私募股权投资基金基础知识-3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

私募股权投资基金基础知识-3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5单选题（共100题，共100分）(1.)基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作（江南博哥），授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是()。A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消正确答案：B参考解析：授权控制的主要内容包括：①股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；②各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责；③重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；④授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消。(2.)中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质()。A.无特殊要求B.至少开立3年以上C.从业人员有数量限制D.应出具过类似意见书正确答案：A参考解析：中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求，在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。(3.)杠杆收购基金的运作具有以下特点：Ⅰ.从投资对象看,主要是成熟企业。Ⅱ.从投资方式看’通常采取控股性投资。Ⅲ.从杠杆应用看’往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。Ⅳ.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：杠杆收购基金的运作具有以下特点：第—，从投资对象看,主要是成熟企业。第二，从投资方式看’通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看’往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值。(4.)下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是()。A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作C.基金托管人负责保管基金资产D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来正确答案：D参考解析：基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。(5.)私募基金管理人发生重大事项的应当在个()个工作日内向基金业协会报告，A.10B.3C.5D.15正确答案：A参考解析：发生重大事项的，应当在个10个工作日内向基金业协会报告.(6.)根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起()内不得转让。A.六个月B.三年C.一年D.三个月正确答案：C参考解析：根据《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。(7.)下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是()。A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚正确答案：D参考解析：针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体情况，分别采取行政监管措施、行政处罚、移送司法机关以及交由中国证券投资基金业协会采取自律管理措施等处理方式。(8.)私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由()另行制定。A.基金业协会B.证券业协会C.证券公司D.证监会正确答案：A参考解析：私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由基金业协会另行制定。(9.)合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过()。A.10B.50C.100D.200正确答案：B参考解析：合伙型股权投资基金根据《合伙企业法》的规定，投资者人数不得超过50人（含普通合伙人）。(10.)关于基金财产保管机构，说法正确的是()。A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任正确答案：B参考解析：基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任(11.)根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件()。Ⅰ、发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额Ⅱ、股份发行、筹办事项符合法律规定Ⅲ、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过Ⅳ、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；股份发行、筹办事项符合法律规定；发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所。(12.)股权投资基金的项目退出主要有()方式。Ⅰ.上市转让退出Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出Ⅲ.协议转让退出Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：股权投资基金的项目退出主要有三种方式：上市转让退出;在场外交易市场挂牌转让退出;协议转让退出;清算退出。(13.)以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是()。A.公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道B.能让私募股权投资基金获得较好的收益C.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难D.对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长正确答案：D参考解析：私募股权投资基金上市退出的定义：公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道。私募股权投资基金上市退出的优势:（1）能让私募股权投资基金获得较好的收益（2）既能为私募股权投资基金和企业赢得信誉、提高知名度，又能帮助企业拓宽融资的渠道以得到更多的资金支持私募股权投资基金上市退出的劣势:（1）企业和私募股权投资基金都将面对较大的不确定性。《公司法》和上交所、深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期，私募股权投资基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险（2）对所投资的企业要求更高，所花费的成本较高和时间较长（3）监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难(14.)私募股权投资基金按资金性质分为()。A.母基金和子基金B.人民币基金和外币基金C.自然人基金和法人基金D.内部基金和外部基金正确答案：B参考解析：人民币基金和外币基金(15.)()是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。A.市盈率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.内部收益率正确答案：B参考解析：已分配收益倍数（DistributiontoPaid-inCapital，DPI），是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。(16.)私募基金向投资者信息披露内容不包括()。A.基金的投资情况；B.可能存在的利益冲突；C.目标企业产生的诉讼情况；D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁正确答案：C参考解析：私募基金向投资者信息披露内容为:（一）基金合同:（二）招募说明书等宣传推介文件;（三）基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）;（四）基金的投资情况;（五）基金的资产负债情况;（六）基金的投资收益分配情况;（七）基金承担的费用和业绩报酬安排;（八）可能存在的利益冲突;（九）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁;（十）中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。(17.)区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是()股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业正确答案：B参考解析：区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极(18.)我国目前只能以()。A.公开募集B.非公开方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集正确答案：B参考解析：股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。(19.)下列哪些投资者视为当然合格投资者()Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.企业年金等养老基金Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：下列投资者视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。(20.)私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括()。A.基金销售机构名称B.成立时间C.联系方式D.备案时间正确答案：A参考解析：网站公示的私募基金基本情况包括私募基金的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。(21.)我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过()或法律规定的其他企业组织形式设立。A.社会团体法人、目律管理法人B.自然人设立、法人设立C.有限责任公司、股份有限公司D.独立法人公司、非独立法人公司正确答案：C参考解析：我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立。(22.)下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是()。A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等正确答案：B参考解析：托管人应严格按照基金管理人的投资指令、资金划拨指令等及时办理资金清算。基金托管人没有自行运用、处分、分配基金财产的权利。(23.)股权投资协议中，关于排他性条款错误的是()A.一般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资正确答案：D参考解析：排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中，不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资分如果在协议签署之曰前的可时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。(24.)符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于()A.从事私募股权投资（含创业投资）6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目：符合本条件的，需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。B.担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业12年及以上：符合本条件的，需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。C.从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员：符合本条件的，需提交有关组织部门出具的任职证明。D.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究10年及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。正确答案：D参考解析：在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究12年及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。(25.)影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括()。Ⅰ.法律依据Ⅱ.监管要求Ⅲ.与股权投资业务的适应度Ⅳ.基金运营实务的要求Ⅴ.税负A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括：法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。(26.)清算退出的流程()Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案Ⅱ.制订清算方案Ⅲ.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务Ⅳ.分配公司剩余财产A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：清算退出的流程1.清查公司财产、制订清算方案2.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务3.分配公司剩余财产(27.)()即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将()资本兑换为人民币资金，投资于()的基金。A.QFLP,境外,境外B.QFLP,境内,境内C.QFLP,境外,境内D.QFLP,境内,境外正确答案：C参考解析：QFLP即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。(28.)委托募集，是指基金管理人()。Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。Ⅱ.借用第三方的融资通道Ⅲ.自行寻找投资人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：委托募集，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或者借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。(29.)私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取()等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。A.客户走访B.问卷调查C.电话访问D.网络调查正确答案：B参考解析：私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。(30.)目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是()。A.近三年年均收入不低于50万的个人B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户C.资产不低于300万的个人D.资产高于300万的单位正确答案：D参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识S職力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。(31.)中国证监会及其派出组织依照，()，对股权投资基金业务活动实施监督管理。Ⅰ.《证券投资基金法》Ⅱ.《私募投资基金监督管理暂行办法》Ⅲ.中国证监会的其他有关规定A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：中国证监会及其派出组织依照《证券投资基金法》、《私募投资基金管理暂行办法》和中国证监会的其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理。(32.)关于创业投资，说法正确的是()。A.主要投资成熟企业B.仅投资发展早期或中期企业C.生要通过股息红利的方式获取收益D.包含非专业机构和个人从事创业投资正确答案：D参考解析：创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。非组织化创业投资是指非专业机构和个人分散从事创业投资；组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。(33.)企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有()。Ⅰ.销售渠道Ⅱ.订货Ⅲ.团队Ⅳ.营销计划A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：接近盈利/盈利阶段的业务指标有销售渠道、订货、团队、营销计划。(34.)甲基金销售机构应当具备的资质条件是()。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员正确答案：A参考解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构（基金销售机构），也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。(35.)下列()属于私募基金特殊风险。A.税收风险B.募集失败风险C.基金运营风险D.外包事项所涉风险正确答案：D参考解析：外包事项所涉风险属于私募基金的特殊风险。(36.)股权投资基金监管的目标是()。A.保护基金投资者合法权益B.防范系统性金融风险C.以上都是D.以上都不是正确答案：C参考解析：股权投资基金监管的目标：1.保护基金投资者合法权益2.防范系统性金融风险(37.)基金托管人的职责不包括()。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料正确答案：C参考解析：基金托管人应当履行下列职责：（1）安全保管基金财产；（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；（3）对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；将托管资金与基金托管机构自身财产严格分开；（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；（6）按照规定监督基金管理人的投资运作；（7）定期向基金管理人出具资产托管报告(38.)股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是()。Ⅰ.应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失Ⅱ.应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金Ⅲ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失Ⅳ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平A.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.ⅠD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在募集过程中不得直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率(39.)自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次，且未完成整改，根据相关规定，中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述()。A.列入异常机构名单B.注销基金管理人登记C.通过私募基金管理人平台对外公示D.暂停受理该基金管理人的私募基金产品备案正确答案：D参考解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：（1）基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的；已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列人企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；（3）已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。(40.)关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是()。A.获得投资优秀基金的机会B.避免依赖单一基金管理人的风险C.弥补投资者基金投资经验的不足D.获得更高收益正确答案：D参考解析：投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。(41.)公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的()，通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。A.股东B.董事C.经理D.监事正确答案：A参考解析：公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的股东，通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。(42.)投资决策委员会提交()，由投资决策委员会进行最终投资决策。A.投资协议、尽职调查报告和风险控制报告B.尽职调查报告和投资协议C.尽职调查报告、投资建议书D.投资协议和风险控制报告正确答案：C参考解析：投资决策委员会提交尽职调查报告、投资建议书和其他文件资料，由投资决策委员会进行最终投资决策。(43.)下列不是我国证券交易所主要交易机制的是()A.竞价交易B.大宗交易C.协议转让D.项目交易正确答案：D参考解析：我国证券交易所主要有以下交易机制:1.竞价交易2.大宗交易3.要约收购4.协议转让(44.)下列哪项不属于管理人内部控制的原则()A.公平性原则B.相互制约原则C.执行有效原则D.成本效益原则正确答案：A参考解析：管理人内部控制的原则主要包括：（1）全面性原则。（2）相互制约原则。（3）执行有效原则（4）独立性原则（5）成本效益原则（6）适时性原则(45.)()，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。A.保护性条款B.回购条款C.反稀释条款D.董事会席位条款正确答案：B参考解析：回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。(46.)关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是()。Ⅰ.清算公司财产，制定清算方Ⅱ.分配公司剩余财产Ⅲ.了结公司债券、债务A.Ⅱ.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序：1、清算公司财产，制定清算方案；2、结公司债券、债务处理未了结的业务；3、分配公司剩余财产。(47.)某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中()的规定A.他性条款B.董事会席位条款C.随售权条款D.第一拒绝权条款正确答案：D参考解析：第一拒绝权,是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。(48.)股权投资基金的参与主体主要不包括()。A.外包服务管理机构B.监管机构C.行业自律组织D.基金投资者正确答案：A参考解析：股权投资基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。(49.)契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是()。A.信托性基金B.开放式基金C.有限合伙型基金D.公司型基金正确答案：A参考解析：契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。(50.)在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有()。Ⅰ.与股权业务的适应程度Ⅱ.基金税负Ⅲ.资金规模Ⅳ.管理人资质A.Ⅰ.ⅡB.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。(51.)私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过()私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。A.电视公告B.现场公示C.报纸公告D.网站公示正确答案：D参考解析：根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。(52.)基金资产净值=()。A.基金资产净值=基金资产基金负债B.基金资产净值=基金资产-基金负债C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债D.基金资产净值=基金资产+基金负债正确答案：B参考解析：基金资产净值=基金资产-基金负债(53.)私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是()。Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任Ⅱ.有监督普通合伙人的权利Ⅲ.代表整个基金对外行使权利IV.有独立的经营管理权A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，私募股权投资基金承担无限连带责任，有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任。普通合伙人具备独立的经营管理权力，有限合伙人虽然负责监督普通合伙人。(54.)某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是()。A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金B.通过银行向部分高净值客户推介基金C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书正确答案：C参考解析：任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制。(55.)在我国，公司法人实体可采取()形式。Ⅰ.有限责任公司Ⅱ.无限责任公司Ⅲ.股份有限公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。(56.)为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了()。A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金信息披露管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》正确答案：B参考解析：为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金信息披露管理办法》。(57.)关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是()。A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值正确答案：C参考解析：一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率。对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。(58.)个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴()的个人所得税。A.10%B.30%C.15%D.20%正确答案：D参考解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴20%的个人所得税。个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。(59.)私募股权投资基金英文缩写()。A.VCB.CVC.B.CVCPED.EP正确答案：C参考解析：私募股权投资基金即PrivateEquity缩写为：PE(60.)私募股权投资基金的主要参与者有哪些()。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服务机构Ⅳ.监管机构和行业自律组织A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：私募股权投资基金的四大主要参与者包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构和监管机构和行业自律组织。(61.)相对估值法常用常用的倍数包括()Ⅰ.市盈率倍数Ⅱ.市净率倍数Ⅲ.市销率倍数Ⅳ.企业价值／息税前利润倍数A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：相对估值法常用常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。(62.)下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是()。A.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。B.基金管理人应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金，投资私募基金。C.基金管理机构应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人的资金投资私募基金。D.基金托管人应当确保投资资金来源合法，不得非法获取他人资金投资私募基金。正确答案：A参考解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的资金募集办法，第十九条，投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。(63.)申请创业投资企业的备案管理部门分()和()两级。A.注册部门；核准部门B.国务院管理部门；省级管理部门C.境内管理；境外管理D.普通管理部门；特殊管理部门正确答案：B参考解析：申请创业投资企业的备案管理部门分国务院管理部门和省级管理部门两级。(64.)基金管理人应当履行受托人义务，承担基()约定的受托责任。Ⅰ.基金合同Ⅱ.公司章程Ⅲ.合伙协议A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：基金管理人应当履行受托人义务，承担基金合同、公司章程或者合伙协议约定的受托责任。(65.)股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取()措施。Ⅰ.行政处罚Ⅱ.行政监管措施Ⅲ.市场禁入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取行政处罚、行政监管措施、市场禁入等措施:构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。(66.)通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的()。A.执行有效原则B.相互制约原则C.独立性原则D.成本效益原则正确答案：A参考解析：执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(67.)投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的()。A.经营层B.监事会C.股东大会（股东会）D.董事会正确答案：A参考解析：为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。(68.)在我国私募股权投资基金常用的估值方法为()和()A.相对估值法、折现现金流法B.清算价值法、折现现金流法C.相对估值法、成本法D.清算价值法、成本法正确答案：A参考解析：我国最常用的即相对估值法和折现现金流法。(69.)投资决策委员会由股权投资管理机构的()等组成。Ⅰ、主要负责人（董事长、总裁等）Ⅱ、风险控制负责人Ⅲ、投资负责人Ⅳ、行业专家A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：投资决策委员会由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，一般为（董事长、总裁等）、风险控制负责人、投资负责人和行业专家等组成。(70.)私募股权基金的组织形式包括()。Ⅰ.公司制私募股权基金Ⅱ.信托制私募股权基金Ⅲ.有限合伙制Ⅳ.母基金（FOF）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：就基金组织形式而言，—般可选择采用公司、有限合伙或信托（契约）这三种组织形式设立股权投资基金(71.)()是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。A.现金流折现法B.清算价值法C.成本法D.经济增加值正确答案：D参考解析：经济增加值（EVA）定义：企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。(72.)为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、()为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。Ⅰ.《中国证券投资基金业协会章程》Ⅱ.《中国证券投资基金业协会会员管理办法》Ⅲ.中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》Ⅳ.中国证券投资基金业协会会员自律公约》A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、《中国证券投资基金业协会章程》《中国证券投资基金业协会会员管理办法》《中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》和《中国证券投资基金业协会会员自律公约》，为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。(73.)管理人内部控制的作用主要包括()Ⅰ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。Ⅱ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整。Ⅳ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：管理人内部控制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。(74.)股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括()。Ⅰ.项目立项尽职调查Ⅱ.业务尽职调查Ⅲ.财务尽职调查Ⅳ.法律尽职调查A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。(75.)基金托管人职责不包括()。A.办理清算、交割事宜B.基金份额登记C.复核审查资产净值D.开展投资监督正确答案：B参考解析：股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。(76.)()则常见于杠杆收购和破产投资策略。A.折现现金流估值法B.清算价值法C.经济增加值法D.成本法正确答案：B参考解析：清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。(77.)合伙企业合伙人是()的，缴纳个人所得税；合伙人是()缴纳企业所得税。A.非法人；法人B.自然人；法人C.有限合伙人；无限合伙人D.普通合伙人；特定合伙人正确答案：B参考解析：合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。(78.)创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的()。A.股权投资基金B.指数化投资基金C.契约型投资基金D.公司制投资基金正确答案：A参考解析：创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。(79.)“四位一体”的监管格局不包括()。A.政府监管为核心B.行业自律为纽带C.科学技术为基础D.机构内控为基础正确答案：C参考解析：形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的"四位一体"的监管格局。(80.)关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是()。A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资C.以股权投资基金为主要投资对象D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高正确答案：D参考解析：由于母基金通常能够投资于较为优秀的股权投资基金，因此无论是从平均数还是中位数来比较，母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率髙。(81.)属于私募股权投资基金常见的投资条款的有()。Ⅰ.内部控制条款Ⅱ.估值条款Ⅲ.风险控制条款Ⅳ.排他条款A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：私募股权投资基金常见的投资条款:（1）估值条款（2）估值调整条款（3）回购权条款（4）反摊薄条款（5）董事会席位条款（6）保护性条款（7）竞业禁止条款（8）优先购买权、股份授予条款（9）保密条款（10）排他条款(82.)外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起()个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。A.15B.20C.5D.10正确答案：B参考解析：外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起20个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。(83.)股权投资基金的信息披露不包含()。A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件B.基金销售协议中的主要权利义务条款C.基金的资产负债及投资收益分配情况D.预测的投资业绩正确答案：D参考解析：股权投资基金的信息披露应当包含以下内容：（1）基金合同；（2）招募说明书等宣传推介文件；（3）基金销售协议中的主要权利义务条款；（4）基金的投资情况；（5）基金的资产负债情况；（6）基金的投资收益分配情况；（7）基金承担的费用和业绩报酬安排；（8）可能存在的利益冲突；（9）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；（10）中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。(84.)并购基金投资退出的方式包括()。Ⅰ.首次公开发行上市Ⅱ.股权转让Ⅲ.标的公司管理层回购Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：并购基金投资退出渠道多样化，包括首次公开发行上市、股权转让、标的公司管理层回购、清算退出。(85.)在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过()等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。A.有限合伙协议,委托协议B.投资协议,委托协议C.投资协议,委托管理协议D.有限合伙协议,委托管理协议正确答案：D参考解析：在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过有限合伙协议、委托管理协议等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。(86.)信托（契约）型基金由()之间所签署的基金合同而设立。A.基金投资者、基金管理人、基金托管人B.基金投资者、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.基金投资者、基金托管人正确答案：A参考解析：信托（契约）型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立。(87.)中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的()以及()进行了较为详细的规定。A.许可性行为；推介渠道B.许可性行为；募集方式C.禁止性行为；推介渠道D.禁止性行为；募集方式正确答案：C参考解析：中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的禁止性行为以及推介渠道进行了较为详细的规定。(88.)以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是()。A.也称为谨慎性调查B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查正确答案：D参考解析：尽职调查，也称谨慎性调查，一般是投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查，资料分析的一系列活动，主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和业务调查。(89.)经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是()。A.资本投入B.资金成本C.加权资本成本D.资产成本正确答案：C参考解析：经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，R是资本收益率，即投入资本报酬率，等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本；C是加权资本成本，包括债务成本以及所有者权益成本；A为投入资本，等于资产减去负债，其中，资产中除去现金，负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款；RxA为税后净营业利润。(90.)有限责任公司的清算组，由()组成，股份有限公司的清算组由()组成。A.股东，董事或者