“另类历史”发展的结果

“另类历史”发展的结果《随机致富的傻瓜》的主题是，分明是靠运气却被误认为是凭非运气才完成的事；以及更普遍来说，是那些被误认为是非随机现象（决定论）的随机现象。“幸运的傻瓜”，正是这样的写照。幸运的傻瓜运气好得出奇，却把成功归诸其他特定原因。在金融交易行业，错把运气当作个人能力的现象很普遍，也很明显。比如，我们常常会认为某套策略是绝佳的策略、某位创业者怀有独树一帜的“远见”、某位交易员是杰出的交易员。其实，他们过去的表现有99.9%可归因于运气，而且只和运气有关。判断一个人是否成功并不能仅仅以财富来衡量。在任一时点，不少杰出企业人士的表现，其实并不比随意掷出飞镖的结果好。因为一种特殊的偏差现象，能力最差的人士反而赚足了钱，而且这样的例子比比皆是。不过，他们不会用运气好来解释自己的表现。幸运的傻瓜一点也不会认为自己可能只是运气不错而已。一连串的成功使他们越来越盲目自大，以致自欺欺人，以为自己有能力击败市场。科学家发现，血清素这种神经传递物质似乎支配着我们大部分人的行为。它会形成一种正面反馈，也就是良性循环，但如果随机产生的外部作用力出现了，则可能引发反向的运动，造成恶性循环。塔利波之所以不像约翰那么成功，是因为他不会像约翰那样冒着被“炸毁”的风险。依据这种涉及概率性的独特财富计算法，他绝对是相当富有的。塔利波会想办法保护自己不受稀有事件的冲击。要是塔利波必须重新经历他的专业生涯几百万次，那么碰上坏运气的次数一定很少，但由于生性保守，运气很好的次数也非常少。这就涉及到一种推论：我们在讨论一项行业时，必须考虑那一行人士的平均值，而不是已经成功的人做样板，否则就会陷入“幸存者偏差”的窠臼。所谓的幸存者偏差，即人们只看到经过某种筛选而产生的结果，而没有意识到筛选的过程，因此忽略了被筛选掉的关键信息。正因为如此，我们不能单凭结果评价一项决策的优劣，但这样的观点似乎只有失败者才会接受，成功者总把成功归因于决策英明。所以，我们不能以成败论英雄，而必须以“假如历史以另一种方式呈现”的另类成本来论成败。塔勒布将这种以不同方式呈现的历史称为“另类历史”。“另类历史”是一个奇特的观念。假设有个人拿出1000万美元和你玩俄罗斯转盘游戏：他准备了一把左轮手枪，在可装6发子弹的弹夹装上一发子弹，然后对准你的头扣动板机。每次扣动板机称作一段历史，因此总共有6段历史，每段历史的概率相同。其中5段历史会使你发大财，而另一段历史则会导出一则死因难堪但很有创意的讣闻。现在的问题是，你只能观察到一段历史，而且会有记者对1000万美元的赢家赞誉有加——这些记者就是无条件赞誉福布斯杂志500强亿万富豪的那批人。他们只看到财富的表象，却不探究来源。现实生活比俄罗斯转盘凶恶得多。在现实生活中，试过了几十次后，我们可能忘了其中还有许多颗“子弹”，而误以为自己很安全。塔勒布把这类事件称为“黑天鹅问题”。这个问题不仅与归纳法问题有关，也与被称作“拒斥历史”的问题有关。因为赌徒、投资者、决策者总是觉得，发生在别人身上的事情，不见得会发生在自己身上。一些人之所以“拒斥历史”，是因为随机性的逻辑与人们的直觉背道而驰，他们看不到所有随机性现象的结果，所以抗拒随机性。而另一些人则仰赖随机性，为随机性所苦。例如，研究量子力学的人，总是把随机观念推向极端，只见到历史的另类发展，却忽视实际真正发生的事件。因此，现实主义者会遭到沉重的打击，而概率怀疑论者的下场则更糟。在伟大的古希腊史诗《伊利亚特》中，荷马显然了解未发生的历史，所以并没有以成败论英雄。英雄打胜仗或败仗，和他们本身的英勇行为完全无关。他们的命运完全取决于外部的力量，而这通常是命运之神的杰作。英雄之所以是英雄，是因为他们的行为十分英勇，而不是因为战场上的成败。蒙特卡罗仿真是一种基于随机抽样来解决各种计算问题的算法。这个名字来源于蒙特卡罗赌场，因为这种方法的核心是随机性，类似于赌博中的随机结果。塔勒布喜欢蒙特卡罗仿真，但他更喜欢以此作为思考工具。蒙特卡罗仿真蕴含着进化论思想方式。另类历史的概念可以在蒙特卡罗仿真中得以无限延伸，从而创造虚拟历史。使用蒙特卡罗仿真可以产生数千或数百万个随机样本路径，并观察其中的一些特征。“样本”强调的是只能观察到一大堆可能结果中的一个。“样本路径”就是随机过程，它是随着时间流逝而出现一连串可能的情景。因此，样本路径可能已经确定，也可能是随机的。塔勒布相信越老的东西越美，所以老的思想越沉越香，不同于新的思想粗糙低劣。一种观念能够流传那么长的时间，历经那么多的荣衰循环，可见它相当合宜。噪音已被滤除，至少一些噪音已经消失不见。这些交易员在犯下错误之后接着又赚很多钱。这是有关随机性的一个简单原理造成的，也就是幸存者偏差的一个表征。我们往往认为交易员能够赚钱，是因为他们是好交易员。或许我们该倒果为因：我们认为他们是好交易员，只是因为他们赚了钱。一个人有可能完全靠随机现象，而在金融市场赚钱。无论是约翰还是卡洛斯，他们都受益于市场循环。他们能够赚钱，不只是因为他们涉足正确的市场，也因为他们的交易风格刚好契合那段时间市场涨势的特质。那段历史时间，碰巧拥有那种特质的人主宰了市场。他们获利较高，并把可能更优秀的交易员挤到了一边。生物学家雅克·莫诺曾经感叹，每个人都相信自己是进化论专家。我们也可以说，每个人都以为自己是金融市场专家。一群外行人竟然盲目相信，持续进化和永无错误的达尔文学说适用于包括经济学在内的所有领域。他们相信由于竞争以及每季公布财务报表的规范，公司和组织只会往好的方向推进，绝不会回头。强者生存，弱者灭绝。他们还相信，放手让他们彼此竞争，则最优秀的人将青云直上，最差的人只好去学新的技能。平均而言，动物是有适应力的，但不是每一只动物都能适应，而且不是时时都能适应。一只动物有可能因为它的样本路径很优越而生存下来。同理，一个行业中最好的人才也有可能来自一群人才，他们能够生存，是因为过度适应某一样本路径——那条样本路径并未出现与进化相关的稀有事件。在这其中，有一个不良的属性，那就是这些动物不曾遭遇稀有事件的时间越久，则它们对该稀有事件的承受力越弱。如果把时间无限延长，那么依照遍历性原则，那个事件肯定会发生——那些动物必会遭到毁灭。进化只能适应某一时间序列，而不是所有可能环境的平均值。面对宽广的历史，我们往往太重视肤浅的近代历史，以致会说出“这种事情以前从未发生”这样的话。我们会发现，某个地方从来没有发生的事，最后往往会发生。历史告诉我们，以前从未发生的事，后来也有可能发生。狭隘的时间顺序没有教的东西，历史却教我们许多。视野越宽广，我们得到的教训就越多。历史教我们不应该迷信天真的经验论，而应观察偶然遇到的历史事实。长久以来，人们一直犯下忽视幸存者偏差的错误，连专业人士也不例外，有时甚至更为严重。实际上，我们经历的现实只是所有可能出现的随机历史中的一个，我们却误将它当做最具代表性的，忘记了还有其他的可能性。简而言之，幸存者偏差的含义是“表现最好的最容易被看见”。为什么？因为输家没有现身。（作者为资深投资人士）纳西姆·塔勒布/著塔勒布喜好稀有事件。他总是试图从稀有事件中获利，这种事件不常发生