经济全球化与我国煤炭的国际化经营(课件)

经济全球化与我国煤炭

企业国际化经营战略主讲人：阳晓明84480715（O）

yangxm2005@163.com2/24/20251一、经济全球化

（Theeconomicglobalization）（一）含义：通过贸易、资金流动、技术涌现、文化交流和信息网络，世界范围的经济高速融合。意即世界范围各国成长中的经济，通过正在增长中的大量与多样的商品和劳务的广泛输送、国际资金的流动、技术被更快捷广泛地传播，而形成的相互依赖的现象。（IMF）经济全球化可以被看作一种过程，在这个过程中，经济、市场、技术与通讯形式都越来越具有全球特征，民族性和地方性在减少。（OECD）2/24/20252（二）经济全球化的主要特征第一，市场经济体制的全球化第二，贸易的全球化第三，生产的全球化第四，投资的全球化2/24/202532/24/202542/24/20255

我们到底在哪里？在100年前梁启超那个时代，知识分子谈所谓的“西学东渐”。在100年后的今天，所谓“西学”，已经不是一个“渐”不“渐”的问题，它已经从大门、窗子、地下水道，从门缝里头全面侵入，已经从纯粹的思想跟抽象的理论层次，深入到生活里头，成为你呼吸的世界，渗透到最具体的生活内容跟细节之中了。

全球化令人无所逃于天地之间2/24/20256早点，往往是牛奶、面包。到浴室冲凉，洗发精——不管你是在北京还是香港、台北、纽约，大概都是同样那几个国际品牌。

2/24/20257晚上，很可能去看个电影，要避开好莱坞的全球产品可不容易。2/24/20258

出门坐车，别说是汽车就那几个固定的选择，连不同城市的地铁都是几个品牌公司的产品。连城市的样子都一致了。

2/24/20259一个Ikea的家具就把每一个公寓，不管是在墨西哥还是上海、是赫尔辛基还是洛杉矶，都“统一”了。2/24/202510所谓街道家具——马路边的路灯、公车站牌、广告设置、人行道设计等等，都变成了全球企业的产品。2/24/202511（三）经济全球化的产生原因1、以信息、通信技术为核心的现代科学技术的进步和发展，为经济全球化提供了技术条件。2、跨国公司的迅速发展和能力的日益增强，为经济全球化提供了发展载体。3、WTO、IMF、WBG等国际组织制定的经济规则，为全球化提供了制度保障。4、市场经济在全球的深入发展，为经济全球化奠定了体制基础。2/24/202512经济全球化科技革命跨国公司市场经济冷战结束国际金融贸易组织物质基础（根本动力）主要力量制度保障

体制基础和平环境2/24/202513（四）经济全球化的两重性国际分工和生产要素的跨国流动有助于全球范围内优化配置资源，提高劳动生产率。经济全球化也是经济殖民化和加剧南北两极分化的过程。发达国家凭借其拥有的“三大优势”、“三个阶段”，将发展中国家置于国际分工梯度的中低层次。2/24/202514美国的信息产业日本、欧盟等：知识、技术、资本密集产业亚洲“四小龙”以资本密集型为主，劳动密集型为辅中国、印度等发展中国家，以劳动密集型为主，资本、知识密集型为辅欠发达国家以出口矿产品、发展原材料产业为主国际分工的梯度2/24/2025152/24/2025162/24/2025172/24/2025182/24/2025192/24/2025202/24/2025212/24/2025222/24/2025232/24/2025242/24/2025252/24/202526综上所述：对经济全球化的理解——一是世界各国经济联系的加强和相互依赖程度日益提高；二是各国国内经济规则不断趋于一致；三是国际经济协调机制强化，即各种多边或区域组织对世界经济的协调和约束作用越来越强。对经济全球化的定义——经济全球化是指以市场经济为基础，以先进科技和生产力为手段，以发达国家为主导，以全球资源优化配置为目标，通过分工、贸易、投资、跨国公司和要素流动等，实现各国经济分工与协作，相互融合的过程。2/24/202527（五）全球化指数与排名美国科尔尼（A.T.Kearney）咨询公司和《外国政治》杂志公布了“2007全球化指数”排行榜。该排行榜指标以经济一体化、社会一体化、技术网络化和国际政治四大项及下列的12小项为评价依据。中国列第54位。

2/24/202528美国科尔尼咨询公司和《外国政治》杂志“2007全球化指数”排行榜

名次国家名次国家1新加坡11新西兰2爱尔兰12英国3瑞士13澳大利亚4美国14挪威5荷兰15捷克6加拿大16克罗地亚7丹麦17以色列8瑞典18法国9奥地利19马来西亚10芬兰20斯洛文尼亚2/24/2025292/24/202530排名经济体2009年综合指数1新加坡7.292香港6.903爱尔兰6.874比利时5.825瑞典5.776丹麦5.777瑞士5.628荷兰5.459以色列5.1610芬兰5.14安永(Ernst&Young)

全球化指数—前十位经济体2/24/202531

2010年1月29日发布指标：贸易的开放程度、资本流动性、文化融合程度、科技与意见交流程度以及劳动力的流动性。

中國內地排名第40位(3.41)，得分最少的是文化融合程度只有2.54，最高的是资金流动性得到4.28，其次是贸易的开放程度，然后是劳动力的流动性、科技与意见交流程度。台湾排名第11位，美國排名第24位。全球60经济体平均4.072/24/2025322/24/202533二、我国企业国际化经营战略（一）中国企业“走出去”战略的提出1992年10月，十四大报告：“积极扩大我国企业的对外投资和跨国经营”；1997年9月，十五大报告：“充分利用国际国内两个市场、两种资源”；2000年，党中央确立实施“走出去”战略，坚持“引进来”和“走出去”同时并举、相互促进。并写入了《十五计划纲要》；2002年11月党的十六大报告再次指出，实施“走出去”战略是对外开放新阶段的重大举措。2/24/202534温家宝2012年3月《政府工作报告》：实施“走出去”战略。我国正处于对外投资加快发展的重要阶段，要加强宏观指导，强化政策支持，简化审批手续，健全服务保障。引导各类所有制企业有序开展境外能源、原材料、农业、制造业、服务业、基础设施等领域投资合作和跨国并购。创新境外经贸合作区发展模式，支持“走出去”的企业相互协同、集群发展。2/24/202535《煤炭工业发展“十一五”规划》：支持有条件的煤炭企业到境外开发煤炭；《煤炭工业发展“十二五规划”》：支持优势煤炭企业参与境外煤炭资产并购，并研究设立煤炭境外投资专项基金。淮南矿业集团王源董事长：“十二五期间，我们企业发展的一个显著特点是，扩大开放度”；“走出去积极在山西、陕西、新疆乃至国外寻求资源开发”（2011.3.集团公司工作会议暨三届一次职代会上的工作报告）2/24/202536商务部《境外投资管理办法》（2009.3）国家外汇管理局《境内机构境外直接投资外汇管理规定》（2009.8）国资委《中央企业境外投资监督管理暂行办法》（2012年5月1日起实施)正拟定国务院“境外投资管理条例”

2/24/202537（二）中国企业“走出去”的必要性1、实施“走出去”战略是适应经济全球化发展必然选择。2、实施“走出去”战略有利于合理配置资源并充分利用国际资源。3、实施“走出去”战略有利于化解产能过剩的矛盾，加快经济结构调整和产业结构升级。4、实施“走出去”战略是转变外贸增长方式的重要途径。2/24/202538英国经济学家邓宁教授于上世纪80年代首先提出国际直接投资阶段理论

第一阶段，人均GNP小于400美元，流入与流出都不大；第二阶段，人均GNP400～l500美元，流出很小，流入增加；第三阶段，人均GNP在2000～4600美元之间，流出增加，外资净流入量递减；第四阶段，人均GNP在大于5000美元，进入对外直接投资净流出时期。中国2010年GDP人均4300美元，2011年人均5100美元左右2/24/2025395、实施“走出去”战略有利于输出成熟技术，获得先进技术，促进中国跨国公司的发展。6、在外资企业大举进入中国、分享中国市场的情况下，中国经济必须考虑新的发展空间。7、“走出去”战略能够解决贸易顺差不断增加带来的国际收支平衡问题。日本“黑字还流”经验。2/24/2025402/24/2025412004.12联想集团以12．5亿美元成功收购IBM公司全球的个人电脑和笔记本电脑业务。2009.12北京汽车集团有限公司以2亿美元成功收购瑞典萨博汽车公司相关知识产权。2010年3月28日吉利控股集团以18亿美元的价格收购沃尔沃轿车公司。2/24/202542龙象共舞：三一重工3.6亿欧元收购德国普茨迈斯特2012年4月17日2/24/2025432/24/2025442/24/2025452/24/202546近几年我国外汇储备统计

单位：亿美元年份年末余额增长额增长率2003年4032116840％2004年6099206751％2005年8189209034％2006年10663247430％20073%2008年19460418027.36%2009年2010年2011年23148284733181136885325333818.95%18.7%11.7%2/24/202547（三）我国企业“走出去”总体情况“十一五”期间，我国对外直接投资、对外承包工程、对外劳务合作分别年均增长37%、25%和11%。我国非金融类直接对外投资2010年为601.8亿美元，是“十五”末的4.8倍。截止到2010年末，我国对外直接投资存量已达3170亿美元，是“十五”末的5.3倍。2/24/2025482011年9月6日，商务部、国家统计局、国家外汇管理局联合发布《2010年度中国对外直接投资统计公报》第一，投资流量再创新高，跃居全球第五。2010年，中国对外直接投资为688.1亿美元，同比增长21.7%，连续九年保持增长势头，年均增速为49.9%。其中，非金融类601.8亿美元，同比增长25.9%。2/24/202549第二，截至2010年底，中国对外直接投资累计存量达3172.1亿美元，位居全球第17位。第三，投资覆盖率进一步扩大，行业多元而聚集度较高。至2010年末，中国在全球178个国家（地区）共有1.6万家境外企业，投资覆盖率达到72.7%，其中对亚洲、非洲地区投资覆盖率分别达90%和85%。2/24/2025502/24/2025512/24/202552第四，并购比重超四成，再投资比重上升。2010年，中国企业以并购方式实现的直接投资297亿美元，同比增长54.7%，占流量总额的43.2%。当期利润再投资240亿美元，较上年增长48.9%，所占流量比重由上年的28.5%上升到34.9%。第五，对主要经济体的投资增幅较大，对欧投资流量翻番。

第六，地方对外投资持续活跃，西部地区增幅最大。

2/24/2025532011年数据：我国境内投资者共对全球132个国家和地区的3391家境外企业进行了非金融类对外直接投资，累计实现直接投资600.7亿美元。其中股本投资和其他投资456.7亿美元，占76%；利润再投资144亿美元，占24%。与主要经济体相比较：存量规模很小；我对外直接投资与外商来华投资规模不平衡。2/24/2025542010年我国存量3100亿美元，也仅相当于美国对外投资存量的6.5%，英国的18.8%，法国的20.8%，德国的22.3%。2010年美国对外直接投资流量是3200多亿美元，超过我国历年存量。2/24/202555（四）我国企业国际化经营要求与评价

——《中国企业家》2011年中国企业国际化指数

（一）国际化导向——20%1.企业国际化战略（判断点：过去十年公司国际化战略是否清晰坚定、有效执行，并适时调整；领导人和董事会的国际化视野是否具有高度和广度）——10%2.治理国际化（判断点：是否在海外上市，何地上市；大股东特别是第二、第三大股东是否国际资本；国际资本在董事会中是否有相应席位）——10%2/24/202556（二）国际化运营——60%3.组织国际化（判断点：海外分支机构是办事处还是子公司，数量多少与分布广度；是否有地区总部）——10%4.供应链国际化（制造企业是否有海外生产基地，基地分布的广度；是否具有独立成熟的海外销售渠道；是否利用全球供应链组织产供销）——10%5.资产国际化（判断点：海外资产占全部资产的比重，是否有跨国并购或绿地投资即创建投资；近期跨国并购或投资的重要性和影响力）——10%2/24/2025576.人才国际化（判断点：海外员工占比；外籍员工占比；董事会和高管层中外籍人员的数量和比例；外籍人员最高职位）——10%

7.品牌国际化（判断点：是否在全球推广自己的品牌，是否赞助过海外的重要活动）——10%8.研发国际化（是否有海外研发基地；数量多少）——10%2/24/202558（三）国际化绩效——20%9.海外经营效果（判断点：海外收入占比；海外利润占比；是否遭遇不可预见的重大亏损或出现项目阻滞）——10%10.海外融合度（判断点：是否推行人文、绿色国际主流商业价值观；是否在全球发布社会责任报告或以其它方式在当地践行社会责任；是否在当地遭遇了环保、劳工或其它法律纠纷；是否获得ISO9000、环保14000、产品安全22000等国际认证）——10%2/24/202559“2011年度中国企业国际化50强”企业，前十名依次为：华为、联想、中化集团、海尔、中石油、中兴、中信集团、吉利、中国远洋、中石化。此外，入围榜单的还有万向集团、尚德电力、三一集团、工商银行、中国化工、东软、TCL集团、中海油、格力电器、复星科技、招商局、中交股份、中联重科、青啤、天士力等企业。2/24/202560公司制定国际化战略主要目的在于：开拓海外市场（68.42%）、建立国际品牌（63.16%）、获取国际管理人才、经验和技术（47.37%）；国际化过程中，面临最大挑战是当地政府政策限制和社会风险（73.68%），其次是国际文化差异（63.16%），并购后的整合（52.63%）；在构架国际化团队中，全球化领导人应具备的素质中，排名第一的是全球化的视野、思想（89.47%），排名第二的是跨文化管理和沟通能力（57.89%），排名第三的是企业制定的战略目标(52.63%)。在对候选企业的调查中发现：2/24/2025612010年对697户受访的境外投资企业调查2/24/202562（五）中国企业“走出去”的方式（一）出口（商品、劳务、技术）。（二）跨国战略联盟（原材料、市场、品牌、技术、管理乃至股权）（三）跨国并购（四）新建企业2/24/2025632/24/20256420032004200520062007200820092010并购（%）1831.853.039.725.448.944.443.2新建（%）8268.247.060.374.651.155.656.8我国企业近几年跨国经营模式的选择2/24/202565(六)我国企业国际化经营面临的主要困难1.资金、信息和人才成为企业境外投资的主要障碍。2.企业境外投资动力不足。3.市场不成熟成为企业进入发展中国家和新兴经济体的主要障碍。4.企业的“中国”与“政府”背景成为进入发达经济体的现实障碍。2/24/2025662/24/2025672/24/2025682/24/2025692009年6月5日，澳大利亚的世界第三大矿业公司力拓宣布，取消今年２月与中国铝业公司开始磋商的195亿美元并购交易。“对于澳大利亚人民来说，这笔交易的失败真是太棒了，我们不需要中国拥有澳大利亚的财富。”澳大利亚反对党国家党领袖巴纳比·乔伊斯接受采访时评论道。《澳大利亚人》直呼：“再见北京！必和必拓你好”。《悉尼晨报》：“让中国停止控制我们的资源！”中铝收购力拓受挫2/24/202570在近年来遇挫的交易中，既有中石化、中石油、中海油、紫金矿业、五矿、中铝、中铁建、中冶等大量国企，也有华为等民营企业。交易平均规模在22.71亿美元，其中中铝对力拓、中海油对优尼科以及在伊朗的油气项目金额最大，合计达535亿美元。被指“中国政府”收购。反映出发达国家对战略资源和核心技术的控制和封锁以及对中国崛起的复杂心态。2/24/202571三、我国煤炭企业国际化经营战略（一）意义1、开发海外煤炭资源，保证国家能源安全。2009年突破30亿吨；2010年32.4吨亿；2011年为35.2亿吨；2015年控制在39亿吨。2/24/2025722/24/2025732/24/202574“十二五”规划：控制东部、稳定中部、发展西部2/24/202575“十二五”我国煤炭调运（2015年煤炭铁路运输需求约30亿吨）2/24/202576支持优势煤炭企业参与境外煤炭资产并购，加大境外煤炭资源勘查开发力度，提高境外权益煤炭产能。鼓励大型煤炭企业投资境外煤炭加工转化项目，延伸产业链。2/24/2025772、带动我国大型煤炭企业国际化、多元化发展战略的实施；“十二五”规划：支持具有资金、技术、管理优势的大型企业跨地区、跨行业、跨所有制兼并重组，鼓励煤、电、运一体化经营，促进规模化、集约化发展，培育一批具有国际竞争力的大型企业集团。千万吨级以上企业47家，产量占全国63%。其中，亿吨级特大型企业5家，产量占25%。2/24/202578国外大型跨国煤炭企业：一是规模集团化；二是技术现代化；三是经营国际化；四是产业多元化。2/24/2025793、扩大对海外煤矿的承包建设业务；4、带动煤炭产业的技术和装备出口。2/24/202580（二）中国煤炭企业海外发展的实践兖州煤业跨国并购开发海外优质资源开滦股份通过设立跨国公司开发加拿大煤炭资源神华集团竞标蒙古塔旺陶勒盖煤矿中煤能源集团出口成套技术装备郑煤机集团大量出口煤机设备徐矿集团通过战略联盟成功实施劳务输出同煤集团与美国比赛洛斯合作打造煤机制造产业枣矿集团与韩国SK公司合建煤焦油项目中国煤炭地质总局开拓国外地质勘探市场淮南集团合资组建比塞洛斯(淮南)机械有限公司2/24/202581兖州煤业国际化经营发展道路1998年，三地上市（上海A股，香港H股，纽约存托股票ADS）；2004年，收购澳大利亚澳思达煤矿，2009年产量200万吨左右；2009年，35亿澳元收购澳大利亚菲利克斯公司100%股权，获20亿吨储量，4个生产矿井，2个在建，3个勘探，15%港口股权。2010年，2.6亿美元收购加拿大19个钾矿探矿权，“跨国界+跨资源”收购。2/24/202582兖州煤业董事长王信

中国驻澳洲大使章均赛

澳大利亚资源、能源部长马丁兖矿集团董事局主席耿加怀

2/24/202583开滦能源化工股份有限公司加拿大德华国际矿业集团有限公司加拿大开滦德华公司（100加元）51%49%加拿大盖森煤田勘探总面积228平方km预计煤炭储量为2.84亿吨开滦股份国际化经营模式（2008年8月）450万美元勘探费用双方追加投资建矿第一期200万吨远期千万吨退还勘探费2/24/202584开滦能源化工股份有限公司

加拿大中和投资有限公司（注册资本5000万美元）首都钢铁集团首钢国际贸易工程公司加拿大德华国际矿业集团有限公司100%加拿大开滦德华公司（12600万美元）100%51%24%25%开滦股份国际化经营模式（2010年8月）转让25%转让25%加拿大盖森煤田开发储量7.89亿吨2/24/202585开滦能源化工股份有限公司

加拿大中和投资有限公司（注册资本5000万美元）河北钢铁集团河北钢铁国际控股有限公司（香港）加拿大德华国际矿业集团有限公司100%加拿大开滦冀华矿业有限公司（1000万美元）100%51%25%24%开滦股份国际化经营模式（2011年8月）加拿大墨玉河北部煤田精查与详查煤田总面积127.83平方公里2/24/202586开滦集团跨地区、跨行业、跨所有制、跨国的大型现代企业集团。“四大战略重点”：一是打造亿吨级煤炭企业；二是打造中国独立的煤化工旗舰企业；三是打造中国现代物流领军企业；四是打造世界一流矿业文化产业基地。到“十二五”末，原煤产量达到1亿吨，营业收入达到2500亿元，打造中国的“鲁尔”，探索出一条资源型老企业成功转型、可持续发展之路。2/24/2025872012年2月，山东肥城矿业集团与加拿大德华国际矿业集团公司就开发加拿大马鹿河煤田合作达成协议。

2/24/202588加拿大德华国际矿业集团公司董事长刘乃顺2/24/202589比塞洛斯（淮南）机械公司2/24/202590（三）逐渐完善煤炭企业国际化经营的政策支持体系1、建立海外投资相关法律。2、完善资金支持体系。海外投资基金、内保外贷等。3、加强管理服务和信息支持体系建设。4、加强外交支持体系建设。2/24/202591（四）中国煤炭企业海外发展的目标国家2/24/202592澳大利亚；乌克兰；俄罗斯远东地区；蒙古；印度尼西亚；越南；马来西亚；朝鲜等。（附表）2/24/202593境外投资方式比较方式内容优点缺点独资投资者直接购买国外已探明但尚未开采的资源储备设立子公司对新建企业有完全控制权，易获得较大经济效益商业风险和政治风险较大合资投资者与东道国企业股权或资产联合成立新公司，共同开发煤炭资源和经营商业风险和政治风险较小；便于积累跨国经营经验和能力对合资企业没有完全控制权，易受东道方企业的制约全资收购投资者直接购买东道国企业全部资产或全部股权，使其成为全资子公司对被收购企业有完全控制权，直接获取该企业各种资源商业风险和政治风险较大控股投资者直接购买东道国企业较大部分股权，达到控股目的对被控股企业有主要控制权，易获得较高利润商业风险和政治风险较大参股购买东道国企业部分股权，达到参股目的商业风险和政治风险较小控制权较小，分红时获得利润较低（五）