典当行业分析研究报告

目录1.1名词解释 5 52.1典当的定义与分类 5 6 72.4典当产业链分析 92.4.1上游分析 92.4.2下游分析 3中国典当驱动及制约因素 3.1驱动因素 3.1.1中小型企业的资金需求增长 3.1.2传统渠道融资困难，典当创新业务模式 3.2制约因素 3.2.3专业人才缺乏 4中国典当行业政策及监管分析 5中国典当行业市场趋势 5.1规模化、专业化 6.2.1香溢融通控股集团股份有限公司 1.1名词解释民品：民品主要是指有一定价值的金银首饰、家电产品、通讯工具、家庭生活用品等。2.1典当的定义与分类典当是指当户将其动产、不动产、财产权利作为典当物质押或者抵押给典当行，并交付一定比例费用，取得当金；当户在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。当户实际上是借款人，典当市场上的当户除了需要短期资金周转的个人和个体工商户外，许多中小企业也开始通过典当来获得企业发展中所需的短期流动资金。典当是一种特殊的债权债务关系。典当行在典当活动中具有取得贷款本息的权利，但同时负有在当期内妥善保管抵押品或质押物的义务；而当户则具有还钱取物的权利，但同时负有按一定比例支付借款利息典当行可以经营下列业务：①动产质押典当业务；②财产权利质押典当业务；③房地产(外省、自治区、直辖市的房地产或者未取得商品房预售许可证的在建工程除外)抵押典当业务；④限额内绝当物品的变卖；⑤鉴定评估及咨询服务；⑥商务部依法批准的其他典当业务。典当物包括动产，财产权利，或房地产等。卖来源：沙利文研究院绘制根据当户的典当动机类型划分典当可分为应急型典当、投资型典当和消费型典当三种。应急型典当目的是为了应付突发事件，如天灾人祸、生老病死等。这类当户多为普通社会公众，典当物通常为个人财产，如金银首饰、家用电器等。典当行为当户提供短期融资，属于大众融资渠道之一。投资型典当目的是为了从事生产或经营。这类当户多为中小企业及个体老板，典当物通常为手中闲置的物品、设备等，从典当行融资投入到生产经营中期望利用投融资的时间差，获得经济效益。消费型典当的目的是为满足某种生活消费，如为出差典当路费、为旅游典当旅游经费等。这类当户多为富裕阶层，注重典当行对当物的保管功能，因此在外出之前将贵重物品寄放至典当行，索要资金不多，旨在保证储物安全。2.2中国典当行业的市场规模近30年来，中国中小企业数量快速增加，融资需求不断增长，为中国典当行业的快速发展做出了贡献。2014年全国共有典当企业7574家，截至2017年12月底，全国共有典当企业8483家，注册资本达1722.2亿元，从业人员4.9万人。其中，动产典当业务占全部业务32.79%;房地产典当业务占52.28%;财产权利典当业务占14.93%,房地产典当但受中国经济增速放缓的影响，从2014年末开始，以信托公司、小微金融公司和金融科技公司在内的非银行短期融资机构间的竞争不断加剧，典当贷款总额开始有所下降，从2014年的3692.1亿元下降至2017年2899.7亿元，2018年受益于稳定的经济发展和不典当行业的业务量、资金利用率都有进一步提升的空间(图2-2)。开始对典当行进行限制。1956年，公私合营时期，各地典当行陆续被改造成人民银行领导的"小额质押贷款处"。直到1987年12月，中国大陆第一家典当行——四川成都华贸典当行成立，中国典当1996年，政府开始整顿典当业，人民银行牵头开展治理非法金融机构的行动，关闭了超过一半的经登记的典当行，只保留具有人民银行许可经营的1304家典当行。2000年6月起，由原国家经济贸易委员会负责整顿典当行业，2001年原国家经贸委颁布了《典当行管理办法》。2003年7月国家经贸委撤销，商务部组建后负责典当业的监管。为了规范典当行为，加强监督管理，促进典当业规范发展，2005年2月由中华人民共现代典当行业相比旧式当铺服务对象更加广泛,典当物也由金银珠宝扩展至交通工具2000年6月开始负责典当“小额质押贷款处”行来源：沙利文研究院绘制2.4典当产业链分析典当行业的产业链较为简单，仅涉及典当行和当户双方。当户将当物抵押给典当行以获得当物保管与流动资金。典当行保管当物、提供流动资金，并赚取当金(见图2-4)。抵押/质押典当行当户典当行当户赚取当金赚取当金下游上游下游来源：沙利文研究院绘制2.4.1上游分析经过多年的发展，现代典当行业的经营范围不断扩大，包括传统的金银珠宝首饰、古玩字画、汽车等动产质押，以房地产、土地抵押为代表的房地产典当，以及经营权、股权、股票、汇票等财产权利质押。典当期限由双方约定，最长不得超过6个月。典当期内或典当期限届满后5日内，经双方同意可以续当，续当一次的期限最长为6个月。典当行的收入来源主要包括三部分：综合服务费、利息收入以及绝当品销售收入：①综合服务费包括评估费、保管费、服务费、咨询费等因贷款而产生的费用或者产生服务而应支付的费用。典当公司在支付当户当金时一次性扣收当期内综合费。对于动产月综合费率不得超过当金的4.5%;对于房地产抵押典当业的3%;财产权利质(抵)押典当，月综合费率不得超过当金的2.7%;②利息收入按中国人民银行公布的银行机构6个月期法定贷款利率及典当期限折算后质押典当的月综合费率不得超过当金的42‰;房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的27%;财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24%。当期不足5日的，按5收入。典当期限或者续当期限届满后，当户应当在5日内赎当或者续当变卖后的销售收入，2017年全行业绝当金额为32.8亿元。的以动产质押为主向包括动产、不动产、权利质押的多元化方向发展。典当业2017年动产典当业务占全部业务32.79%;房地产典当业务占52.28%;财产权利典当业务占14.93%,房地产典当占据典当业务总量的半壁江山，是典当行业的主要业务模式。受信资金。困境；②典当门槛低，银行借款结果受借款人收入水平、职业、信用记录等多方因素影响，金额无限制，在期限上具有较高的灵活性。单次典当期限最长不得超过6个月，典当期内或典当期限届满后5日内，经双方同意可以续当，续当一次的期限最长为6个月，适用于短中小企业是推动中国经济发展的关键所在，截止2018年底，中小企业占所有注册企业数量的约94%,就业总人数占比超过80%,贡献超过60%的中国国内生产总值。中小企业减免税收，取消不合规收费，设立小微企业发展基金等。财政部、税务总局于2017年10月发布《关于支持小微企业融资有关税收政策的通知》,所有金融机构和小微企业均可免除2018年签订的贷款合同印花税。由于典当贷款行业大多数客户是中小企业，典当贷款行业典当行。典当行还可以通过从银行获取贷款等资金支持提高其资本实力，保障业务的开展。通过与证券公司合作典当行可以对质押的股票账户进行严格监控,定期获取当户持仓情况，过典当行注册资本的50%和100%。对于任何注册资本低于人民币1,000万元的典当行，每件以房地产担保的典当贷款不得超过人民币100万元。对于任何注册资本为人民币1,000万元或以上的典当行，以房地产担保的典当贷款不得超过典当行注册资本的10%。典当行业银行贷款的，贷款余额不得超过上一年度向主管部门报送的财务会计报告中的所有者权房地产典当是典当行业的主要业务模式，2001年8月国家经济贸易委员会颁布《典当在办理手续上都要经过房管局的审批、评估和公证等程序时间、流程上并不具备明显优势；要低。典当行的风险管理体系不如银行的风险管理体系建设完善，在经营房产典当业务时，典当师的培养是一个系统而复杂的过程需要花费较长时间。典当行业属于边缘业种，长期从业人员不多，人才培养周期长，多项因素导致业内的专业人才已越来越少：①由于典当行业长期以来没有确切的定位，未被归入到非银行金融机构，求职者不敢轻易入行，从业才能快速判断当品的价值，避免交易风险；③典当行业的经验非常重要，人才的培养周期较长。入行人员要成为独当一面的典当师需要长期的经验积累,即使是高学历的高校毕业生，综上原因，典当行业培养人才的速度非常缓慢，加快专业人才的培养，是典当行业当典当作为传统融资模式之一，自1987年开始，由中国人民银行负责监管。中国人民银行于1996年4月颁布《典当行管理暂行办法》,典当行业得到了初步规范。但在人民银行2000年6月起，由原国家经济贸易委员会负责整顿典当行业。2001年，原国家经贸2003年7月国家经贸委撤销，商务部组建后负责典当业的监管。为进一步规范典当行行为，加强监督管理，2005年2月，商务部、公安部联合发布《典当管理办法》,《办法》规定典当行注册资本最低限额为300万元；从事房地产抵押典当业务的，注册资本最低限额为500万元；从事财产权利质押典当业务的，注册资本最低限额为1000万元。同时，典当行财产权利质押典当余额不得超过注册资本的50%。房地产抵押典当余额不得超过注册资本。注册资本不足1000万元的，房地产抵押典当单笔当金数额不得超过100万元。注册资本在1000万元以上的，房地产抵押典当单笔当金数额不得超过注册资本的10%。2008年，受金融危机影响，银行信贷融资政策收紧，中小企业融资困难，继而转向典的健康发展。2015年9月，商务部发布《商务部办公厅关于典当和拍卖经营许可证印制有关工作的通知》,典当经营许可证和拍卖经营批准证书实行统一编码管理。商务部通过全国2016年，商务部审核发布《典当术语》,该标准对研究典当业发展的2018年5月8日，商务部发布了《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》,商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会，自4月20日起，有关职责由银保监会履1996年4月中国人民银行典当机构的名称必须含有“典当行”字样。经营典当业务；典当行不得设立分支机构2001年4月国家税务总局家税务局负责；对中央企事业单位、金融保险企业未投资或参股的典当企业，其所得税征管工作一律改由地方税务局负责2001年8月国家经济贸易委员会贸易委员会备案。典当行对每个分支机构，需拨付300万元的营运资金；典当行各分支机构营运资金总额不得超过典当行注册资本的50%2005年2月典当行注册资本最低限额为300万元；从事房地产抵押典当业务典当余额不得超过注册资本的50%《关于全国统一当票使用和管理的2011年3月的，应当补充订立书面合同，但约定的内容不得违反有关法律、法规及《典当管理办法》2015年9月典当经营许可证和拍卖经营批准证书实行统化管理，通过全国拍卖行业管理信息系统对拍卖行信息化管理2016年9月展有积极意义《商务部办公厅关于融资租赁公司、2018年5月商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公和监管规则职责划给银保监会，自4月20日起的典当企业主要为房地产典当；东部沿海地区主要以财产权利(股票、经营权)贵重物品(金银钻石、手表)为主。专业化经营有助于企业明确市场地位，提高风险防范能力，发展场具有较大发展潜力。动产质押信息服务平台淘当铺成立于2013年，先后获得京东金融、360金融、蓝驰创投、挚信资本、北极光创投等7家全球知名企业和大型基金的三轮融资，融资金额超过5000万美金，公司目前估值超过3亿美金。2017年，淘当铺与基于区块链未来将有更多的典当行通过建立在线典当行服务或与在线交易平台和金融科技公司合典当业正经历着两个方面的转变：一方面，典当企业客户典当融资数量在全体客户数量中占比已接近50%,企业典当金额在典当放款总额中占比已超过60%。典当服务对象将以中小企业为主，一些初具规模的专业化经营典当行基金公司、P2P合作，在股权交易中心发大的连锁公司、跨国公司和上市公司，在美国拥有1700家店面，并准备进军欧洲市场。而展成为跨地区经营的龙头企业(见图6-1)。司的控股股东·经中华人民共和国商务部、上海市经中泰创展·金融创新能力强行，全省百强经济企业·业务深耕江苏，辐射全国·与政府、行业协会、企事业单位合作密切中国人民银行批准的首家股份制典当·线上绝当品销售平台较为成熟·着重发展民品典当业务·地理覆盖广阔，业务设计华南、华东和东北·能够依托中信资产类金融业务平台优势·全国最早开展股票质押业务的典当行，得银行资金支持的典当行·典当业务历史长，专业化程度高来源：沙利文研究院绘制香溢融通控股集团股份有限公司(简写“香溢融通”)创建于1982年，前身为宁波市郡庙企业总公司的经营实体，1992年9月始进行股份制改组并于1994年在上交所挂牌上市。1998年经过资产重组后，浙江烟草投资管理有限责任公司成为公司的控股股东。2002年5月28日公司名称由"宁波城隍庙实业股份有限公司"变更为"宁波大红鹰实业投资股份有限公司"。2008年4月经宁波大红鹰实业投资股份有限公司2007年度股东大会审议通过，公司名称变更为香溢融通控股集团股份有限公司溢金联控股子公司，公司直接和间接持有其82%股份。2018年上半年实现营业收入2,787.03万元，净利润974.69万元。上海香溢典当有限公司为公司控股子公司，公司直接和间接持有其99%股份，2018年上半年实现营业收入1,555.43万元，净利润736.43万元。两家子公司的净利润变动均显示当期计息典当资产有所增加。担保贷、存货质押贷款、房(地)产贷以及其他典当、借贷产品等，2018年上半年公司公司典当业务实现收入56,163,847.12元，占营业收入的10.5%。翼的“一主两翼”格局，各业务协同发展。2018年上半年，香溢融通的类金融业务克服资香溢融通不断完善各类业务操作指导意见、风险资产处置工作细则等，严格防控风险，进一步明确工作职责、规范处置流程提升风险资产处置率。公司组织业务，如房产、汽车典当业务形成较大的冲击。未来香溢融通将进一步结合典当与互联网，积极开展在线典当、在线续期、在线赎当、在线鉴定、在线评估等业务，依托互联网技术，上海东方典当有限公司(简写“东方典当”)成立于2002年5月，是经中华人民共和了八大典当融资的系列产品，并不断的开拓创新。这八大融资宝产品分别为：①竞拍融资东方典当与各三