五月下旬证券从业资格《证券发行与承销》第五次同步检测试卷（附答案和解析）

五月下旬证券从业资格《证券发行与承销》第五次同步检测试卷

(附答案和解析)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、以F不属于外部融资范围的是()o

A、公司获得的商业信用

B、发行债券

C、融资租赁

D、将未分配利润和折旧等转化为投资

【参考答案】：D

2、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其

他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币()万元。

A、6000

B、7000

C、4000

D、5000

【参考答案】：D

3、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内1市外资股时,

OO

A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

B、公司净资产总值不低于1亿元人民币

C、公司总资产值不低于1.5亿元人民币

D、公司总资产值不低于1亿元人民币

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十

章第一节，P380o

4、发行人编制合并财务报表的，应()o

A、披露合并财务报表

B、母公司财务报表

C、子公司财务报表

D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表

【参考答案】：D

5、分离交易的可转换公司债券的期限()o

A、最短为1年，无最长期限限制

B、最短为1年，最长期限为6年

C、最短为2年，无最长期限限制

D、最短为2年，最长期限为6年

【参考答案】：A

【解析】了解可转换债券发行条款的设计要求。见教材第八章第一

节，P259o

6、在招股说明书中，发行人应披露不少于最近()的简要利润表、

不少于最近()的简要资产负债表、不少于最近()的简要现金流量表。

A、三年；一年末；一年

B、三年；三年末；三年

C、一年；三年末；三年

D、三年；三年末；一年

【参考答案】：D

【解析】考查招股说明书中财务报表的披露，考生要掌握。

7、如果购买、出售、置换资产行为须提供资产评估报告，()还

应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性独立发表意

见。

A、评估机构

B、会计师事务所

C、财务顾问

D、法律顾问

【参考答案】：C

8、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均

可分配利润不少于()O

A、公司债券1年的利息

B、公司债券半年的利息

C、公司债券本金的一半

D、公司债券的发行额

【参考答案】：A

9、以股权并购的注册资本在210万美元以上至500万美元的，外

商股权并购投资总额不得超过注册资本的O倍。

A、5

B、4

C、3

D、2

【参考答案】：D

【解析】注册资本在210万美元以上至500万美元的，外商股权并

购投资总额不得超过注册资本的2倍。

10、我国《公司法》施行前成立的定向募集公司的股票上市后，其

内部职工股自新股发行之日起满（）后，可上市流通。

A、1年

B、2年

C、3年

D、5年

【参考答案】：C

11、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不

完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确

认的净资产总额，但折股比率（国有股股本土发行前国有净资产）不得低

于（）。

A、70%

B、65%

C、50%

D、30%

【参考答案】：B

【解析】国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资

产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以咯低于经资产评估

并确认的净资产总额，但折股比率（国有股股本：发行前国有净资产）不

得低于65%o

12、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）o

A、发行人假设按预计购买基准13完成购买的盈利预测报告

B、假设发行当年1月113完成购买的盈利预测报告

C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告

D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设

发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告

【参考答案】：D

13、预先核准的公司名称，其保留期为()个月。

A、1

B、2

C、3

D、6

【参考答案】：D

【解析】设立公司应当申请名称预先核准。法律、行政法规或者国

务院决定规定设立公司必须报经批准，或者公司经营范围中属于法律、

行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的项目，应当在报送批

准前办理公司名称预先核准，并以公司登记机关核准的公司名称报送批

准。预先核准的公司名称保留期为6个月。

14、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资

本债券到期延期支付本金和利息时，应提前()个工作日报中国人民银

行备案。

A、3

B、5

C、10

D、20

【参考答案】：B

15、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不

完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确

认的净资产总额，但折股比率(国有股股本+发行前国有净资产)不得低

于()。

A、70%

B、65%

C、50%

D、30%

【参考答案】：B

16、不属于内部融资特点的是()o

A、自主性

B、有限性

C、高成本性

D、低风险性

【参考答案】：C

17、()通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金

集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公

司的发展能力。

A、独资企业

B、合伙企业

C、股份有限公司

D、有限责任公司

【参考答案】：C

18、发行人和主承销商必须在()前将确定的发行分格进行公告。

A、股票配售

B、资金入账

C、资金解冻

D、网上发行

【参考答案】：C

【解析】发行人和主承销商必须在资金解冻前将确定的发行价格进

行公告。

19、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法缙误的是()o

A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

B、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

D、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行

向投资者作出的公开承诺的行为

【参考答案】：D

20、发行人申请首次在创业板公开发行股票，其最近1期末净资产

应不少于()万元。

A、500

B、1000

C、1500

D、2000

【参考答案】：D

【解析】公司首次申请在创业板公开发行股票，其最近1期末净资

产应不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。

21、根据《公司法》，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总

额不少于人民币()万元。

A、1000

B、5000

C、10000

D、20000

【参考答案】：B

22、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3

个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币()万元，净利润以扣除

非经常性损益前后较()者为计算依据。

A、3000,高

B、5000,低

C、3000,低

D、5000,高

【参考答案】：C

【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最

近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润

以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。

23、一般情况下在拟首次公开发行股票的公司提出发行申请前，须

由()或其他经有关部门认定的机构进行辅导。

A、具有主承销商资格的证券专营机构

B、中国证监会

C、证券交易所

D、地方政府

【参考答案】：A

24、拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生重大

事项的，应于该事项发生后(),并对招股意向书作出修改或进行补充

披露，保荐人及相关中介机构应对重大事项发表专业意见。

A、2个工作日内向证券交易所书面说明

B、3个工作日内向中国证监会书面说明

C、3个工作日内向证券交易所书面说明

D、2个工作日内向中国证监会书面说明

【参考答案】：D

【解析】拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生

重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，

并对招股意向书作出修改或进行补充披露。

25、公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以

往3年盈利合计()万港元，并且市值(包括该公司所有上市和非上市

证券)不低予()亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对

盈利和市值要求。

A,3000,5

B.2000

C.5000,2

D.5000

【参考答案】：C

26、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近()

个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。

A、6

B、12

C、18

D、36

【参考答案】：D

27、关于MM的无公司税模型命题一，错误的是()o

A、企业价值V独立于其负债比率

B、有负债企业的综合资本成本率KA与资本结构无关，它等于同风

险等级的没有负债企业的权益资本成本率

C、有负债企业的综合资本成本率KA与资本结构无关，它高于同风

险等级的没有负债企业的权益资本成本率

D、KA和KsU的高低视公司的经营风险而定

【参考答案】：C

28、改变招股说明书所列发行股票所募集资金用途，必须经（）作

出决议。

A、董事会

B、监事会

C、股东大会

D、证监会

【参考答案】：C

29、上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。

A、证券上市当年剩余时间

B、证券上市后1个完整会计年度

C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

【参考答案】：C

【解析】发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当

年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换

公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后I个完整

会计年度。

30、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可

转换公司债券的期限为Oo

A、半年以上

B、1年以上

C、2年以上

D、3年以上

【参考答案】：B

31、董事会秘书空缺（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至

公司正式聘任董事会秘书。

A、超过1个月之后

B、超过3个月之后

C、超过半年之后

D、超过1年之后

【参考答案】：B

【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本

要求。见教材笫六章第一节，P193o

32、股东大会对上市公司增发新股时，不可以决定其（）o

A、定价方式

B、价格区间

C、发行对象的具体名单

D、募集资金用途

【参考答案】：C

【解析】考生要了解股东大会不可以决定发行对象的具体名单。

33、证券交易所可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可

转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜的事项不包括（）0

A、公司最近两年连续亏损

B、行使可转换公司债券赎回、回售权

C、减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体

变更事项

D、交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息

【参考答案】：A

【解析】发行可转换公司债券的上市公司涉及下列事项时，证券交

易所可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可转换公司债券的

停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜：①交易日披露涉及调整或修正转

股价格的信息；②行使可转换公司债券赎回、回售权；③公司实施利润

分配或资本公积金转增股本方案；④作出发行新公司债券的决定；⑤减

资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项；

⑥财务或信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还公司债券本息；⑦

提供担保的，担保人或担保物发生重大变化；⑧国家法律、法规和中国

证监会、证券交易所规定的其他可能影响上市公司偿债能力的事项；⑨

中国证监会和证券交易所认为应当停牌或者暂停转股的其他事项。

34、上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后()个月内,

应向所在地的中国证监会派出机构报送规范运作情况的报告。

A、3

B、6

C、9

D、12

【参考答案】：B

【解析】证监会对上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成

的报告期限为6个月内。

35、发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同

类业务采购量的()%以上的交易。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：A

36、在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用()o

A、间接资本成本

B、加权平均资本成本

C、个别资本成本

D、边际资本成本

【参考答案】：B

37、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的

股本总额超过()亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达()

以上。

A、3;15%

B、3；25%

C、4；15%

D、4；25%

【参考答案】：C

【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符

合拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上的规定；若拟发行的

股本总额超过4亿元人民币的。则其拟向社会发行股份的比例应达15%

以上。

38、上市公司收购的一般规定

收购人有下列哪种情形的，不能构成对上市公司的实际控制OO

A、在一个上市公司股东名册中持股数量最多的，但有相反证据的

除外

B、能够行使、控制一个上市公司的表决权超过该公司股东名册中

持股数量最多的股东的

C、持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或者超过30%

的，但有相反证据的除外

D、通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会2/3以上成员当

选的

【参考答案】：D

39、资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告，资

产评估报告的有效期为()o

A、自评估报告日起1年

B、自评估报告日起2年

C、自评估基准日起1年

D、自评估基准日起2年

【参考答案】：C

40、公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于()。

A、公告募集说明书日前20个交易日公司股票均，介和前一个交易日

的均价

B、公告募集说明书日前20个交易日公司股票均，介或前一个交易日

的均价

C、公告募集说明书日前30个交易日公司股票均，介和前一个交易日

的均价

D、公台募集说明书口0个交易日公司股票均价或前一个交易口的

均价

【参考答案】：A

【解析】考点：了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程

序。见教材第八章第五节，P278O

41、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此

授权的主承销商按同一发行价格超额发售()0

A、不超过包销数额15%的股份

B、不少于包销数额15%的股份

C、不超过包销数额20%的股份

D、不少于包销数额20%的股份

【参考答案】：A

42、发行人应根据交易性质和频率，按照()分类披露关联交易及

关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

A、大额和小额

B、经常性和偶发性

C、重要和非重要

D、长期和短期

【参考答案】：B

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P206o

43、发审委员会通过召开发审会议进行审核工作，每次参加发审委

员会议的发审委员为()名。

A、5

B、6

C、7

D、8

【参考答案】：C

【解析】发审委员为7名。

44、证券公司应建立以()为核心的风险控制指标体系，加强证券

公司内部控制，防范风险。

A、净资产

B、净资本

C、固定资本

D、流动资产

【参考答案】：B

【解析】证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加

强证券公司内部控制，防范风险，依据2008年12月1日起施行的修改

后的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险资

本准备，编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管

报表。

45、企业短期融资券待偿还余额不得超过企业()的()o

A、净资产，60%

B、总资产，60%

C、净资产,40%

D、总资产，40%

【参考答案】：C

46、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意

见》，国有企业在改制前，首先应进行OO

A、产权界定

B、报表审计

C、清产核资

D、资产评估

【参考答案】：C

47、2005年1月1日试行(),这标志着我国首次公开发行股票

市场化定价机制的初步建立。

A、首次公开发行股票询价制度

B、上市保荐制度

C、上市审核制度

D、股票定价制度

【参考答案】：A

48、下列关于股份有限公司发起人人数的情况不符合规定的是()

人。

A、100

B、150

C、190

D、250

【参考答案】：D

【解析】设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人。

49、发行人应在披露上市公告书后()日内，将上市公告书文本一

式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机阂、上市的证券易

所。

A、5

B、7

C、8

D、10

【参考答案】：D

50、上市公司申请发行新股，必须符合最近()内不存在违规对外

提供担保的行为。

A、3个月

B、6个月

C、12个月

D、36个月

【参考答案】：C

【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在

违规对外提供担保的行为。

51、某公司拟增发新的普通股票，发行价为6元/股，公司上年支

付股利率为0.84,预计股利每年增长5队所得税为33%,则该普通股

的资本成本率为()。

A、13.7%

B、9.57%

C、19.7%

D、14.87%

【参考答案】：C

52、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均

可分配利润不少于()O

A、公司债券1年的利息

B、公司债券半年的利息

C、公司债券本金的一半

D、公司债券的发行额

【参考答案】：A

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换

公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，符合规定中包括：最

近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

53、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌

()小时，刊登询价区间公告当日停牌()小时，连续停牌日为()日。

A.1,1,T〜T+3

B、1,2,T〜T+l

C、1,1,T〜T+l

D、2,1,T〜T+3

【参考答案】：A

54、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模

较小的，可以设()名执行董事，不设董事会；可以设()名监事，不

设监事会。

A、2；1〜2

B、1；1〜2

C、3；1-2

D、1；2〜3

【参考答案】：B

55、清产核资工作按照()的原则，由同级国有资产监督管理机构

组织指导和监督检查。

A、统一规范、分级管理

B、分级规范、统一管理

C、分区规划管理

D、分层自行管理

【参考答案】：A

56、根据不同的标准，可以对公司融资方式进行不同的分类，下列

分类不正确的是()O

A、按照融资过程中资金来源的不同方式，把公司的融资方式分为

内部融资和外部融资

B、按照融资过程中金融中介所起作用的不同，把公司的融资方式

分为直接融资和间接融资

C、按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，把公

司的融资方式分为股权融资和债务融资

D、按照融资期限的不同，把公司的融资方式分%短期融资、中期

融资和长期融资

【参考答案】：D

57、（）负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。

A、发行申请人

B、发行申请人律师

C、上市公司

D、主承销商

【参考答案】：D

【解析】保荐人（主承销商）负责向中国证监会推荐，出具推荐意见,

并负责报送发行申请文件。

58、战略投资者的家数原则上不超过（）家。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：B

59、向不特定对象公开募集股份，必须符合最近（）个会计年度连

续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）

者作为加权平均资产收益率的计算依据。

A、3,高

B、3,低

C、2,高

D、2,低

【参考答案】：B

【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近3个会计年度连续

盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作

为计算依据。

60、保荐人尽职调查的绝大部分工作都集中于()o

A、上市前重大事项的调查

B、发审会前重大事项妁调查

C、发审会后重大事项的调查

D、提交发行申请文件前的尽职调查

【参考答案】：D

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、关于债券的特征，下列说法中正确的是()O

A、债券持有人无权参与企业决策

B、债券代表一种债权债务关系

C、债券不能溢价发行

D、不能折价发行

E、具有分配上的优先权

【参考答案】：A,B,E

2、不得购买储蓄国债的机构投资者有()o

A、企事业单位

B、社会团体

C、行政机关

D、公益组织

E、以上都不可以

【参考答案】：A,B,C

3、关于资产评估的基本方法，下列叙述正确的有()o

A.收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等

B.用重置成本法进行资产评估时，被评估资产的原有成本是其应

考虑的因素之一

C.现行市价法的适用条件：一是存在着3个及3个以上具有可比

性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化

D.采用清算价格法评估资产，应当根据公司清算时其资产可变现

的价值，评定重估价值

【参考答案】：A,C,D

【解析】用重置成本法进行资产评估时，被评估资产价值=重置全

价一实体性陈旧贬值一功能性陈旧贬值一经济性陈旧贬值或被评估资产

价值=重置全价X成新率，故与评估资产的原有成本无关。

4、清算组由人民法院依据有关法律的规定，组织股东、有关机关

及有关专业人士组成。所谓有关机关一般包括()等。

A、国有资产管理部门

B、政府主管部门

C、证券管理部门

D、工商部门

【参考答案】：A,B,C

【解析】工商部门属于审核部门。

5、证券公司从事短期融资券主承销业务，其公司的财务指标必须

符合()的条件。

A、总资产规模不低于30亿人民币

B、净资产规模不低于10亿人民币

C、净资本规模不低于20亿人民币

D、上年度净利润不低于4亿元人民币

【参考答案】：C,D

【解析】考生要掌握证券公司从事短期融资券主承销业务的财务指

标。

6、上市公司发行可转换债的盈利能力要求有（）o

A、最近3个会计年度连续盈利

B、业务和盈利来源稳定，不存在严重依赖控股股东及实际控股人

的情况

C、公司重要资产及核心技术取得合法

D、最近24个月没有出现公开发行证券后当年营业利润比去年降低

50%以上的情形

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考查上市公司发行可转换债的盈利能力要求，题干中四个

选项均属于。

7、外商投资企业必须符合下列（）条件才能作%发起人。

A.已全部认缴出资额

B.已经完成原审批项目

C.出资额必须在200万以上

D.在中国境内生产经营2年以上

【参考答案】：A,B

【解析】外商投资企业作为发起人，必须符合下列条件：（1）认缴

出资额已经缴足；（2）已经完成原审批项目；（3）已经开始缴纳企业所得

税。

8、在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括()o

A、期后事项

B、或有损失

C、会计报表

D、账户余额

【参考答案】：C,D

9、重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载明特

定对象拟认购股份的(),以及目标资产的基本情况、交易价格或者定

价原则、资产过户或交付的时间安排和违约责任等条款。

A、数量

B、限售期

C、重组监管部门

D、认购价格

【参考答案】：A,B,D

【解析】重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载

明特定对象拟认购股份的数量或者数量区间、认购价格或者定价原则、

限售期，以及目标资产的基本情况、交易价格或者定价原则、资产过户

或交付的时间安排和违约责任等条款。

10、关于"上市公司的财务状况良好”，下列说法正确的是()O

A、会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定

B、最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定

意见或无法表示意见的审计报告

C、资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利

影响

D、最近3年以现金或股票方式累计分配的烈润不少于最近3年实

现的年均可分配利润的10%

【参考答案】：A,B,C

11、首次公募股票的辅导工作应当遵循（）的原则。

A、勤勉尽责

B、诚实信用

C、突出重点，鼓励创新

D、责任明确，风险自担

【参考答案】：A,B,C,D

12、关于资本维持原贝1,下列说法正确的是（）。

A、禁止以低于股票面值的价格发行股票是资本维持原则的表现

B、固定资产折旧制是资本确定原则

C、固定资产折旧是资本维持原则

D、盈余分配是资本维持原则

【参考答案】：A,C,D

【解析】考生不但要掌握资本三原则，还要熟悉其内容。

13、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承

销商或国际协调人时，应具备以下条件（）O

A、受到所在地证券监管部门的有效监管

B、具有相当于人民币12000万元以上的净资产

C、拥有广泛的营业网络

D、具有3名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业

人员

E、最近2年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚

【参考答案】：A,B,C,D,E

14、承销团申请人应当具备下列（）条件才能具备国债的承销业务

资格。

A、在中国境内依法成立的金融机构

B、近3年内在经营活动中没有重大违法记录

C、财务稳健，具有较强的风险控制能力

D、信息化管理程度较高

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】承销团申请人应当具备下列基本备件：CI）在中国境内依

法成立的金融机构；（2）近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信

誉良好；（3）财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标

达到监管标准，具有较强的风险控制能力；（4）具有负责国债业务的专

职部门以及健全的国债投资和风险管理制度；（5）信息化管理程度较高;

（6）有能力且自愿履行《国债承销团成员资格审批办法》第6章规定的

各项义务。

15、财务顾问为收购公司提供的服务有（）

A、寻找目标公司

B、提出收购建议

C、商议收购条款

D、帮助准备要约文件、股东通知和收购公告

【参考答案】：A,B,C,D

16、因发行转债而召开股东大会时，召开股东大会的通知应包括

OO

A、董事会决议

B、董事会关于前次募集资金的使用说明

C、本次募集资金的规模和使用方向

D、注册会计师出具的有关前次募集资金使用情况的专项报告

【参考答案】：A,B,D

17、会计报表审计过程包括()。

A、评估阶段

B、风险评价

C、计划阶段

D、实质性审计阶段

E、审计完成阶段

【参考答案】：C,D,E

18、关于发行费用，下列说法正确的是()o

A、发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、

评估费用、承销费用、保健费用以及上网发行费用等

B、为本次发行而进行的财务咨询，应由主承销商承担

C、在发行费用中应包括财务顾问费

D、发行费用中不应包括其他费用项目

E、为本次发行而进行的财务咨询，应由发行商承担

【参考答案】：A,B,D

19、以下属于网上发行方式的有()o

A、上网竞价方式

B、发行认购证方式

C、上网定价方式

D、储蓄存款挂钩方式

【参考答案】：A,C

20、为公司债券提供担保，应当符合()o

A、担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现

债权的费用

B、以保证方式提供担保的，为个别责任保证

C、设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采

取保全措施

D、担保财产的价值低于担保金额

【参考答案】：A,C

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、关于净收入理论的假设正确的有（）O

A、企业的发行债券的成本不变

B、即使公司发行再多的债券，公司的股权成本不变

C、公司的税前成本比股权成本低

D、公司债务的税前成本比股权高

【参考答案】：A,B,C

【解析】熟悉几种融资理论的内容。

2、存在（）情形的，不得担任独立财务顾问。

A、上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾

问的股份达到或者超过5%,或者选派代表担任财务顾问的董事

B、财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者

其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形

C、最近1年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提

供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务M

D、持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达

到或者超过5%,或者选派代表担任上市公司董事

【参考答案】：A,B,D

【解析】本题考查不得担任独立财务顾问的情形。选项C应该是最

近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或

者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务。

3、20世纪30年代，美国规定投资银行业与商业银行在业务上严

格分离的法案有OO

A、《证券法》

B、《国民银行法》

C、《格拉斯•斯蒂格尔法》

D、《金融服务现代化法案》

【参考答案】：A,C

【解析】1933年通过的《证券法》和《格拉斯•斯蒂格尔法》对

一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披

露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机

构在证券业务与存贷业务之间作出选择，从法律上规定了分业经营；

1934年通过的《证券交易法》不仅对一级市场进行了规范，而且对交

易商也产生了影响；同时，美国证券与交易委员会取代了联邦贸易委员

会，成为证券监管机构。而1937年成立的全美证券交易商协会则加强

了对场外经纪人和证券商的管理，并对会员制定了业务标准。这些法案

的通过使投资银行业与商业银行在业务上严格分离，逐步形成过了分割

金融市场的基金分业经营制度框架，奠定了美国投资专艮行业的基础，并

对其他国家银行业的管理模式产生了重大影响。

4、如果同时出现以下()的情况，则发行人必须延期支付利息。

A、最近1期经审计的损益表中净利润为负

B、最近6个月内未向普通股股东支付现金红利

C、最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为

负

D、最近12个月内未向普通股股东支付现金红利

【参考答案】：C,D

5、为公司债券提供担保应当符合的条件是()o

A、担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现

债权的费用

B、以保证方式提供担保的，为个别责任保证

C、设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采

取保全措施

D、担保财产的价值低于担保金额

【参考答案】：A,C

【解析】熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金

投向和不得再次发行的情形。见教材第九章第四节，P312o

6、股份有限公司股东的义务主要有()o

A、遵守法律、行政法规和公司章程

B、除法律、法规规定的情形外，不得退股

C、公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，

严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担全部责任

D、依其所认购的股份和入股方式缴纳股金

【参考答案】：A,B,D

【解析】股份有限公司股东的义务主要有：①遵守法律、行政法规

和公司章程；②依其所认购的股份和八股方式缴纳股金；③除法律、法

规规定的情形外，不得退股；④不得滥用股东权利损害公司或者其他股

东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人

的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当

依法承扭赔偿责任；公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，

逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任;

⑤法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。

7、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取

OO

A、以土地使用权作价入股

B、缴纳土地出让金，取得土地使用权

C、缴纳土地租金

D、授权经营

【参考答案】：A,B,C,D

8、中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个()

的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。

A、运行独立

B、监察独立

C、代码独立

D、指数独立

【参考答案】：A,B,C,D

9、发行人在申请办理证券初始登记时，如果股票属于网下发行的,

还需要提供网下发行的证券持有人名册，证券持有人名册应当包括()

等内容。

A、证券代码

B、证券持有人证券账户号码

C、证券持有人有效身份证文件号码

D、本次登记的持有证券数量

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，

P169o

10、()不得担任股份有限公司的董事。

A、担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、

企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾

3年

B、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代

表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年

C、个人所负数额较大妁债务到期未清偿

D、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经

济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾3年，或者因犯罪被剥夺政治权

利，执行期满未逾3年

【参考答案】：A,B,C

【解析】考点：掌握董事（含独立董事）的任职资珞和产生程序，董

事的职权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会的职权,

董事长的职权，董事会的决议程序。见教材第二章第三节，P55o

11、发行保荐书应由保荐机构（）签字，加盖保荐机构公章并注明

签署日期。

A、法定代表人

B、内核负责人

C、保荐代表人

D、项目办办人

【参考答案】：A,B,C,D

12、关于市盈率法说法正确的是（）。

A、市盈率，是指股票市场价格与每股收益的比率

B、计算公式为：市盈率=股票市场价格/每股收益

C、每股收益通常指每股净利润

D、计算公式为：市盈率=股票平均价格/每股收益

【参考答案】：A,B,C

13、关于保险公司募集的定期次级债折算比例的规定是（）。

A、剩余期限在一年以内的，折算比例为80%

B、剩余期限在一年以上（含一年）两年以内的，折算比例为60%

C、剩余期限在两年以上（含两年）三年以内的，折算比例为40%

D、剩余期限在三年以上（含三年）四年以内的，折算比例为0

【参考答案】：A,B,C

【解析】考点：了解次级债务的概念、募集方式以及次级债务计入

商业银行附属资本和次级债务计入保险公司认可负债的条件和比例的有

关规定。见教材第九章第二节，P296o

14、审计委员会的主要职责有（）o

A、提议聘请或更换外部审计机构

B、监督公司的内部审计制度及其实施

C、研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议

D、审核公司的财务信息及其披露

【参考答案】：A,B,D

【解析】审计委员会的主要职责有：（1）提议聘请或更换外部审计

机构；（2）监督公司的内部审计制度及其实施；（3）负责内部审计与外部

审计之间的沟通；（4）审核公司的财务信息及其披露；（5）审查公司的内

控制度。

15、下列关于证监会派出机构的说法，正确的是（）o

A、在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综

合评估后，对辅导效果明确发表评估意见

B、派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项

C、派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决

策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断

D、因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、

辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求

辅导机构继续辅导

【参考答案】：A,B,D

【解析】派出机构不负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产

经营决策是否违；法连规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断，

但是，派出机构可指出中国证监会应关注的问题。

16、国际推介的主要内容大致包括()o

A、散发或送达配售信息备忘录和招股文件

B、发行人及相关专业机构的宣讲推介

C、传播有关的声像及文字资料

D、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间

【参考答案】：A,B,C,D

17、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，

除按有关企业会计准则规定外，应坚持从严原则。关轶方主要包括()O

A、控股股东；其他股东；对控股股东及主要股东有实质影响的法

人或自然人

B、控股股东及其股东控制或参股的企业；发行人参与的合营企业;

发行人参与的联营企业

C、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系

密切的人士控制的其他企业

D、其他对发行人有实质影响的法人或自然人

【参考答案】：A,B,C,D

18、下列说法正确的是()o

A、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加

权平均净资产收益率平均不低于5%

B、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加

权平均净资产收益率平均不低于6%

C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计

年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息

D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计

年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息

【参考答案】：B,C

19、申请上市的企业在向中国证监会申请出具监管意见书时应当提

供的材料包括()O

A、公司基本情况

B、公司财务指标及风险控制指标情况

C、公司合规经营情况

D、公司法人治理情况

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、

内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P132o

20、上市公司申请发行新股，应当符合的条件有()o

A、最近12个月内财务会计文件无虚假记载

B、不存在违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行

政处罚，或者受到刑事处罚的行为

C、不存在违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或

规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚的行为

D、不存在违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为

【参考答案】：B,C,D

【解析】本题考查上市公司申请发行新股应当符合的条件。选项A

应该是上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，而不是最近

12个月。

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则

及公司登记规则的要求。()

【参考答案】：正确

2、审核过程中，发行监管部认为必要时，可委托具备执业资格的

律师事务所对公司财务资料进行专项复核。()

【参考答案】：错误

3、地方政府债券的分销方式为场内挂牌、场内签订分销合同。()

【参考答案】：错误

【解析】地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分

销。具体分销方式以当期发行文件规定为准。

4、证券经营机构在承销过程中，可以提供一定限额的透支，以吸

引投资者认购。()

【参考答案】：错误

5、可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债

券募集说明书的约定，于期满后10个工作日内偿还本息。()

【参考答案】：错误

【解析】可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公

司债券募集说明书的约定，于期满后5个工作日内偿还本息。

6、公司的首发申请通过发审会审核后，由于特殊原因未能在合理

的时间内发行的，公司应在发行股票前根据有关要求补报相关文件，并

对招股说明书及摘要作相应修改，保荐机构、发行人律师、会计师应对

公司在通过发审会审核后是否发生重大事项联合出具专业意见。()

【参考答案】：错误

7、证券公司短期次级债务不计人净资本，仅可在公司开展有关特

定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。（）

【参考答案】：正确

【解析】了解次级债务的概念、募集方式以及次级债务计入商业银

行附属资本和次级债务计人保险公司认可负债的条件和比例的有关规定。

见教材第九章第二节，P297O

8、按照《公司法》的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，

必须编制现金流量表和利润分配表。（）

【参考答案】：错误

【解析】股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制财产清单和

资产负债表。

9、累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有

与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使

用。（）

【参考答案】：正确

10、中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，

主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。（）

【参考答案】：正确熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、

承销的组织、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关

的信息披露要求。见教材第九章第五节，P339o

11、上市公司申请发行新股，最近36个月内财务会计文件无虚假

记载。（）

【参考答案】：正确

12、上市公司所确定的配股价格可以低予该公司配股前每股净资产。

()

【参考答案】：错误

【解析】上市公司所确定的配股价格不可以低于该公司配股前每股

净资产。

13、除了出现竞争要约外，收购要约的有效期不得少于三十日，不

得超过六十日

【参考答案】：正确

14、重置成本法的计算公式是：被评估资产价值二重置全价-实体性

陈旧贬值-功能性陈旧贬值-经济性陈旧贬值或被评估资产价值二重置全

价义成新率()

【参考答案】：正确

15、我国发行企业债券开始于1985年。()

【参考答案】：错误

16、首次公开发行向二级市场投资者配售过程中，当有效申购量确

认后，如果有效申购量大于拟配售总量，则采取连续配号，然后摇号抽

签的配售方式。

【参考答案】：正确

17、国际开发机构在中国境内公开发行人民币债券应组成承销团，

承销商应为在中国境外设立的证券经营机构。()

【参考答案】：错误

18、在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计

年度购买量占其同类业务采购量5%以上的交易，或对关联方年度销售

收入占其同类业务销售收入5%以上的交易。()

【参考答案】：错误

【解析】最新的关联交易披露中，没有对采购量和销售收入所占比

重有范围限制。

19、所属企业到境外上市后，上市公司应当及时向境内投资者披露

所属企业向境外投资者披露任何可能引起股价异常波动的重大事件。上

市公司应当在半年度报告的