：风险控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。因此，实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。24.【单选题】下列有关期货的说法，错误的是()。A.金融期货合约是标准化的B.金融期货交易可以在期货交易所内进行，也可以在场外交易C.大多数期货合约都在到期前以对冲方式了结D.金融期货合约对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点等都做了统一的规定正确答案：B参考解析：选项A正确，期货合约是由交易所设计、经监管机构批准后向市场公布的标准化合约。选项B错误，金融期货在期货交易所或证券交易所进行集中交易。期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，是期货市场的核心，承担着组织、监督期货交易的重要职能。选项C正确，实际上，绝大多数的期货合约并不进行实物交割，通常在到期日之前即已对冲平仓。选项D正确，金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点都作出统一规定的标准化协议。25.【单选题】巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前的()。A.违约风险B.流动性风险C.市场风险D.操作风险正确答案：A参考解析：A符合题意，巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前的违约风险。26.【单选题】关于商业银行金融债券发行的操作要求，下列说法正确的是（）。A.金融债券可以在深圳证券交易所债券市场公开发行B.金融债券可以采取一次足额发行或限额内分期发行方式C.商业银行发行金融债券有强制担保要求D.金融债券可以在上海证券交易所债券市场公开发行正确答案：B参考解析：金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式（B选项正确）。商业银行发行金融债券没有强制担保要求。27.【单选题】下列关于风险控制的说法，错误的是（）A.防止损失的实际发生B.将风险转嫁给外部或从外部获得补偿C.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出D.降低损失发生的可能性或严重程度正确答案：B参考解析：风险控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿（B选项错误）。因此，实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。28.【单选题】(  )年，内地和香港地区推出“债券通”。A.2019B.2018C.2017D.2016正确答案：C参考解析：2017年，内地和香港地区推出“债券通”。“债券通”是开展中国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。29.【单选题】金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种()。A.有资产的结算制度B.无资产的结算制度C.无负债的结算制度D.有负债的结算制度正确答案：C参考解析：C选项正确，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。30.【单选题】ETF属于()。A.主动型基金B.基金中的基金C.指数基金D.保本基金正确答案：C参考解析：ETF通常是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。31.【单选题】债券现券买卖的交易方式为()，结算方式为()。A.全价交易；全价结算B.净价交易；净价结算C.净价交易；全价结算D.全价交易；净价结算正确答案：C参考解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选C。32.【单选题】根据2001年中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》，不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务的是()。A.表外业务B.中间业务C.其他业务D.以上三者都不是正确答案：B参考解析：考点：考查中间业务的概念。根据2001年中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。33.【单选题】我国上海证券交易所的最高权力机构是()。A.会员大会B.理事会C.监察委员会D.董事会正确答案：A参考解析：我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。34.【单选题】下列关于交易所债券现货交易的说法中，错误的是(  )。A.现券交易买卖双方成交后可约定在未来的某一时刻办理交收手续B.现券交易也称为债券的即期交易C.现券买入者付出资金并得到证券D.现券卖出者交付证券并得到资金正确答案：A参考解析：现券交易是指债券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金；远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进行交易，A选项错误。35.【单选题】有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是()。A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利正确答案：D参考解析：有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利；（A项正确）附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利；（D项错误）附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权；（B项正确）附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权；附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。（C项正确）题干问的错误的是，故本题选D。36.【单选题】关于股票的清算价值，下列说法正确的是()。A.公司清算时每一股份所代表的实际价值B.大多数公司的股票实际清算价值高于账面价值C.股票清仓时，股票所能获得的出售价值D.大多数公司的股票实际清算价值应与账面价值相等正确答案：A参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（A项正确）。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致（C项错误）。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值（B、D项错误）。37.【单选题】利率水平、货币供给、企业投资规模等属于经济指标分类中的()。A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标正确答案：A参考解析：先行性指标包括利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。故本题选A。同步性指标包括个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。滞后性指标包括失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。38.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是(  )。A.定性分析法B.量化分析法C.技术分析法D.基本分析法正确答案：B参考解析：【量化分析法】是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。39.【单选题】(  )是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。A.当期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.赎回收益率正确答案：C参考解析：C选项正确，持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。A选项，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。B选项，到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。D选项，赎回收益率是累积到赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率。故本题选C。40.【单选题】在西方货币政策传导机制理论中，托宾q理论的传导机制基本思路是：当q值大于1时(  )。A.企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票B.企业的市场价值将会小于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票C.企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较低的价格来发行较少的股票D.企业的市场价值将会小于重置成本，此时企业很容易以相对较低的价格来发行较少的股票正确答案：A参考解析：托宾q理论的传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。当q值大于1时，企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新投资品，这会导致投资增加，最终会提高社会总需求和总产品。【只有A说法正确】41.【多选题】下列与契约型基金相关的说法正确的有（）。A.依据基金合同营运基金B.依据公司章程营运基金C.契约型基金的资金是一种信托财产D.基金依据托管协议而设立正确答案：A,C参考解析：A正确，D项错误，契约型基金是依据基金合同设立的一类基金，C正确，契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。B项错误，公司型基金依据投资公司章程营运基金。42.【多选题】《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在()等方面。A.资产保管B.基金估值C.会计复核D.投资运作正确答案：A,C参考解析：为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。43.【多选题】下列关于证券市场监管的说法，正确的有（）。A.国际证监会组织于1998年公布的证券市场监管的目标之一是降低系统性风险B.公开市场业务也是对证券市场进行干预的经济手段之一C.证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段D.经济手段包括利率政策、信贷政策、税收政策等，是证券市场监管部门的主要手段正确答案：A,B,C参考解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。证券市场监管手段包括法律手段、经济手段、行政手段。经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。44.【多选题】按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是(  )。A.证券交易所B.证券业协会C.证券服务机构D.证券登记结算机构正确答案：A,B,D参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。C项属于证券市场中介机构。45.【多选题】连续竞价时，成交价格的确定原则包括()。A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，不成交D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价正确答案：A,D参考解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。46.【多选题】下列关于沪港通的说法,正确的有（）。A.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票B.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票正确答案：A,D参考解析：沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分。沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。47.【多选题】风险管理的流程主要包括（）A.风险的识别B.风险的衡量C.风险的应对D.风险的监测、预警与报告正确答案：A,B,C,D参考解析：在一般情况下，风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。48.【多选题】证券投资者保护基金的资金来源于（）。A.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的10%纳入基金B.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金C.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入D.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入正确答案：B,C,D参考解析：证券投资者保护基金的来源：(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。(2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。(3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。(4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。(5)国内外机构、组织及个人的捐赠。(6)其他合法收入。49.【多选题】下列选项中，属于我国的混合资本债券的基本特征的有()。A.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回B.可以公开发行，也可以定向发行C.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本D.发行混合资本债券应进行信用评级正确答案：A,B,C,D参考解析：A项、C项正确，我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。B项、D项正确，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。50.【多选题】QDII可投资于下列(  )金融产品或工具。A.银行存款B.政府债券C.远期合约D.购买不动产正确答案：A,B,C参考解析：QDII可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。51.【多选题】证券市场上的机构投资者包括()。A.政府机构B.企业和事业法人C.金融机构D.个人投资者正确答案：A,B,C参考解析：根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外投资者（含QFII和RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。52.【多选题】QDII基金不得有的行为包括(  )。A.购买不动产和房地产抵押按揭B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证C.购买实物商品D.临时用途借入现金比例不超过基金资产净值的5％正确答案：A,B,C参考解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。(7)参与未持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其他行为。53.【多选题】私募基金管理人不得直接或者间接将私募基金财产用于下列(  )投资活动。A.明股实债B.从事承担无限责任的投资C.投向信贷资产D.股票正确答案：A,B,C参考解析：私募基金严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。54.【多选题】各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买()投资于证券市场。A.股票B.政府债券C.基金D.金融债券正确答案：B,D参考解析：各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。55.【多选题】风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，以下属于风险管理策略的有(  )A.风险规避策略B.风险控制策略C.风险分散策略D.风险转移策略正确答案：A,B,C,D参考解析：风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。56.【多选题】证券金融公司应当遵守的风险控制指标规定包括(  )。A.对单一证券公司转融通的余额，不得超过净资本的50％B.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于80％C.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20％D.充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％正确答案：A,D参考解析：证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％（B选项错误）；②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％；③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％（C选项错误）；④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％。57.【多选题】下列关于债券结算方式的说法。正确的有（）。A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算B.在固定收益电子平台实现的成交、清算模式有两种，交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易C.我国银行间市场的债券结算采用实时金额逐笔结算机制D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制正确答案：B,D参考解析：（1）银行间市场的结算方式：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制【选项C，不是金额】，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（A错误）（2）交易所市场的结算方式：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。58.【多选题】关于股票的价值和价格，下列说法正确的有(  )。A.股票价格是对过去收益的评定B.股票本身只是一张资本凭证，代表着收益的价值C.股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响D.股票内在价值是股票未来收益的现值正确答案：B,C,D参考解析：股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，只是一张资本凭证。股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利，股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。59.【多选题】基本分析法又被称为基本面分析法，基本分析主要包括(  )等内容。A.宏观经济分析B.行业和区域分析C.行为分析D.公司分析正确答案：A,B,D参考解析：基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。60.【多选题】欧洲债券票面使用的货币有(  )。A.美元B.日元C.英镑D.欧元正确答案：A,B,C,D参考解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。61.【多选题】基金服务机构主要包括（）。A.基金销售支付机构B.基金估值核算机构C.律师事务所D.基金业协会正确答案：A,B,C参考解析：除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。这些机构主要包括基金销售机构、销售支付机构、份额注册登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务以及律师事务所、会计师事务所等。D选项基金业协会属于自律组织。62.【多选题】证券金融公司在每个交易日结束后，应当公布的转融通数据包括(  )。A.转融资余额B.转融券余额C.转融通成交数据D.转融通费率正确答案：A,B,C,D参考解析：证券金融公司应当每个交易日公布以下转融通信息：转融资余额；转融券余额；转融通成交数据；转融通费率。63.【多选题】个人投资者的风险特征由()构成。A.风险偏好B.风险认知度C.理论风险损失D.实际风险承受能力正确答案：A,B,D参考解析：个人投资者的风险特征由以下三方面构成：风险偏好；风险认知度；实际风险承受能力。ABD项正确。64.【多选题】企业集团财务公司发行金融债券应具备(  )。A.良好的公司治理结构B.资本充足率不低于10％C.风险监管指标符合监管机构的有关规定D.近3年无重大违法违规记录正确答案：A,B,C,D参考解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统；②具有从事金融债券发行的合格专业人员；③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定；④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％；⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期；⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；⑧近3年无重大违法违规记录。；⑨无不能到期支付债务；⑩中国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。65.【多选题】股票分析中，量化分析的显著特点包括(  )。A.使用大量数据B.使用大量模型C.使用电脑D.以价格判断为基础正确答案：A,B,C参考解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。66.【多选题】按资金用途分类，国债可分为(  )。A.赤字国债B.建设国债C.流通国债D.特种国债正确答案：A,B,D参考解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。67.【多选题】影响金融市场运行的主要宏观经济变量包括()。A.国内生产总值B.经济周期C.通货膨胀与利率D.汇率和国际资本流动正确答案：A,B,C,D参考解析：影响金融市场运行的主要宏观经济变量包括国内生产总值，经济周期，通货膨胀与利率，汇率和国际资本流动。68.【多选题】下列有关金融期权的说法中，正确的有()。A.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利B.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务D.期权的卖方可以有条件地履行合约的规定的义务正确答案：A,B,C参考解析：A项正确。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。B、C项正确，D项错误。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。故本题A、B、C项正确。69.【多选题】在指令驱动市场中，下列说法正确的有(  )。A.经纪商以其自有资金或证券与投资者交易B.证券交易的价格由买方和卖方的力量直接决定C.投资者买卖证券以经纪商为对手，与其他投资者不发生直接关系D.投资者买卖证券的对手是其他投资者正确答案：B,D参考解析：指令驱动是一种竞价市场。在竞价市场中，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。投资者将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动的特点有：(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者。70.【多选题】下列关于我国证券行业特征的说法中，正确的有（)。A.市场深度和广度大大提高B.市场规模显著扩张C.传统业务同质化竞争明显D.行业集中度较低正确答案：A,B,C参考解析：近十年来，我国证券市场规模显著扩张（B正确），市场深度和广度大大提高（A正确），证券业逐步走向规范经营、风险管理的可持续发展之路。目前，证券业传统业务面临激烈的同质化竞争（C正确），金融业对外开放和金融混业经营趋势进一步加剧了证券行业竞争。大型证券公司凭借网点分布、客户资源、资本实力等方面的竞争实力，与其他竞争对手逐渐拉开差距，形成较强的相对竞争优势，行业集中度整体保持在较高水平（D错误）。71.【多选题】我国银行业实行“分业经营”原则，商业银行不得进行(  )等业务。A.股票自营B.发行理财产品C.股票承销D.代销基金正确答案：A,C参考解析：《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。72.【多选题】下列关于证券市场融资基本形式的说法中，正确的有(  )。A.资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金B.资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权C.证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者D.证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转正确答案：A,B,C,D参考解析：证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。73.【多选题】按照《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有()。A.提供证券交易的场所、设施和服务B.审核、安排证券上市交易C.对会员进行监管D.制定证券法规正确答案：A,B,C参考解析：证券交易所并没有立法权。所以D项错误。《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所、设施和服务；(2)制定和修改证券交易所的业务规则；(3)依法审核公开发行证券申请；(4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；(5)提供非公开发行证券转让服务；(6)组织和监督证券交易；(7)对会员进行监管；(8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；(9)对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；(10)管理和公布市场信息；(11)开展投资者教育和保护；(12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。74.【多选题】证券交易所的主要职能包括(  )。A.提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息B.制定证券交易所的业务规则C.接受上市申请、安排证券上市D.组织、监督证券交易正确答案：A,B,C,D参考解析：《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所、设施和服务。(2)制定和修改证券交易所的业务规则。(3)依法审核公开发行证券申请。(4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市。(5)提供非公开发行证券转让服务。(6)组织和监督证券交易。(7)对会员进行监管。(8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管。(9)对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管。(10)管理和公布市场信息。(11)开展投资者教育和保护。(12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。75.【多选题】财政政策对股票价格影响的主要表现有()。A.扩大财政赤字，刺激经济发展B.调节税率，影响企业利润和股息C.提高法定存款准备金率，市场资金趋紧，影响股价D.控制国债发行量，改变证券市场的证券供应和资金需求正确答案：A,B,D参考解析：提高法定存款准备金率属于货币政策而不是财政政策。C错误。76.【多选题】下列关于证监会职责的说法中，正确的有(  )。A.对证券期货市场实行集中统一监管B.监管境内期货合约的上市、交易和结算C.制定和执行货币政策D.管理证券期货交易所正确答案：A,B,D参考解析：ABD属于证监会的职责，C项属于中国人民银行的职责。77.【多选题】利率期限结构理论包括(  )。A.市场预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.理性预期理论正确答案：A,B,C参考解析：利率期限结构的理论包括市场预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论。78.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。A.印花税B.佣金C.证管费D.开户费正确答案：A,B,C参考解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。故开户费属于基金运作费。79.【多选题】证券市场监管是指证券管理机构运用(  )，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.刑事手段正确答案：A,B,C参考解析：证券市场监管，是指证券管理机构运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。ABC项正确80.【多选题】一般情况下，在证券公司柜台市场，证券公司可以采取(  )等方式发行、销售与转让私募产品。A.协议B.做市C.拍卖竞价D.集中竞价正确答案：A,B,C参考解析：《证券公司柜台市场管理办法(试行)》规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。81.【判断题】优先股的“优先”体现在参与公司决策管理等权利不受限制。()A.对B.错正确答案：错参考解析：优先股的“优先”体现在持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。82.【判断题】按照规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80％，一般采用现金方式分红。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次；封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金分红。83.【判断题】证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于20年。A.对B.错正确答案：错参考解析：证券服务机构应当妥善保存客户委托文件，核查和验证资料，工作底稿以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。未按照规定保存有关文件和资料的，或泄露、隐匿、伪造、篡改、毁损有关文件和资料的，须承担相应的法律责任。84.【判断题】证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：题干关于证券投资顾问业务的描述正确。85.【判断题】凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。A.对B.错正确答案：对参考解析：金融期权与金融期货的基础资产不尽相同。一般来说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。86.【判断题】对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解属于国务院证券监督管理机构的职责。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解是中国证券业协会的职责之一。87.【判断题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票，是因为它能够为它的持有人带来确定的收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。A.对B.错正确答案：错参考解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益（并不是确定的收益）。因此，它的价值取决于未来收益的大小。88.【判断题】国际长期资金流动包括国际直接投资、国际间接投资、国际信贷和投机性资金的流动四种形式。A.对B.错正确答案：错参考解析：国际长期资金流动包括国际直接投资、国际间接投资、国际信贷三种形式。投机性资金的流动是国际短期资金流动。89.【判断题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为无记名股票。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：《中华人民共和国公司法》规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名。不得另立户名或者以代表人姓名记名。90.【判断题】定向增发是股份公司向特定对象发行股票的增资方式，定向增发会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。A.对B.错正确答案：对参考解析：向特定对象发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。91.【判断题】开放式基金募集份额总额不少于1亿份，是基金合同生效的条件之一。A.对B.错正确答案：错参考解析：开放式基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿份】，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。92.【判断题】国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。A.对B.错正确答案：对参考解析：国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平成为经济周期变动的灵敏信号或称为“先导性指标”。93.【判断题】我国企业债券偿还期限在10年以上的为长期企业债券。A.对B.错正确答案：错参考解析：我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5年以内的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。94.【判断题】在向投资者推介私募基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者的评估结果有效期最长不超过3年。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序。对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。95.【判断题】投资者如果预期证券价格即将上涨，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利。A.对B.错正确答案：错参考解析：在融资融券业务中，投资者如果预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利。96.【判断题】机构投资者买卖基金份额，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征印花税。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。97.【判断题】债券远期交易和期货交易的交易场所不同。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：(1)交易场所不同。(2)合约的规范性不同。(3)交易风险不同。(4)保证金制度不同。(5)履约责任不同。98.【判断题】当中国证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及证券公司利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议。A.对B.错正确答案：错参考解析：当中国证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益【不是证券公司利益】和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。99.【判断题】中小非金融企业发行集合票据，应符合相关规定，任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元。A.对B.错正确答案：错参考解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。100.【判断题】我国改革开放以来第一只公开发行的股票是"飞乐音响"，于1984年诞生。A.对B.错正确答案：对参考解析：1984年11月18日，我国公开发行股票"飞乐音响"，是改革开放以来第一只股票。101.【判断题】风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。A.对B.错正确答案：对参考解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。102.【判断题】基金中基金(FOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。()A.对B.错正确答案：错参考解析：上市开放式基金(LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。103.【判断题】中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、税收政策等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。104.【判断题】私募证券投资基金运行期间，单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的信息披露义务人应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。A.对B.错正确答案：对参考解析：单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。105.【判断题】股票是债权证券，证明了交易双方具有一定的债权债务关系。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：一旦投资者购买了公司股票，即成为公司部分财产的所有人，但该所有人在性质上是公司内部的构成分子，而不是与公司对立的债权人，所以股票不是债权证券。106.【判断题】证券公司应设立或指定部门或团队牵头负责声誉风险管理工作，包括但不限于组织落实舆情监测、预警、研判和报告，提出舆情应对方案的建议并组织实施。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：《证券公司声誉风险管理指引》要求证券公司应设立或指定部门或团队牵头负责声誉风险管理工作，包括但不限于组织落实舆情监测、预警、研判和报告，提出舆情应对方案的建议并组织实施。107.【判断题】一般开放式基金的申赎价格以申赎日交易时间结束后基金管理人公布的基金资产总值为基础计算。A.对B.错正确答案：错参考解析：一般开放式基金申购、赎回是【未知价原则】，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理