私募股权投资基金基础知识-07月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷2

私募股权投资基金基础知识-07月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷2单选题（共100题，共100分）(1.)基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要（江南博哥）职能多半由()承担。A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构B.基金托管人C.基金投资者D.承销团正确答案：A参考解析：选项A正确：基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。(2.)股权投资基金实行()监管原则。A.统一B.适度C.集中D.定向正确答案：B参考解析：股权投资基金实行适度监管原则。适度监管原则是政府干预基金市场的一种程度上的适当选择，这一选择是出于对基金市场的保护而做出的，是投资基金监管的重要原则。(3.)在()中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。A.股份有限公司B.有限责任公司C.信托契约框架D.合伙企业正确答案：C参考解析：信托契约框架下，通常投资者作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，投资者对财产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作。(4.)A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值市销率倍数为12。A基金参考B基金的估值方法对Y公司进行估值，选取使用行业平均市销率倍数10,则计算Y公司的估值为()。A.4.8亿元B.4亿元C.6亿元D.5亿元正确答案：B参考解析：市销率倍数=股权价值÷销售收入第一步：根据市销率倍数法，计算Z公司预计本年销售收入，即6/12=0.5(亿元)第二步：计算Y公司预计年销售收入，即0.5-0.1=0.4(亿元)第三步：计算Y公司的估值，0.4×10=4(亿元)(5.)股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括（）。Ⅰ.有助于被投资企业进行更好的战略规划Ⅱ.有助于被投资企业规范管理、优化制度流程、提升市场影响与品牌Ⅲ.有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：A参考解析：投资机构经常作为顾问专家向被投资企业管理层提供一些有价值的经营管理思路和方法，有助于被投资企业进行更好的战略规划，有助于被投资企业规范管理、优化制度流程、提升市场影响与品牌等，同时，也有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险。(6.)下列关于公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的说法中，正确的是()。A.公司应至少存续三个完整的会计年度B.公司具有持续盈利能力C.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算D.《中华人民共和国公司法》(2016年1月1日)前设立的股份公司，需取得中国证券监督管理委员会的批准文件正确答案：C参考解析：股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。(7.)股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10％，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7．5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为()亿元。A.0.9B.0.45C.0.75D.0.15正确答案：B参考解析：X基金持有Y企业的股权估值=(12-7.5)×10％=0.45(亿元)。(8.)根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，股权投资基金管理人应具备至少2名()。A.高级管理人员B.负责信息披露的高级管理人员C.负责合规风控的高级管理人员D.负责内部控制的高级管理人员正确答案：A参考解析：股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。(9.)以下关于契约型基金的税收说法错误的是（）。A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担B.股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确C.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定正确答案：D参考解析：选项D说法错误：《证券投资基金法》规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担（A项正确），基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确（B项正确）。《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题（C项正确），税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定（D项错误）。(10.)基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露()以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。Ⅰ.基金投资Ⅱ.资产负债Ⅲ.投资收益分配Ⅳ.基金承担的费用和业绩报酬A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、IV正确答案：A参考解析：选项A符合题意：基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。(11.)合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。A.不承担责任；承担全部责任B.承担有限连带责任；承担有限主要责任C.承担无限连带责任；承担无限主要责任D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任正确答案：D参考解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。(12.)非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。()Ⅰ未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金Ⅱ个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上Ⅲ单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上Ⅳ单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：(1)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的。(2)个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的。(3)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的。(4)造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。(13.)股权投资基金管理人内部环境因素包括()。Ⅰ经营理念和内控文化Ⅱ治理结构Ⅲ组织结构Ⅳ人力资源政策V员工道德素质A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V正确答案：B参考解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。(14.)以下不是常用的估值方法()。A.相对估值法B.绝对估值法C.折现现金流估值法D.创业投资估值法正确答案：B参考解析：常用企业估值方法:通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法。(15.)根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括()。A.进行非现场检查B.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明D.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户正确答案：A参考解析：A项应为：进行现场检查，并要求报送有关的业务资料。(16.)股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得()。Ⅰ本金Ⅱ投资收益Ⅲ管理费Ⅳ业绩报酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B参考解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。(17.)以下不属于股权回购的基本运作程序的是()。A.发起B.协商C.执行D.销售正确答案：D参考解析：股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。(18.)根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的()。Ⅰ季度信息Ⅱ半年度信息Ⅲ年度信息Ⅳ重大事项信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人应当通过股权投资基金登记备案系统及时履行股权投资基金管理人及其管理的股权投资基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。(19.)关于股权投资基金的投资范围、投资策略、投资限制，下列说法错误的是()。A.基金的投资范围，是基金投资对象选择所指向的集合B.基金的投资策略，是指基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和C.基金的投资限制，是指基金管理人不得从事的投资决策行为D.通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示正确答案：C参考解析：基金的投资限制，是指基金管理人不得从事或需依一定程序得到投资者许可才能从事的投资决策行为。(20.)投资后管理的有效实施，以充分获取()为前提。A.被投资企业的信息B.投资企业的计划C.投资企业的信息D.投资企业的战略正确答案：A参考解析：投资后管理的有效实施，以充分获取被投资企业的各类信息为前提。(21.)下列关于清算流程的说法中，错误的是()。A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排D.清算方案需提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认正确答案：A参考解析：若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。(22.)股权投资基金募集过程中，下列行为符合现行监管规则的是()。Ⅰ应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失Ⅱ应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金Ⅲ应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失Ⅳ应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.ⅠC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人及募集机构不得违背股权投资基金的运作本质，向投资者承诺本金不受损失及固定收益。(23.)股权投资基金的闲置资金不可以（）。A.存放银行B.购买国债C.购买固定收益类的证券D.购买股票正确答案：D参考解析：股权投资基金的闲置资金一般只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。(24.)下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性()。A.基金管理人居于信息优势地位B.基金投资者通处于信息优势地位C.存在较为严重的信息不对称D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人正确答案：B参考解析：建立合格投资者制度的必要性：基金投资者和基金管理人之间属于委托受托关系，基金管理人负责进行基金的投资决策，但投资资金主要由基金投资者提供。股权投资基金管理人和投资者之间存在较为严重的信息不对称；基金管理人居于信息优势地位，掌握着关于基金投资项目质量、投资风险、投资业绩等关系到投资者利益的信息；而基金投资者通常处于信息劣势地位。在存在信息不对称的情况下，基金管理人有可能会利用其信息优势从事一些对自己有利而对基金投资者不利的“败德”行为，从而损害基金投资者利益。特别是当股权投资基金以非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人，“败德”行为可能发生得更多。(25.)关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是()。A.引入基金托管人对于股权投资基金运作的专业化水平无实质性影响B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人C.引入基金托管人可以加强对基金财产运作的监督D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为正确答案：C参考解析：在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。(26.)合伙型基金的分配为()，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳()。A.先分后税；所得税B.先分后税；增值税C.先税后分；所得税D.先税后分；增值税正确答案：A参考解析：合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。(27.)有限责任公司型股权投资基金，在股东向股东以外的人进行股权转让的，应当遵循()，且其他股东有优先受让权。A.得到三分之一以上其他股东的同意B.得到其他股东过半数同意C.得到四分之一以上其他股东的同意D.得到全部其他股东的同意正确答案：B参考解析：有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。(28.)股权投资行业主要用到的估值方法为()。A.折现现金流法和清算价值法B.相对估值法和折现现金流法C.折现现金流法和成本法D.清算价值法和相对估值法正确答案：B参考解析：选项B符合题意：股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。(29.)()是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算。A.业绩报酬B.回拨机制C.门槛收益率D.追赶机制正确答案：B参考解析：回拨机制，是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。(30.)()是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。A.控股股东回购B.管理层回购C.员工收购D.董事会回购正确答案：B参考解析：管理层回购(MBO)，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出。(31.)在折现现金流法公式中，CFt表示()。A.目标企业价值B.第t期的现金流C.终值D.贴现率正确答案：B参考解析：在折现现金流法公式中，CFt表示第t期的现金流。(32.)股权投资基金清算退出的流程不包括()。A.清查公司财产，制订清算方案B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务C.分配公司剩余财产D.向行政管理部门申请公司变更登记正确答案：D参考解析：清算退出的流程包括ABC三项，D不属于。(33.)与资本流动相对应的股权投资基金运作的第二阶段是()。A.募集阶段B.投资阶段C.管理阶段D.退出阶段正确答案：B参考解析：股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段分别是募集阶段、投资阶段、管理阶段和退出阶段。(34.)基金募集期间，不能在宣传推介资料中向投资者披露的信息为（）。A.基金基本信息B.基金的募集期限C.基金的申购与赎回安排D.基金预期收益正确答案：D参考解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。(35.)某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。根据以上材料，回答以下题目。基金管理人可以分配的业绩报酬金额为（）。A.3000万元B.4000万元C.0D.1800万元正确答案：A参考解析：该基金的收益已经超过门槛收益，所以基金管理人可以分配的业绩报酬金额=(90000-50000-5000-20000)×20%=3000（万元）。(36.)下列关于公司型与合伙型股权投资基金之间的区别的描述中，正确的是（）。A.公司型基金的投资者可通过股东（大）会对重大投资进行决策，合伙型基金的有限合伙人执行合伙事务B.公司型基金的注册资本限额、缴付安排由法律做强制性规定，合伙型基金可根据基金情况由合伙协议约定C.公司型基金缴纳企业所得税后向投资人分配，合伙型基金由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘请外部管理机构管理正确答案：C参考解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。对于公司型基金，除非法律、行政法规、国务院另有规定外，现行《中华人民共和国公司法》对有限责任公司和股份有限公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。在公司型基金中，既可以由公司内部的管理团队进行投资运营管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理。(37.)基金管理人通过资产报送业务综合报送平台申请登记时，需要如实填报的信息不包括（）。A.基金管理人基本信息B.高级管理人员基本信息C.基金托管人基本信息D.股东或合伙人基本信息正确答案：C参考解析：基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。(38.)()通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.政府引导基金正确答案：D参考解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。(39.)增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。根据以上材料，回答以下题目。该股权基金投资甲公司的投后市净率为（）。A.2B.10C.1.67D.3.33正确答案：A参考解析：投资后股权价值=10000/20%=50000(万元），市净率=股权价值/净资产=50000/(15000+10000)=2。(40.)分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流（FCFF）为11.5亿元，股权资本成本为10%，税前债权资本成本为7%，适用税率40%，假设该公司债务占总资产的25%，自由现金流（FCFF）增长率为4%。根据以上材料，回答以下题目。该公司加权平均资本成本（WACC）最接近于（）。A.8.5%B.8.55%C.6.55%D.9.25%正确答案：B参考解析：加权平均资本成本（WACC）是企业各种融资来源的资本成本的加权平均值，计算公式为：其中，D为付息债务的市场价值，E为股权的市场价值，kd为税前债务成本，ke为股权资本成本，t为所得税税率。加权平均资本成本=25%x7%x(1-40%)+(1-25%)x10%=8.55%。(41.)股权投资基金的（）是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，这是其进行股权投资的最终目标。A.项目退出B.评估公开上市C.股权转让D.股份转让正确答案：A参考解析：股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现成功的退出是其进行股权投资的最终目标。(42.)下列既属于国外股权投资基金的募集对象，也属于国内股权投资基金的募集对象的是()。A.养老基金B.大学基金会C.母基金D.政府引导基金正确答案：C参考解析：选项C正确：股权投资基金的募集对象，也就是投资者。国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。(43.)增值服务目的不包括（）。A.降低投资风险B.锁定基金投资业绩C.协助被投资企业实现更好更快的发展D.增加投资机构品牌内涵和价值正确答案：B参考解析：在当前市场环境下，增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力。一方面，通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展；另一方面，可以有效地降低投资风险。同时，良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现。(44.)()指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。A.公开募集B.非公开募集C.自行募集D.委托募集正确答案：B参考解析：公开募集指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品；非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。(45.)下列关于基金投资者关系管理意义的说法，错误的是()。A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持C.有利于增加基金信息的保密性D.有利于增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解正确答案：C参考解析：基金投资者关系管理具有下列意义：①有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。(46.)股权投资基金的最终目标是（）。A.为被投资企业寻找关键人才B.实现项目的成功退出C.帮助被投资企业发挥竞争优势D.通过参与被投资企业管理实现盈利正确答案：B参考解析：股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现项目的成功退出是其进行股权投资的最终目标。(47.)投资人甲投资A基金已有4年，4年里每年从基金获得的分配金额总额分别为200万元、300万元、300万元、400万元，4年里甲已向基金缴款金额总和为1000万元，预计还将缴纳2次款项，分别是500万元和600万元，预计将于第5年中旬及第9年中旬缴纳，截至第4年末，基金NAV等于100万元，请问截至该时点投资人甲的总收益倍数为（）。A.1.09B.1.2C.1.18D.1.3正确答案：D参考解析：总收益倍数的计算公式如下图：则：总收益倍数=（200+300+300+400+100）/1000=1.3。(48.)为依法开展对私募基金的监督管理，()年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。A.2013B.2014C.2015D.2016正确答案：B参考解析：为依法开展对私募基金的监督管理，2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，该办法自发布之日起施行。(49.)投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业的董事会席位后，可以参与（）。A.决定公司清算B.批准公司年度财务预算与决算C.批准公司章程的修改D.聘任和解聘公司董事正确答案：B参考解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。(50.)在股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人对被投资企业实施项目跟踪与监控的目标不包括()。A.更好地了解企业运营的实际情况B.并积极应对内外部环境变化与经营风险C.促进被投资企业更好的发展D.使双方发展方向一致正确答案：D参考解析：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。(51.)以下不是股权投资基金法律尽职调查的作用的是()。A.评估企业资产的合法性B.评估企业债务的合法性C.评估企业业务的合法性D.评估企业潜在的法律风险正确答案：B参考解析：法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。(52.)下列关于竞价交易的说法，错误的是()。A.竞价交易制度又称报价驱动机制B.我国的证券交易所采用集合竞价和连续竞价两种竞价方式C.证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交D.无论买入或卖出，股票在一个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％正确答案：A参考解析：竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。(53.)股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括()。A.业务明确，具有持续经营能力B.主办券商推荐并持续督导C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算D.公司治理机制健全，合法规范经营正确答案：C参考解析：有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(54.)下列股权投资基金，没有按组织形式划分的是（）。A.公司型基金B.创业投资基金C.合伙型基金D.契约型基金正确答案：B参考解析：股权投资基金按组织形式可分为公司型基金、合伙型基金，契约型基金。(55.)1993年8月，淄博乡镇企业投资基金成立并在()上市。A.香港证券交易所B.深圳证券交易所C.纽约证券交易所D.上海证券交易所正确答案：D参考解析：1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。(56.)某企业本年度预期净利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资后估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为()。A.11％B.10％C.20％D.15％正确答案：A参考解析：企业股权价值=企业净利润×市盈率=3000×15=45000(万元)；该基金所占股份比例=5000÷45000×100％≈11％。（45000为融资后的企业估值，5000为基金已向企业投入的资金，而不是再投入的资金）。(57.)()是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。A.完全棘轮条款B.保护性条款C.加权平均条款D.回售条款正确答案：B参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。(58.)跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及()两类行为。A.股权投资基金的跨境投资B.国内投资C.全球投资D.国外投资正确答案：A参考解析：跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为。(59.)关于相对估值法的优点和不足，说法错误的是()。A.运用简单，易于理解B.主观因素相对较多C.受可比公司企业价值偏差影响D.分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司正确答案：B参考解析：相对估值法的优点有：①运用简单，易于理解；②主观因素相对较少；③可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的缺点有：①受可比公司企业价值偏差影响；②分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。(60.)基金合同中应当设置不少于()小时的投资冷静期。A.24B.36C.48D.60正确答案：A参考解析：基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。(61.)下列关于毛内部收益率和净内部收益率的表述，正确的是（）。A.毛内部收益率(GIRR)考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响B.毛内部收益率(GIRR)通常大于净内部收益率C.毛内部收益率(GIRR)反映投资者投资基金的回报水平D.净内部收益率(NIRR)为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率正确答案：B参考解析：内部收益率体现了投资人资金的时间价值。由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR)。毛内部收益率通常为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平。两者之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响。由于从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，因此，毛内部收益率大于净内部收益率。(62.)()是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人(股东和债权人)进行自由分配的现金流。A.折现现金流B.企业自由现金流C.红利折现D.股权自由现金流正确答案：B参考解析：企业自由现金流(FCFF)是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人(股东和债权人)进行自由分配的现金流。(63.)下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法正确的是()。A.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任C.同一基金可以存在多个信息披露义务人D.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人正确答案：C参考解析：信息披露义务人包括股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。(64.)在清算退出中，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交()。A.当地政府B.工商局C.人民法院D.中国证监会正确答案：C参考解析：编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。(65.)根据公司法规定，有限责任公司股权转让分为内部转让和外部转让两种类型，除非公司章程另有约定，在这两种转让中需要征得其他股东过半数同意的是()。A.内部转让B.两种都需要C.两种都不需要D.外部转让正确答案：D参考解析：对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。(66.)股权投资基金的()，是管理人的核心工作内容。A.业绩提升B.风险控制C.收益分配D.投资管理正确答案：D参考解析：股权投资基金的投资管理，是管理人的核心工作内容，提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。(67.)下列关于政府引导基金的描述中，正确的是()。A.政府引导基金通常投资于基础设施基金B.政府引导基金通常投资于并购基金C.政府引导基金通常投资于创业投资基金D.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金正确答案：C参考解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。(68.)合格投资者制度起源于（）。A.英国B.美国C.荷兰D.中国正确答案：B参考解析：合格投资者制度起源于美国。(69.)股权投资基金管理人正在募集设立一只5000万元的合伙型股权投资基金，某机构投资者认购了1000万元的合伙企业财产份额，该机构投资者认购财产份额后，可以（）。A.将1000万元的基金份额设立奖励池，未来基于基金份额所获得的收益提取一定比例奖励给内部的管理团队成员B.将1000万元的基金份额分为20份，按每份50万元转让给内部的管理团队成员20人C.将其中900万元的财产份额，拆分为10万元一份，对外转让给90名投资者D.将1000万元基金份额又募集成立一个50人的私募基金且未在中国证券投资基金业协会备案正确答案：A参考解析：单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件，投资者应当书面承诺其为自己购买股权投资基金。(70.)股权投资基金管理人自行销售私募基金的，应当制作()，由投资者签字确认。A.风险承受能力问卷B.风险评估书C.基金销售合同D.风险揭示书正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。(71.)我国的股权投资基金采取()募集。A.非公开方式B.公开方式C.直接发行D.间接发行正确答案：A参考解析：目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集(私募)，基金管理人、基金销售机构不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。(72.)下列关于穿透核查的说法，错误的是()。A.以合伙企业形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数B.以契约形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数C.社会保障基金、企业年金等养老基金需穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数D.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数正确答案：C参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，以下主体投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划；(3)中国证监会规定的其他投资者。(73.)可以从事股权投资基金募集行为的合格主体的是()。A.取得基金销售业务资格的个人B.成为中国证券投资基金业协会会员的机构C.取得基金销售业务资格且成为合伙企业的合伙人D.取得基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构正确答案：D参考解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。(74.)在国际市场上，股权投资基金募集方式为()。A.只能以公开方式募集B.只能以非公开方式募集C.既可以以公开方式募集，也可以以非公开方式募集D.以公开方式募集为主正确答案：C参考解析：在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集(私募)的，也有以公开方式募集(公募)的。(75.)关于创业投资估值法，下列表述正确的是()。A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法C.创业投资估值法基于退出时目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值正确答案：D参考解析：创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。(76.)下列属于金融资产的是（）。A.土地B.房屋C.保险产品D.汽车正确答案：C参考解析：金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。故本题选C。(77.)公司型股权投资基金投资者是()。A.基金风险控制者B.基金投资决策委员会委员C.基金公司股东D.基金公司董事正确答案：C参考解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。(78.)股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的（），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。Ⅰ.董事会Ⅱ.股东（大）会Ⅲ.监事会Ⅳ.合伙人协议A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：选项A符合题意：股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。(79.)股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，包括()要实行独立运作，分别核算。Ⅰ不同股权投资基金财产之间Ⅱ相同股权投资基金财产之间Ⅲ股权投资基金财产和其他财产Ⅳ股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。(80.)中国证监会对（）实行统一监管。Ⅰ．创业投资基金Ⅱ．并购投资基金Ⅲ．私募类证券投资基金Ⅳ．其他私募投资基金A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。(81.)对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（）。Ⅰ．融资运用Ⅱ．管理团队Ⅲ．市场分析Ⅳ．产品服务A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。(82.)从事股权投资基金（）等股权投资基金服务业务的机构，应当按照合同约定履行相应的职责，并且按照中国证券投资基金业协会的规定，在中国证券投资基金业协会备案，接受中国证券投资基金业协会的自律管理。Ⅰ．管理Ⅱ．销售支付Ⅲ．份额登记Ⅳ．评价A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：从事股权投资基金销售支付、份额登记、估值核算、评价、信息技术系统服务等股权投资基金服务业务的机构。应当按照合同约定履行相应的职责，并且按照中国证券投资基金业协会的规定，在中国证券投资基金业协会备案，接受中国证券投资基金业协会的自律管理。(83.)股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，（）等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露。Ⅰ．股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线Ⅱ．管理费率或者托管费率变更Ⅲ．清盘或者清算Ⅳ．提取业绩报酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露。(84.)在我国的分类体系中，同时符合()条件时，属于创业投资基金。Ⅰ.仅从事创业投资及相关活动的Ⅱ.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限Ⅲ.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点Ⅳ.投资在公开市场上市的企业A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：从监管上的可操作性考虑，在我国的分类体系中，符合下列全部条件时，属于创业投资基金：（1）仅从事创业投资及相关活动的。（2）不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。（3）名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点。(85.)下面属于我国场外市场的是()。Ⅰ．全国性股权交易市场Ⅱ．区域性股权交易市场Ⅲ．主板市场Ⅳ．创业板市场A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：与相对成熟的上市转让退出不同，挂牌转让退出是近年来在我国多层次资本市场不断向前发展的进程中逐渐发展起来的一种退出方式。挂牌转让退出主要在场外市场进行。目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场。(86.)一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件有()。Ⅰ．有安全保管基金财产的条件Ⅱ．设有专门的基金托管部门Ⅲ．取得基金从业资格的专职人员达到法定人数Ⅳ．有安全高效的清算、交割系统A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均属于担任基金托管人，应当具备的条件。一般而言，担任基金托管人，应当具备下列条件：(1)净资产和风险控制指标符合有关规定；(2)设有专门的基金托管部门；(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；(4)有安全保管基金财产的条件；(5)有安全高效的清算、交割系统；(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。(87.)全国股转系统挂牌流程顺序为()。Ⅰ．材料制作阶段Ⅱ．决策改制阶段Ⅲ．登记挂牌阶段Ⅳ．反馈审核阶段A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢC.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ正确答案：B参考解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段：决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。(88.)下列关于基金会计核算的说法中，正确的有（）。Ⅰ．核算主体为基金Ⅱ．会计责任主体为基金托管人Ⅲ．基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据的过程Ⅳ．会计责任主体应当对所管理的每只基金独立建账、独立核算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：Ⅱ项说法错误，股权投资基金会计核算工作的核算主体为基金，会计责任主体为基金管理人。(89.)财务比率分析可以分为（）。Ⅰ．盈利能力分析Ⅱ．偿债能力分析Ⅲ．运营能力分析Ⅳ．综合评价A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：财务比率分析分为：1、盈利能力分析：计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。2、偿债能力分析：计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。3、运营能力分析：计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力。4、综合评价：通过上述比率分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。(90.)已上市企业股份转让的交易机制包括()。Ⅰ．竞价交易Ⅱ．大宗交易Ⅲ．协议转让Ⅳ．要约收购A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：已上市企业股份转让的交易机制包括：竞价交易、大宗交易、要约收购和协议转让。(91.)国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，因其提出了十条促进创业投资持续健康发展的纲领性意见，为支持创业投资发展，该意见提出了16项具体措施，包括（）。Ⅰ．大力培育和发展合格投资者Ⅱ．建立股权债权等联动机制，拓宽创投资金来源Ⅲ．完善创业投资税收政策Ⅳ．建立创业投资与政府项目对接机制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：2016年9月，国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，因其提出了十条促进创业投资持续健康发展的纲领性意见，被业内称为支持创业投资发展的“创投圜十条”。为支持创业投资发展，该意见提出了16项具体措施：1．大力培育和发展合格投资者2．建立股权债权等联动机制，拓宽创投资金来源3．完善创业投资税收政策4．建立创业投资与政府项目对接机制5．研究鼓励长期投资的政策措施6．发挥政府资金的引导作用7．构建符合创业投资行业特点的法制环境8．落实和完善国有创业投资管理制度9．拓宽创业投资市场化退出渠道10．优化监管环境11．优化商事环境12．优化信用环境13．有序扩大创业投资对外开放14．鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”15．健全创业投资服务体系16．加强各方统筹协调(92.)基金服务机构应()，切实防范利益输送。Ⅰ.审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突Ⅱ.建立严格的防火墙制度与业务隔离制度Ⅲ.有效执行信息隔离等内部控制制度Ⅳ.具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：选项D符合题意：基金服务机构应具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力，审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突，建立严格的防火墙制度与业务隔离制度，有效执行信息隔离等内部控制制度，切实防范利益输送。(93.)在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。Ⅰ．基金产品的设计Ⅱ．基金份额的销售Ⅲ．基金份额的备案Ⅳ．基金资产的管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重