证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》预测试卷6

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》预测试卷6单选题（共99题，共99分）(1.)在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是()。A.均值B（江南博哥）.标准差C.中位数D.方差正确答案：C参考解析：把一组数据按从小到大或从大到小的顺序进行排列，位置居中的数值叫作中位数。中位数是一个位置代表值，主要用于顺序数据和数值型数据，但不适用于分类数据。中位数的优点是不受极端值的影响，抗干扰性强，尤其适用于测试偏斜分布的数值型数据。(2.)下列关于短期融资券的说法正确的是()A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率B.发行者为具有法人资格的金融企业C.仅在银行间债券市场上流通D.对资金用途有明确限制正确答案：C参考解析：中国的短期融资券是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。企业发行短期融资券目的是为了获得短期流动性，对资金用途并无明确限制。(3.)房地产权益基金通常以()形式发行，定期开放申购和赎回。A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.ETF正确答案：B参考解析：房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回。(4.)下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是()。A.资产=负债+所有者权益B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量C.流动资产=流动负债D.净利润=息税前利润-利息费用-税费正确答案：C参考解析：资产负债表中，资产=负债+所有者权益恒成立，但是流动资产=流动负债一般情况下不成立；利润表中，企业的净利润等于息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费；现金流量表中，其基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，三部分现金流加总则得到净现金流。(5.)现金流量表的基本结构不包括()。A.经营活动产生的现金流量B.投资活动产生的现金流量C.筹资活动产生的现金流量D.合作贸易活动产生的现金流量正确答案：D参考解析：现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。(6.)权益乘数的计算公式为()。A.所有者权益总额/固定资产B.所有者权益总额/资产总额C.资产总额/所有者权益总额D.固定资产/所有者权益总额正确答案：C参考解析：权益乘数=资产总额/所有者权益总额(7.)下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是()。A.销售利润率B.资产收益率C.应收账款周转率D.净资产收益率正确答案：C参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率、资产收益率、净资产收益率。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。(8.)货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的()。A.缩值B.不变C.增值D.突变正确答案：C参考解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。(9.)一般而言，()有杠杆效应，()通常没有杠杆效应。A.远期合约，互换合约B.期货合约，远期合约C.互换合约，期货合约D.互换合约，远期合约正确答案：B参考解析：期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。(10.)下列关于远期合约的表述，不正确的是()。A.为了满足规避未来风险的需要而产生的B.远期合约相对期货合约而言比较灵活C.合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具D.远期合约是一种标准化的合约正确答案：D参考解析：D项，远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。(11.)主动比重为()意味着该投资组合实质上是—个指数基金，主动比重为()则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。A.0、l00％B.50、l00%C.l00％、0D.l00％、50%正确答案：A参考解析：主动比重为0意味着该投资组合实质上是—个指数基金，主动比重为100％则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。(12.)下列关于做市商的表述，不正确的是()。A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出正确答案：B参考解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。(13.)在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括()。A.在上海证券交易所上市交易超过3个月B.股东人数不少于5000人C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元正确答案：B参考解析：在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下7个条件:（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月。（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。（3）5股东人数不少于4000人。（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一:①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数张跌幅平(14.)下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是()。A.价格优先原则B.较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格C.较低的买入价总是优于较高的买入价D.买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易正确答案：A参考解析：指令驱动的成交原则如下：（1）价格优先原则。较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。（2）时间优先原则。如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。(15.)以下关于基金资产估值，表述错误的是()。A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额D.基金管理人每个工作日对基金资产估值正确答案：C参考解析：由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。(16.)合格境外机构投资者，简称为()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正确答案：A参考解析：合格境外机构投资者，简称为QFII(17.)远期价格是()价格，如果与实际价格不相等，就会出现()机会。A.理论；套利B.市场；套利C.理论；套期保值D.市场；套期保值正确答案：A参考解析：远期价格是理论价格，如果与实际价格不相等，就会出现套利机会。(18.)()指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A.再投资风险B.提前赎回风险C.通胀风险D.信用风险正确答案：D参考解析：信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。(19.)常见的算法交易策略不包括()。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.简单成本平均法正确答案：D参考解析：常见的算法交易策略包括：成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法和执行偏差算法。(20.)衡量企业对于长期债务利息保障程度的是()。A.权益乘数B.负债权益比C.利息倍数D.资产负债率正确答案：C参考解析：资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度，而衡量企业对于长期债务利息保障程度的是利息倍数。(21.)下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是()。A.交易单位又称合约规模B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素正确答案：C参考解析：当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。(22.)下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资正确答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。(23.)下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是()。A.风险较低B.抵补通货膨胀效应C.流动性强D.信息不对称程度较高正确答案：D参考解析：房地产投资信托基金具有以下特点：（1）流动性强。（2）抵补通货膨胀效应。（3）风险较低。（4）信息不对称程度较低。(24.)关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是()。A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润正确答案：C参考解析：当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益。(25.)下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是()。A.投资目标B.风险水平C.基金规模D.成立时间正确答案：D参考解析：基金业绩评价持有区间收益率通常需考虑的因素有：投资目标与范围、基金風险水平、基金规模、时期选择。(26.)()是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A.基金会计核算B.证券投资基金C.基金资产估值D.基金管理运作正确答案：A参考解析：基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。(27.)行业因素不包括()。A.行业生命周期B.行业景气度C.行业法令措施D.经济周期正确答案：D参考解析：行业因素（industryfactor），又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。(28.)()是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。A.爱尔兰B.卢森堡C.英国D.俄罗斯正确答案：B参考解析：卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。1988年，卢森堡成为欧盟成员国。同年3月，卢森堡国内以立法形式认可了《欧洲基金指令》，使卢森堡成为第一个将UCITS指令纳入国家法案之中的欧盟国家，这也帮助卢森堡成为投资基金的主要中心。(29.)下列属于中央银行的货币政策工具的是()。Ⅰ.公开市场操作Ⅱ.利率水平的调节Ⅲ.存款准备金率的调节Ⅳ.预算赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：A参考解析：中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：（1）公开市场操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债。（2）利率水平的调节。（3）存款准备金率的调节。(30.)如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%正确答案：C参考解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。套用公式得：-4(6%-5%)=-4%。因此债券基金的资产净值下降4%。(31.)下列不属于基金利润来源中利息收入的是()。A.买入返售金融资产收入B.存款利息收入C.债券利息收入D.银行贷款利息收入正确答案：D参考解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息:收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。(32.)下列关于大宗商品的说法，错误的是()。A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大正确答案：B参考解析：大宗商品在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通胀保护能力。(33.)若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。A.5B.10C.20D.50正确答案：C参考解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1／5%=20(倍)。(34.)下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是()。A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺正确答案：D参考解析：制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。首先能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；其次能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解；最后有助于合理评估投资管理人的投资业绩。(35.)我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.REITs正确答案：A参考解析：合格境外机构投资者（qualifiedforeigninstitutionalinvestors，QFII），是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。具体来说，是我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度。这一过渡性安排旨在实现在利用外资的同时，又通过外汇管制和宏观调控的手段避免外资对国内证券市场冲击的目标。(36.)()是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。A.管理层收购B.杠杆收购C.合并收购D.发起收购正确答案：A参考解析：管理层收购是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。(37.)下列不属于按债券发行主体进行分类的是()。A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.零息债券正确答案：D参考解析：D项是按债券持有人收益方式对债券进行的分类。(38.)()理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。A.相对强度B.道氏理论C.止损指令D.相对强弱正确答案：A参考解析：相对强度理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。(39.)对基金管理人的估值结果负有复核责任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资人D.基金监管人正确答案：B参考解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。(40.)()是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。A.交换合约B.互换合约C.金融互换合约D.远期合约正确答案：B参考解析：互换交易合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。(41.)一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取()的方式。A.净额清算B.全额结算C.双边净额清算D.单边净额清算正确答案：A参考解析：一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额清算方式。净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。净额清算又分为双边净额清算和多边净额清算。(42.)若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则()将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。A.基金经理B.风险偏好者C.理性投资者D.机构投资者正确答案：C参考解析：若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。(43.)根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括().A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令正确答案：D参考解析：根据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令，其中随价指令又包括限价指令和止损指令.(44.)假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么这一阶段该基金的简单收益率为()A.38.98%B.48.98%C.105.42%D.205.42%正确答案：A参考解析：R=（1.7886+0.2750-1.4848）/1.4848*100%=38.98%(45.)目前，我国证券市场推出的权证为()。A.债券类权证B.股权类权证C.认股权证D.备兑权证正确答案：B参考解析：目前，我国证券市场推出的权证均为股权类权证。(46.)无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为()债券债务。A.登记日当天B.登记日次日C.登记日次工作日D.债券缴款日次日正确答案：A参考解析：无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为债券记日当天。(47.)假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从()开始计算其权益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日正确答案：D参考解析：假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了份额，那么基金将从4月13日（周一）开始计算其权益。(48.)一份期权合约的价值等于其()。A.内在价值B.时间价值C.内在价值与时间价值之差D.内在价值与时间价值之和正确答案：D参考解析：期权合约的价值可以分为两部分：内在价值和时问价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。(49.)下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是()。A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择正确答案：D参考解析：一般而言，货币基金是风险很小的投资方式，是短期投资的良好选择。(50.)开放式基金的设立主体是()。A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人正确答案：C参考解析：开放式基金的设立主体是基金管理人(51.)某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为()。A.52B.80C.79D.82正确答案：B参考解析：I＝12000*4%*60/360＝80。(52.)()是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。A.基金资产总值B.基金份额净值C.基金资产净值D.基金总份额正确答案：B参考解析：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。(53.)封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。A.90％B.80％C.50％D.20％正确答案：A参考解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％(54.)以下不属于基金的费用的是()。A.交易费用B.管理人报酬C.律师费D.股利收益正确答案：D参考解析：管理人报酬属于管理费。衍生工具收益与股利收益属于投资收益。(55.)()是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。A.首次公开发行B.管理层回购C.二次出售D.借壳上市正确答案：C参考解析：二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。(56.)评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的()。A.季度总利润B.年度总利润C.季度净利润D.年度净利润正确答案：D参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。(57.)设立证券登记机构必须经()同意。A.证监会B.会员大会C.国务院D.国务院证券监督管理机构正确答案：D参考解析：设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构同意。(58.)我国以发行证券投资基金方式募集资金()营业税。A.不征收B.征收5％C.征收4％D.征收10％正确答案：A参考解析：以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。(59.)量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化()。A.基本分析B.选股C.分层分析D.选时正确答案：B参考解析：量化投资策有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化选股(60.)《全球另类投资调查》咨询报告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.布里奇沃特投资公司正确答案：A参考解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。(61.)为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在()年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。A.1993B.1995C.1997D.1999正确答案：B参考解析：CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。(62.)下列不属于普通股股东享有的基本权利的是()A.收益权B.知情权C.优先分配股利权D.表决权正确答案：C参考解析：普通股股东的基本权利包括收益权、知情权、表决权、诉讼权(63.)()是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债正确答案：B参考解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在债券期满时收回本金，而且可以定期获得固定的利息收入。(64.)下列不是基金业绩评价应考虑的因素是()。A.基金管理规模B.时间区间C.基金业业绩赔偿D.综合考虑风险和收益正确答案：C参考解析：基金业绩评价应考虑的因素:1.基金管理规模2.时间区间3.综合考虑风险和收益(65.)美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是()。A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用D.以上选项都错正确答案：D参考解析：考查美国存托凭证知识点。(66.)()是指股票未来收益的现值。A.票面价值B.清算价值C.内在价值D.账面价值正确答案：C参考解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。(67.)下列关于基金风险的说法中，错误的是()。A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量C.保本基金不能投资于股票D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等正确答案：C参考解析：保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。(68.)如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是()。A.未来事件能够被准确地预测B.价格能够反映所有相关信息C.价格不起伏D.证券价格由于不可辨别的原因而变化正确答案：B参考解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。(69.)私募基金的投资产品面向不超过()人的特定投资者发行A.100B.200C.150D.300正确答案：B参考解析：私募基金的投资产品面向不超过200人的特定投资者发行。(70.)低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其()。A.流动性较差B.采取高杠杆模式运作C.估值难度大D.成本高正确答案：A参考解析：大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。(71.)按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限()，发行期限原则上不超过1年。A.SHIBORB.LIBORC.SIBORD.NIBOR正确答案：A参考解析：中国人民银行在2013年12月制定并实施《同业存单管理暂行办法》。按照该规定，同业存单的利率参考期限SHIBOR，发行期限原则上不超过1年，主要包括1个月、3个月、6个月、9个月和1年；浮动利率的同业存单则以SHIBOR为基准，发行期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年。(72.)利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是()。A.通货膨胀预期B.中央银行的货币政策C.经济周期D.国际收支正确答案：D参考解析：利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。而国际收支是影响汇率变动的因素。故选D。(73.)()贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。A.股利B.自由现金流C.股权资本自由现金流D.以上选项都对正确答案：A参考解析：股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。(74.)()是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产正确答案：A参考解析：地产，亦指土地,是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。(75.)下列关于现金流量表的说法中，错误的是()。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表正确答案：B参考解析：现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。(76.)有关现金流量表述不正确的有()。A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。正确答案：A参考解析：现金流量表的编制基础是收付实现制。(77.)各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的()。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期正确答案：B参考解析：在成长期，各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现。(78.)QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托()个托管人，并可以更换托管人。A.4B.3C.2D.1正确答案：D参考解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投资者托管的全部资产，办理有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务，监督投资者投资运作等职责。每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。(79.)市场风险管理的主要措施不包括()。A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。正确答案：A参考解析：A项是信用风险管理的主要措施。其它项是市场风险管理的主要措施。(80.)流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于()的资金供给。A.主板市场B.创业板市场C.股票市场和货币市场D.一级市场和二级市场正确答案：C参考解析：此题考的是与流动性风险有关的内容，答案是C选项，当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。(81.)以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是()。A.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日C.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算D.基金会计核算主体为证券投资基金正确答案：A参考解析：基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。(82.)投资组合的两个相关的特征之一是()。A.市场是有效的B.理性人假说C.没有特定的预期收益率D.具有一个特定的预期收益率正确答案：D参考解析：投资组合的两个相关的特征是：（1）具有一个特定的预期收益率。（2）可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。(83.)按产品形态分类，衍生工具分为()。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具正确答案：C参考解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(84.)市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为()元。A.40B.50C.100D.80正确答案：B参考解析：统一公债的价格＝100*4％/8％＝50元。(85.)2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考查沪港通知识点。(86.)下列不属于系统性风险的是()A.流动性风险B.经济周期性波动风险C.利率风险D.通货膨胀风险正确答案：A参考解析：流动性风险是属于非系统性风险。(87.)下列关于大宗交易的说法错误的是()。A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货正确答案：A参考解析：国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等。(88.)下列关于基金费用列支的说法，不正确的有()。A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支B.基金管理费可从基金财产中列支C.基金转换费可从基金财产中列支D.销售服务费可从基金财产中列支正确答案：C参考解析：在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支；基金转换费由投资者自己承担。(89.)根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为()。A.货币市场基金B.资本市场基金C.稳健基金D.混合基金正确答案：A参考解析：2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准，其中之一为：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。(90.)标的股票一