2025年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》考前点题卷二

2025年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》考前点题卷二[单选题]1.在弱式有效市场中，()。A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益C.存在永久套（江南博哥）利机会，技术分析不能获得超额收益D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益正确答案：C参考解析：在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。故本题选C选项。[单选题]2.()是对剩余流动性的弹性。A.估值杠杆B.利润杠杆C.运营杠杆D.财务杠杆正确答案：A参考解析：在不同行业轮动介入时点的选择上，存在三种杠杆:（1）财务杠杆，对利率的弹性;（2）运营杠杆，对经济的弹性;（3）估值杠杆，对剩余流动性的弹性。故本题选A选项。[单选题]3.旗形与楔形都是持续整理形态，休整之后的走势往往()。A.与原有趋势相反B.与原有趋势相同C.不能判断D.寻找突破方向正确答案：B参考解析：旗形与楔形都是持续整理形态，休整之后的走势往往与原有趋势相同。故本题选B选项。[单选题]4.期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为()。A.内在价值B.估值价值C.时间价值D.市场价值正确答案：C参考解析：时间价值是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。内在价值也称履约价值，是期权的买方如果立即执行期权所能得到的收益。故本题选C选项。[单选题]5.()往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口正确答案：D参考解析：消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。故本题选D选项。[单选题]6.通过对基金持股的()分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。A.持股数量B.平均净值率C.平均市盈率D.平均市值正确答案：D参考解析：通过对基金持股平均市值的分析，可以判断基金的风格是偏好大盘股、中盘股，还是小盘股。故本题选D选项。[单选题]7.消极型债券组合管理策略是基于()的假设。A.资本资产定价B.行为金融理论C.套利定价理论D.完全有效市场正确答案：D参考解析：消极型债券组合管理策略是基于完全有效市场的假设，即债券当前市场价格能够充分反映所有相关、可用信息，任何投资都不能产生超额收益。故本题选D选项。[单选题]8.()是指期权持有者实际支付的价格超过该期权内在价值的部分。A.时间价值B.内在价值C.当前价值D.未来价值正确答案：A参考解析：时间价值是指期权持有者实际支付的价格超过该期权内在价值的部分。故本题选A选项。[单选题]9.下列关于风险偏好的最佳描述是()。A.反映的是风险可能对客户造成的最大损失B.反映的是客户对风险的主观认知情况C.反映的是客户所能承受的最大风险D.反映的是客户主观上对风险的态度正确答案：D参考解析：A选项错误，风险价值（VaR）是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。B选项错误，风险认知度反映了客户对于风险的理解与识别水平，也是客户对于某种产品或服务的风险的主观认知情况。C选项错误，风险承受能力是投资者在金融投资过程中所能承担的最大损失，它代表了投资者所能承受的最大风险。D选项正确，风险偏好本质上是投资者心理上、主观上对于风险的一种态度。故本题选D选项。[单选题]10.关于波浪理论，下列说法错误的是()。A.能提前很长时间预计行情的底和顶B.较难掌握的技术分析方法C.认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律D.波浪理论不考虑股价的形态正确答案：D参考解析：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，艾略特认为证券市场应该遵循一定的周期，周而复始地向前发展。股价的上下波动也是按照某种规律进行的。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。故本题选D选项。[单选题]11.随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从初创期迈入成长期，其变化是()。A.由低风险、低收益变为高风险、高收益B.由高风险、低收益变为高风险、高收益C.由低风险、高收益变为高风险、高收益D.由高风险、低收益变为低风险、高收益正确答案：B参考解析：在初创期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的初创期迈入高风险、高收益的成长期。故本题选B选项。[单选题]12.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是()。A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式"资产=负债+净资产"B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征C.客户的资产负债表是记录和分析客户资产和负债状况的重要工具D.编制资产负债表时，首要考虑确定报表时点，即月末、季末或年末正确答案：B参考解析：B项，资产负债表又称财务状况表，是反映某一时点财务状况的会计报表，以特定日期的静态情况为基准，编制成一张报表。故本题选B选项。[单选题]13.某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为()。A.1.71B.1.50C.2.85D.0.85正确答案：A参考解析：根据有形资产净值债务率的公式:有形资产净值债务率=债务总额/（股东权益－无形资产净值－商誉）×100%有形资产净值债务率=（200－80）/（80－10）×100%=1.71。故本题选A选项。[单选题]14.下列关于基金投资顾问业务的说法中，错误的是()。A.试点机构应当通过风险揭示书等向客户充分揭示相关风险B.以预收方式收取的基金投资顾问服务费在确认为投资顾问收入前，可以用于人员激励C.试点机构应当制定统一的基金投资组合策略说明书D.合规、风控部门每季度应当对基金投资组合策略及实施有效性进行核查评估正确答案：B参考解析：B项，以预收方式收取的基金投资顾问服务费在确认为投资顾问收入前，不得用于人员激励。故本题选B选项。[单选题]15.某公司年末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为()元/股。A.9B.6C.4D.7正确答案：C参考解析：年末净资产=年末总资产－流动负债－长期负债年末净资产180000－40000－60000=80000（万元）根据每股净资产的计算公式可得:每股净资产=年末净资产/年末普通股股数=80000/20000=4（元/股）。故本题选C选项。[单选题]16.某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为()年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56正确答案：C参考解析：市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100（元）;第一年现金流现值=100×l0%/（l＋10%）≈9.09（元）;第二年现金流现值=（100×10%＋100）/（1＋10%）2≈90.91（元）;因此，麦考利久期计算为1×9.09/100＋2×90.91/100≈1.91（年）。故本题选C选项。[单选题]17.合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，下列有关现金预算的说法，错误的是()。A.需要评估客户的财务目标、财务状况和支出模式B.预算需符合客户的实际情况C.要帮助客户达到长期财务目标的需要D.必须与客户生活方式等因素相一致正确答案：C参考解析：合理的现金预算是实现个人理财规划的基础。现金预算是为帮助客户实现短期财务目标，通过评估客户的财务目标、财务状况、支出模式得到的符合个人实际情况的预算。现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。故本题选C选项。[单选题]18.证券组合可行域的有效边界是指()。A.可行域的下半边界B.可行域的上半边界C.可行域的内部边界D.可行域的外部边界正确答案：B参考解析：在有效边界上的投资组合都是最优化的选择，因为它们可以在给定风险水平下获得最高的期望收益。从图形上看，有效边界是可行域的上半边界（见图2-6-5）。故本题选B选项。[单选题]19.向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于()年。A.10B.5C.1D.3正确答案：B参考解析：证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。故本题选B选项。[单选题]20.不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是()。A.购房偿还房贷B.教育负担增加C.家庭收入稳定D.以固定收益投资为主正确答案：D参考解析：处于成长期的家庭，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。故本题选D选项。[单选题]21.永续年金是一组在无限期内金额()、方向()、时间间隔()的现金流。A.相等;不同;相同B.相等;相同;相同C.相等;相同;不同D.不等;相同;相同正确答案：B参考解析：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金;未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。故本题选B选项。[单选题]22.关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是()。A.在上升三角形中，压力和支撑逐步加强B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合D.如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的底部正确答案：C参考解析：A选项说法错误，在对称三角形中，压力和支撑逐步加强;B选项说法错误，上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破;D选项说法错误，如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的顶部。故本题选C选项。[单选题]23.下列关于增长型行业说法，正确的有()。A.增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关B.增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅紧密相关C.消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业就属于增长性行业D.增长型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小正确答案：A参考解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，故A选项说法正确，B选项说法错误;消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业属于周期性行业，C选项说法错误;防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，D选项说法错误。故本题选A选项。[单选题]24.行业的成长实际上是指()。A.行业的扩大再生产B.行业中的企业越来越多C.行业的风险越来越小D.行业的竞争力很强正确答案：A参考解析：根据行业成长的定义，行业的成长实际上就是行业的扩大再生产。各个行业成长的能力是有差异的。成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。故本题选A选项。[单选题]25.某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为()。A.40%B.66.6%C.150%D.60%正确答案：C参考解析：资产负债率=负债总额/资产总额×100%=60%;产权比率=负债总额/股东权益×100%=负债总额/（资产总额－负债总额）×100%=1/（资产总额/负债总额－1）×100%=1/（1/60%－1）×100%=150%。故本题选C选项。[单选题]26.某公司某年度末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元，该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为()倍。A.2B.3C.4D.18正确答案：B参考解析：市净率（P/B）又称净资产倍率，是每股市场价格与每股净资产之间的比率，其计算公式为:市净率=每股市价/每股净资产。其中，每股净资产是年末净资产（即年末股东权益）与发行在外的年末普通股总数的比值，也称为每股账面价值或每股权益，用公式表示为:每股净资产=年末净资产/发行在外的年末普通股总数=（30000－4000－8000）/3000=6（元/股）。故该公司的市净率=18/6=3倍。故本题选B选项。[单选题]27.按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三种类型趋势最大的区别是()。A.趋势变动的方向B.趋势波动的幅度大小C.趋势持续时间的长短和波动幅度的大小D.趋势持续时间的长短正确答案：C参考解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮;次要趋势是那些持续3周~3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整;短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。故本题选C选项。[单选题]28.詹森指数以()为基础。A.马柯威茨模型B.资本资产定价模型C.套利模型D.因素模型正确答案：B参考解析：詹森Alpha度量了基于资本资产定价模型（CAPM）的绝对风险调整资本回报率。故本题选B选项。[单选题]29.个人资产中的流动资产项目不包括下列哪种资产()。A.房产B.货币资金C.活期存款D.短期投资正确答案：A参考解析：个人资产按资产流动性（资产的变现能力和支付能力）可划分为固定资产和流动资产。其中，固定资产主要包括房屋、建筑物、交通工具等;流动资产也称为短期资产，包括货币资金、活期存款、短期投资等。故本题选A选项。[单选题]30.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他属于()。A.风险偏好型B.风险畏惧型C.风险厌恶型D.风险中性型正确答案：D参考解析：风险偏好一般可以分为三种类型:风险厌恶型、风险中性型和风险偏好型。（1）风险厌恶型投资者厌恶风险，对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重投资的资金安全，极力回避风险。风险厌恶型投资者的投资目标为在收益一定的情况下最小化风险，在风险一定的情况下最大化收益。适合这类投资者的投资工具包括安全性较高的定期存款、大额存单、国债以及保险等。（2）风险中性型的投资者对于风险的态度介于风险厌恶型和风险偏好型之间，既不主动寻求风险，也不规避风险。对于这类投资者，影响其投资决策的因素只有产品的预期收益，预期收益越高的产品或服务越能给他们带来较高的效用，而风险则不会对他们的投资决策造成影响。（3）风险偏好型的客户对于风险的态度非常积极，在最大化收益的同时追求最大的风险，在预期收益相同的情况下，愿意选择风险更高的产品来为其带来更高的效用。故本题选D选项。[单选题]31.某证券组合今年实际平均收益率为0.14，当前的无风险利率为0.02，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的β值为1.5。那么，该证券组合的特雷诺指数为()。A.0.06B.0.08C.0.10D.0.12正确答案：B参考解析：根据计算公式，该证券组合的特雷诺指数TP=（rp－rF）/βp=(0.14-0.02)/1.5=0.08。故本题选B选项。[单选题]32.下列选项属于期末年金的是()。A.生活费支出B.教育费支出C.房租支出D.房贷支出正确答案：D参考解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等;期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。故本题选D选项。[单选题]33.投资者的无差异曲线与有效边界的切点所表示的组合是()。A.最优证券组合B.选择资产组合C.风险资产组合D.市场组合正确答案：A参考解析：最优证券组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。故本题选A选项。[单选题]34.在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是()。A.资产负债状况B.投资组合C.投资偏好D.投资经验正确答案：C参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。（1）定性信息则更多关注客户的意愿、偏好和目标，包括姓名、性别、家庭状况、职业、个人兴趣爱好、投资偏好等;（2）定量信息包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、投资经验、风险承受能力等信息。故本题选C选项。[单选题]35.管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的()，货币市场基金、指数基金不受此限制。A.15%B.20%C.30%D.35%正确答案：B参考解析：持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的20%。故本题选B选项。[单选题]36.下列关于迈克尔波特的五种基本竞争力量的说法，正确的是()。A.决定着行业内的企业可能获得的利润水平B.现有竞争者之间的激烈抗衡不会限制企业的收益C.与行业的发展方向不相关D.各种力量的作用是相同的正确答案：A参考解析：A选项说法正确，五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得的利润水平;C选项说法错误，这五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向，也共同决定行业竞争的强度和获利能力;D选项说法错误，各种力量的作用是不同的，常常是最强的某个力量或某几个力量处于支配地位、起着决定性的作用;B选项说法错误，即使没有替代品和大批的加入者，现有竞争者之间的激烈抗衡也会限制该企业的收益。故本题选A选项。[单选题]37.下列选项中，不属于行业处于成熟期的特点有()。A.企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高B.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现C.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地D.行业中企业组织不断向集团化、大型化方向发展正确答案：D参考解析：行业处于成熟期的特点主要有:①企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高;②行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现;③构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地。D选项不属于行业处于成熟期的特点。故本题选D选项。[单选题]38.反映资产总额周转速度的指标是()。A.股东权益周转率B.总资产周转率C.存货周转率D.固定资产周转率正确答案：B参考解析：总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。总资产周转越快，反映出公司的销售能力越强。各项资产的周转指标用于衡量公司运用资产赚取收入的能力，经常和反映盈利能力的指标结合在一起使用，以全面评价公司的盈利能力。故本题选B选项。[单选题]39.关于现金流量分析，以下说法错误的是()。A.现金流量分析对公司的流动性、获取现金能力、财务弹性、收益质量等方面进行分析B.现金流量分析只需要依靠现金流量表C.现金流量和债务的比率可以反映公司偿还债务的能力D.现金流动负债比是经营活动产生的现金流量净额与流动负债正确答案：B参考解析：B选项说法错误，现金流量分析是以现金流量表的科目为基础，结合资产负债表、利润表科目，对公司的流动性、获取现金能力、财务弹性、收益质量等方面进行分析。现金流量和债务的比率也可以反映公司偿还债务的能力，现金流动负债比是经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比值。故本题选B选项。[单选题]40.某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以()。A.卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币B.再买入一部分美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币C.再买入一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币D.卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币正确答案：A参考解析：风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。当被对冲资产出现亏损时，对冲资产能够实现盈利，并且盈利能够尽量抵补亏损。风险对冲可以选择场内的金融工具，也可以选择场外市场的金融工具。题中，为了防止美元下跌带来损失，可以买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。故本题选A选项。[多选题]1.证券投资顾问应公平维护客户利益，不得()。A.为公司及其关联方的利益损害客户利益B.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益C.为特定客户利益损害其他客户利益D.提供证券投资顾问服务，维护客户合法权益正确答案：ABC参考解析：公平维护客户利益原则是指，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。故本题选ABC选项。[多选题]2.关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有()。A.自下而上的分析法注重对股票趋势的把握B.根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股的选择C.自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动D.巴菲特是采用"自下而上"分析法的典范正确答案：BCD参考解析：自下而上法从个股研究出发，然后再形成对行业、市场的观点。自下而上的投资者较少关注经济状况或其他宏观因素，而是基于单个公司的商业模式与品牌、相对优势、公司管理等方面来分析个股。故本题选BCD选项。[多选题]3.关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是()。A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容正确答案：BD参考解析：财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。故本题选BD选项。[多选题]4.在证券组合管理过程中，制订证券投资政策阶段的基本内容包括确定()。A.投资目标B.投资规模C.投资对象D.各投资证券的投资比例正确答案：ABC参考解析：证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象以及应采取的投资策略和措施等。故本题选ABC选项。[多选题]5.在有效市场假说中，证券市场被分为()和强式有效市场。A.半弱式有效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.无效市场正确答案：BC参考解析：尤金·法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。故本题选BC选项。[多选题]6.下列关于最优投资组合的叙述中，正确的有()。A.最优投资组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点B.无差异曲线位置越靠上，投资者满意程度越高C.投资者不需要在有效边界上找到所在无差异曲线位置最高的证券组合D.投资者需要在有效边界上找到所在无差异曲线位置最高的证券组合正确答案：ABD参考解析：最优证券组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。无差异曲线位置越靠上，投资者满意程度越高，因而投资者需要在有效边界上找到所在无差异曲线位置最高的证券组合，也即投资者的最优证券组合，其正是无差异曲线簇与有效边界的切点。故本题选ABD选项。[多选题]7.β系数的应用主要有以下()等方面。A.证券的选择B.风险控制C.确定债券的久期和凸性D.投资组合绩效评价正确答案：ABD参考解析：β系数可用于:①证券的选择。如牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。②风险控制。风险控制部门或投资者通常会控制β系数过高的证券投资比例。另外，针对衍生证券的对冲交易，通常会利用β系数控制对冲的衍生证券头寸。③投资组合绩效评价。评价组合业绩是基于风险调整后的收益进行考量，即既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。故本题选ABC选项。[多选题]8.收集客户信息的途径包括()。A.客户调查问卷B.文件和证件审核C.与客户面谈沟通D.向第三人打听正确答案：ABC参考解析：常见的客户信息收集方法包括面对面交流、客户调查问卷、文件和证件审核等。故本题选ABC选项。[多选题]9.一般将客户的风险偏好分为进取型、()。A.成长型B.平衡型C.稳健型D.保守型正确答案：ABCD参考解析：在证券投资顾问业务开展过程中，往往按照投资者的风险偏好类型和投资风格将客户分为五个等级。一般将客户的风险偏好分为进取型、成长型、平衡型、稳健型、保守型。故本题选ABCD选项。[多选题]10.证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示()。A.投诉电话B.投诉传真C.投诉电子信箱D.负责投诉处理的人员姓名正确答案：ABC参考解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。故本题选ABC选项。[多选题]11.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，如果甲的风险承受力比乙强，那么()。A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大B.无差异曲线向上弯曲的程度小，投资者承受风险的能力越强C.无差异曲线向上弯曲的程度小，投资者承受风险的能力越弱D.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的小正确答案：BD参考解析：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，无差异曲线向上弯曲的程度大，投资者承受风险的能力越弱;无差异曲线向上弯曲的程度小，投资者承受风险的能力越强，故B选项正确。甲的风险承受力比乙强，固甲向上弯曲程度比乙小，D选项正确。故本题选BD选项。[多选题]12.以下关于客户信息的分类，正确的是()。A.客户信息可以分为财务信息和非财务信息B.客户信息可以分为重要信息和次要信息C.客户信息可以分为定量信息和定性信息D.客户信息可以分为定性信息和财务信息正确答案：AC参考解析：客户信息的分类:按照信息是否能够量化划分，客户信息可以分为定量信息和定性信息;按照信息与客户财务状况的关联程度划分，客户信息可以分为财务信息和非财务信息。故本题选AC选项。[多选题]13.对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是()。A.定量评估方法极度依赖证券投资顾问的个人经验与判断B.定量评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来搜集信息C.定性评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来搜集信息D.定性的方法极度依赖证券投资顾问的个人经验与判断正确答案：BD参考解析：B项，定量分析法主要是通过风险测评问卷，将客户填写的答案转化为得分，再根据事前设定好的评分规则，确定客户的风险承受能力。D项，定性的方法极度依赖证券投资顾问的个人经验与判断，很难有一个明确的标准，不同的证券投资顾问得出的结论差别可能很大。故本题选BD选项。[多选题]14.分析股票基金组合特点的指标有()。A.跟踪误差B.平均市值C.平均市盈率D.平均市净率正确答案：BCD参考解析：依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。故本题选BCD选项。[多选题]15.证券投资组合管理的特点为()。A.投资的分散性B.提高效率C.风险与收益的匹配性D.汇聚资产正确答案：AC参考解析：证券投资组合管理的特点:①投资的分散性，证券投资组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低;②风险与收益的匹配性，证券投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。故本题选AC选项。[多选题]16.简单型消极投资策略的优点是()。A.可以避免频繁交易带来的摩擦成本和税收负担B.可能错过市场变动中的投资机会C.同时降低因情绪波动而决策错误的风险D.同时承担股票投资组合的结构性风险正确答案：AC参考解析：简单型消极投资策略的优点是可以避免频繁交易带来的摩擦成本和税收负担，同时降低因情绪波动而决策错误的风险，A、C选项正确。简单型消极投资策略缺点是可能错过市场变动中的投资机会，同时承担股票投资组合的结构性风险，如行业风险、公司风险等。B、D选项属于缺点。故本题选AC选项。[多选题]17.指数型策略是指()。A.试图预测股票市场的未来变化B.投资者不预测市场或选择特定的债券C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D.建立一个债券组合，使其与某种债券指数收益和风险相匹配正确答案：BD参考解析：指数策略是指投资者不预测市场或选择特定的债券，而是建立一个债券组合，使其与某种债券指数收益和风险相匹配。故本题选BD选项。[多选题]18.下列各项中，()属于基础金融资产。A.股票B.商品C.汇率D.指数正确答案：ABCD参考解析：金融衍生工具，是指其价值的变动取决于一个或多个基础金融资产的价格变动的合约，这些基础金融资产可以是股票、债券、商品、利率、汇率、指数等。故本题选ABCD选项。[多选题]19.证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容应包括()。A.服务内容和方式B.争议或纠纷解决方式C.终止或解除协议的条件和方式D.收费标准和支付方式正确答案：ABCD参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容:（1）当事人的权利义务;（2）证券投资顾问服务的内容和方式;（3）证券投资顾问的职责和禁止行为;（4）收费标准和支付方式;（5）争议或者纠纷解决方式;（6）终止或者解除协议的条件和方式。故本题选ABCD选项。[多选题]20.根据对客户收入预测的方法，可以把客户收入分为()。A.一般性收入B.常规性收入C.永久性收入D.临时性收入正确答案：BD参考解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为:（1）常规性收入也称为经常性收入、持久性收入，是可以预料的能够长期获得的基础性收入，一般是在上一年收入的基础上作出合理的预期，如工资、奖金和津贴、股票分红和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。（2）临时性收入也称暂时性收入、非常规收入，是由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入。故本题选BD选项。[多选题]21.风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择()等产品。A.货币市场基金B.国债C.债券基金D.股票型基金正确答案：ABC参考解析：保守型客户通常为步入退休阶段的老年人群、低收入家庭、家庭负担较重、性格保守的投资者，选择一项产品或投资工具时，首先考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。保守型客户适合投资于风险极低的投资工具，如国债、货币市场基金、债券基金等。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。故本题选ABC选项。[多选题]22.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括()。A.身份、财产和收入状况B.证券投资经验C.客户需求与风险偏好D.资金来源正确答案：ABC参考解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司指定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入情况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或电子文件形式予以记载、保存。故本题选ABC选项。[多选题]23.在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有()。A.退休时间B.现在收入C.可预期的开支D.将来收入正确答案：ABCD参考解析：生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置，个人将综合考虑现在的收入、将来的收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定其目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生内保持在一个相对平稳的水平上，而不出现消费水平的大幅震荡，最终实现在一生中平滑的或者均匀的消费跨期配置。故本题选ABCD选项。[多选题]24.关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有()。A.一年中计息次数越多，其终值就越大B.一年中计息次数越多，其现值就越小C.一年中计息次数越多，其终值就越小D.一年中计息次数越多，其现值就越大正确答案：AB参考解析：名义年利率r与有效年利率之间的换算公式为:EAR=（1+r/m）^m-1，其中，r指名义年利率;EAR指有效年利率;m指一年内复利次数。M越大，EAR越大，因此终值越大，现值越小。故本题选AB选项。[多选题]25.由股票和债券构成的收入型证券组合追求()最大化。A.股息收入B.资本利得C.资本收益D.债息收入正确答案：AD参考解析：收入型证券组合的特点是追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化，由股票和债券构成的收入型证券组合的基本收益包括股息收入和债息收入。故本题选AD选项。[多选题]26.关于β系数的含义，下列说法中正确的有()。A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越小B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大正确答案：CD参考解析：证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。Β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大。故本题选CD选项。[多选题]27.下列客户信息属于定量信息的有()。A.收入水平B.资产负债状况C.家庭状况D.个人兴趣爱好正确答案：AB参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。（1）定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、投资经验、风险承受能力等信息;AB项符合题意。（2）定性信息则更多关注客户的意愿、偏好和目标，包括姓名、性别、家庭状况、职业、个人兴趣爱好、投资偏好等;CD项不符合题意，家庭状况和个人兴趣爱好属于定性信息。故本题选AB选项。[多选题]28.下列关于个人生命周期各阶段理财活动的说法，正确的有()。A.探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备B.建立期应适当节约资金进行高风险的金融投资C.稳定期既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富D.高峰期的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合正确答案：ABD参考解析：C项，稳定期的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。故本题选ABD选项。[多选题]29.下列关于现金管理的说法正确的是()。A.若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可有存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算B.客户可以用贷款额度储备作为应对失业导致的工作收入中断，作为紧急备用金C.紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用D.失业保障约束指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小正确答案：ABD参考解析：在遇到意外或突发情形(如收入突然减少甚至中断)时，如果没有一笔应急资金，则可能会陷入财务困境。例如，因为失业或失能导致收入中断，则会面临基本生活支出、房租、月供等债务压力。或者因为紧急医疗或者意外、灾变而导致的超支费用，也需要紧急备用金来应对。故本题选ABD选项。[多选题]30.有效证券组合的特征包括()。A.其特征是在期望收益率水平相同的组合中，其方差是最大的B.其特征是在期望收益率水平相同的组合中，其方差是最小的C.在方差水平相同的组合中，其期望收益率是最低的D.在方差水平相同的组合中，其期望收益率是最高的正确答案：BD参考解析：有效证券组合是有效边界上的点所对应的组合，其特征是在期望收益率水平相同的组合中，其方差是最小的;在方差水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。故本题选BD选项。[多选题]31.下列各项中，属于个人生命周期阶段的有()。A.探索期B.建立期C.成长期D.维持期正确答案：ABD参考解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高峰期和退休期。C项属于家庭生命周期。故本题选ABD选项。[多选题]32.市场达到有效的重要前提包括()。A.证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息B.市场价格代表了证券的真实价值C.机构投资者必须有足够的能力维持市场的流动性D.所有证券收益的影响因素相同正确答案：AB参考解析：只要证券的市场价格充分且及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。AB项符合题意。故本题选AB选项。[多选题]33.证券组合按不同的投资目标可以分为()。A.收入型B.增长型C.货币市场型D.指数化型正确答案：ABCD参考解析：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。故本题选ABCD选项。[多选题]34.关于无差异曲线的特点，下列说法正确的是()。A.无差异曲线的位置越高，其上的组合给投资者带来的满意程度就越高。B.投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同正确答案：AC参考解析：不同投资者由于具有不同的风险偏好，其无差异曲线形状也不尽相同，但是无差异曲线普遍满足五个共同特点:①无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。②每个投资者的无差异曲线形成连续密布整个平面又互不相交的曲线簇。③同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同;不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。④无差异曲线的位置越高，其上的组合给投资者带来的满意程度就越高。⑤无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，无差异曲线向上弯曲的程度大，投资者承受风险的能力越弱。故本题选AC选项。[多选题]35.下列各项中属于资本市场线方程中的参数是()。A.市场组合的期望收益率B.无风险利率C.市场组合的标准差D.风险资产之间的协方差正确答案：ABC参考解析：在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为"资本市场线"。资本市场线解释了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，资本市场线（CML）方程如下:其中，E（rp）为有效组合P的期望收益率;σp为有效组合P的标准差;E(rm)为市场组合M的期望收益率;σM为市场组合M的标准差;TF为无风险证券收益率。因此，资本市场线方程中的参数包括市场组合的期望收益率、市场组合的标准差与无风险利率，但不包括风险资产之间的协方差。故本题选ABC选项。[多选题]36.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时应当()。A.忠实客户利益，切实维护客户合法权益B.遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务C.与客户签定证券投资顾问服务协议D.优先维护特定客户利益正确答案：ABC参考解析：证券公司证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。故本题选ABC选项。[多选题]37.指数增强策略的优势主要体现在()。A.策略逻辑透明B.持仓风格稳定C.风险控制较强D.到期收益不同正确答案：ABC参考解析：指数增强策略的优势主要体现在:①策略逻辑透明;②持仓风格稳定;③风险控制较强故本题选ABC选项。[多选题]38.替代互换的两种债券在()时，以及其他方面都相同.A.信用等级B.到期期限C.票息支付D.收兑条款正确答案：ABCD参考解析：替代互换的两种债券在信用等级、到期期限、票息支付、收兑条款以及其他方面都相同，只是在特定时间由于市场的不均衡导致价格不同，从而到期收益不同，此时出售较低收益债券、买入较高收益债券获取收益。故本题选ABCD选项。[多选题]39.下列关于基金定投主要优势，说法正确的有()。A.无须择时，降低情绪影响B.分摊成本，降低风险C.短期投资，复利效果D.长期投资，复利效果正确答案：ABD参考解析：基金定投的主要优势:①无须择时，降低情绪影响;②分摊成本，降低风险;③长期投资，复利效果。C选项不属于基金定投优势。故本题选ABD选项。[多选题]40.按合约形式不同，可分为()。A.远期B.期货C.互换D.期权正确答案：ABCD参考解析：金融衍生工具按合约形式不同，可分为远期、期货、互换和期权等。故本题选ABCD选项。[判断题]1.同即期汇率相比，低利率国家的货币远期汇率会下跌，而高利率国家的货币远期汇率会上升。远期汇率同即期汇率的差价约等于两国间的利率差。()。A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。同即期汇率相比，低利率国家的货币远期汇率会下跌，而高利率国家的货币远期汇率会上升。远期汇率同即期汇率的差价约等于两国间的利率差。[判断题]2.通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。[判断题]3.在有效边界上的投资组合不是最优化的选择，因为它们不能在给定风险水平下获得最高的期望收益。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。在有效边界上的投资组合都是最优化的选择，因为它们可以在给定风险水平下获得最高的期望收益。[判断题]4.证券经营机构的适当性匹配意见是对其产品或者服务的风险做出实质性判断。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。证券经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益作出实质性判断或者保证。[判断题]5.如果矩形的上下界线相距较远，那么这样短线的收益也是相当可观的。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。矩形为投资者提供了一些短线操作的机会。如果在矩形形成的早期能够预计股价将进行矩形调整，那么就可以在矩形的下界线附近买入，在上界线附近抛出，来回进行几次短线的进出。如果矩形的上下界线相距较远，那么这样短线的收益也是相当可观的。[判断题]6.汇率波动会影响该国的进出口额和资本流动，并影响该国的经济发展。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。一国的汇率会因该国的国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率等的变化而波动;同样，汇率波动又会影响该国的进出口额和资本流动，并影响该国的经济发展。[判断题]7.证券投资顾问可以通过电视作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条规定，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。[判断题]8.同样的期限和利率，按复利计算的到期收益率会高于按单利计算的到期收益率。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。期数大于1的情况下题目说法正确。期数为1期时，单利终值与复利终值相等。[判断题]9.证券经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前不需要告知投资者适当性匹配意见。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。证券经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息:①可能直接导致本金亏损的事项;②可能直接导致超过原始本金损失的事项;③因证券经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项;④因证券经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由;⑤限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;⑥投资者适当性匹配意见。[判断题]10.在可转换债券被转换为公司股票前，发行公司需要以约定的利率定期向投资者支付利息，不需要在该债券到期后偿还本金，即可转换债券具有一般公司债券的特性。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。在可转换债券被转换为公司股票前，发行公司需要以约定的利率定期向投资者支付利息，并在该债券到期后偿还本金，即可转换债券具有一般公司债券的特性。[判断题]11.指数策略和免疫策略这两种消极型债券投资策略都不需要对市场利率走势进行预测，而是通过复制市场表现（指数策略）或者通过锁定利率风险（免疫策略）来实现投资目标()。A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。指数策略和免疫策略这两种消极型债券投资策略都不需要对市场利率走势进行预测，而是通过复制市场表现（指数策略）或者通过锁定利率风险（免疫策略）来实现投资目标。[判断题]12.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，不可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。[判断题]13.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要降低投资风险。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。家庭成熟期资产达到巅峰，应降低投资风险。这一阶段的理财目标是以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。[判断题]14.当货币投机性需求与利率成反比，以债券为例，利率越低，人们对其价格上升的预期越高，需求也就越小。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。货币交易性需求和货币预防性需求都是取决于收入的大小，收入增加且边际消费倾向不变时，人们的消费会增加，因此日常交易所需要的货币也会增加;货币投机性需求与利率成反比，以债券为例，利率越低，人们对其价格上升的预期越高，需求也就越大。[判断题]15.预期效用理论亦称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具建立的在不确定条件下对理性人的选择进行分析的框架。[判断题]16.利率是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。利率就表现形式来说，是指一定时期内利息金额同借贷资本总额的比率。[判断题]17.制作风险清单是识别和分析风险最基本、最常用的方法。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。制作风险清单根据风险类别不同，逐一列举投资顾问业务风险点，并联系相关业务活动展开深入研究和分析，针对每一项风险制定管控措施，最终形成风险清单。这是风险识别和分析中最基本、最常用的方法之一。[判断题]18.保险转移是风险转移的一种，如通过担保将风险转移给第三方。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。风险转移可分为保险转移和非保险转移。①保险转移是指客户通过购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人;②非保险转移是指通过担保、备用信用证等形式将信用风险转移给第三方。[判断题]19.投资组合管理是以资产组合整体为对象和基础，即以拥有整个资产组合投资者的效用最大化为目标进行管理。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。投资组合管理是以资产组合整体为对象和基础，即以拥有整个资产组合投资者的效用最大化为目标进行管理。[判断题]20.投资者可以运用金融衍生工具，管理市场风险、利用价格波动获取投资收益，或者调整投资组合的风险收益特征。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。投资者可以运用金融衍生工具，管理市场风险、利用价格波动获取投资收益，或者调整投资组合的风险收益特征。共享题干题现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的10年中，每年年末流入资金100万元。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]1.年金必须满足三个条件，不包括()。A.每期的金额固定不变B.流入流出方向固定C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续D.流入流出必须都发生在每期期末正确答案：D参考解析：年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项表述错误，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期初年金的现金流发生在当期期初。故本题选D选项。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]2.如果年贴现率为8%，下列说法中，正确的有()。A.2015年年末各年流出资金的终值之和为1052万元B.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元C.该项投资项目投资收益比较好D.该项投资项目净值为381万元正确答案：AB参考解析：在2015年年末各年投入资金的终值之和为:在2016年年初各年流入资金的现值之和为:因此，该项目的净值=671-1052=-381（万元），所以该项目不可取。故本题选AB选项。我国某公司到某一发达国家建立分公司。该分公司的基本运营模式是从国内母公司进口零部件，运送到当地进行组装并在当地销售。在运营中，该分公司保留一定的货币资金，并将货币股票等;同时，也会向当地银行进行短期和中长期借款。该发达国家有发达的金融市场，可以进行传统金融交易和现代金融衍生品交易。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]3.该分公司在商业银行进行存款及购买公司债券，承受的金融风险是()。A.信用风险B.外汇风险C.国家风险D.投资风险正确答案：AD参考解析：该分公司将资金存入商业银行的行为要承受信用风险，购买公司债券的行为属于一种投资行为，需要承受投资风险。故本题选AD选项。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]4.该公司为了控制在购买公司债券和向商业银行进行中长期借款中的利率风险，可以采取的方法是()。A.远期外汇交易B.利率期货交易C.股指期货交易D.利率期权交易正确答案：BD参考解析：可以利用利率衍生产品交易，即通过做利率期货交易或利率期权交易进行套期保值。故本题选BD选项。李先生现年55岁，多年从事金融事业，年收入为10万元，随着退休年龄的到来，工作越来越轻松，子女已经成家立业;最近股指期货推出后，李先生想通过各种渠道参与其中的交易;不仅如此，李先生已有多年的权证、转债等证券投资经验，并乐在其中。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]5.下列评价恰当的是()。A.李先生的风险厌恶系数比较低B.李先生正处于中年成熟期，承受风险的能力增加C.为了在老年时期生活过得更美满，李先生应当把更多的精力和资源用于养老规划D.李先生不应该参与到期货、权证等金融衍生工具的交易活动中正确答案：ABC参考解析：李先生已有多年的权证、转债等证券投资经验，而且近期在考虑参与股指期货投资，因此他对风险的厌恶程度还是比较低的（A项正确）;根据描述李先生正处于中年成熟期，其对风险的承受能力增强（B项正确）;由于李先生正在接近退休年龄，因此应该考虑将精力用于养老规划（C项正确）;由于李先生已经从事金融业多年并且有权证和转债的投资经验，可以适当参与期货的投资（D项错误）。故本题选ABC选项。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]6.李先生目前处于个人生涯生命周期的()阶段。A.稳定期B.维持期C.高峰期D.成熟期正确答案：C参考解析：个人生涯在高峰期这一阶段一般是55-60岁，房贷等中长期债务已经结清，子女一般也已经步入社会开始独立，故李先生处于高峰期。故本题选C选项。某公司某年末净赚利润为150万，营业收入为3000万，资产总额为2000万元，股东权益为1000万元。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]7.下列财务指标正确的是()。A.营业利润率为5%B.总资产周转率为1.5C.权益乘数为2D.净资产收益率为15%正确答案：ABCD参考解析：A选项正确，营业净润率=净利润/营业收入×100%=150/3000×100%=5%;B项正确，总资产周转率=营业收入/平均资产总额=3000/2000=1.5;C项正确，权益乘数=资产总额/股东权益=2000/1000=2;D项正确，净资产收益率=净利润/平均净资产=营业利润率×总资产周转率×权益乘数=5%×1.5×2=15%。故本题选ABCD选项。根据上述材料，回答下列各小题。[不定项选择题]8.根据杜邦分析体系，在其他条件不变的前提下，下列做法中能提高公司的净资产收益率的有()。A.提高营业净利润率B.增加营业收入C.增加股东权益D.增加总资产正确答案：ABD参考解析：杜邦分析法是将净资产收益率分解为三部分进行分析的方式，分别是营业净利率、总资产周转率和财务杠杆。提高上述三个比率中的任何一个，净资产收益率都会提高。杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为:净资产收益率=（净利润/销售收入）×（营业收入/总资产）×（总资产/股东权益）。故本题选ABD选项。货币供给(MS)是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。根据以上材料，回答问题。[不定项选择题]9