证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》高分通关卷1

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》高分通关卷1单选题（共100题，共100分）(1.)投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要()年可使本金达到40（江南博哥）万元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21正确答案：B参考解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。(2.)以下不属于影响到期收益率的影响因素的是()A.再投资收益率B.利率期限结构C.债券市场价格D.计息方式正确答案：B参考解析：到期收益率的影响因素主要有四个：票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。(3.)企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是()。A.权责发生制B.收付实现制C.现收现付制D.即收即付制正确答案：B参考解析：现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流入和现金流出）为基础编制的。(4.)在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C.预付货款的变现能力较差D.存货可能采用不同的评价方法正确答案：D参考解析：在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括存货可能采用不同的评价方法。(5.)假设企业年销售收入为50万，年销售成本为20万，企业年初存货是12万元，年末存货是4万元。为了评价该企业的营运效率，计算出来的存货周转率为()。A.2.5B.5C.6.25D.12.5正确答案：A参考解析：存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转率=年销售成本／年均存货=20/[（12+4）/2]=2.5。(6.)机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于()。A.机构的性质B.机构的规模C.法人的判断D.实力的雄厚正确答案：B参考解析：采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模。(7.)QFII在中国境内的投资受到的限制不包括()方面。A.投资额度B.投资地域C.主体资格D.资金流动正确答案：B参考解析：略。在当前中国，合格境外机构投资者（QFII）是一类重要的机构投资者，QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。(8.)下列关于投资期限的说法，正确的是()。A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险正确答案：A参考解析：B项，若个人投资者在几年内有购房、购车等支出需求，则投资者的投资款项中至少有一部分只能作短期的投资；C项，在较长的时间内，市场行情总体向好的概率要大于走低的概率，投资期限较长的投资者更可能获得良好的投资业绩；D项，投资期限越长，投资者有足够的时间来适应新的投资境况，越能够承担更大的风险。(9.)一般而言，()有杠杆效应，()通常没有杠杆效应。A.远期合约，互换合约B.期货合约，远期合约C.互换合约，期货合约D.互换合约，远期合约正确答案：B参考解析：期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。(10.)下列属于远期合约的是()。A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率合约正确答案：D参考解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。(11.)投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而()，物价上涨，投资者实际购买力就会()。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升正确答案：A参考解析：投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而下降，物价上涨，投资者实际购买力就会下降.(12.)主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的()。A.偏离程度B.风险高度C.比重率D.期望收益正确答案：A参考解析：主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。(13.)夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是()。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森指数不以CAPM为基础C.夏普指数不以CAPM为基础D.特雷诺指数不以CAPM为基础正确答案：A参考解析：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。(14.)根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少()一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年正确答案：B参考解析：自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，公司必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。(15.)融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到()个月，且持有资金不得低于()万元人民币。A.12；50B.12；100C.18；50D.18；100正确答案：C参考解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。(16.)下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是()。A.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理B.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1C.债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2~365天D.债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种正确答案：D参考解析：D项，债券借贷首期采用券券对付（DVD）结算方式,到期可采用券券对付（DVD）、返券付费解券（BLDAP）和券费对付（BLDVP）结算方式中的任何一种。(17.)证券交易所的结算方式有()A.全额结算方式B.净额结算方式C.全额结算方式和净额结算方式D.差额清算正确答案：C参考解析：证券交易所的结算方式有：1、净额结算方式；2、全额结算方式。(18.)《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，()履行监督管理银行间债券市场职能。A.中国银监会B.国务院C.中国人民银行D.中国证监会正确答案：C参考解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。(19.)负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于()亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于()亿美元或等值货币。A.10；1000B.10；100C.5；1000D.5；100正确答案：A参考解析：负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。(20.)常见的算法交易策略不包括()。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.简单成本平均法正确答案：D参考解析：常见的算法交易策略包括：成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法和执行偏差算法。(21.)下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是()。A.对抵押品进行限定B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求C.降低抵押率的要求D.提高抵押率的要求正确答案：C参考解析：减少回购协议信用风险的方法主要有两种：①对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品；②提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押品。(22.)如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为()。A.分布型随机变量B.连续型随机变量C.中断型随机变量D.离散型随机变量正确答案：D参考解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。(23.)()是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。A.道氏理论B.过滤法则C.止损指令D."相对强度"理论正确答案：B参考解析：过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。(24.)下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。A.市盈率模型B.企业价值倍数C.经济附加值模型D.市销率模型正确答案：C参考解析：相对价值法有：市盈率、市净率、市售率、市现率、企业价值倍数等。经济附加值模型是绝对价值法。(25.)相关系数的大小范围为()。A.0和1之间B.+1和-1之间C.-1和0之间D.1到正无穷正确答案：B参考解析：相关系数的大小范围为＋1和－1之间。(26.)目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是()。A.权证B.股票C.企业债D.可转债正确答案：D参考解析：交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。(27.)下列关于可赎回债券的说法，错误的是()。A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款正确答案：D参考解析：可赎回债券的赎回条款是保护债务人的条款，而不是保护债权人的条款。(28.)下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是()。A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来正确答案：D参考解析：基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。(29.)风险溢价是为()投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。A.风险偏好型B.风险厌恶型C.风险中立型D.以上所有正确答案：B参考解析：风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价(30.)关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是()。A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低正确答案：D参考解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越离(31.)()于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。A.尤金法玛B.马可维茨C.卢卡帕乔利D.罗伯特希勒正确答案：B参考解析：马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论(32.)私募股权投资基金的组织结构不包括()。A.会员制B.有限合伙制C.公司制D.信托制正确答案：A参考解析：私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构，会员制不属于私募股权投资基金的组织结构。(33.)合格境内机构投资者基金的风险不包括()。A.汇率风险B.国别风险C.税务风险D.管理风险正确答案：D参考解析：合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。当投资境外的市场时，基金面临最大的风险也是汇率风险。QDII基金还存在定市场风险，如：（1）投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险;（2）税务风险。跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项;（3）QDII基金的流动性风险也需注意。(34.)()认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。A.过滤法则B.止损指令C.“量价”理论D.道氏理论正确答案：D参考解析：按照道氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。(35.)()是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。A.股票回购B.剥离C.兼并收购D.权证的行权正确答案：B参考解析：剥离是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。剥离后，母公司的资产因为剥离给新公司而减少，母公司的总价值下降;但母公司原有股东持有的新公司的股票份额会弥补他们在母公司损失的价值(36.)下列关于回购协议市场说法，不正确的是()。A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所正确答案：C参考解析：我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场-场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。(37.)()在交易中执行投资者的指令。A.保荐人B.托管人C.做市商D.经纪人正确答案：D参考解析：做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。(38.)合格境内机构投资者，简称为()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正确答案：B参考解析：合格境内机构投资者，简称为QDII。(39.)某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为()股普通股票。A.500B.400C.300D.250正确答案：B参考解析：10000／25=400（股）。(40.)如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的()。A.汇率风险B.利率风险C.信用风险D.流动性风险正确答案：C参考解析：信用两险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的两险。如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金,该债券就面临很高的信用风险。故选C。(41.)根据发行主体的不同，债券的分类不包括()。A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.附息债券正确答案：D参考解析：根据发行主体的不同债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。(42.)股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为()。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：B参考解析：股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为10%。该政策实施后，股息红利所得按持股时间长短确定实际税负。因此，个人投资者持股时间越长，其股息红利所得个人所得税的税负就越低。(43.)期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权的说法错误的是()。A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认股权证在其有效期内具有价值D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和正确答案：A参考解析：百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。(44.)复利终值的计算方法()。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）正确答案：A参考解析：复利终植：FV=PV（1+i）^n(45.)一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花()天收回一次账面上的全部应收账款。A.5B.73C.30D.70正确答案：B参考解析：应收账款周转天数=365／应收账款周转率=365／5=73（天）。(46.)为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为()A.风险利差B.风险评价C.风险溢价D.风险收益正确答案：C参考解析：为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。(47.)如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于()基金。A.价值型B.成长型C.投资型D.收入型正确答案：A参考解析：可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。(48.)下列不属于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.风险性D.真实性正确答案：D参考解析：股票的特征：收益性、风险性、永久性、流动性、参与性(49.)国债收益率曲线是反应()的有效途径。A.远期利率B.资产C.负债D.所有者权益正确答案：A参考解析：国债收益率曲线是反应远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。(50.)按债券利率是否固定，可分为()和浮动利率债券。A.固定利率债券B.贴现债券C.累进利率债券D.复利债券正确答案：A参考解析：按债券利率是否固定，可分为固定利率债券和浮动利率债券。(51.)基本分析是建立在否定()的基础之上。A.半强有效市场B.强有效市场C.弱有效市场D.无市场正确答案：A参考解析：基本分析是建立在否定半强势有效市场的基础之上。(52.)互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A.现金流B.资产C.负债D.证券正确答案：A参考解析：本题考查互换合约的概念。(53.)目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按()向管理人支付。A.月B.季C.日D.周正确答案：A参考解析：目前，我囯的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。(54.)国际证监会组织成立于()年。A.1982B.1983C.1985D.1988正确答案：B参考解析：国际证监会组织成立于1983年，现有近200个会员机构，总部设在西班牙马德里。它是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织，也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得最好的国际组织。目前，中国证监会已加入该组织的全部委员会。(55.)()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。A.菲利普斯曲线B.价格消费曲线C.经济周期曲线D.国债收益率曲线正确答案：D参考解析：国债收益率曲线是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。(56.)下列关于净资产收益率的说法中，错误的是()。A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润正确答案：A参考解析：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。(57.)()是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。A.最大撤回B.下行风险C.风险价值D.事前事后指标正确答案：B参考解析：这个是关于下行风险的概念下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。故选(58.)对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的()。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％正确答案：C参考解析：对于B股,虽然没有过户费但中囯结算公司要改取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.05％。(59.)下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有()。A.它反映一定时期内财务成果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方正确答案：C参考解析：A、B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的(60.)权证的基本要素不包括()。A.存续时间B.行权比例C.标的资产D.赎回条款正确答案：D参考解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。(61.)某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为()元。A.60B.120C.80D.480正确答案：C参考解析：该票据到期利息为：12000*4%*60/360=80（元）(62.)寿险公司通常投资于()资产。A.风险较低B.风险较高C.收益较低D.收益较高正确答案：B参考解析：寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。(63.)不动产投资的类型不包括()。A.地产投资B.商业房地产投资C.工业用地投资D.基金产品投资正确答案：D参考解析：不动产投资的类型包括：地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。(64.)()是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。A.回购协议B.同业拆借C.金融借货D.商业票据正确答案：B参考解析：同业拆借是指金融机构之间以货币借货方式进行短期资金融通的行为。(65.)根据()，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。A.风险报酬理论B.风险控制理论C.多米诺骨牌理论D.能量破坏性释放理论正确答案：A参考解析：根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。(66.)以下属于期货合约的要素的是()。A.交易时间B.每日价格最大波动限制C.交易单位D.以上三项均是正确答案：D参考解析：ABC均是期货合约的要素。(67.)上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为()月。A.1B.3C.4D.6正确答案：D参考解析：上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。(68.)()反映的是单位销售收入反映的股价水平。A.市净率B.市盈率C.市现率D.市销率正确答案：D参考解析：市销率反映的是单位销售收入反映的股价水平。(69.)货币市场基金可以投资于剩余期限小于()天但剩余存续期超过()天的浮动利率债券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397正确答案：D参考解析：货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。虽然其剩余期限小于397天，但实际上该债券品种的期限往往很长（如10年），因此，该券种在收益率、流动性、信用风险、利率风险等方面会与同样剩余期限的其他券种存在差异。在判断基金组合剩余期限分布时，应充分考虑基金投资该类债券的情况。(70.)()的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。A.汇率B.利率C.GDPD.预算正确答案：A参考解析：汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响。(71.)权益乘数的计算方法是()。A.资产除以所有者权益B.负债除以所有者权益C.资产除以负债D.负债除以资产正确答案：A参考解析：权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。(72.)下列关于基金风险的说法中，错误的是()。A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量C.保本基金不能投资于股票D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等正确答案：C参考解析：保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。(73.)如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是()。A.未来事件能够被准确地预测B.价格能够反映所有相关信息C.价格不起伏D.证券价格由于不可辨别的原因而变化正确答案：B参考解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。(74.)()是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产正确答案：A参考解析：地产，亦指土地,是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。(75.)下列关于现金流量表的说法中，错误的是()。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表正确答案：B参考解析：现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。(76.)一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考察销售利润(77.)()指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。A.购买力风险B.政策风险C.汇率风险D.市场风险正确答案：C参考解析：汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。影响汇率的因素有国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等。(78.)目前，办理摘取前结算业务的系统是()。A.深圳清算所客户终端系统B.中债综合业务平台C.大连清算所客户终端系统D.债券综合业务平台正确答案：B参考解析：目前，办理摘取前结算业务的系统是中债综合业务平台和上海清算所客户终端系统。(79.)国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于()。A.0.1%B.0.01%C.0.05%D.0.03%正确答案：B参考解析：利差在债券的偿还期内是固定的百分点，即利差不反映已发行的债券在其偿还期内发行人信用的改变，但浮动利率债券的利息会通过基准利率的变化随市场利率的波动而波动。国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0．01%。(80.)下列关于远期合约的表述错误的是()。A.与期货合约相比更灵活B.远期合约没有固定的、集中的交易场所C.远期合约履约有保证D.远期合约的违约风险比较高正确答案：C参考解析：但远期合约有一些明显的缺点。首先，因为远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低；其次，每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差；最后，远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约的违约风险会比较高。(81.)货币衍生工具不包括()。A.远期外汇合约B.货币期货合约C.货币期权合约D.远期利率合约正确答案：D参考解析：货币衍生工具指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。(82.)以下关于市场风险说法不正确的是()。A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D.市场风险是投资风险中的一种正确答案：B参考解析：ACD均正确，B选项中，利率和债券价格成反向关系，因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会下降，所以B不正确，故选B。(83.)关于流动性风险，说法正确的是()。A.变现速度快，债券的流动性比较低B.买卖价差较小的债券流动性较高C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力正确答案：B参考解析：变现的速度快，债券的流动性就比较高；买卖价差较小的债券流动性较高；交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险；债券的流动性指债券投资人将手中的债券变现的能力。(84.)以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是()。A.平均市值B.投资组合平均剩余期限C.融资比例D.浮动利率债券投资情况正确答案：A参考解析：用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。而平均市值是对股票基金风险分析的指标。故选A。(85.)目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是()策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI正确答案：A参考解析：目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略。故选A。(86.)可以在期权到期前的任何时间执行的期权是()。A.看涨期权B.平价期权C.欧式期权D.美式期权正确答案：D参考解析：按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。(87.)关于贝塔系数的说法中，以下错误的是()。A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致正确答案：A参考解析：贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标。(88.)已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则()。A.年末资产负债率为40%B.年末产权比率为1/3C.年利息保障倍数为6.5D.年末长期资本负債率为10.76%正确答案：A参考解析：A：资产负债率＝负债资产＝200/500*100%＝40%；B：产权比率＝负债所有者权益＝200（500－200）＝2/3；C：利息倍数＝息税前利润利息＝（100＋30＋20）20＝7.5；D：长期资本负债率＝非流动负债（非流动负债＋所有者权益）＝（200－160）（200－160＋300）100%＝11.76%。(89.)下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是()。A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中正确答案：A参考解析：一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。(90.)下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是()。A.市场上存在大量投资者B.存在交易费用及税金C.所有投资者都是理性的D.所有投资者都具有同样的信息正确答案：B参考解析：资本资产定价模型的基本假定：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的；所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等；不存在交易费用及税金；所有投资者都是理性的；所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。(91.)货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是()。A.大部分是债务契约B.期限在1年以内（含1年）C.流动性高D.本金安全性高，风险较低正确答案：A参考解析：货币市场工特点包括：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。(9