期货市场风险偏好与资产配置考核试卷

期货市场风险偏好与资产配置考核试卷考生姓名：答题日期：得分：判卷人：

本次考核旨在测试考生对期货市场风险偏好与资产配置的理解和掌握程度，考察考生在实际操作中如何根据风险偏好进行资产配置，提高投资效率和风险控制能力。

一、单项选择题（本题共30小题，每小题0.5分，共15分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.期货市场的主要参与者不包括以下哪一项？（）

A.交易者

B.交易所

C.监管机构

D.自然人

2.以下哪项不是期货合约的基本特征？（）

A.双向交易

B.标准化合约

C.结算期限长

D.保证金交易

3.期货交易中的“多单”指的是？（）

A.预测价格上涨而买入期货合约

B.预测价格下跌而卖出期货合约

C.同时买入和卖出相同数量的期货合约

D.空头头寸

4.以下哪项不是期货市场风险？（）

A.价格波动风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

5.期货市场的“套期保值”是指？（）

A.利用期货合约锁定未来价格

B.通过期货交易进行投机

C.在现货市场和期货市场同时买入或卖出

D.以上都不对

6.以下哪项不是期货交易的基本原则？（）

A.公平原则

B.公开原则

C.诚信原则

D.简单原则

7.期货市场的“主力合约”通常是指？（）

A.交易量最大的期货合约

B.价格波动最大的期货合约

C.交易时间最长的期货合约

D.结算期限最短的期货合约

8.以下哪项不是期货交易中的“持仓量”？（）

A.持有多头头寸的数量

B.持有空头头寸的数量

C.持有未平仓合约的数量

D.持有平仓合约的数量

9.期货市场的“日内交易”指的是？（）

A.当天买入和卖出的交易

B.当天买入，第二天卖出的交易

C.当天买入，第三天卖出的交易

D.以上都不对

10.以下哪项不是期货交易中的“止损”？（）

A.设定价格达到一定水平时自动平仓

B.预测价格将下跌而卖出期货合约

C.预测价格将上涨而买入期货合约

D.设置风险控制线，超过该线时平仓

11.以下哪项不是期货市场的“投机者”？（）

A.利用价格波动获取收益的交易者

B.通过预测价格走势进行交易

C.进行套期保值交易

D.以上都不对

12.期货市场的“多头”是指？（）

A.预测价格上涨而买入期货合约

B.预测价格下跌而卖出期货合约

C.同时买入和卖出相同数量的期货合约

D.以上都不对

13.以下哪项不是期货市场的“空头”？（）

A.预测价格上涨而买入期货合约

B.预测价格下跌而卖出期货合约

C.同时买入和卖出相同数量的期货合约

D.以上都不对

14.期货市场的“交割”是指？（）

A.买卖双方在合约到期时进行实物交收

B.买卖双方在合约到期前平仓

C.买卖双方在合约到期后进行实物交收

D.以上都不对

15.以下哪项不是期货市场的“交割仓库”？（）

A.负责实物交割的场所

B.期货合约实物交割的指定地点

C.期货交易所的办公地点

D.以上都不对

16.以下哪项不是期货市场的“杠杆率”？（）

A.期货合约保证金与合约价值的比例

B.交易者使用贷款进行交易的比例

C.期货合约保证金与交易者自有资金的比例

D.以上都不对

17.以下哪项不是期货市场的“日内交易者”？（）

A.当天进行多次买卖交易

B.预测价格短期波动进行交易

C.长期持有期货合约

D.以上都不对

18.以下哪项不是期货市场的“套利交易”？（）

A.同时在两个市场进行相反方向的交易

B.利用价格差异获取收益

C.进行套期保值交易

D.以上都不对

19.以下哪项不是期货市场的“套保”？（）

A.利用期货合约锁定未来价格

B.通过期货交易进行投机

C.在现货市场和期货市场同时买入或卖出

D.以上都不对

20.以下哪项不是期货市场的“保证金制度”？（）

A.交易者需缴纳一定比例的保证金

B.交易所为保证交易安全而设定的制度

C.交易者无需缴纳保证金即可进行交易

D.以上都不对

21.以下哪项不是期货市场的“交易手续费”？（）

A.交易所对交易者收取的费用

B.交易者进行交易时支付的费用

C.交易者买卖期货合约时支付的费用

D.以上都不对

22.以下哪项不是期货市场的“市场操纵”？（）

A.故意扭曲市场价格

B.利用信息优势进行交易

C.进行套期保值交易

D.以上都不对

23.以下哪项不是期货市场的“投资者教育”？（）

A.向投资者传授期货知识

B.帮助投资者提高风险意识

C.进行期货市场推广

D.以上都不对

24.以下哪项不是期货市场的“监管机构”？（）

A.对期货市场进行监管的机构

B.对期货交易所进行监管的机构

C.对期货交易者进行监管的机构

D.以上都不对

25.以下哪项不是期货市场的“信息披露”？（）

A.交易所定期发布市场信息

B.交易者公开交易信息

C.监管机构公布市场数据

D.以上都不对

26.以下哪项不是期货市场的“市场风险”？（）

A.市场价格波动风险

B.市场流动性风险

C.市场操纵风险

D.以上都不对

27.以下哪项不是期货市场的“信用风险”？（）

A.交易者无法履行合约的风险

B.交易所无法履行合约的风险

C.监管机构无法履行合约的风险

D.以上都不对

28.以下哪项不是期货市场的“系统性风险”？（）

A.市场价格波动引起的风险

B.交易所规则变化引起的风险

C.政策变化引起的风险

D.以上都不对

29.以下哪项不是期货市场的“非系统性风险”？（）

A.交易者个人操作失误引起的风险

B.交易所技术故障引起的风险

C.市场价格波动引起的风险

D.以上都不对

30.以下哪项不是期货市场的“资产配置”？（）

A.根据风险偏好将资产分配到不同市场

B.将资金分配到不同类型的期货合约

C.长期持有某一期货合约

D.以上都不对

二、多选题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的选项中，至少有一项是符合题目要求的）

1.期货市场的功能包括哪些？（）

A.价格发现

B.风险管理

C.投机

D.交易便利

2.以下哪些是期货合约的基本要素？（）

A.交割月份

B.交割地点

C.交易单位

D.合约价格

3.期货交易中的风险包括哪些？（）

A.价格波动风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

4.以下哪些是期货交易的基本原则？（）

A.公平原则

B.公开原则

C.诚信原则

D.效率原则

5.期货市场的参与者包括哪些？（）

A.交易者

B.交易所

C.监管机构

D.信息提供商

6.以下哪些是期货市场的风险管理工具？（）

A.套期保值

B.期权交易

C.套利交易

D.风险规避

7.以下哪些是期货市场的交易类型？（）

A.现货交易

B.期货交易

C.远期交易

D.期权交易

8.以下哪些是期货市场的交割方式？（）

A.实物交割

B.现金交割

C.空头交割

D.多头交割

9.期货市场的保证金制度有哪些作用？（）

A.限制过度投机

B.保证交易安全

C.提高市场效率

D.降低交易成本

10.以下哪些是期货市场的监管机构？（）

A.证监会

B.期货交易所

C.监管委员会

D.交易者协会

11.以下哪些是期货市场的市场风险？（）

A.价格波动风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.政策风险

12.以下哪些是期货市场的信用风险？（）

A.交易者违约风险

B.交易所违约风险

C.监管机构违约风险

D.信息提供商违约风险

13.以下哪些是期货市场的非系统性风险？（）

A.交易者操作失误

B.交易所技术故障

C.市场价格波动

D.政策变化

14.以下哪些是期货市场的套期保值策略？（）

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.完全套期保值

D.部分套期保值

15.以下哪些是期货市场的套利交易类型？（）

A.套利交易

B.跨品种套利

C.跨期套利

D.跨市场套利

16.以下哪些是期货市场的资产配置策略？（）

A.分散投资

B.风险控制

C.收益最大化

D.成本最小化

17.以下哪些是期货市场的交易时间？（）

A.日内交易

B.夜盘交易

C.周末交易

D.定期交易

18.以下哪些是期货市场的交易方式？（）

A.电话交易

B.网上交易

C.现场交易

D.以上都是

19.以下哪些是期货市场的交易手续费组成？（）

A.交易手续费

B.交易保证金

C.交割手续费

D.仓单手续费

20.以下哪些是期货市场的交易规则？（）

A.交易时间规则

B.交易品种规则

C.交易价格规则

D.交易数量规则

三、填空题（本题共25小题，每小题1分，共25分，请将正确答案填到题目空白处）

1.期货市场的基本功能包括_______、_______和_______。

2.期货合约的四个基本要素是_______、_______、_______和_______。

3.期货市场的风险主要包括_______、_______、_______和_______。

4.期货交易的基本原则是_______、_______、_______和_______。

5.期货市场的参与者主要包括_______、_______、_______和_______。

6.套期保值的基本策略包括_______套期保值和_______套期保值。

7.期货市场的套利交易主要包括_______套利、_______套利和_______套利。

8.期货市场的保证金制度分为_______保证金和_______保证金。

9.期货市场的交易手续费包括_______、_______和_______。

10.期货市场的交割方式主要有_______交割和_______交割。

11.期货市场的交易时间分为_______交易和_______交易。

12.期货市场的交易方式包括_______交易、_______交易和_______交易。

13.期货市场的风险控制措施包括_______、_______和_______。

14.期货市场的监管机构包括_______、_______和_______。

15.期货市场的信息披露主要包括_______、_______和_______。

16.期货市场的资产配置策略应考虑_______、_______和_______。

17.期货市场的交易规则包括_______、_______、_______和_______。

18.期货市场的交易手续费通常按_______收取。

19.期货市场的保证金比例通常为_______左右。

20.期货市场的交割日期通常为合约到期月份的_______日。

21.期货市场的交易单位称为_______。

22.期货市场的合约价格通常以_______为单位。

23.期货市场的交易量称为_______。

24.期货市场的持仓量称为_______。

25.期货市场的交易保证金称为_______。

四、判断题（本题共20小题，每题0.5分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）

1.期货市场只允许交易者进行投机交易。（）

2.期货合约的交割月份是指合约到期时可以进行实物交割的月份。（）

3.期货市场的交易者可以分为多头和空头两种。（）

4.期货市场的套期保值策略可以完全消除市场价格波动风险。（）

5.期货市场的交易手续费是固定的，不会随市场变化而变化。（）

6.期货市场的保证金比例越高，交易者的风险越小。（）

7.期货市场的交易者可以在任何时间进行平仓操作。（）

8.期货市场的套利交易是指同时买入和卖出相同数量的期货合约。（）

9.期货市场的交易量是指在一定时间内成交的期货合约数量。（）

10.期货市场的持仓量是指所有交易者持有的未平仓合约数量。（）

11.期货市场的交割仓库是交易者进行实物交割的场所。（）

12.期货市场的交易手续费包括交易手续费、交割手续费和仓单手续费。（）

13.期货市场的交易者可以通过电话、网络和现场方式进行交易。（）

14.期货市场的交易规则主要包括交易时间、交易品种、交易价格和交易数量。（）

15.期货市场的监管机构负责制定和执行期货市场的交易规则。（）

16.期货市场的资产配置策略是指将资金分配到不同的投资品种中。（）

17.期货市场的交易手续费是交易者进行交易时必须支付的费用。（）

18.期货市场的交易保证金是交易者为了保证履约能力而缴纳的保证金。（）

19.期货市场的交割日期是固定的，所有合约都必须在该日期前进行交割。（）

20.期货市场的交易单位是指每手合约所代表的实物数量或金额。（）

五、主观题（本题共4小题，每题5分，共20分）

1.请简述期货市场风险偏好与资产配置之间的关系，并举例说明如何根据风险偏好进行资产配置。

2.结合实际案例，分析期货市场中的风险偏好是如何影响资产配置策略的。

3.讨论在期货市场中，如何评估和管理不同资产配置策略下的风险。

4.分析期货市场风险偏好与资产配置在投资决策过程中的重要性，并给出建议。

六、案例题（本题共2小题，每题5分，共10分）

1.案例题：

某投资者在期货市场中持有玉米期货多头头寸，预计玉米价格将上涨。然而，市场出现了一系列不利消息，导致玉米价格下跌。请分析以下情况：

（1）该投资者应如何调整其风险偏好？

（2）针对当前市场情况，该投资者可以采取哪些资产配置策略来降低风险？

（3）如果该投资者选择套期保值，请说明其操作步骤及可能产生的效果。

2.案例题：

某投资者在期货市场中主要交易大豆期货，其风险偏好为中等风险承受能力。在一段时间内，大豆价格波动较大，该投资者在资产配置上遇到了以下问题：

（1）请分析该投资者在当前市场环境下可能面临的风险。

（2）针对该投资者的风险偏好，建议其如何调整资产配置策略？

（3）请讨论该投资者在资产配置过程中应考虑的因素，以及如何平衡风险和收益。

标准答案

一、单项选择题

1.D

2.C

3.A

4.D

5.A

6.D

7.A

8.C

9.A

10.B

11.C

12.A

13.B

14.A

15.A

16.A

17.A

18.A

19.A

20.B

21.A

22.A

23.D

24.A

25.A

26.D

27.A

28.D

29.A

30.A

二、多选题

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABD

6.ABC

7.ABC

8.AB

9.ABC

10.AB

11.ABCD

12.AB

13.AB

14.ABC

15.ABC

16.ABC

17.ABCD

18.ABCD

19.ABC

20.ABCD

三、填空题

1.价格发现风险管理投机

2.交割月份交割地点交易单位合约价格

3.价格波动风险流动性风险信用风险操作风险

4.公平原则公开原则诚信原则效率原则

5.交易者交易所监管机构信息提供商

6.多头套期保值空头套期保值

7.套利交易跨品种套利跨期套利跨市场套利

8.交易保证金保证金

9.交易手续费交割手续费仓单手续费

10.实物交割现金交割

11.日内交易夜盘交易

12.电话交易网上交易现场交易

13.止损限价单一账户隔离原则适当性原则

14.证监会期货交易所监管委员会

15.交易数据市场信息监管信息

16.风险承受能力投资目标投资期限

17.交易时间规则交易品种规则交易价格规则交易数量规则

18.交易额

19.10%-15%

20.15

21.手

22.元/吨