压型板公司企业管理手册

压型板公司

企业管理手册

目录

一、公司理财的目标和环境.........................................2

二、公司理财的基本观念...........................................6

三、财务分析方法..................................................8

四、财务报表简介.................................................11

五、股利政策.....................................................16

六、影响股利政策的因荚..........................................20

七、市场促销策略概念............................................22

八、人员推销和营业推广..........................................23

九、营销渠道策略.................................................24

十、市场营销组合策略............................................26

十一、企业变革的原因............................................31

十二、企业发展的方向............................................32

十三、权变组织理论考虑的影响因素.................................34

十四、有效组织管理的基本原则....................................37

十五、项目概况...................................................39

十六、产业环境分析...............................................41

十七、竞争环境分析...............................................42

十八、必要性分析.................................................43

十九、法人治理结构...............................................44

二十、项目风险分析...............................................59

二十一、项目风险对策............................................62

SWOT分析说明...................................................63

（一）优势分析（S）................................................................................................63

1、工艺技术优势..................................................63

公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自

主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托

产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累

了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富

完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的

工艺，可为客户提供一体化综合服务。..............................63

一、公司理财的目标和环境

（一）公司理财的目标

公司理财的目标取决于企业经营管理的总体目标，公司理财必须

服务于企业总体目标的实现。关于公司的理财目标，一直存在不同的

认知与争论，一些学者从不同的角度对之加以描述。然而，随着经济

社会的发展，企业管理和财务理论与实务的不断进步，公司的理财目

标也在不断地发展和变化。由于企业组织形式的不同，公司理财目标

的多元化有其客观存在的基础。孤立、片面地强调某一种目标并排斥

其他目标是不合理的。最有代表性的公司理财目标主要有利润最大化、

股东财富最大化和公司价值最大化三种。

1.利润最大化

从19世纪初至20世纪50年代，西方财务管理理论界认为利润最

大化是公司理财的最优目标。以追逐利润最大化作为公司理财的目标,

理论上有其合理性：①利润是剩余产品的价值形式，追逐利润最大化

将鼓励企业创造更多剩余产品；②利润是经营收入减去经营成本的剩

余，追逐利润最大化将鼓励企业加强管理、降低成本、节约资源；③

全社会范围内的企业追逐利润最大化，将促进全社会的财富最大化，

进而促进全社会的繁荣与发展。其不足之处在于：①利润概念在计算

时间、包含内容等方面的内涵模糊不清，不足以作为有关决策的依据;

②利润概念模糊了利润实现的时间差异，即没有考虑货币时间价值因

素，使相关决策失去科学依据；③利润概念忽略了风险，而事实上要

求收益越高就要承担越大的风险，片面追求利润最大化的风险显而易

见；④利润的最大化完全忽略了现代企业的基本特征，不能满足企业

利益相关者的利益要求。

2.股东财富最大化

公司制企业是企业组织形式的典型形态，股份有限公司是现代企

业的主要形式。现代委托一代理理论中：投资者是股东，是委托人，

委托经营者经营管理企业；企业经营代理人在其企业经营管理中最大

限度地为股东谋取利益。股东财富最大化，就是指公司理财为股东谋

取最大限度的财富。与利润最大化相比较而言，以股东财富最大化作

为公司理财目标的优点是：①股东财富，特别是每股市价的概念明晰、

具体；②充分考虑了货币时间价值因素，因为股票的市场价值是股东

持有股票未来现金净流量的总现值；③综合考虑了风险因素，因为在

运行良好的资本市场中每股市价的变动已反映了风险情况；④股东财

富的计量，以现金流量为基础而不是以利润为标准，有利于克服片面

追求利润的短期行为。其不足之处主要有以下几个方面：①只适用于

上市公司；②只强调了股东利益的最大化而忽略了其他利益相关者；

③要求具有运行良好的资本市场这一重要前提条件；④股票价格本身

是受多种因素影响的。

3.公司价值最大化

公司价值是公司全部资产的市场价值，公司价值最大化强调的是

包括负债与股东权益在内的全部资产市场价值的最大化，而股东财富

最大化强调的仅是股东权益市场价值的最大化。因此，企业价值最大

化是股东财富最大化的进一步扩展和演化。以企业价值最大化为理财

目标，就是在公司理财中通过最优资本结构决策和股利政策等财务决

策活动，在充分考虑货币时间价值和风险报酬、保持企业长期稳定发

展的基础上，使企业总价值达到最大。其优势主要表现在所追求的不

仅仅是股东财富的最大化，还包括企业的内在价值和长期价值，这就

兼顾了与企业相关的各方面利益相关者的利益。但是企业价值最大化

比股东财富最大化更为抽象，这就为实际操作带来了很大困难。

公司理财的目标，除了以上三种典型观点以外，还有许多其他观

点；如利益相关者利益最大化、每股收益最大化、经济附加值最大化

等。这些观点虽然都有一定的理论基础，但事实上都难以逾越股东财

富最大化或企业价值最大化目标的内涵。综合以上论述，公司制企业,

特别是股份有限公司，以股东财富最大化作为理财目标，应该是一个

比较合理的选择。但是并不意味着利润最大化就是一个应该彻底抛弃

的目标。在那些仍然存在的独资企业中，利润最大化仍然是最合理的

选择。理财目标必须紧密结合自身组织形式和特点，不能盲从。

（二）公司理财的环境

公司理财是在一定的环境中进行的，而环境中存在着众多对理财

活动产生影响的外部约天条件，它们会影响公司理财目标的实现程度,

企业必须关注和适应它们的要求和发展变化。环境影响因素有很多，

对公司理财而言，最主要的是制度环境因素、金融市场环境因素和宏

观经济环境因素。

1.制度环境因素

制度环境是指企业在进行理财活动时所处的涉及公司理财的体制、

机制与法制环境，具体讲是企业应遵守的各种法律、法规和制度。市

场经济制度是以法制为基础的，企业所有的理财行为都离不开相关法

律、法规和制度的约束，并不断适应相关法律、法规和制度的调整和

规范。这方面的法律和法规主要包括四个层面：国家和市场层面的法

规，如证券法等；企业法律组织层面的法规，如公司法等；税务层面

的法规，如所得税法等；财务层面的法规，如会计准则等。

2.金融市场环境因素

金融市场是企业投融资的场所，是企业长短期资金进行转换的场

所，因而也为企业的各种财务决策提供重要的信息，如利率、汇率和

股价指数等。

3.宏观经济环境因素

宏观经济环境不仅会影响金融市场和政府的经济制度改变，进而

影响企业，更是会直接影响企业的生存和发展。这方面的影响因素主

要包括经济发展的状况、行业发展趋势、通货膨胀状况、利率与汇率

变动趋势、政府的宏观经济政策和行业政策、竞争态势等。它们会影

响企业的战略性财务决策。

二、公司理财的基本观念

货币的时间价值和投资的风险价值是现代公司理财两个基本观念,

是企业在进行各种理财决策时的基本准则。

1.货币的时间价值

货币的时间价值或称资金的时间价值，是指经过一定时间的投资

与再投资所带来的增加价值，其反映的是无风险和无通货膨胀条件下

的社会平均资金利润率。由于货币的时间价值因素存在，使得不同时

间点同等单位货币的价值不相等，因此，不同时间的货币收入不能直

接进行比较，而必须将其换算到相同的时间基点上后才能进行比较和

进一步研究，这是财务决策时所必须遵循的首要原则。一般换算时常

采用计算利息的方法，有单利计算法和复利计算法，另外也有采用贴

现率计算方法来计算资金（货币）的时间价值。这类计算可参阅黄渝

祥、邢爱芳编写的《工程经济学》（同济大学出版社，2005）o

2.投资的风险价值

公司的理财活动都是在有风险的情况下进行的，而风险和报酬往

往是相对应的，冒风险就会要求得到额外的报酬，冒风险程度越大，

要求的收益补偿就会越高，否则，就不值得去冒风险。由于冒风险进

行投资而获得的超过货币时间价值的额外收益，称为投资的风险价值

或风险报酬。

风险，在不同的领域；其定义和计量方法各有不同。从公司理财

角度出发，风险是指在一定条件下和一定时期内无法达到预期报酬的

可能性。如果企业的一项财务活动有多种可能的结果，其将来的财务

结果是不确定的，就是有风险。

从企业角度来看，其在经营过程中所面临的风险是不同的，一般

分为经营风险和财务风险。经营风险是指企业生产经营活动本身的不

确定性带来的风险，由于经营环境的变化、竞争格局的调整、原料的

供应和价格变化，或者技术的发展等因素，使得企业的经营状况和报

酬变得不确定，它是企业真正的风险源，是任何商业活动都有的，又

称商业风险；而财务风险则是指由于企业负债融资所带来的风险，又

称融资风险，企业负债融资会放大经营风险。

在市场竞争的情况下，风险和报酬呈对应关系，即高风险的投资

项目必须要有高报酬，否则就没有人投资，而低报酬的项目必须风险

低，否则也没有人投资。

三、财务分析方法

财务分析范围的确定以及方法的选择要根据分析的目的而定。一

般常用的分析方法有趋势分析法、百分率（同型）分析法、财务比率

分析法、杜邦分析法以及综合分析法等几种，并且在一份完整的分析

报告中，往往需要几种方法同时使用。这里，我们简单介绍趋势分析、

财务比率分析和杜邦分析方法。

1.趋势分析法

趋势分析法就是对企业财务报表各项目（或财务比率）的趋势进

行分析，借以观察和判断企业的经营成果与财务状况的变动趋势，预

测企业未来的经营成果与财务状况。通常的做法是在年度（或中期）

财务报告中，将财务报表中连续几年（一般为3〜5年）的数据连接起

来，以比较财务报表的形式列示，以便于趋势分析。依据这种比较财

务报表，就可以计算出表中主要项目数据变动的金额及百分比，从而

确定引起企业财务状况与经营成果变动的主要因素，以及它们的变动

趋势和延续性，揭示其成长能力。

2.财务比率分析法

汇总在财务报表上的各个项目，彼此之间都有着紧密的联系。比

率分析就是将这种联系后比率的形式表示出来，以揭示企业的各项财

务状况，并进行企业之间、企业与行业之间及企业当期与过去期间的

比较，分析企业的发展趋势，作出各项投资决策和财务决策。

财务比率分析法是评价企业财务状况和经营成果的重要方法。它

使人们可以把注意点从复杂的经济过程中超脱出来，而集中于分析企

业财务方面的各种相互关系上。但是需要再次强调的是：具体的一个

比率本身没有什么意义，它必须与同行业其他企业作比较，或者与会

计前期比较才具有意义；而且，不同的国家、不同的行业对比率计算

中的各要素定义可能会有不同，分析人员必须加以调整。另外，会计

处理方法不同，或通货膨胀的影响等，都会使得财务数据缺乏可比性

或失真，财务分析人员要充分注意这一点。

3.杜邦分析法

杜邦分析法是由美国杜邦公司的财务经理创造的，它是一种利用

各个主要财务比率之间的内在联系，通过建立财务比率分析的综合模

型一一杜邦模型，来综合地分析和评价企业财务状况和经营成果的综

合分析方法。采用这一方法，可使财务比率分析的层次和条理更加清

晰，为财务分析人员能全面地、仔细地了解企业的经营和获利状况提

供方便。

杜邦模型由杜邦延伸等式和杜邦修正图两部分内容组成，其最显

著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内

在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过净资

产利润率来做综合反映。

前面的三种财务分析方法中，财务比率分析法无疑是最常见和最

重要的方法。但每一项财务比率只能反映企业某一方面的财务状况，

即使是综合性最强的净资产利润率也不能反映企业财务状况的全貌。

因此，为了对企业的财务状况进行综合的评价，可以选定若干财务比

率，按其重要程度给定权数（即重要性系数）；并使权数总和为100c

然后将实际比率与标准比率比较，评出每项指标的得分，最后求出综

合系数并与权数之和进行比较，以判明企业财务状况的优劣，这种方

法称为综合评价法。三种财务分析方法的详细内容可参阅吴世，农主

编的《CEO财务分析与决策》（北京大学出版社，2008）o

四、财务报表简介

按照目前的国际惯例，企业应提供的财务报表有资产负债表、利

润表和现金流量表。资产负债表和利润表可以直接从调整后的试算平

衡表编制。

利润表和资产负债表都是按权责发生制编制的。其中利润表是

“动态”的报表，反映的是时期数。资产负债表是“静态”的报表，

反映的是时点数。现金流量表也是“动态”的报表，反映的是时期数,

但它是按现金制（或混合基础）编制的。

1.资产负债表

资产负债表反映企业经过一段时间的经营以后，期末所有资产、

负债和所有者权益数额以及当期的变化情况，反映的是时间点的概念。

资产负债表呈左右结构，其中资产在左，负债和所有者权益在右，并

且左右两边最后一行的总计所显示出的数字金额必须是相等的。

资产按流动性从大到小可分为流动资产、长期对外投资、固定资

产以及无形资产及递延资产等几类。流动资产一般是一年内能够收回

的资产（如现金及银行存款、有价证券、应收账款、存货等），这类

资产在企业的日常经营活动中占有极其重要的地位；长期对外投资是

指企业不准备在一年内变动的股权投资和长期债券投资等；固定资产

是指需要一年以上的时间逐步收回的那部分资产（如厂房、机器设备

等）；无形资产及递延资产是指企业的专利权、商标权、土地使用权、

非专利技术、商誉等各种无形资产的评估价值以及企业发生的不能全

部计入当期损益，应当在以后几年度内分期摊销的各项费用（如开办

费、融资租赁、固定资产修理支出等）。负债是指企业所欠的债务和

应付未付等项目。负债分为流动负债和长期负债。流动负债是指一年

内必须偿还的债（如短期银行借款、应付账款等）；而长期负债则是

指一年以上方需要偿还的债务（如长期债券、长期银行借款等）。所

有者权益表示所有者所提供的资源，是企业的百有资源，又可称为净

资产，包括原始实收资本或股本，以及所有者尚未从企业收回的资本

盈利部分（公积金及未分配利润）。

资产负债表的判读，其主要目的是评价企业资金的流动性和财务

弹性。

所谓流动性是指资产转换成现金的能力。资产能越快转换成现金,

表明其流动性越强。如现金的流动性最强，而短期投资的流动性比应

收账款强，资产负债表左边的资产项目即是按流动性从大到小排列的。

无论是短期债权人还是长期债权人都十分关心企业的流动性，它是企

业偿债能力大小的象征。而现在的或潜在的永久性资本投资者也会根

据企业的流动性来评价企业破产风险的大小，一般而言，企业的流动

性越大，企业破产的可能性就越小。

财务弹性则是指企业为适应未遇见的需要和机会，采取有效的措

施改变企业现金流的流量和时间的能力。财务弹性强的企业不仅能从

经营中获得大量的资金，而且可以充分借用债权人的资金和所有者的

追加资本获利；需要偿还巨额债务时，可以较快筹集还债资金；发现

新的获利能力更高的投资机会时，也能及时调整投资，获取更高的收

益。一般而言，企业的财务弹性越强，经营失败的风险就越小。

2.利润表

利润表又称为损益表，具体包括营业收入、成本、费用、税金、

投资净收益、营业外收支、非常损益和收益等项目。它从营业收入开

始直到最终的税后利润总额为止，表达这一期间内各种收入，以及费

用（或成本）的累积金额。

利润表的作用表现为以下几个方面:

（1）评价和预测企业的经营成果和获利能力，为投资决策提供依

据。经营成果是一个绝对值指标，可以反映企业财富增长的规模。获

利能力是一个相对值指标，它指企业运用一定经济资源获取经营成果

的能力，经济资源可以是资产总额、净资产，可以是资产的耗费，还

可以是投入的人力。因而衡量获利能力的指标包括资产收益率、净资

产（税后）收益率、成本收益率以及人均实现收益等指标。经营成果

的信息直接由利润表反映，而获利能力的信息除利润表外，还要借助

于其他会计报表和注释附表才能得到。

根据利润表所提供的经营成果信息，股东和管理部门可评价和预

测企业的获利能力，对是否投资或追加投资、投向何处、投资多少等

作出决策。

（2）评价和预测企业的偿债能力，为融资决策提供依据。偿债能

力指企业以资产清偿债务的能力。企业的偿债能力不仅取决于资产的

流动性和资产结构，也取决于获利能力。获利能力不强甚至亏损的企

业，通常其偿债能力不会很强。

债权人通过分析和比较利润表的有关信息，可以评价和预测企业

的偿债能力，尤其是长期偿债能力，对是否继续向企业提供信贷作出

决策。

财务部门通过分析和比较利润表的有关信息和偿债能力可以对融

资的方案和资本结构以及财务杠杆的运用作出决策。

(3)企业管理人员可根据利润表披露的经营成果作出经营决策。

企业管理人员比较和分析利润表中各种构成因素，可知悉各项收入、

成本费用与收益之间的消长趋势，发现各方面工作中存在的问题，作

出合理的经营决策。

(4)评价和考核管理人员的绩效。董事会和股东从利润表所反映

的收入、成本费用与收益的信息可以评价管理层的业绩，为考核和奖

励管理人员作出合理的决策。

由于资产负债表和利润表都是依据权责发生制原则编制的，加上

会计上广泛使用的收入实现制、配比原则，以及众多的分摊方法，使

得这两张报表的数据无法全面地反映出经营者、投资者和债权人所关

心的信息，利润的计算也包含了太多的估计，难以全面地真实地反映

出企业的经营绩效与获利能力。因此，无论是企业内部的管理者还是

投资者、债权人，都非常关注与决策有关的现金流量的信息。

3.现金流量表

现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态

状况的报表。其组成内容与资产负债表和利润表相一致。通过现金流

量表，可以概括反映经营活动、投资活动和融资活动对企业现金流入

流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，可以

比利润表提供更好的基础。

现金流量表提供了企业经营是否健康的证据。如果企业经营活动

产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款

的方式满足这些需要，那么这就给投资者或管理者一个警告，企业从

长期来看维持正常情况下的支出存在困难。现金流量表通过显示经营

中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利

水平，揭示了企业内在的发展问题。如果企业的现金流有足够的支付

能力，那么至少反映出企业在现金流方面的状况是良好的。

简要地说，现金流量表的作用可归纳为：①反映企业的现金流量,

评价企业未来产生现金净流量的能力；②评价企业偿还债务、支付投

资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；③分析净收益与现金流量间

的差异，并解释差异产生的原因；④通过对现金投资与融资、非现金

投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

五、股利政策

在进行股利分配的实务中，公司经常采用的股利政策有以下几种:

L剩余股利政策

这是指企业在有良好的投资机会时，根据一定的资本结构，测算

出投资所需的权益资本，先从盈余中扣除，此后如有剩余，再将剩余

部分作为股利进行分配的股利政策。在确定投资机会对权益资本的需

求时，必须保证公司的最优资本结构，所以这种股利政策也是一种有

利于保持公司最优资本结构的股利政策。其比较适合于新成立的或处

于迅速成长的企业。剩余股利政策以股利无关论为依据，该理论认为

股利是否发放以及发放的多少对公司价值以及股价不会产生影响，而

且投资人也不关心公司股利的分配。因此企业可以始终把保持最优资

本结构放在决策的首位。在这种结构下，企业的加权平均资本成本最

低，同时企业价值最大。

2.固定股利支付率政策

这是指公司按每股盈利的一个固定比例向股东分配股利。这种股

利政策对企业财务的压刀较轻，但股利会随企业盈利水平而上下波动,

对股价产生不利的影响。主张采用此政策的人认为，通过固定的股利

支付率向股东发放股利，能使股东获得的股利与企业实现的盈余紧密

配合，以真正体现“多盈多分，少盈少分，无盈不分”的原则。另外,

采取此政策向股东发放股利时，实现净利多的年份向股东发放的股利

多，而实现净利少的年份向股东发放的股利少，所以不会给公司带来

固定的财务负担。由此可见，固定股利支付率政策充分地体现了收益

与分配的关系，收益多则分得多，收益少则分得少，各年股利的多少

会随企业利润而波动。

3.固定股利政策

这是指企业的股利是固定不变的，无论企业的盈利状况如何，向

股东支付的股利每期都是相同的。它通过稳定的股利支付，向投资者

传递企业经营状况和财务状况良好的信息，有利于树立企业形象，稳

定股价，同时还能满足投资者对股利的偏好。但是如果公司业绩下滑、

利润大幅削减时还采用这种股利政策，则会增加企业的财务压力。固

定股利政策以股利相关论为基础，该政策认为股利政策会影响公司的

价值和股票的价格，投资人关心企业股利是否发放及其发放的水平。

4.低正常股利加额外股利政策

这是指企业先制定一个较低的股利，在公司经营状况一般时，每

年只支付固定的、数额较低的股利；当企业盈利状况良好时，在支付

固定股利基础上，再支付一笔额外的股利。这种股利政策使企业财务

具有较大的灵活性，同时又使投资人的最低股利收入得到保证。因此,

低正常股利也可以保证股东得到比较稳定的股利收入，从而吸引这部

分股东；当公司盈余增长时，增发股利，又可以增强投资人的信心，

稳定股价。正因为这种股利政策既具有稳定的特点，即每年支付的股

利虽然较低但固定不变，又具有变动的特点，盈利较多时，额外支付

变动的股利，所以这种政策的灵活性较大，因而被许多企业采用。

以上四种股利政策各有利弊，公司在选择股利政策时，必须结合

自身情况，选择最适合本公司当前和未来发展的股利政策。公司可以

根据自己所处的发展阶段来确定相应的股利政策。

在初创阶段，由于公司面临的经营风险和财务风险都很高，公司

急需大量资金投入，融资能力差，即使获得了外部融资，资金成本一

般也很高。因此，为降低财务风险，公司应贯彻先发展后分配的原则,

剩余股利政策为最优选择。

在迅速增长阶段，公司的产品销售量急剧上升，投资机会快速增

加，资金需求大而紧迫，不宜宣派股利。但此时公司的发展前景已相

对较明朗，而投资者又有分配股利的要求。为了平衡这两方面的要求,

应采取低正常股利加额外股利政策，股利支付方式应采用股票股利的

形式，避免支付现金。

在稳定增长阶段，公司产品的市场容量和销售收入稳定增长，对

外投资需求减少，每股收益呈上升趋势，公司已具备持续支付较高股

利的能力。此时，理想的股利政策应是稳定增长股利政策。

在成熟阶段，产品市场趋于饱和，销售收入不再增长，利润水平

稳定。此时，公司通常已积累了一定的盈余和资金，为了与公司的发

展阶段相适应，公司可考虑由稳定增长股利政策转为固定股利支付率

政策。

在衰退阶段，产品销售收入减少，利润下降，公司为了不被解散

或被其他公司兼并重组，需要投入新的行业和领域，以求新生。因此,

公司已不具备较强的股利支付能力，此时应采用剩余股利政策。

总之，上市公司在制定股利政策时应综合考虑各种影响因素，分

析其优缺点，并根据公司的成长周期，恰当地选择适宜的股利政策，

使股利政策能够与公司的发展相适应。

六、影响股利政策的因素

选择一个公司的股利政策时，不仅要看当年有多少可供分配的利

润，还要受其他多种因素的影响。

1.公司盈利能力

如果公司盈利状况稳定且逐步增长，其股利支付就会有一定保障,

有可能发放较高股利；反之，如果盈利状况不佳，利润波动大，则股

利支付也会受一定的影响。

2.现金流量

股利的支付不仅要看有多少利润可供分配，还要看公司有多少现

金可用于分配股利，特别是发放现金股利。因为有利润不一定有足够

的现金用于支付现金股利，利润是按权责发生制计算出来的，而现金

余额是按照收付实现制原则记录、反映的，从而造成净利润与现金余

额的不一致。

3.融资能力

一般新成立或处于发展中的公司对外融资能力有限，为扩充规模,

其资金需要量较大，会更多地利用内部资金来源，以减少股利支付。

而信誉良好、业绩显著的大公司，融资能力较强；便可以维持较稳定

的股利支付。

4.债务偿还情况

公司债务有短期债务和长期债务之分，如果有较多短期内需要偿

还的债务，公司会考虑这一因素而减少股利支付。

5.投资机会

如果企业有良好的投资机会，可能会将大部分可供分配的利润用

于投资项目而减少股利支付。

6.股东

股东是企业的投资人，但其投资目的却各不相同。按税法规定，

政府对企业征收企业所得税后还要对股东分得的股息和红利征收个人

所得税。个人所得税为累进税率，收入越多税率越高，且大多高于其

股票交易所得的应纳税额。因此，股东为了避税就会反对发放过多的

现金股利。

7.法律因素

《中华人民共和国公司法》和企业会计制度对企业利润的分配顺

序作了规定，同时也对弥补亏损和盈余公积金的提取作了规定。企业

在利润分配和发行股利时必须要遵循有关的法律、法规的规定。因此,

企业在制定股利政策时，要认真考虑影响股利政策的因素，制定出合

理的股利分配方案。

七、市场促销策略概念

现代营销不仅要求企业开发优良产品，给予有吸引力的定价，还

必须经济方便地满足顾客需要，与顾客进行沟通，扮演好信息传播者

和促销者的角色。企业可以通过设置高的转换壁垒和提供高的顾客满

意度来保持顾客，减少顾客流失率。

促销是促进销售的简称，是指企业运用各种手段，沟通生产者与

顾客之间的生产和消费信息，掌握顾客的需求和偏好，激发其欲望和

兴趣，满足顾客的需要，达到推销商品、劳务或品牌形象，促进顾客

购买行为的一种营销活动。

促销组合就是企业把广告、营业推广、公共关系和人员推销四种

促销方式，有目的、有计划地配合起来，综合运用。促销组合决策就

是选择各种对企业有利的促销手段，或者在某种，促销手段的组合中,

确定更侧重使用哪一种促销手段。影响促销组合和促销决策的主要因

素是促销目标、市场范围和类型、产品性质、产品所处市场生命周期、

促销策略和其他营销策略。

八、人员推销和营业推广

1.人员推销

人员推销是指企业派出推销人员或委派专门推销机构，直接与顾

客和用户接触、洽谈、宣传介绍商品和劳务，以实现销售目的的活动

过程。人员推销是一种古老的、普遍的但又是现代最基本和最重要的

销售方式，它是由推销人员、推销对象和推销的商品三者结合起来构

成统一的人员推销这一活动过程。人员推销的特点有：灵活机动、培

养情感、提供服务、双向沟通。

人员推销的不足之处是成本费用比较高，理想的推销人员不易得

到，在市场范围广阔而买主分散的状态下，显然不宜采用此方式进行

促销。因此，人员推销需与其他促销方式配合使用。

2.营业推广

营业推广又称销售促进或市场推广，是指除人员推销、广告和公

共关系以外的，用以，在一个较大的目标市场中，为了刺激需求而采

取的能够迅速产生刺激作用的促销措施。营业推广多用于一定时期、

一定任务的短期特别推销。营业推广一般很少单独使用，常作为广告

和人员推销的补充手段，具有针对性强、非连续性、短期效益明显和

灵活多样的特点。

营业推广可分为对顾客的营业推广、对中间商的营业推广和对推

销人员的营业推广三种形式。

为了提高营业推广的促销效果，必须制定正确的营业推广策略，

主要包括以下几个方面：第一，确定营业推广的对象和目标。第二，

选择营业推广的形式。第三，确定营业推广期限。营业推广是一种适

宜于较短时期、有限规模范围的促销方式，因此，采用时间不能太长。

第四，确定营业推广的预算。企业一般可以根据预计利润额或营业额

的一定百分比来确定营业推广的费用，或者根据具体方案直接估算，

将各种费用和刺激费用（如赠奖成本、减价成本等）两部分综合起来

计算出预算总额。第五，执行和控制。必要时对营业推广方案进行调

整。第六，营业推广效果的评价。

总之，营业推广既可以给顾客带来好处，也能使企业从中得益，

因而必须要有正确的策略方案和措施，在有限时间和有限范围内取得

最佳的推广效果。

九、营销渠道策略

1.营销渠道的概念

营销渠道也称为销售渠道、分配渠道或分销渠道，是市场营销理

论特有的概念。它是指产品的所有权从生产者向顾客转移过程中所经

过的途径或通道。在这个流通过程中，生产者是营销渠道的起点，顾

客是营销渠道的终点，营销渠道的中间环节一般由中间商组成。中间

商是指处于生产者和消费者或用户之间直接或间接参与商品销售活动

的一切组织或个人，如进出口商、批发商、零售商、运输公司、保险

公司、广告公司、销售咨询公司等。在商品流通过程中，中间商们从

不同的角度起着连接生产与消费的桥梁作用。具体表现在三个方面：

具有简化销售手续、扩大销售范围、降低市场营销费用的功能；具有

集中、平衡、扩散产品的功能；具有加速商品流通和资金周转、提高

经济效益的功能。

2.营销渠道的选择和渠道策略

一般来说，无论是从长期还是短期战略来看，企业选择和开发营

销渠道的总目标是取得适当的利润和市场占有份额。今天，越来越多

的企业认识到保持现有顾客的重要性。根据赖克海德和萨瑟的理论，

一个公司如果将其顾客流失率保持在5%,其利润就能增加25%〜85%。

为实现这个目标，还必须考虑成本、资金、控制、市场覆盖面、特点

和连续性等。建立和选择营销渠道，主要是对下述方面作出决策：

第一，对于所销售的商品，决定采用长渠道还是短渠道。销售渠

道越短，生产者保留的商业责任越多。但销售渠道短，企业容易控制

产品的零售价格，有利二进行宣传和提供各种服务，提高企业的声誉;

销售渠道越长，流通环节多，必然导致流通速度慢，流通成本费用高,

因而价格也高，会影响企业的声誉和经济效益。

第二，需要决定采用宽渠道还是窄渠道，即选择多少中间商。在

这方面有三种策略可供选择：①广泛性营销渠道策略，即大量利用中

间商，把销售网点广泛分布在市场的各个角落，适用于日用消费品和

工业品中的经常耗用品；②选择性营销渠道策略，即企业在市场上选

择一部分中间商来销售自己的产品，这种策略比较常用；③独立营销

渠道策略，即生产企业在特定的市场内仅选一家批发商或零售商经销

其产品，其优点是容易控制市场和价格，降低流通费用，缺点是有时

出现销售力量不足，同时只依赖一家经销商，具有较大的风险。

十、市场营销组合策略

企业在正确的市场营销管理哲学指导下开展市场营销活动的一个

重要步骤，就是制定切实可行的市场营销组合策略。市场营销组合策

略是企业经营战略的延伸和具体化。市场营销组合策略由在预期环境

和竞争条件下的企业目标市场战略、市场营销组合和市场营销资源配

置优化策略等构成。

1.目标市场及其策略

所谓目标市场，是指企业进行市场细分之后，拟选定进入并为之

服务的市场或市场面，由具有相似需要的购买者群体所组成。市场细

分化是由美国市场营销学家温德尔于20世纪50年代中期提出的一个

新概念，是一种把一个市场划分成不同购买者群体的行为，这些购买

者群体可能值得为其提供独立的产品或营销组合。每一个细分市场都

是由具有类似需求倾向的购买者构成的群体。因此，分属不同的细分

市场的顾客对同一产品的需要与欲望存在着明显差别，而属于同一细

分市场的顾客对同一产品的需要与欲望存在着相似性，并且对相同的

市场营销组合具有极为相似的反应。营销人员力图利用不同的变量，

去观察哪一种变量能揭示最好的细分机会。对于每个细分市场，要设

计一个顾客细分轮廓。细分分析的有效性在于所要达到的细分市场，

要求这个细分市场具有可衡量性、足量，性、可接近性、差异性和行

动可能性。细分市场分类的细分变量主要为：人口变量、经营变量、

采购方法、情境因素和个性特征。

有效的细分市场应具有如下特点：该细分市场是可衡量的，即该

细分市场的购买力和规）模大小能被衡量，且有明确的个性特征，有

相似的消费需求和购买行为；该细分市场具有一定的规模范围，能够

适应企业扩大发展的要求；该细分市场是企业有能力占领的，即在该

细分市场上，企业能发挥自己的长处，且在财力、物力、人力、技术

等方面都有能力去占领；该细分市场对企业是有利可图的，就是企业

的有效的市场营销策略的实施，在该细分市场上能够获得的利润和好

处要比其他市场更加优越。

在评估各种不同的细分市场时，企业必须考虑三个因素，即细分

市场的规模和发展、细分市场结构的吸引力、公司的目标和资源。企

业在市场细分的基础上，可以选择最为有利的目标市场，制定自己的

目标市场策略。企业选择目标市场策略一般有下面三种：

(1)无差异市场策略。企业把整体市场看作一个大的同质的目标

市场，不考虑顾客实际存在的差异，只以单一的产品、单一的花色品

种投向整个市场，并在这一目标市场上只运用单一的市场营销组合，

力求适合尽可能多的顾客的需求。如早期的美国可口可乐公司，由于

它拥有世界性专利，因此，在相当长的时间内，只生产一种口味的产

品，用一种瓶子包装，甚至广告用语也只有一种，试图以一种产品和

一种市场营销组合去满足所有的消费者市场的需要。

(2)差异性市场策略。企业把大的市场分成若干细分市场，根据

自己的条件，同时为两个或两个以上的细分市场服务，设计不同的产

品，并在销售渠道、促销和价格方面都加以相应的变化，以不同的营

销组合去满足各个细分市场的需要。

（3）密集性市场策略。密集性市场策略又称集中化市场策略，是

指企业把自己的力量，集中在某一个或几个细分市场上，实行专业化

生产或销售，使企业在这些细分市场上有较大的市场占有率，以替代

在较大市场上的较小的市场占有率。

选择目标市场作为企业的一种营销策略，具有长期性的特点。因

此，选择市场策略是很重要的，不能随心所欲，而要考虑企业本身的

特点及产品和市场的状况。企业在选择市场策略时须考虑以下因素：

（1）企业实力。如果企业有足够的相对优势，在人、财、物等方

面基础比较雄厚，可以选择差异性市场策略或无差异市场策略；若企

业实力不足，则应采用密集性市场策略。

（2）产品的特性。性质相近、使用面广的通用产品，宜采用无差

异市场策略，对差异性大的产品，应采用差异性市场策略或密集性市

场策略。

（3）市场的特性。凡消费者或顾客的需求比较接近，购买量很大,

购买动机和行为没有多大差异的市场，可采用无差异市场策略；否则,

宜选择差异性或密集性市场策略。

（4）产品所处的生命周期阶段。产品处于引入期和成长期时，竞

争者少，宜采用无差异后场策略，以进一步探测市场需求和潜在需求。

当产品进入成熟期时，宜采用差异性市场策略，以开拓新市场。产品

进入衰退期，则应采取密集性市场策略，集中于最有利的细分市场,

以延长产品的寿命周期。

企业选择目标市场时，每一策略的界限并不是绝对的、不变的，

企业要根据市场情况进行调整，以使企业采取最有利和有效的市场策

略，在营销活动中把握时机，立于不败之地。

2.市场营销组合

市场营销组合，即企业为了满足目标市场的需要而采用的可控制

的基本因素的组合。麦卡锡把这些因素概括为四个变量“4Ps”，即产

品、价格、销售渠道、促销。

科特勒的整体市场营销理论认为：在实行贸易保护的条件下，企

业的市场营销战略，除了“4Ps”之外，还必须加上两个“P”，即政

治力量和公共关系。

1981年布姆斯和比特纳建议在传统市场营销理论“4Ps”的基础上

增加三个“服务性的P”，即人、过程、物质环境三个要素，构成了服

务营销理论的“7Ps”组合。

3.市场营销资源配置优化决策

为了使市场营销活动更为行之有效，企业还必须了解各种类型的

市场营销组合的费用与其销售和利润之间的基本关系。这些关系可用

利润方程式和销售方程式表示。追求利润的最优化要求企业确定最适

当的市场营销费用、市场营销组合和市场营销资源配置。一般企业可

以通过建立销售函数、成本函数、利润函数等，采用优化理论予以实

现。

十一、企业变革的原因

企业变革的原因，土要在于企业的需求和内部、外部环境的发展

变化。

1.外部环境影响因素

企业的外部环境主要有社会经济环境、技术进步、市场竞争的影

响、社会价值观的变化，等，这些因素都影响着企业的变化。例如，

市场上出现新产品、新的服务项目、老产品的提价或削价等，都会迫

使竞争对手作出相应的反应。从政治方面说，国家重要官员的变动、

方针政策的变化，都会对企业造成影响。从技术方面看，当代科学技

术发展日新月异，新产品层出不穷，加之互联网的推波助澜，对传统

企业形成了强大的压力，企业组织结构不适时变革，就有被淘汰的危

险。另外，经济的繁荣与萧条、物价的涨跌、生活费用的波动、投资

者的变化、社会文化和社会价值观的变化等，都会引发企业组织的变

革。

2.内部环境影响因素

企业内部也有许多因素迫使企业进行变革，如组织目标、人员素

质、技术水平、个人价值观念、权力结构系统，以及管理水平、人际

关系的变化等。

什么情况下企业需要变革？西方组织管理学家西斯克对组织变革

的征兆作了深入的研究，认为当组织出现下列情况之一时；就表明该

组织需要变革：

（1）决策的形成过于缓慢或时常作出错误的决策，以致常常坐失

良机。

（2）组织沟通不良，造成不协调、人事纠纷等严重后果。

（3）组织的主要功能已无效率或得不到正常的发挥。

（4）组织缺少创新，没有新的或良好的办法出现，致使组织停滞

不前。

十二、企业发展的方向

现代企业有一个明显的发展趋势，即注重节能环保和健康发展。

节能环保不仅是企业努力的一个方面，而且可能成为一个领域的新兴

产业。因此，在传统产业通过技术进步进行改造以外，一些企业开始

转向资源类产业、新能源产业、环保产业以及服务型产业。这些产业

的特点和发展技术虽各不相同，但它们有一个共同的特征，即能够进

一步提升资源的使用价值。为了在发展中获得财务的支持，一些企业

开始向两极发展一从常规企业向集团型或微型化方向发展。前者有助

于增强抗风险能力，在人力资源、金融、技术进步、市场和政策影响

等方面获得优势；后者有助于分散和降低风险，提高专业化能力和运

作效率。大型化、集团化的发展导致了企业的一系列兼并重组；在实

践中部分企业实现了发展目标，但是也有一部分企业步履维艰，因企

业环境的恶化而加快了失败的步伐。2008年由于美国次贷危机的影响,

许多企业遭到牵连就是一个很好的例证。

微型化、小型化企业同样必须具备自己的竞争力才能健康发展。

除了有正确的战略思想外，微小型企业必须关注以下几种特色的建设:

L研发型

以自己特有的人力资源和技术设备进行新技术、新产品的研究和

开发，并进行新产品经营。这类企业虽然规模小，但具有专门的知识

和技术，在某一领域的研发方面具有一定的优势，而且人力资源队伍

年轻而精干，目标明确，全力以赴，为达到自己的目标敢于冒险。

2.智力型

企业主要从事智力劳动，把为别人提供知识产品和知识服务作为

主要经营内容。这类企业的特点是人员少、智力高、资金占用少，主

要在咨询服务、IT或具有特色的高技术领域。

3.专业型

在某些或某个零部件方面具有专业特色和优势。这类企业在现代

微型企业中所占比重较大，它们拥有固定生产场所和专用设备，专业

化程度非常高，其产品主要是为集团型大企业服务，因而它们对大企

业有很大的依附性，但工艺先进，经营灵活，产品更新速度快，对市

场有很好的适应力。

进入“大云平移”（大数据、云计算、平台、移动互联网）时代,

企业的形式和规模发生了巨大变化。特别是由于互联网的作用，企业

呈现了“你中有我、我中有你”的混合形态，其规模的界定和发展速

度超越了传统的认识。当前，“大云平移”已经开始影响各行各业，

改变了许多产业发展路径，促进了经济活动“跨界”发展，借助“大

云平移，，将是许多企业今后发展的必然趋势。

十三、权变组织理论考虑的影响因素

1.组织规模

随着组织规模的扩大，组织结构、组织控制和组织协调变得更正

规和更复杂了，结果会使组织结构更为规范、组织关系更具有指导性。

2.经营战略

美国经济管理史学家钱德勒在其历史性著作《战略与结构：美国

工业公司史》中通过对美国四个大企业的历史考察，提出了著名的论

断，即企业的组织结构决定于战略，而战略又是对市场环境的反映。

简化的因果链可表示为：市场一战略一结构，当然更准确地说还应有

其他因素。组织模式是为组织目标和战略的实现服务的。不同的组织

目标和战略，需要有与其相适应的组织模式。当组织目标及其经营战

略发生了变化，组织的模式也应作出相应的调整。这些调整可以表现

为组织中一些部门的重射划分、新增或撤销，以及一些权责关系的变

动和工作内容的重新计划。

3.技术

企业组织需要采用某种技术进行生产和管理，企业采用不同类别

的生产技术一般会选择不同的组织结构与之相适应。管理技术的改进

也会推进企业组织结构的变革。例如，IT技术为推广使得组织的管理

幅度得到一定的增加，促使企业组织结构向扁平化方向发展，减少企

业中层管理者的比例，并提升管理者快速反应的能力。

4.成员个性

有效的组织结构要同组织成员的个性和愿望相一致，因为不同的

人对待组织的原则、政策、程序和控制方法的态度是不同的。比如，

青年人希望组织为他们考虑较多的弹性，年长资深者则愿意接受严格

的规章制度；受过良好教育的人能很快熟悉工作，并且更自觉和有效,

而缺乏教育的人往往需要有严格的指导，否则就会手足无措。一般讲,

凡不希望参与和不依赖别人鼓励、有较强独立工作能力的人，喜欢比

较正规的组织结构和激励模式；而希望相互参与和依赖内在激励的人,

则比较喜欢参与性的组织结构和比较轻松欢快的激励模式。随着“90

后”员工的加盟，企业文化的多元化趋势已经明显，权变更为重要。

5.目标一致性

当组织目标与成员目标比较一致时，强调参与性是比较适宜的。

但是，如果组织目标与成员目标有分歧，则必须更多地依靠外部控制

和正规结构来保证适当的控制。针对组织与员工是否志同道合的评估

将成为人力资源管理的关键。

6.系统状态

当组织的状态不佳时，需要强调正规的结构和严格的指导，以纠

正和挽救系统的不平衡状态。当组织的状态正常和稳定时，则可以较

多地采用参与性的组织模式，以更好地发挥资源价值。

7.决策层次

不同性质的决策应采取不同的处理方法。有些决策可以放在基层

制定，并强调参与性；而有些决策必须在上层制定，有时还必须强调

“防火墙”，以摆脱“噪声”干扰。

8.环境稳定性

外部环境是组织具有稳定的组织结构、工作内容、工作方法的重

要外部条件。环境不稳定，组织结构、工作内容、工作方法都要相应

变化，一切会变得复杂化。不同的工作内容，受环境变化的影响也不

同，从而使协调和沟通工作变得更加重要。为了保证组织效率和有效

性，组织模式的稳定性和适变性都是不可缺少的。一般认为，在相对

稳定的经营环境下，组织结构可以更正规化、正式化；在环境不确定

性较高的情况下，组织结构应该是更为精干和灵活的。在互联网时代,

规范组织结构将是一个艰巨任务，一切的规范都可能是相对的，而改

变却是绝对的，由此提升了权变的重要性。

十四、有效组织管理的基本原则

企业组织结构的权变性质使得人们难以从结构本身评价多个组织

结构之间的优劣性。于是，管理研究人员从另外的角度突出了组织结

构的评价标准。一般认为，为了提高组织效率，在组织管理中必须遵

循下述十项基本原则。

1.目标一致

要保证组织上下目标一致，让组织目标为每个成员所了解，从而

使组织的所有成员有一个共同的努力方向。

2.集权与分权

战略性的权力集中在最上层，战术性的权力尽量下放，以便发挥

各层人员的自主性、灵活性和积极性。

3.命令统一

命令要统一，不能令出多门，造成下层无所适从。

4.职权相称

有职无权，无从尽职.；有权无职，滥用权力；职高于权，难以尽

职；权高于职，干涉他人。权职相称，才能以权尽职。所谓权，主要

体现为资源配置方面的尢量。

5.绝对责任

委权使得下级负有对上级的责任，但任何时候上级都负有绝对的

责任。6.专业化

工作要精益求精，提高效率。所以，要提倡专业化与分工协作。

7.机构精简

在信息技术(IT)的支持下，组织设计可以复杂，但组织运作和

表现形态必须简明，从而保证信息沟通(包括认知和共享)良好。

8.管理幅度合理

高层管理者直接领导的下级不宜过多，基层则相反，以提升指挥

和协调的效率为原则。

9.具有弹性

组织结构应具有弹性空间，以便适应环境的各种变化。

10.经济性

投入产出比是一个效率的量纲，很重要，但更重要的是看效果。

十五、项目概况

（一）项目基本情况

1、承办单位名称：XXX有限责任公司

2、项目性质：技术改造

3、项目建设地点：xx园区

4、项目联系人：张xx

（二）主办单位基本情况

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市

场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优

质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和泠谈业务。

公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提

升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申

报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内

涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提

高区域内企业影响力。

公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资

源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任

意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精

神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。

未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和

谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”

的企业责任，服务全国。

（三）项目建设选址及用地规模

本期项目选址位于XX园区，占地面积约65.00亩。项目拟定建设

区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施

条件完备，非常适宜本期项目建设。

（四）项目总投资及资金构成

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资31228.81万元，其中：建设投资24978.85

万元，占项目总投资的79.99%建设期利息356.98万元，占项目总投

资的1.14%；流动资金5892.98万元，占项目总投资的18.87%。

（五）项目资本金筹措方案

项目总投资31228.81万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公

司计划自筹资金（资本金）16658.14万元。

（六）申请银行借款方案

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额14570.67万

o

(七)项目预期经济效益规划目标

1、项目达产年预期营业收入(SP)：68700.00万元。

2、年综合总成本费用(TC)：54572.19万元。

3、项目达产年净利润(NP)：10335.98万元。

4、财务内部收益率(FIRR)：27.15%o

5、全部投资回收期(Pt)：4.97年(含建设期12个月)。

6、达产年盈亏平衡点(BEP)：25477.08万元(产值)。

(A)项目建设进度规划

项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共

需12个月的时间。

十六、产业环境分析

2019年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展理念，落实

高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、

调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高

品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐

稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。

2020年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的

决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向

好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对

标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台

阶。

十七、竞争环境分析

1、周期性变化

行业的周期性表现在行业整体盈利水平呈现顺经济周期性变化的

特点。本行业的盈利水平主要受上游市场原材料价格和下游建筑市场

及光伏新能源市场需求情况的影响。上游市场主要原材料为金属卷材、

保温防水材料及分布式光伏组件等，下游市场主要为大型金属结构建

筑领域及光伏新能源产业，上下游市场均受国家宏观经济状况和政府

政策调控的影响。

当经济处于上升期时，商业设施、工业建筑等民间投资的建筑物

需求量较大；经济处于下行期时，需求量较小。对政府主导投资建设

的大型公共建筑（如：机场航站楼、高铁火车站房、大型体育场馆等）

而言，一般依照政府在特定领域的中长期投资规划来实施。因此，主

营业务同时涵盖公共建筑、商业建筑、工业建筑的金属围护系统企业，

因各领域业务的市场周期与宏观经济运行存在不完全同步的特点，行

业周期性对经营的影响是有限的。

2、区域性竞争

我国的区域地理特征导致经济东强西弱，一些大型体育场馆、会

展中心、工业厂房等设施主要集中在我国中东部地区。自我国实施西

部大开发战略以来，国家加大了西部开发建设资金的投入力度，在西

部地区优先安排建设项目，加大了对西部地区的财政转移支付力度和

金融信贷支持，政府给予西部地区诸多政策和资金方面的支持，带动

了西部城市的经济发展。整体上，从事金属围护系统行业的企业自东

部沿海、长三角地区向华北及我国中西部延伸，数量逐步扩大，其中

企业分布以东南沿海地区居多，中西部较少。

3、季节性变化

金属围护系统工程需要在室外、高空进行作业，在我国北方受寒

冷、冰雪天气影响，在南方受季节性自然灾害影响，一定程度上也会

阻碍金属围护系统工程项目的施工进度。此外，受我国传统春节假期

的影响，本行业在一季度施工量较少，其他季度均可正常施工。

十八、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100%o预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争日获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

十九、法人治理结构

（一）股东权利及义务

1、公司股东为依法持有公司股份的人。

股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类

股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。

2、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东

身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登

记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

3、公司股东享有下列权利：

（1）依照其持有的段份份额获得股利和其他形式的利益分配；

（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东

大会，并行使相应的表决权，股东可向其他股东公开征集其合法享有

的股东大会召集权、提案权、提名权、投票权等股东权利。

（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其

所持有的股份；

（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、

董事会会议决议、监事会会议决议、定期财务会计报告；

（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余

财产的分配；

（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求

公司收购其股份；

（8）对法律、行政法规和公司章程规定的公司重大事项，享有知

情权和参与权;

(9)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。

关于本条第一款第二项中股东的召集权，公司和控股股东应特别

注意保护中小投资者享有的股东大会召集请求权。对于投资者提议要

求召开股东大会的书面提案，公司董事会应依据法律、法规和公司章

程决定是否召开股东大会，不得无故拖延或阻挠。

4、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司

提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核

实股东身份后按照股东的要求予以提供。

5、股东有权按照法律、行政法规的规定，通过民事诉讼或其他法

律手段保护其合法权利。

公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有

权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决

方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，

股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本

章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公

司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事

会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造

成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。

监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，

或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提

起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权

为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。

他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第三款规定的

股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。

董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损

害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。

6、公司股东承担下列义务：

(1)遵守法律、行政法规和本章程；

(2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；

(3)除法律、法规规定的情形外，不得退股；

(4)在股东权征集过程中，不得出售或变相出售股东权利；

(5)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用

公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；

(6)法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。

7、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质

押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。

8、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司

利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

公司控股股东及实后控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。

控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东及实际控制人不得

利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担

保等方式损害公司和公司其他股东的合法权益，不得利用其控制地位

损害公司和公司其他股东的利益。

公司的控股股东在行使表决权时，不得作出有损于公司和其他股

东合法权益的决定。

控股股东对公司董事、监事候选人的提名，应严格遵循法律、法

规和公司章程规定的条件和程序。控股股东提名的董事、监事候选人

应当具备相关专业知识和决策、监督能力。控股股东不得对股东大会

有关人事选举决议和董事会有关人事聘任决议履行任何批准手续；不

得越过股东大会、董事会任免公司的高级管理人员。

控股股东与公司应实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立,

各自独立核算、独立承担责任和风险。公司的总裁人员、财务负责人、

营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他

职务。控股股东的高级管理人员兼任公司董事的，应保证有足够的时

间和精力承担公司的工作。控股股东应尊重公司财务的独立性，不得

干预公司的财务、会计活动。

控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不应有上下级关

系。控股股东及其下属机构不得向公司及其下属机构下达任何有关公

司经营的计划和指令，也不得以其他任何形式影响公司经营管理的独

立性。控股股东及其下属其他单位不应从事与公司相同或相近似的业

务，并应采取有效措施避免同业竞争。

9、控股股东、实际控制人及其他关联方与公司发生的经营性资金

往来中，应当严格限制占用公司资金。控股股东、实际控制人及其他

关联方不得要求公司为其垫支工资、福利、保险、广告等费用、成本

和其他支出。

公司也不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东、实

际控制人及其他关联方使用：

（1）有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东、实际控制人及其

他关联方使用；

（2）通过银行或非银行金融机构向控股股东、实际控制人及其他

关联方提供委托贷款；

（3）委托控股股东、实际控制人及其他关联方进行投资活动；

（4）为控股股东、实际控制人及其他关联方开具没有真实交易背

景的商业承兑汇票；

（5）代控股股东、实际控制人及其他关联方偿还债务；

（6）在没有商品和劳务对价情况下以其他方式向控股股东、实际

控制人及其他关联方提供资金；

（7）控股股东、实际控制人及其他关联方不及时偿还公司承担友

其的担保责任而形成的债务；

公司董事、监事和高级管理人员有义务维护公司资金不被控股股

东及其附属企业占用。公司董事、高级管理人员协助、纵容控股股东

及其附属企业侵占公司资产时，公司董事会应当视情节轻重对负有直

接责任的高级管理人员给予警告、解聘处分，情节严重的依法移交司

法机关追究刑事责任；对负有直接责任的董事给予警告处分，对于负

有严重责任的董事应当提请公司股东大会启动罢免直至依法移交司法

机关追究刑事责任的程序。

公司董事会建立对大股东所持股份“占用即冻结”的机制，即发

现控股股东侵占公司资产应立即申请司法冻结，凡不能以现金清偿的,

通过变现股权偿还侵占资金。

公司董事长作为“占用即冻结”机制的第一责任人，董事会秘书、

财务负责人协助其做好“占用即冻结”工作。具体按照以下程序执行:

(1)公司董事会秘书定期或不定期检查公司与控股股东及其附属

企业的资金往来情况，核查是否有控股股东及其附属企业占用公司资

金的情况